PİYASALAR Döviz Piyasası Kredi not artışından sonra gelen kar realizasyonlarıyla birlikte yükselişe geçen USD/TL kuru, dün bu yükselişine ara verdi ve günü %0,4 gerileyerek 1,8739 seviyesinden sonlandırdı. 31 Ara Göre $/TL 1,7818 1,8807 1,8739-0,4% 5,% /TL,3519,4611,4515-0,4% 4,% Sepet*,0671,1693,1609-0,4% 4,5% /$ 1,304 1,3075 1,3078 0,0% -1,0% $/Yen 86,67 99,51 100,00 0,5% 15,4% $ Endeks 79,77 8,66 8,77 0,1% 3,8% * (0,5$+0,5 ),4, 1,8 1,6 1,4 1, 1 Oca Mar May Tem 11 11 11 11 $/TL /$ Sepet Eyl 11 Kas 11 Oca Mar May Tem Eyl Kas Oca,1609 1,8739 Mar 1,3078 May Güne 1,3075 seviyesinden başlayan EUR/USD paritesi paritenin seyrini etkileyecek önemli bir verinin olmadığı günü yatay bir seyirle 1,3078 seviyesinden sonlandırdı. Güne,1693 seviyesinden başlayan sepet bazında TL kurdaki gerilemeye bağlı olarak günü %0,4 gerileyerek tamamladı. Faiz Piyasası Pazartesi günü yaşanan sert yükselişin ardından yapılan ılımlı açıklamaların etkisiyle Mayıs 015 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi, günü 4 baz puan gerileyerek %6,3 seviyesinden sonlandırdı.. TCMB nin yaptığı toplam fonlama miktarı 6,5 milyar TL düzeyine gerilerken; bu rakamın 4,5 milyar TL lik kısmı %4,50 den haftalık, milyar TL lik kısmı %4,84 ten aylık fonlamadan oluştu. TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti, %4,53 düzeyine geriledi. 31 Ara Gösterge Tahvil* 6,16 6,47 6,3-0,4 0,07 USD Libor( 3 aylık) 0,31 0,7 0,7 0,00-0,04 EUR Libor( 3 aylık) 0, 0,0 0,0 0,00 0,07 O/N İMKB Repo 5,5 5,58 5,5-0,06 0,7 Eurobond 030* 4,06 4,67 4,69 0,01 0,63, BIST, Bloomberg Göre * bileşik faiz 4 Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi Eyl 11 Kas 11 Oca Mar May Tem Eyl Kas Oca Mar May Türkiye nin 5 yıl vadeli CDS i 14 seviyesine gerilerken, 030 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi %4,69 seviyesine yükseldi. 14 10 8 6 Kaynak: TCMB TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru 4,53 1
Emtia Piyasası Brent petrolün varil fiyatı ABD nin petrol stoklarında beklenmedik düşüşün petrol talebini artıracağına yönelik beklentilerle günü %1, yükselerek USD 103, seviyesinden sonlandırdı. Altın, Hindistan ın ithalata yönelik getirdiği kısıtlamaların etkisiyle günü %0,9 düşüşle ons başına USD 1.399 seviyesinden sonlandırdı. Altın($/Ons) 1.674 1.411 1.399-0,9% -16,4% Petrol(Brent) 111,1 10,1 103, 1,% -7,1% Gümüş($/Ons) 30,3,7,5-1,1% -5,9% 31 Ara Göre 000 Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen) 1900 103, 1800 1700 1600 1500 1400 00 1.399 00 Kaynak: Bloomberg Oca 11Nis 11Tem 11Eki 11Oca Nis Tem Eki Oca Nis 0 5 0 115 110 105 100 95 90 85 Borsalar Pazartesi günü son 10 yılın en büyük düşüşlerinden birini yaşayan Borsa İstanbul güne tepki alımlarıyla başlarken, öğleden sonra yükselişini hızlandırarak günü %4,9 artarak 80.733 puandan sonlandırdı. 31 Ara BIST-100 78.08 76.984 80.733 4,9% 3,% BIST-30 97.78 94.88 99.00 4,6% 1,5% Sanayi 64.637 63.70 67.357 5,7% 4,% Hizmetler 49.947 49.366 51.676 4,7% 3,5% Mali 1.67 1.05 117.94 4,7% 3,% Bankalar Endeksi 163.08 156.776 164.53 4,9% 0,8% Dow Jones.104 15.54 15.178-0,5% 15,8% S&P 500 1.46 1.640 1.631-0,6% 14,4% DAX 7.6 8.86 8.96 0,1% 9,0% Nikkei 5 10.33.6.534,1% 31,1% Bovespa 60.95 53.944 54.018 0,1% -11,4%, Bloomberg Göre 4.500 İşlem Hacmi (milyon TL) 4.000 BIST 100 Endeks (sağ eksen) 80.733 3.500 3.000.500.000 1.500 1.000 500 0 Kas.11 Oca. Mar. May. Tem. Eyl. Ara. Şub. Nis. 98.000 93.000 88.000 83.000 78.000 73.000 68.000 63.000 58.000 53.000 48.000
PİYASALARDAKİ GELİŞMELER TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru endeksi mayısta 119,96 oldu. TCMB, mayıs ayı enflasyon verisinin ardından Aylık Fiyat Gelişmeleri raporunu yayımladı. IMF, Fransa ekonomisi için hazırladığı raporda daralma beklentisini %0,1 den %0, ye çıkardı. ABD'nin dış ticaret açığı nisanda USD 40,9 milyar ile beklentilerin altında açıklandı. Dallas FED Başkanı Richard Fisher, piyasaların nasıl tepki vereceği korkusu ile yaşanamayacağını söyledi. Brezilya Real'deki değer artışlarını önlemek için yabancı yatırımcılardan aldığı Tobin vergisini kaldırdı. Japonya Başbakanı Abe Japon ekonomisinde gelir artırımı için yeni bir paket açıkladı. Hindistan Merkez Bankası altın ithalatına yönelik kuralları daha da kısıtladı. TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru endeksi mayısta 119,96 oldu. Türkiye'nin fiyat düzeyinin dış ticaret yaptığı ülkelerin fiyat düzeylerine göre değişimini gösteren TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru endeksi mayıs ayında 119,96 değerini aldı. TCMB tarafından endeksin nisan ayı için daha önce 1,1 olarak açıklanan değeri ise 1,41 olarak revize edildi. Endeks mart ayında 0,3 değerini almıştı. 140 0 TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru (003=100) 1,4 0 110 119,96 100 90 80 Kaynak: TCMB TCMB, mayıs ayı enflasyon verisinin ardından Aylık Fiyat Gelişmeleri raporunu yayımladı. TCMB, mayıs ayında temel enflasyon göstergelerinin ılımlı seyrini koruduğunu belirtti. Mayıs ayında tüketici fiyatlarının %0,15 arttığı ve yıllık enflasyonun %6,51'e yükseldiği hatırlatılan raporda, mayıstaki yükselişte enerji fiyatlarından kaynaklanan baz etkisinin belirleyici olduğu belirtildi. IMF, Fransa ekonomisi için hazırladığı raporda daralma beklentisini %0,1 den %0, ye çıkardı. IMF, yayımladığı raporda Fransa için 0 yılı daralma beklentisini yükseltirken, 014 için büyüme tahminini aşağı çekti. 0 için daralma beklentisini %0,1'den %0,'ye çıkaran IMF, 014 için büyüme beklentisini ise %0,9'dan %0,8'e düşürdü. Raporda, Fransa'da vergilerin artırılması için daha fazla alan görülmediği, Fransa'nın harcamaları kısmaya odaklanması gerektiği belirtilirken, Fransa'ya bütçe açığını azaltması için AB tarafından daha fazla zaman verilmesinin uygun olduğu da vurgulandı. 3
Oca.07 Nis.07 Tem.07 Eki.07 Oca.08 Nis.08 Tem.08 Eki.08 Oca.09 Nis.09 Tem.09 Eki.09 Oca.10 Nis.10 Tem.10 Eki.10 Oca.11 Nis.11 Tem.11 Eki.11 Oca. Nis. Tem. Eki. Oca. Nis. Bülten 05 Haziran 0 ABD'nin dış ticaret açığı nisanda USD 40,9 milyar ile beklentilerin altında açıklandı. Beklentiler dış ticaret açığının USD 41 milyar olması yönündeydi. Daha önce USD 38,8 milyar olarak açıklanan mart ayı dış ticaret açığı ise USD 37, milyara revize edildi. ABD Dış Ticaret Dengesi ( USD Milyar) 0-10 -0-30 -40-50 40,9-60 Kaynak: Bloomberg -70 Brezilya Real'deki değer artışlarını önlemek için yabancı yatırımcılardan aldığı Tobin vergisini kaldırdı. Brezilya Maliye Bakanı Guido Mantega nın yaptığı açıklamada bariyerlerin kaldırıldığına dikkat çekildi. Özellikle piyasaların normalleşme sürecinde olduğuna vurgu yapan Mantega FED in genişlemeci politikalarını azaltma yoluna gitmesinin önemine değindi. Ülkede finansal işlemler vergisi %6 dan %0 a çekildi. Japonya Başbakanı Abe Japon ekonomisinde gelir artırımı için yeni bir paket açıkladı. 10 yıllık dönemde enerjide YEN 30 trilyonluk yatırım yapacaklarını belirtti. 00 yılına kadar yabancı yatırımların iki katına çıkarak YEN 35 trilyona gelmesini planladıklarını dile getiren Abe, kişi başına gelirin YEN 101,5 milyona yükseleceğini açıkladı. Abe özel sektörün önemine dikkat çekerken, bazı bölgeler belirleneceğini açıkladı. "Büyüme stratejimiz sürekli olarak güncellenecek" diyen Japonya Başbakanı, perakende elektrik piyasasını tamamen serbestleştireceklerini açıkladı. Kamu altyapı yatırımları için kamu-özel sektör finansmanını gelecek 10 yılda üçe katlayarak YEN trilyona çıkartacaklarını dile getiren Başbakan, denizaşırı teknolojiyi ve fonları çekmek için özel bölgeler oluşturacaklarını, altyapı ihracatını 00 yılına kadar YEN 30 trilyona çıkaracaklarını söyledi. "Gelecek 10 yılda nominal kişi başına geliri yıllık ortalama %3 artırmaya hedefliyoruz" diyen Abe, kaybedilen YEN 50 trilyon GSYH'yı 3 yılda geri kazanacaklarını iddia etti. Hindistan Merkez Bankası altın ithalatına yönelik kuralları daha da kısıtladı. Hindistan Merkez Bankası, devlete ait işlem kuruluşları dahil, konsinye bazda altın ithal etmeye yetkili tüm kuruluşların ve bankaların altın ithalatını kısıtladı ve yalnızca altın mücevher ihracatı yapan şirketlerin ihtiyaçlarını karşılamak için ithalat izni verdi. Bu kısıtlama daha önce yalnızca bankalar için yürürlükteydi. 4
VERİ GÜNDEMİ Yurtiçinde takip edilecek herhangi bir veri bulunmazken yurtdışında Euro Bölgesi, Almanya, Fransa ve İtalya da PMI verileri, ABD de Mortgage başvuruları ve ADP özel istihdam verileri takip edilecek. UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz. 5