23 Temmuz 2014 Çarşamba Günlük Bülten İMKB verileri İMKB 100 82,530.5 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 278,466.4 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 81,713.9 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 1,617.09 Akbank ve Turkcell 2. Çeyrek rakamlarını bugün açıklayacak Halkbank iştirak portföyünü yeniden yapılandırarak Sigorta ve Emeklilik işkollarında hisse satışına karar verdi Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1,983.5 0.5% Dow Jones 17,113.5 0.4% NASDAQ-Comp. 4,456.0 0.7% Frankfurt DAX 9,734.3 1.3% Paris CAC 40 4,369.5 1.5% Londra FTSE 100 6,795.3 1.0% Rusya RTS 1,266.9 2.2% Shangai Composite 2,075.5 1.0% Athens Stock Exchange 1,150.2 0.1% Brezilya Bovespa 57,983.3 0.6% Arjantin Merval 8,332.3-1.1% Nikkei 225 15,343.3 0.8% Piyasa verileri (Açık Piyasa) Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB 100 82,530.5 %0.3 %5.3 %8.9 USD/TRY 2.1179 %0.0 -%0.9 %10.6 EUR/TRY 2.8572 -%0.2 -%1.7 %13.3 EUR/USD 1.3491 -%0.2 -%0.8 %2.5 Altın/Ons ($) 1,305.8 -%0.6 -%1.0 -%1.7 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT210721T11 108.3 %1.74 %1.75 TRT130716T18 100.3 %8.05 %8.21 İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 83,000.0 82,000.0 81,000.0 80,000.0 79,000.0 78,000.0 77,000.0 76,000.0 75,000.0 74,000.0 2.4500 2.3500 2.2500 2.1500 2.0500 1.9500 73,000.0 1.8500 23 Haziran 14 30 Haziran 14 7 Temmuz 14 14 Temmuz 14 21 Temmuz 14 BIST100 USD/TRY (Sağ taraf) Piyasa Yorumu Avrupa borsaları risk algılamalarındaki toparlanmayla yükselirken, ABD borsaları da ekonomik aktivitenin güçlü bir seyir izlediğine referans veren verilerle ortalamada %0.5 arttı. Asya borsaları bu sabah itibariyle pozitif eğilimli bir seyir izlerken, ABD vadeli piyasaları yatay hareket ediyor. ABD 10 yıl vadeli tahvilin getirisi %2.46 seviyelerinden günü kapatırken, bu sabah itibariyle ilk işlemler %2.47 den geçiyor. ABD de ekonomik aktivitedeki toparlanmanın sürmesi ve enflasyontarafında artan riskleri Usd nin diğer gelişmiş ülke para birimleri karşısında güçlenmesine neden olurken, EurUsd paritesi 1.346 1.353 aralığında hareket ettiği günü 1.347 seviyelerinden tamamladı. Bu sabah itibariyle 1.346 seviyelerinden güne başlayan EurUsd paritesinin gün içinde 1.342 1.354 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Altın fiyatlarındaki düzeltme sınırlı kalırken, altının ons fiyatı Usd 1302 Usd 1316 aralığında hareket ettiği günü Usd 1306 seviyelerinden kapattı. Bu sabah itibariyle Usd 1307 seviyelerinden güne başlayan altının gün içinde Usd 1297 Usd 1317 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Global piyasalardaki pozitif seyir Borsa İstanbul a da yansirken, Borsa İstanbul-100 endeksi kapanışa doğru gelen satışlara rağmen günü %0.3 primli kapattı. Asya piyasalarındaki iyimserliğe bağlı olarak güne yatay / hafif pozitif eğilimli bir başlangıç yapabileceğini düşündüğümüz Borsa İstanbul da genel olarak global piyasalara paralel bir seyir bekliyoruz. Bugün için Borsa İstanbul-100 endeksinin 81,700 83,400 aralığında hareket edeceğini düşünüyoruz. Tahvil faizlerinde önemli bir hareket gözlenmezken, 2 yıl vadeli gösterge tahvil %8.24 ten açıldığı günü %8.22 seviyelerinden tamamladı. 10 yıl vadeli tahvil faizi ise %8.91 den %8.89 a hareket etti. Tahvil faizlerindeki mevcut seviyelerin büyük oranda korunacağını tahmin ederken, 2 yıl vadeli gösterge tahvilin %8.1 - %8.4 aralığında
hareket etmesini bekliyoruz. 10 yıl vadeli tahvilin ise %8.8 - %9.1 aralığında işlem göreceğini düşünüyoruz. Türk lirası günün ikinci yarısında belirginleşen sermaye akımlarıyla sert değer kazanırken, UsdTry kuru 2.105 2.121 aralığında hareket ettiği günü 2.106 seviyelerinden tamamladı. Bu sabah itibariyle 2.015 seviyelerinden güne başlayan UsdTry nin gün içinde 2.099 2.120 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Ali Çakıroğlu
[EREGL.IS; Mevcut Fiyat: 2.17 TL, Hedef Fiyat: 2.60 İMKB100'de hisse hareketleri TL, Endeksin Üzerinde Getiri] En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Aksa Enerji 3.00 %11.1 2 Vestel 3.46 %3.6 3 Doğan Yayın Hol. 0.49 %2.1 4 Emlak Konut 2.81 %1.8 GMYO 5 Migros Ticaret 19.75 %1.8 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Hürriyet Gzt. 0.66 -%2.9 2 Koza Madencilik 2.74 -%2.5 3 Kardemir (D) 2.28 -%2.1 4 Koza Altın 24.00 -%1.8 5 Ereğli Demir Çelik 4.46 -%1.8 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası 8.88 801.6 2 Vakıflar Bankası 5.16 337.6 3 T. Halk Bankası 16.50 317.0 4 İş Bankası (C) 6.02 228.8 5 Akbank 8.29 166.1 Şirket Haberleri Rusya bira reklamlarına olan yasağı 2019 a kadar kaldırdı. Rusya Başkanı Putin, ülkesine dünya kupası sponsorluk desteği almak üzere televizyonda spor pogramları arasında yayınlanan bira reklamlarına olan yasağı 2019 a kadar kaldıracak yasayı imzaladı. Bu yasa aynı zamanda stadyumlarda bira reklamlarının yer almasına da izin verecek. Rusya da operasyonları bulunan Anadolu Efes in de bu imkandan yararlanması bekleniyor. Akbank 2. Çeyrek rakamlarını bugün açıklayacak. HSBC, 2. Çeyrekte geçen seneye göre %16 düşüşle 770 milyon lira net kar beklerken, piyasa tahmini ise geçen seneye göre %17 düşüşle 761 milyon lira seviyesinde. Halkbank iştirak portföyünü yeniden yapılandırarak Sigorta ve Emeklilik işkollarının satışına karar verdi. Banka tarafından yapılan açıklamada, Halk Sigorta ve Halk Hayat ve Emeklilik hisselerinin bir kısmının ya da tamamının satışına karar verildiği belirtildi. Banka ayrıca, satış öncesi bu iştirakler tarafından tutulan Halk GYO, Halk Portföy Yönetimi, Halk Faktoring ve Halk Yatırım Menkul Değerler hisselerinin konsolidasyon amacıyla satın alınacağını belirtti. Halkbank ın 1Ç rakamlarına göre, sigorta işi 324mn TL, emeklilik işi ise 698mn TL olarak değerleniyor. Özelleştirme sürecini Özelleştirme İdaresi yürütecek. Turkcell 2. Çeyrek rakamlarını bugün açıklayacak. HSBC, 2. Çeyrekte şirketin 631 milyon lira net kar açıklamasını beklerken, genel tahmin bu rakamın 545 milyon lira olmasını bekliyor. HSBC, 2. Çeyrekte toplam gelirin 3,057 milyon lira ve FAVÖK değerinin 941 milyon lira olmasını ön görürken, piyasa tahminine göre toplam gelirin 2,928 milyon lira, FAVÖK değerinin 899 milyon lira olması bekleniyor.
HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan - Araştırma Direktörü Bülent Yurdagül - Araştırma Direktörü Tamer Şengün Araştırma Direktör Yardımcısı Levent Bayar Müdür Melis Metiner Baş Ekonomist cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr melismetiner@hsbc.com.tr HSBC Bank Fatih Keresteci - Stratejist (HSBC Hazine Satış) fatihkeresteci@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul 34394 Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/
5