Halka Arz Bilgilendirme Sunumu. Mayıs 2013

Halka Arz Bilgilendirme Sunumu Mayıs 2013 1

2

Yönetim Kurulu ve Yöneticiler Yönetim Kurulu Başkanı Serdal Akyürek Yönetim Kurulu Başkan Vekili Şekip Akyürek Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Kerem Alkin Bağımsız Yönetim Kurulu Üyesi Ferda Besli Genel Müdür Uğur Özden Finans Müdürü Şenol Yılmaz 1

2

Tarihçe 1964 yılında Şanlıurfa nın Viranşehir ilçesinde kurulan bakkal dükkânı ile Türkiye Ticaret hayatı içinde yeşermek üzere ilk tohum atılmıştır. 1970 yılında Şanlıurfa Viranşehir ilçesinde gıda toptancılığına başlanmıştır. 1981 yılında ilk grup şirketi İstanbul da Akyürek Kardeşler Mehmet Akyürek ve Kardeşleri Kolektif Şirketi adı ile kurularak, Fatih/Fındıkzade de gıda toptancılığı faaliyetine başlamıştır. 1985 yılında Türkiye nin toptancılık sisteminin merkezi olan Rami kuru gıda sitesinde şube açılmıştır. 1996 yılında sektörün gıda toptancılığından distribütörlük sistemine geçişiyle beraber, Türkiye de Unilever ile birlikte ilk distribütörlük sistemini uygulayarak yıllar içerisinde, Trakya Birlik, Marmarabirlik, Dr.Oetker, Fritolay, Fiskobirlik, Dimes, Algida, Hipp, Dardanel ve British American Tobacco ile distribütörlük anlaşmaları sağlanmıştır. 1997 yılında Akyürek Kardeşler Petrol şirketi kurularak, Eskişehir ilinde akaryakıt istasyonları faaliyete geçmiştir. 2003 yılında perakende sektörüne ilk adım atmak üzere İsmar A.Ş. nin tüm hisseleri satın alınarak gruba dahil edilmiştir. 2003 yılında tütün ürünlerinin dağıtımını yapmak üzere Doruk Dağıtım A.Ş. Şirketi kurulmuş olup British American Tobacco ile stratejik iş ortaklığı başlamıştır. 3

Tarihçe 2004 yılından itibaren, EVDEN markası ile şeker, bakliyat ürün gruplarının üretimini yapmak üzere Aksan Gıda A.Ş. şirketimiz faaliyete geçmiştir. 2004 yılında İsmar Cash&Carry olarak faaliyetini sürdüren toptan satış mağazacılık işi, 2011 yılı sonunda marka değişikliği ile beraber Birlik Toptan Satış Mağazaları olarak faaliyetine devam etmektedir. 2007 yılında yurtiçi ve yurtdışından tedarik edilen zirai gübre ürünlerinin TACO markasıyla üretim, satış ve dağıtımını yapmak üzere Taco Tarım A.Ş. Şirketi kurulmuştur. İlerleyen yıllarda sertifikalı tohum üretimi ve 3.000 dönüm arazi üzerinde tarım işletmeciliğini faaliyetlerine eklemiştir. 2012 yılının Ekim ayında Akyürek Holding A.Ş. kurulmuş olup gruba bağlı şirketlerin holding e iştirak süreci başlamıştır. Türkiye genelinde; 8 branş şirketi 2.500 çalışanı 850 araçlık filosu 1.458.000.000 TL Cirosu ile Akyürek Şirketleri, Türk Ticaret hayatında emin adımlarla büyümeye devam etmektedir. 4

Grup Şirketleri 5

Grup Şirketleri Grubun perakende sektöründe faaliyet gösteren süpermarket zinciridir. 2012 sonu 46 mağaza, 2013 Mart ayında yeni satın alma ile birlikte toplam mağaza sayısı 70 e yükselmiştir. Toptan satış mağazacılığı faaliyetinin olduğu perakende şirketidir. 2012 sonu itibariyle 15 mağazası bulunmaktadır. British Amerikan Tobacco firmasının en büyük dağıtıcısı konumundadır. 11 Bölgede faaliyet göstermektedir. 6

Diğer Grup Şirketleri Yurtiçi ve yurtdışından tedarik edilen zirai gübre ürünlerinin üretim, satış ve dağıtımını yapmakla birlikte sertifikalı tohum üretimi ve 3.000 dönüm aile arazisi üzerinde tarım işletmeciliğini faaliyetini sürdürmektedir. Grubun üretim firması olup Edirne Uzunköprü de pirinç üretimi İstanbul Samandıra da küp şeker üretim ve paketleme, Mersin de ise bakliyat paketleme üretimi yapmaktadır. Eskişehir de 3 Akaryakıt istasyonu ile faaliyet göstermektedir. 7

8

Kilometre Taşları 1964 yılında Şanlıurfa nın Viranşehir de bakkal dükkânı ile başlayan ticaret hayatı. 1970 yılında Şanlıurfa Viranşehir ilçesinde gıda toptancılığına başlanmıştır. 11 9

Kilometre Taşları 1981 yılında ilk grup şirketi İstanbul da Akyürek Kardeşler Mehmet Akyürek ve Kardeşleri Kolektif Şirketi adı ile kurularak, Fatih/Fındıkzade de gıda toptancılığı faaliyetine başlamıştır. 1985 yılında Türkiye nin toptancılık sisteminin merkezi olan Rami kuru gıda sitesinde şube açılmıştır. 1996 yılında Unilever Sanayi Ticaret T.A.Ş. İle 1981 yılında başlayan ticaret distribütörlük sistemi ile devam etmiştir. 1998 Trakya Birlik Yağlı Tohumlar Birliği 10

Kilometre Taşları 2001 Marmara Birlik Zeytin Tarım Sat. Koop. Birl. 2004 Dr. Oetker Gıda San. A.Ş. 2004 Aksan Gıda A.Ş. 2007 Unilever Sanayi Ticaret T.A.Ş. (Algida) 2008 Frito Lay Gıda San. ve Tic. A.Ş. 2008 F.Birlik Entegre Fındık İşleme Tesisleri San. Tic. A.Ş 11

Kilometre Taşları 2009 Nobel Pazarlama Ltd Şti 2010 Hipp Dış Ticaret Ltd Şti 2012 Dardanel Önentaş Gıda San. A.Ş. 2013 Şimşek Bisküvi ve Gıda San.A.Ş. 2013 Tukaş Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. 12

Rakamlarla Akyürek Pazarlama 14 Lojistik merkezi 25.700 m² depolama alanı 2.100 m² soğuk hava deposu 4.200 m² ofis alanı 348 araç 568 personel 473 - Pazarlama ve Dağıtım 95 - Genel Yönetim 18.000 müşteri ile 80.000 satış noktasına ulaşılmakta. 13

İş Modeli 16 14

Dağıtım Bölgeleri Marka Dardanel Fiskobirlik Evden (Aksan Gıda) Algida Unilever Fritolay Trakya Birlik Marmarabirlik Dr.Oetker Dimes Hipp Mama Bien (Şimşek Bisküvi) Tukaş Bölge Türkiye Geneli Fethiye Dalyan Marmaris Muğla Keşan Uzunköprü Denizli Düzce Bolu İstanbul Avrupa Antalya Muğla Fethiye İstanbul Asya İstanbul Avrupa, İstanbul Asya ve tüm Türkiye Ulusal Zincir Mağazalar (Migros, Carrefour, Metro, Bim, A101 vb) İstanbul Asya ve tüm Türkiye Ulusal Zincir Mağazalar (Migros, Carrefour, Metro, Bim, A101 vb) İstanbul Asya İstanbul Avrupa İstanbul Avrupa ve İstanbul Asya İstanbul Asya İstanbul dahil Türkiye genelinde 39 İl de ev dışı tüketim kanal distribütörlüğü 15

Müşteri Yapısı Brüt Satışlar Kırılımı (Bin TL) 2010 2011 2012 İlk 5 Toplamı 79,584 117,087 151,321 İlk 10 Toplamı 97,155 149,173 194,952 İlk 20 toplamı 114,163 172,935 225,002 İlk 50 toplamı 131,957 197,738 254,322 Brüt Satışlar Toplamı 297,696 407,495 524,612 Müşteri Nokta Sayıları 2012 İlk 5 Toplamı 6.410 İlk 10 Toplamı 9.190 İlk 20 toplamı 9.477 İlk 50 toplamı 10.223 60% 50% 40% 30% 27% 29% 29% 33% 37% 37% 38% 42% 43% 44% 49% 48% İlk 5 müşterinin yıllar içerisindeki payı %27-29 arasında değişirken, ilk 50 müşteri için bu oran %44-49 aralığındadır. 20% 10% 0% İlk 5 Toplamı İlk 10 Toplamı İlk 20 toplamı İlk 50 toplamı 2010 2011 2012 Şirketin müşterileri arasında Migros, Bim, A101, Carrefour, Metro, BTT,Kipa gibi ulusal market zincirlerinin yanı sıra, bölgesel yerel zincirler ve toptan satış mağazaları da yer almaktadır. 16

Ortaklık Yapısı Halka Arz Öncesi Halka Arz Sonrası (Ek Satış Hariç) Halka Arz Sonrası (Ek SatışDahil) Ortak Adı/Ünvanı Sermaye Oran Sermaye Oran Sermaye Oran Şekip AKYÜREK 16.226.941,98 49,80% 14.726.941,98 31,95% 13.901.941,98 30,16% Eyyüp Serdal AKYÜREK 16.226.941,98 49,80% 14.726.941,98 31,95% 13.901.941,98 30,16% Aslan AKYÜREK 44.285,51 0,14% 44.285,51 0,10% 44.285,51 0,10% Mehmet AKYÜREK 44.285,51 0,14% 44.285,51 0,10% 44.285,51 0,10% Mustafa AKYÜREK 44.285,51 0,14% 44.285,51 0,10% 44.285,51 0,10% Halka Açık Kısım 0 16.500.000,00 35,80% 18.150.000,00 39,38% TOPLAM 32.586.740,49 100,00% 46.086.740,49 100,00% 46.086.740,49 100,00% Hakim ortaklar Eyyüp Serdal Akyürek ve Şekip Akyürek in her birinin sermayede payları %49,8 dir. Diğer ortaklar aile üyesidir. Şirketin sermayesi 32.586.740,49 TL dir. Eyyüp Serdal Akyürek ve Şekip Akyürek, Akyürek Holding A.Ş. ünvanlı yeni bir holding şirketi kurmuşlar ve bu holdinge Akyürek Pazarlama dahil tüm şirketlerin çoğunluk hisselerini devretmeyi planlamaktadırlar. 17

FİNANSAL BİLGİLER 18

Gelir Tablosu Gelir Tablosu (TL) 2012 2011 2010 Yurtiçi Satış Gelirleri 524.184 407.495 297.696 Yurtdışı Satış Gelirleri 429 - - Ciro Priminden Gelirler 80.823 57.476 46.024 Satış İadeleri (11.325) (10.021) (7.449) Satış İskontoları (55.961) (39.716) (21.840) Satış Gelirleri (Net) 538.149 415.235 314.430 Satışların Maliyeti (497.004) (386.656) (294.361) Brüt Kar 41.145 28.579 20.069 Brüt Kar Marjı 7,6% 6,9% 6,4% Pazarlama, Satış ve Dağıtım Gid (19.496) (15.303) (12.049) Genel Yönetim Giderleri (8.209) (7.617) (5.321) Faaliyet Giderleri (27.705) (22.920) (17.370) Amortisman ve İtfa Giderleri 1.833 1.446 1.078 FAVÖK 15.273 7.106 3.777 FAVÖK Marjı 2,8% 1,7% 1,2% Diğer Faaliyet Gelir/(Gider) 526 797 447 Faaliyet Karı 13.965 6.456 3.146 Finansman Gelir/(Gider) (4.764) (5.631) (1.162) Vergi Giderleri (1.901) (168) (421) Net Dönem Karı/Zararı 7.301 658 1.563 Net kar Marjı 1,4% 0,2% 0,5% Bağımsız Denetimden Geçmiş Brüt karlılığı yüksek olan ürün kategorilerinin satışlar içindeki payının artması, Yüksek marjlı yeni ürün kategorilerinin eklenmesi, Türkiye dağıtım organizasyonu faaliyete geçmesi ile brüt kar marjında artış gerçekleşmiştir. 20.069 28.579 %42 Brüt Kar 41.145 %44 (Bin TL) 2010 2011 2012 19

Gelir Tablosu Grafik 7.301 1.563 658 Net Kar (Bin TL) 2010 2011 2012 15.273 3.777 7.106 %88 %115 Favök (Bin TL) 2010 2011 2012 20

Bilanço-Aktifler Aktifler (Bin TL) 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010 Dönen Varlıklar 150.809 184.791 122.329 Nakit ve Nakit Benzerleri 2.790 4.644 6.525 Ticari Alacaklar (net) 90.182 80.240 42.151 Ticari Alacaklar 63.185 46.545 33.241 Alacak Senetleri 24.564 18.214 10.387 Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (2.895) (2.709) (2.808) İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 5.328 18.190 1.331 İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 10.077 67.076 46.919 Stoklar (net) 28.613 25.860 22.361 Diğer Alacaklar 442 166 220 Verilen Sipariş Avansları 11.744 4.179 2.460 Diğer Dönen Varlıklar 6.961 2.626 1.694 Duran Varlıklar 31.137 16.942 28.499 Ticari Alacaklar 34 1.155 12.580 Maddi Varlıklar (net) 11.309 5.802 5.235 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 19.535 9.224 9.203 Maddi Olmayan Varlıklar (net) 79 77 11 Ertelenen Vergi Varlıkları - 659 515 Diğer Duran Varlıklar 181 25 955 Toplam Varlıklar 181.946 201.733 150.828 Bağımsız Denetimden Geçmiş İlişkili taraflardan diğer alacaklar; 31 Mart 2013 tarihi itibariyle 2,7 Milyon TL seviyesine düşmüştür. Verilen sipariş avansları; Fiskobirlik e 1.500.000 TL si nakit, 10.000.000 TL si çek olmak üzere toplam 11.500.000 TL avans ödemesidir. Duran varlıklar, gayrimenkul değerlemeleri, taşıt alımı ve Denizli Algida için soğuk hava deposu ve bina alımıdır. 21

Bilanço-Aktifler Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 11% Nakit ve Nakit Benzerleri 1% Maddi Varlıklar (net) 6% Diğer Dönen Varlıklar 4% Verilen Sipariş Avansları 6% Ticari Alacaklar (net) 50% Stoklar (net) 16% İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 6% 22

Bilanço-Pasifler Pasifler (Bin TL) 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010 Kısa Vadeli Yükümlülükler 129.559 189.209 129.666 Finansal Borçlar (net) 45.482 52.594 41.481 Ticari Borçlar (net) 81.541 78.949 51.671 İlişkili Taraflara Diğer Borçlar - 55.660 35.324 Alınan Avanslar 1.137 979 524 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 310 - - Diğer Yükümlülükler (net) 1.090 1.027 666 Uzun Vadeli Yükümlülükler 4.877 2.308 12.157 Finansal Borçlar (net) 1.916 1.068 - Ticari Borçlar (net) 1.792 1.164 12.081 Kıdem Tazminatı Karşılıkları 114 77 76 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 1.055 - - Özsermaye 47.510 10.215 9.005 Sermaye 32.587 9.101 8.747 Yasal Yedekler 40 295 29 Sabit Kıymet Değer Artış Fonu 1.186 - - Geçmiş Yıllar Kar/(Zararları) 6.397 161 (1.334) Net Dönem Karı/(Zararı) 7.301 658 1.563 Toplam Yükümlülükler & Özsermaye 181.946 201.733 150.828 Bağımsız Denetimden Geçmiş İlişkili taraflardan diğer borçlar; SPK mevzuatına göre çalışılmak üzere kapatılmıştır. 23

Bilanço-Pasifler Özsermaye 26% Uzun Vadeli Yükümlülükler 3% Finansal Borçlar (net) 25% Diğer Yükümlülükler (net) 0% Alınan Avanslar 1% Ticari Borçlar (net) 45% 24

Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Yer Tanım Tapu Tarihi Değerleme Tarihi Sahip Olunan Pay Akyürek'e ait değer Sanlıurfa Vıransehır Tekke 4 Adet Avlulu Kargir Ev 14 Adet Dükkan 11.01.2011 04.02.2013 100,00% 10.500.000 Sakarya Karasu Denızkoy Ağnama Mahsus Mera Vasıflı Hisseli Gayrimenkul 07.07.2008 04.02.2013 15,71% 1.100.000 Antalya Aksu Keşişler Koyu Arsa Vasıflı Gayrimenkul 29.06.2009 04.02.2013 100,00% 330.000 Antalya Aksu Keşişler Koyu Arsa Vasıflı Gayrimenkul 29.06.2009 04.02.2013 100,00% 330.000 Antalya Aksu Keşişler Koyu Arsa Vasıflı Gayrimenkul 29.06.2009 04.02.2013 100,00% 330.000 Antalya Aksu Keşişler Koyu Arsa Vasıflı Gayrimenkul 29.06.2009 04.02.2013 100,00% 330.000 Tekırdag Sarkoy Tepekoy Erıklıce Bağve Tarla 25.06.2009 04.02.2013 100,00% 530.000 Ankara Yenimahalle Susuz Akçaltepe Arsa 03.08.2011 04.02.2013 39,39% 1.654.500 Ankara Keçiören Pursaklar 7 Adet Mesken - 01.02.2013 100,00% 1.510.000 Büyükçekmece Mimarsinan Arsa Vasıflı Taşınmaz 10.12.2009 04.02.2013 16,74% 770.000 Çatalca Dursunköy Tarla Vasıflı 14.12.2010 04.02.2013 100,00% 1.070.000 Sanlıurfa Vıransehır Golbası Kagir Dükkan Vasıflı Gayrımenkul 10.08.2010 04.02.2013 100,00% 800.000 Sanlıurfa Viranşehir Golbası Kagir Dükkan Vasıflı Gayrımenkul 23.09.2011 04.02.2013 100,00% 280.000 Toplam 19.534.500 Yatırım amaçlı gayrimenkuller, Şirketin Şanlıurfa, Antalya, Ankara ve İstanbul Büyükçekmece de bulunan arsa ve binalarından oluşmaktadır. Ankara Keçiören deki arsamız TOKİ tarafından meskene dönüşmüştür. 25

Bilanço-Sermaye Değişimi Sermaye Değişimi Bin TL 31 Aralık 2011 Sermayesi 9.101 Gayrimenkul satış karı fonundan 10.936 Gayrimenkul rayiç değer artış farkı fonundan 8.963 Aksel Tüketim Ürünleri Satış Dağıtım Ticaret A.Ş. nin tüm aktif ve pasifleri ile birlikte devir alınmak suretiyle birleşmesi suretiyle 1.571 Geçmiş yıllara ait karlardan 1.632 Sermaye yedeklerinden 285 Nakit Sermaye Artırımı 99 31 Aralık 2012 Sermayesi 32.586 SPK nın 12.02.2013 tarihli ilke kararı uyarınca, bir önceki sermaye artırımında sermayeye ilave edilen 8.962.911,31 TL lik gayrimenkul rayiç değer artış farkı fonu kadar sermaye azaltılarak eş anlı olarak sermaye 2012 yılı VUK karı olan 6.737.353,35 TL, özel fonlar 24.500,08 TL ve 2.201.057,89 TL nakden karşılanmak üzere toplam 8.962.911,31 TL artırılarak tekrar 32.586.740,49- TL ye yükseltilmiştir. Sermaye azaltım ve artırımı, 04.03.2013 tarihinde tescil ve 08 03.2013 tarih ve 8274 sayılı TTSG de ilan edilmiştir. 26

Satışların Dağılımı Net Ciro Kırılımı 2012 2011 2010 Bin TL Brüt Ciro Satış Net Brüt Ciro Satış Net Brüt Ciro Satış Net Ciro Primi İ&İ Satış Ciro Primi İ&İ Satış Ciro Primi İ&İ Satış Margarin-Sıvı Yağ 173.723 7.219-5.316 175.626 117.574 6.049-4.017 119.606 81.016 4.440-1.920 83.536 Zeytin-Zeytinyağı 58.406 7.069-4.863 60.612 55.274 5.265-4.844 55.695 52.175 5.782-5.062 52.894 Dondurma 43.894 17.504-8.657 52.742 31.345 12.428-6.385 37.388 27.391 8.482-5.403 30.470 Gıda-Yemek Yardımcıları 50.100 17.311-15.703 51.708 49.347 15.559-13.996 50.910 33.489 12.781-6.468 39.802 Temizlik 45.244 15.633-14.181 46.697 31.377 9.893-8.899 32.371 20.609 7.684-3.899 24.394 Ton Balığı-Konserve 43.606 4.327-3.851 44.082 - - - - - - - - Cips Şekerli Grubu 21.252 257-1.200 20.308 21.069 237-1.055 20.250 5.839 88-232 5.695 Bakliyat 20.526 64-913 19.677 15.639 210-625 15.224 7.035 117-340 6.813 Kişisel Bakım 16.931 5.828-5.270 17.490 14.013 3.984-3.403 14.595 8.615 2.933-1.482 10.067 Şeker 18.184 80-854 17.410 43.928 123-1179 42.872 36.906 327-828 36.405 Toz Tatlı Grubu 9.669 1.290-1.472 9.487 8.242 935-1.125 8.052 7.811 766-858 7.719 Gazsız İçecekler 8.810 1.790-1.892 8.708 9.871 1.407-2.091 9.187 8.515 1.504-1.800 8.220 Ezme-Sürmeli Grubu 6.983 135-731 6.387 4.476 28-398 4.106 3.077 40-341 2.777 Kağıt 6.131 2.118-1.922 6.328 3.917 1.235-1.111 4.041 2.576 1.072-537 3.111 Bebek Mama 740 159-367 532 454 121-158 418 - - - - Diğer 414 38-96 356 969 - -449 520 2643 7-121 2529 Toplam 524.613 80.822-67.288 538.150 407.495 57.474-49.735 415.235 297.697 46.023-29.291 314.432 Satış İ&İ: Satış iade ve iskontoları 2010-2012 arası yıllık ortalama bileşik büyüme oranı %31 olarak gerçekleşmiştir. 27

2012 Ciro Büyümesi 56.020 44.082 15.354 14.326 4.917 4.603 (25.462) 9.077 538.150 415.233 2012 yılında paket toz şeker satışından vazgeçilmiştir. 2012 yılında Denizli bölgesinde dondurma satışına başlanmıştır. 2012 yılının son 3 ayında ton balığı/konserve satışlarına başlanmıştır. 2012 yılında margarin-sıvı yağ kategorisi ciro büyümesinde önemli yer tutmuştur. 28

Toplam Satışlara Oranı Kategori Ciro Payları 33% 27% 29% 17% 13% 11% 10% 9% 13% 12% 10% 10% 8% 8% 9% 8% 0% 0% 12% 10% 5% 4% 4% 4% 3% 4% 3% 3% 2% 2% 8% 6% 6% 2010 2011 2012 29

Pazarlama, Satış, Dağıtım Giderleri Pazarlama, Satış ve Dağıtım Gid (Bin TL)* 2012 Net Satışa Oranı (%) 2011 Net Satışa Oranı (%) 2010 Net Satışa Oranı (%) Personel Giderleri 6.904 1,28% 5.416 1,30% 3.760 1,20% Nakliye Giderleri 5.937 1,10% 4.298 1,04% 3.174 1,01% Yakıt Giderleri 2.599 0,48% 2.445 0,59% 1.608 0,51% Taşıt Kira Giderleri 634 0,12% 626 0,15% 452 0,14% Bakım Onarım Giderleri 525 0,10% 515 0,12% 1.320 0,42% Elektrik Giderleri 379 0,07% 291 0,07% 296 0,09% Seyahat Giderleri 335 0,06% 247 0,06% 287 0,09% Sigorta Giderleri 287 0,05% 187 0,05% 119 0,04% Bina Kira Giderleri 142 0,03% 158 0,04% 152 0,05% Kurubuz Giderleri 137 0,03% 81 0,02% 64 0,02% Haberleşme Giderleri 57 0,01% 26 0,01% 39 0,01% Diğer Giderler 584 0,11% 385 0,09% 100 0,03% Toplam 18.520 100% 14.674 100% 11.370 100% Net Satışa Oranı - % 3,44% 3,53% 3,62% *Amortisman ve itfa giderleri dahil değildir Şirketin pazarlama, satış ve dağıtım giderlerinde en büyük payı personel ve nakliye giderleri almaktadır. (Nakliye giderleri içinde depo kira giderleri de bulunmaktadır) Şirket son 3 yılda pazarlama giderleri konusunda istikrarlı bir şekilde verimliliğini arttırmayı başarmıştır. 30

Genel Yönetim Giderleri Genel Yönetim Gid (Bin TL)* 2012 Net Satışa Oranı (%) 2011 Net Satışa Oranı (%) 2010 Net Satışa Oranı (%) Personel Giderleri 2.291 0,43% 2.929 0,71% 1.844 0,59% Karşılık Giderleri 1.021 0,19% 1.064 0,26% 932 0,30% Vergi Resim Harçlar 884 0,16% 267 0,06% 149 0,05% Temsil ve Ağırlama Giderleri 556 0,10% 460 0,11% 119 0,04% Ofis Giderleri 479 0,09% 396 0,10% 516 0,16% Bina Kira Giderleri 366 0,07% 350 0,08% 207 0,07% Mali Müşavirlik Giderleri 290 0,05% 36 0,01% 162 0,05% Taşıt Kira Giderleri 283 0,05% 178 0,04% 73 0,02% Seyahat Giderleri 281 0,05% 249 0,06% 172 0,05% Taşıt Yakıt Giderleri 189 0,04% 211 0,05% 127 0,04% Bakım Onarım Giderleri 133 0,02% 117 0,03% 185 0,06% Haberleşme Giderleri 108 0,02% 113 0,03% 77 0,02% Sigorta Giderleri 28 0,01% 22 0,01% 29 0,01% Diğer Giderler 444 0,08% 408 0,10% 330 0,10% Toplam 7.352 100% 6.800 100% 4.922 100% Net Satışa Oranı - % 1,37% 1,64% 1,57% *Amortisman ve itfa giderleri dahil değildir 31

FAVÖK Gelişimi 4.485 2.411 1.589 866 614 2.600 (850) (1.639) (617) (254) (1.038) 15.273 7.106 2011/2012 yılları arasında FAVÖK te meydana gelen gelişime en büyük katkıyı ton balığı kategorisinin dahil edilmesi ve beraberinde dondurma ve temizlik kategorilerindeki satış artışlarıdır. Ayrıca dondurma kategorisinde kar marjındaki artış pozitif olarak yansımıştır. 2012 yılında satışlar içindeki payı artan margarin/sıvı yağ kategorisinin brüt kar marjında düşüş olmasına rağmen, bu kategorideki yüksek ciro artışı FAVÖK rakamına net olarak pozitif etki etmiştir. Nakliye giderlerine depolama giderleri dahildir. 32

NEDEN AKYÜREK PAZARLAMA 33

Marka Yapar Marka Satar 50 yıllık sektör tecrübesi, Hızlı ciro büyümesine paralel artan faaliyet karlılığı, Güçlü dağıtım ağı, Önemli markalarla uzun yıllara dayanan iş ortaklığı, Yüksek sektörel büyüme potansiyeli, Değişen tüketim alışkanlıklarıyla artan hızlı tüketim ürünleri talebi, Makroekonomik büyümenin güçlü desteği, Organik ve inorganik büyüme potansiyeli, Var olan tedarik ve lojistik altyapısı kullanılarak e-ticaret potansiyeli, Şirket 18.04.2013 tarihli yönetim kurulu kararında dağıtılabilir kar olması halinde dağıtılabilir karın %20 sinin ortaklarına kar payı dağıtılmasının genel kurula teklif edeceğini taahhüt etmektedir. 34

PROJEKSİYON 35

Net Satış Geliri Projeksiyonu Net Satışlar - Bin TL 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Ortalama Büyüme Toz Tatlı Grubu 9.487 10.163 10.886 11.661 12.372 13.252 14.196 15.207 16.289 6,99% Şeker 17.410 18.829 20.363 22.023 23.591 25.271 27.070 28.997 31.062 7,51% Bakliyat 19.677 21.489 23.461 25.615 27.695 29.944 32.070 34.347 36.785 8,13% Zeytin-Zeytinyağı 60.612 65.462 70.798 76.568 82.019 87.859 94.115 100.816 107.994 7,49% Margarin-Sıvı Yağ 175.626 191.784 209.428 228.695 247.357 267.541 289.372 312.985 338.525 8,55% Ezme-Sürmeli Grubu 6.387 13.319 15.383 17.444 19.594 22.008 24.490 27.252 30.326 21,50% Bebek Mama 532 586 646 713 778 850 928 1.013 1.107 9,60% Gıda-Yemek Yardımcıları 51.708 56.434 61.592 65.966 69.956 74.189 78.677 83.437 88.485 6,95% Temizlik 46.697 52.464 58.943 64.984 70.963 77.492 84.621 92.406 100.907 10,11% Kağıt 6.328 7.109 7.987 8.806 9.616 10.500 11.466 12.521 13.673 10,11% Kişisel Bakım 17.490 19.650 22.076 24.339 26.578 29.023 31.694 34.609 37.794 10,11% Ton Balığı-Konserve 44.082 89.928 105.485 120.507 134.052 149.119 165.880 184.525 205.265 21,20% Dondurma 52.742 60.397 69.124 76.209 83.221 90.877 99.238 108.367 118.337 10,63% Cips Şekerli Grubu 20.308 22.608 25.149 27.976 30.533 33.324 36.370 39.323 42.516 9,68% Gazsız İçecekler 8.708 9.585 10.869 12.325 13.459 14.698 15.897 17.194 18.597 9,95% Diğer 356 - - - - - - - - - Toplam 538.149 639.807 712.190 783.831 851.784 925.947 1.006.084 1.092.999 1.187.662 10,40% 2013 yılında 640 Milyon TL satış geliri beklenirken, 2013-2020 yıllarını kapsayan projeksiyon döneminde net satışların yıllık bazda bileşik %10,4 büyüyerek 1 milyar 187 milyon TL ye ulaşması beklenmektedir. Büyüme (%) 18,89% 11,31% 10,00% 9,00% 9,00% 9,00% 9,00% 9,00% Net Satış Gelirleri 1.500.000 1.000.000 500.000 0 1.187.662 639.807 712.190 783.831 851.784 925.947 1.006.084 1.092.999 538.149 %9 %9 %9 %9 %9 %19 %11 %10 %9 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 36

Faaliyet Karlılığı Projeksiyonu Faaliyet Karlılığı - Bin TL 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Ortalama Büyüme 2012/2020 Net Satışlar 314.430 415.235 538.149 639.805 712.192 783.831 851.783 925.945 1.006.082 1.093.000 1.187.663 10,40% Satışların Maliyeti -294.361-386.656-497.004-590.811-657.087-722.952-785.411-853.552-927.159-1.006.985-1.093.899 10,36% Brüt Kar 20.069 28.579 41.145 48.994 55.105 60.879 66.372 72.394 78.923 86.015 93.764 10,84% Brüt Kar Marjı 6,38% 6,88% 7,65% 7,66% 7,74% 7,77% 7,79% 7,82% 7,84% 7,87% 7,89% Pazarlama & Satış Giderleri* -11.370-14.674-18.520-21.407-23.211-25.025-26.799-28.712-30.762-32.965-35.340 8,41% Genel Yönetim Giderleri* -4.922-6.800-7.352-7.761-8.225-8.704-9.193-9.712-10.260-10.842-11.459 5,70% Faaliyet Giderleri -16.292-21.473-25.872-29.168-31.436-33.729-35.992-38.424-41.022-43.807-46.799 7,69% Faaliyet Giderleri/Net Satışlar 5,18% 5,17% 4,81% 4,56% 4,41% 4,30% 4,23% 4,15% 4,08% 4,01% 3,94% FAVÖK 3.777 7.106 15.273 19.826 23.669 27.150 30.381 33.970 37.901 42.208 46.965 15,08% FAVÖK Marjı 1,20% 1,71% 2,84% 3,10% 3,32% 3,46% 3,57% 3,67% 3,77% 3,86% 3,95% * Amortisman ve itfa giderleri hariç Uzun dönemde şirket yüksek ciro büyümesine odaklanırken, brüt kar marjında beklenmemektedir. önemli bir değişiklik Yüksek ciro büyümesiyle beraber şirketin FAVÖK marjında istikrarlı bir gelişim beklenmektedir. 37

HALKA ARZ BİLGİLERİ 38

Halka Arz Detayları Halka Arz Öncesi Çıkarılmış Sermaye 32.586.740,49 TL Halka Arz Fiyatı 2,60 TL Halka Arz Büyüklüğü Halka Arz Sonrası Çıkarılmış Sermaye (Ek Satış Hariç) Halka Arz Sonrası Halka Açıklık Oranı Sermaye Artırımı: 13.500.000 TL Ortak Satışı: 3.000.000 TL Ek Satış : 1.650.000 TL 46.086.740,49 TL Ek Satış Hariç: %35,80 Ek Satış Dahil: %39,38 Satmama Taahhüdü 180 Gün Planlanan Tahsisat Grupları %80 yurtiçi bireysel ; %20 yurtiçi kurumsal Planlanan Talep Toplama Tarihleri 30-31 Mayıs Fiyat İstikrarı Ek satış olması halinde payların BİAŞ ta işlem görmeye başlamasından itibaren 30 gün süre ile fiyat istikrarı işlemi yapılması planlanmaktır. 39

Bu doküman Akyürek Tüketim Ürünleri Pazarlama Dağıtım ve Ticaret A.Ş. (Akyürek Pazarlama) nin planlanan halka arzı dolayısıyla bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Bu doküman pay satışına ilişkin bir halka arz dokümanı değildir. Bu doküman kesinlikle pazarlama aracı olarak kullanılamaz. Pay alımına ilişkin yatırım kararlarının Sermaye Piyasası Kurulu nun onayını takiben yayımlanacak olan izahnamenin incelenmesi sonucu verilmesi gerekmektedir. Bu doküman yatırımcılar açısından bir tavsiye olarak yorumlanamaz ve Akyürek Pazarlama ve Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (Vakıf Yatırım), yöneticileri, çalışanları veya acentesi bu dokümanda yer alan hata veya eksiklikten ve bu dokümanın içeriğine güvenilerek yapılacak işlemlerden, yatırımlardan doğacak zararlardan dolayı sorumlu değillerdir. Bu doküman bir menkul değeri veya finansal enstrümanı almak veya satmak için bir teklif olmadığı gibi sunumun yapıldığı kişiye bir menkul değeri veya finansal hizmeti almak veya satmak için bir tavsiye (hukuki, finansal veya diğer) de değildir. Bütün hakları mahfuzdur. Bu dokümanın tamamı veya herhangi bir bölümü tamamen gizlidir ve bu dokümanın kısmen dahi olsa çoğaltılması, kopyalanması, her ne suretle olursa olsun üçüncü kişiler ile paylaşılması kesinlikle yasaktır. Vakıf Yatırım, bu dokümanın ya da bu dokümandaki bilgilerin amacı dışında kullanımı ve/veya üçüncü kişilerle paylaşımı nedeniyle herhangi bir sorumluluk kabul etmemektedir. 42