30 Haziran 2011 abc 30 Haziran 2011 Perşembe Günlük Bülten İMKB verileri İMKB 100 63,002.9 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 279,082.7 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 72,132.0 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 1,226.47 Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1,307.4 0.8% Dow Jones 12,261.4 0.6% NASDAQ-Comp. 2,740.5 0.4% Frankfurt DAX 7,294.1 1.7% Paris CAC 40 3,924.2 1.9% Londra FTSE 100 5,856.0 1.5% Rusya RTS 1,894.6 1.1% Shangai Composite 2,728.5-1.1% Bombay Stock Exc. 18,693.9 1.1% Brezilya Bovespa 62,334.0 0.0% Arjantin Merval 3,353.8 0.8% Nikkei 225 9,797.3 1.5% Piyasa verileri Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB 100 63,002.9 %0.3 %2.5 %14.1 USD/TRY 1.6302 -%0.1 %2.3 %3.5 EUR/TRY 2.3492 %0.8 %3.2 %22.2 EUR/USD 1.4411 %0.9 %0.9 %18.1 Altın/Ons ($) 1,506.4 %0.2 -%2.5 %21.7 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT071112T14 88.8 %9.3 %9.1 TRT030811T14 99.3 %7.6 %7.9 O/N Repo (net) %7.42 Yunanistan da bütçe oylaması başarılı geçti Yemin krizinde Cumhurbaşkanı devreye girdi TCMB döviz alım miktarını düşürdü Yunanistan da bütçe oylaması başarılı geçti. Yunanistan da hükümetin AB, ECB ve IMF üçlüsü ile varılan paket anlaşma çerçevesinde hazırladığı beş yıllık orta vadeli bütçe planı ve beraberindeki kemer sıkma önlemleri parlamentoda yapılan oylamada onaylandı. 300 sandalyeli Yunan Meclisi nde oy kullanan 298 üyeden 155'i yeni plana evet derken, 138 milletvekili ise hayır oyu kullandı. 5 milletvekili çekimser kaldı. İktidardaki PASOK tan 1 milletvekili hayır oyu kullanırken bir diğer ise oylamaya katılmadı. Dünkü oylamanın ardından bugün ise paketin uygulanması çerçevesinde bir oylama yapılacak. Ancak, sonucun dünkü ile benzer olması beklendiğinden ötürü önemli bir belirsizlik yaratmıyor. Yemin krizinde Cumhurbaşkanı devreye girdi. Cumhurbaşkanı Gül, CHP li ve bağımsız milletvekillerinin TBMM de yemin etmemesiyle ortaya çıkan gelişmeleri görüşmek üzere bugün CHP Genel Başkanı Kılıçdaroğlu, yarın ise bağımsız milletvekillerini temsilen Elçi ve Türk ile görüşecek. TCMB döviz alım miktarını düşürdü. TCMB, likidite koşullarındaki gelişmeye paralel olarak günlük döviz alım miktarını 40 milyon ABD Doları ndan 30 milyon ABD Doları na indirdi. İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 66,000.0 64,500.0 63,000.0 61,500.0 60,000.0 58,500.0 57,000.0 31-May 02-Jun 04-Jun 06-Jun 08-Jun 10-Jun 12-Jun 14-Jun 16-Jun 18-Jun 20-Jun 22-Jun 24-Jun 26-Jun 28-Jun 1.65 1.64 1.63 1.62 1.61 1.60 1.59 1.58 1.57 1.56 1.55 1.54 1.53 1.52 1.51 1.50 1.49 1.48 XU100 USD/TRY (Sağ taraf)
Piyasa Yorumu Piyasa Gündemi 30 Haziran Perşembe ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları -- 24 Haizran Haftası Türkiye GSYH -- 1Ç Türkiye Dış Ticaret İstatistikleri --Mayıs 1 Haziran Cuma ABD Michigan Üniversitesi Güven Anketi ABD İnşaat Harcamaları --Mayıs İngiltere PMI -- Mayıs Almanya PMI -- Mayıs Türkiye PMI -- Mayıs 4 Haziran Pazartesi Türkiye TÜFE -- Haziran Türkiye ÜFE -- Haziran Döviz piyasaları TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık Aylık( Haftalık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY 1.6302 %1.1 %1.9 %0.0 %0.0 USD/ZAR 6.82 %0.5 -%0.3 %0.6 %2.2 USD/HUF 183.9 -%1.4 -%1.3 %2.5 %3.3 USD/BRL 1.5674 -%1.5 -%1.6 %2.7 %3.6 USD/PLN 2.7615 -%0.6 -%0.4 %1.7 %2.4 Küresel mali piyasalar dün de Yunanistan ile ilgili gelişmelere odaklanmayı sürdürdü. Oylamanın başarılı geçeceği beklentisi ve sonrasında da gelen olumlu sonuç piyasaların iyimser bir görünüm izlemesine yardımcı oldu. Yunan Meclisi nin kemer sıkma paketini kabul etmesi ile birlikte 3 Temmuz da toplanacak olan Euro Bölgesi yetkililerinin 12 milyar Euro luk paketi serbest bırakmasının önünün açılması piyasaları destekleyen unsur idi. Beklentilere paralel olarak risk iştahını destekleyen bu unsur hisse senetlerini, emtiaları ve gelişmekte olan ülke para birimlerini destekledi. EURUSD paritesi 1.45 seviyesine yaklaşırken S&P500 future endeksi 1300 seviyesine çıktı. Önceki gün 103 dolar/varil seviyesine kadar gerileyen Brent cinsi petrol fiyatı dün 110 doların üzerine geldi. Benzer bir şekilde 1490 lardan işlem gören altının ons fiyatı da 1510 lara yükseldi. Kısacası, Yunanistan daki oylamanın başarıyla sonuçlanması piyasalarda rahatlamaya neden oldu. Türk mali piyasaları da bu eğilimden olumlu etkilendi. Aslında Türk mali piyasaları açısından dünü ikiye ayırmak lazım. Sabah saatlerinde hakim olan olumsuz seyir EURTRY kurunu yeni bir rekor seviyesine taşırken sepet kurunu da 2.0 seviyesinin üzerine çıkardı. TCMB nin günlük döviz alım ihale miktarını 10 milyon dolar azaltması tansiyonu düşürmekte yeterli olmadı. USDTRY kuru 1.6450 seviyesine varan bir yükseliş oldu. Sonrasında, bir yandan Yunanistan ın yol açtığı iyimserlik, diğer taraftan ay sonu vergi ödemeleri nedeniyle beliren TL ihtiyacı, bilanço dönem hareketleri ve vergi barışında sona gelinmesi gibi nedenlerden ötürü gelen dolar satışları USDTRY kurunda sert bir düşüşe yol açtı. USDTRY deki uzun pozisyonların bozulması ile bu sabah saatlerinde 1.62 seviyesinin altına gelindi. Faiz ve hisse senedi piyasalarında önemli bir değişiklik olmadı. Gösterge bileşik faiz %9.1 li rakamlardan işlem görmeye devam ederken İMKB-100 endeksi günü %0.3 oranında yükselerek tamamladı. Yunanistan ekonomisine yönelik panik havasının kaybolması küresel mali piyasalarda rahatlamaya yol açtı. Bu sabah saatleri itibariyle risk iştahının canlı olduğunu görüyoruz. Bugünkü oylamanın da başarılı geçmesi ve hafta sonu yapılacak olan Eurogroup toplantısında 12 milyar Euro luk kredi diliminin serbest bırakılması olası görünüyor. Bu beklentiler de mevcut iyimserliği destekleyebilir. Ancak, büyük resme odaklandığımız zaman düzelen bir şey olmadığını rahatlıkla görebiliyoruz. Bu nedenle, aşırı iyimserliğe kapılmamak gerek. Mevcut iyimserliğin de riskli pozisyonların kapatılması ya da azaltılması için fırsat olarak kullanılması gerektiği kanaatindeyiz. Bugün dikkatler ABD de açıklanacak işsizlik maaşı başvuruları ile Chicago PMI endeksi; Almanya perakende satış rakamları ile işsizlik verileri; İngiltere konut fiyatları ile Yunanistan da yapılacak olan ikinci oylama üzerinde olacaktır. Türk mali piyasaları güne başlarken yurt dışındaki iyimserliğin etkisi ile olumlu görünüyor. TSİ10:00 da açıklanacak olan dış ticaret ve GSYH rakamlarının kısa vadeli seyir üzerinde belirleyici olacağını düşünüyoruz. Yüksek bir dış ticaret açığı ve beklentileri aşan bir büyüme rakamları Türk mali piyasaları için olumsuz olabilir.
İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Afyon Çimento 132.00 %10.9 2 Ipek Matbaacılık 4.02 %8.1 3 Işıklar Yat. Holding 1.35 %8.0 4 Hürriyet Gzt. 1.30 %6.6 5 Trabzonspor 18.05 %5.9 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Tofaş Oto. Fab. 7.32 -%2.4 2 Ak Enerji 3.74 -%2.3 3 Global Yat. Hold. 1.25 -%2.3 4 Tekstilbank 0.90 -%2.2 5 Aksa 5.56 -%2.1 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası 7.34 312.9 2 İş Bankası (C) 4.87 126.1 3 Emlak GMYO 2.73 91.7 4 Afyon Çimento 132.00 79.1 5 T. Halk Bankası 12.00 59.8 Şirket Haberleri Anadolu Hayat bugün bedelsiz sermaye artırımına başlıyor. Anadolu Hayat ödenmiş sermayesini %20 arttırarak 250 milyon TL den 300 milyon TL ye çıkaracak. Haberin şirket hisseleri üzerinde etkili olmasını beklemiyoruz. [ANHYT.IS; Mevcut Fiyat: 4.79 TL, Hedef Fiyat: 6.40 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] BBVA üst düzey yöneticisi Cano BBVA nın Garanti Bankası nda iki-üç yıl içinde kontrol hisse sahibi olabileceğini söyledi. Hatırlanacağı üzere BBVA ve Doğuş Grubu arasındaki anlaşmaya göre BBVA nın satın alma işleminden beş yıl sonra kontrol hissesi alım opsiyonu bulunmaktaydı. [GARAN.IS; Mevcut Fiyat: 7.34 TL, Hedef Fiyat: 8.60 TL, Endekse Paralel Getiri] Garanti Bankası 5 yıl vadeli 225 milyon dolar ve 50 milyon Euro luk iki dilimden oluşan seküritizasyon kredisi aldı. Garanti Bankası havale akımlarına dayalı seküritizasyon programı altında gerçekleştirdiği işlem ile 225 milyon ABD Doları ve 50 milyon Euro tutarında dış finansman sağlarken vade ise 5 yıl olarak belirlendi. [GARAN.IS; Mevcut Fiyat: 7.34 TL, Hedef Fiyat: 8.60 TL, Endekse Paralel Getiri] Halk Bankası 1 milyar dolar tutarında sendikasyon kredisi aldı. Söz konusu kredi 145 milyon dolar ve 607 milyon Euro luk iki dilimden oluşuyor. Bir yıl vadeli kredinin maliyeti Libor/Euribor + 110 baz puan olarak gerçekleşti [HALKB.IS; Mevcut Fiyat: 12.00 TL, Hedef Fiyat: 16.30 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] Sinpaş GMYO %20 bedelsiz sermaye artırımı için SPK'ya başvurdu. Şirketin sermayesi bu artışla 500 milyon TL'den 600 milyon TL'ye yükselecek. [SNGYO.IS; Mevcut Fiyat: 1.80 TL, Hedef Fiyat: 3.00 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] Yapı Kredi Bankası Yönetim Kurulu Başkanı Tayfun Beyazıt istifa etti. Bankadan yapılan açıklamaya göre Mustafa Koç un 1 Ağustos itibariyle yeni yönetim kurulu başkanı olarak atanması planlanıyor. Bunun yanı sıra Yapı Kredi Bankası CEO su Faik Açıkalın 1 Ağustos itibariyle Banka ve Sigorta Grubu Başkanı olarak atanacak. [YKBNK.IS; Mevcut Fiyat: 4.04 TL, Hedef Fiyat: 5.50 TL, Endekse Paralel Getiri]
İMKB-100 Teknik Yorum İMKB 100 endeksi gün içinde 62,687 63,304 aralığında hareket etti ve 63,002 puan seviyelerinde kapanarak bir önceki güne göre %0,29 değer kazandı. İMKB 100 endeksi için kısa vadede 62,500 destek seviyesi; 64,435 ise direnç seviyesi olarak düşünülebilir. Kaynak: Foreks Direnç ve Destek seviyeleri 5 günlük 22 günlük 56 günlük Ağırlıklı Ortalama 62,248 62,440 64,997 Yön Kısa Orta Uzun Direnç 64,435 72,000 75,000 Destek 62,500 52,500 48,500
HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan. Araştırma Müdürü Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist Tamer Şengün, Müdür Yardımcısı Erol Hullu. Yönetmen Levent Bayar. Yönetmen HSBC Bank Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr muratulgen@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr erolhullu@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr fatihkeresteci@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul 34394 Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/