22 Haziran 2011 abc 22 Haziran 2011 Çarşamba Günlük Bülten İMKB verileri İMKB 100 62,033.2 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 281,312.7 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 72,911.6 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 1,167.28 Yunanistan da hükümet güvenoyu aldı FED toplantısı bugün sona eriyor Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1,295.5 1.3% Dow Jones 12,190.0 0.9% NASDAQ-Comp. 2,687.3 2.2% Frankfurt DAX 7,285.5 1.9% Paris CAC 40 3,877.1 2.0% Londra FTSE 100 5,775.3 1.4% Rusya RTS 1,872.5 0.8% Shangai Composite 2,646.5 1.0% Bombay Stock Exc. 17,560.3 0.3% Brezilya Bovespa 61,423.6 0.4% Arjantin Merval 3,330.0 1.9% Nikkei 225 9,459.7 1.1% Piyasa verileri Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB 100 62,033.2 %1.7 -%2.0 %8.3 USD/TRY 1.5956 -%0.4 %1.4 %3.4 EUR/TRY 2.2907 %0.5 %1.9 %19.6 EUR/USD 1.4356 %0.9 %0.5 %15.7 Altın/Ons ($) 1,546.3 %0.5 %1.4 %23.2 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT071112T14 88.7 %9.2 %9.0 TRT030811T14 99.1 %7.6 %7.9 O/N Repo (net) %7.13 Yunanistan da hükümet güvenoyu aldı. Yunanistan da PASOK hükümeti dün gece yarısı yapılan oylamada Meclis ten güvenoyu aldı. 155 sandalyeye sahip olan PASOK un fire vermediği oylamanın başarılı geçmesi sonucu Yunanistan ın yeni finansmanın önündeki ilk engel de kalkmış oldu. FED toplantısı bugün sona eriyor. ABD Merkez Bankası Federal Açık Piyasa Komitesi nin (FOMC) iki günlük faiz toplantısına bugün sona eriyor. Son dönemde ABD den gelen zayıf makro ekonomik veriler paralelinde FED üyelerinin yapacağı yorumlar merak ediliyor. Zayıf verilerin geçici mi olduğu ya da ekonominin yeni bir ivme kaybı sürecine mi girdiği yorumu FED in izleyeceği politikalar açısından da önemli olacaktır. FED in muhtemelen petrol fiyatlarındaki artış ve Euro Bölgesi ndeki tırmanan sorunlardan dolayı ekonominin ivme kaybettiği ancak bunun kalıcı olmayacağı görüşünde bulunması, QE2 nin bitmesinin ardından QE3 ile ilgili somut bir sinyal vermeyeceği ancak mevcut gevşek para politikasını uzunca bir süre daha koruyacağına ilişkin görüşte bulunacağını düşünüyoruz. Bu, ABD Doları nda zayıf bir seyre, risk iştahında da olumlu bir havaya neden olabilir. İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 66,000.0 64,500.0 63,000.0 61,500.0 60,000.0 58,500.0 57,000.0 23-May 25-May 27-May 29-May 31-May 02-Jun 04-Jun 06-Jun 08-Jun 10-Jun 12-Jun 14-Jun 16-Jun 18-Jun 20-Jun 1.62 1.61 1.60 1.59 1.58 1.57 1.56 1.55 1.54 1.53 1.52 1.51 1.50 1.49 1.48 XU100 USD/TRY (Sağ taraf)
Piyasa Yorumu Piyasa Gündemi 22 Haziran Çarşamba ABD Faiz Kararı Eurozone Tüketici Güveni -- Haziran ABD Konut Fiyatları Endeksi -- Nisan 23 Haziran Perşembe ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları -- 17 Haziran Haftası ABD Yeni Konut Satışları -- Mayıs 24 Haziran Cuma ABD GSYH -- 1Ç Türkiye Kapasite Kullanım Oranı -- Haziran Türkiye Gelen Turist Sayısı -- Mayıs Döviz piyasaları TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık Aylık( Haftalık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY 1.5956 %0.7 -%0.1 %0.0 %0.0 USD/ZAR 6.71 -%0.6 -%3.9 %1.3 %3.9 USD/HUF 185.7 %1.2 -%2.7 -%0.5 %2.6 USD/BRL 1.5865 %0.2 -%2.3 %0.4 %2.2 USD/PLN 2.7614 %1.4 -%1.4 -%0.8 %1.3 Küresel mali piyasalar dün olumlu bir seyir izlerken Türk mali piyasaları çok karışık bir eğilim kaydetti. Yurt dışındaki iyimserliğin ardındaki temel neden Yunan hükümetinin güvenoyu alacağı beklentisiydi. Bu beklenti hisse senetleri, emtialar ve gelişmekte olan ülke paraları üzerinde olumlu etkide bulundu. Türk mali piyasaları cephesinde ise hisse senedi piyasası iyi bir seyir izlemesine rağmen USDTRY kuru sert bir yükseliş kaydetti. Güne 1.60 seviyesinin altında başlayan USDTRY kuru akşam saatleri 1.6150 civarında işlem görüyordu. Bunun dışında, diğer gelişmekte olan ülke paralarında uzun pozisyon almak için TL de kısa pozisyona giren yabancı yatırımcılar, TCMB nin faiz artırmayacağına iyice kanaat getiren yatırımcıların TL satışlar ve stop-loss niteliğindeki işlemler paralelinde TL dün döviz sepeti karşısında 2009 yılı Mart ayından bu yana en değersiz seviyeye geriledi. Gösterge bileşik faiz sabah saatlerinde düşme emaresi gösterse de TL deki olumsuz performans ile bu amacına başarılı olamadı. İMKB-100 endeksi ise yurt dışı hisse senetlerindeki iyimserlik paralelinde alıcılı bir gün geçirirken İMKB-100 endeksindeki artış oranı %1.7 oldu. Güne başlarken Yunanistan ile ilgili risklerde güven oylaması ile birlikte bir miktar azalma var. Asya da borsaların oldukça iyi bir performans sergilediğini, emtia ve gelişmekte olan ülke paralarının da değerli bir seyir izlediğini görüyoruz (Japon endeksi %1.9 yukarıda işlem görüyor). Bugün gündemin en önemli maddesi ABD Merkez Bankası nın faiz toplantısı. TSİ19:30 da açıklanacak sonuçta FED in bu ay sonu sona erecek olan QE2 sonrasında ne tür bir yol haritası izleyeceği merakla izlenecek. ABD den gelen zayıf veriler paralelinde FED in yeni bir parasal genişleme paketi açıklamaksızın mevcut ucuz ve bol likidite koşulunu sürdüreceğini düşünüyoruz. Bu da ABD Doları nın zayıf kalmasına ve küresel risk iştahının olumlu olmasına neden olabilir. Öte yandan, Yunanistan kaynaklı haberler bir basamak aşağı inmekle birlikte belirleyici olmayı sürdürecek. 12 milyar Euro luk kredi dilimini alabilmek üzere gerekli olan reform ve özelleştirmeler hususunda atılacak somut adımlar piyasalarca da olumlu karşılanacaktır. Türk mali piyasaların yönelik olarak yorumda bulunmak ne yazık ki her geçen gün biraz daha zorlaşıyor çünkü piyasalar oldukça dalgalı bir seyir izliyor. Artan cari işlemler açığının döviz kuru üzerindeki etkilerini her geçen gün biraz daha görüyoruz. Dün tüm dünya piyasaları olumluyken TL nin ciddi anlamda değer yitirmesi ezberi bozan bir durum. USDTRY kuru açısından 1.5950-1.6200 aralığı dikkate alınabilir ancak bu bandın üst kısmına doğru bir hareket ihtimali her geçen gün biraz daha artıyor. TL zayıf kaldıkça faiz cephesi de olumsuz etkileniyor. Hisse senedi piyasasının kur ve faiz piyasalarından biraz ayrıştığını ve yurtdışına paralel bir seyir izlediğini görüyoruz. Bu kapsamda bugün de alıcılı bir görünüm olabilir.
İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Mondi Tire Kutsan 1.68 %9.8 2 Aselsan 9.06 %8.4 3 Sabancı Holding 6.80 %5.9 4 DO-CO 78.50 %4.3 5 Tofaş Oto. Fab. 7.18 %4.1 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Işıklar Yat. Holding 1.21 -%9.7 2 T. Ekonomi Bank. 2.01 -%5.6 3 Global Y. Holding 1.28 -%1.5 4 Netaş Telekom. 134.00 -%1.1 5 Metro Holding 1.03 -%1.0 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası 7.02 462.3 2 İş Bankası (C) 4.84 122.0 3 Emlak GMYO 2.78 67.4 4 Aselsan 9.06 64.9 5 Migros Ticaret 18.30 42.5 Şirket Haberleri Anadolu Hayat ın %20 bedelsiz sermaye artırımını SPK onayladı. Şirket 250 milyon TL olan çıkarılmış sermayesini 300 milyon TL ye çıkaracak. Haberin hisse fiyatı üzerinde önemli bir etki yaratmasını beklemiyoruz. [ANHYT.IS; Mevcut Fiyat: 4.46 TL, Hedef Fiyat: 6.40 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] Erdemir'in bağlı ortaklığı İsdemir ile Çelik-İş Sendikası arasında başlamış olan Toplu İş Sözleşmesi görüşmeleri sürecinde, Çelik-İş Sendikası tarafından 30 Haziran 2011 tarihinde uygulanmasına karar verilen grev kararı üzerine, İsdemir Lokavt Kararı'nın aynı tarihte uygulanması yönünde karar aldığını açıkladı. Erdemir, taraflar arasındaki görüşmelere devam edildiğini belirtti. Önümüzdeki günlerde anlaşma sağlanamaması ve greve gidilmesi durumunda şirketin karlılığının olumsuz etkilenmesini bekliyoruz. [EREGL.IS; Mevcut Fiyat: 3.99 TL, Hedef Fiyat: 5.25 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] Halkbank 750 milyon TL lik banka bonosu ihracı için İMKB'ye başvuruda bulundu. Genel Müdürlük ün en fazla 3 milyar TL'ye kadar banka bonosu ihracına ilişkin yetkisi bulunuyor. [HALKB.IS; Mevcut Fiyat: 11.45 TL, Hedef Fiyat: 16.30 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]
İMKB-100 Teknik Yorum İMKB 100 endeksi gün içinde 62,050 61,007 aralığında hareket etti ve 62,033 puan seviyelerinde kapanarak bir önceki güne göre %1,68 değer kazandı. İMKB 100 endeksi için kısa vadede 61,100 destek seviyesi; 63,100 ise direnç seviyesi olarak düşünülebilir. Kaynak: Foreks Direnç ve Destek seviyeleri 5 günlük 22 günlük 56 günlük Ağırlıklı Ortalama 61,374 63,102 66,074 Yön Kısa Orta Uzun Direnç 61,100 72,000 75,000 Destek 63,100 52,500 48,500
HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan. Araştırma Müdürü Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist Tamer Şengün, Müdür Yardımcısı Erol Hullu. Yönetmen Levent Bayar. Yönetmen HSBC Bank Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr muratulgen@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr erolhullu@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr fatihkeresteci@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul 34394 Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/