2015 Yılı Faaliyet Sonuçları 1/
2015 Yılı Konsolide Mali Tablolar 2016 Yılı Beklentileri Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler 2
Temel Finansal Göstergeler Temel Bilanço Kalemleri (Milyon TL) 31 Ara 14 31 Ara 15 Değişim (%) Toplam Varlıklar 4.955 5.626 14 Özkaynak Toplamı 1.996 2.085 4 01 Ocak 14-01 Ocak 15- Temel Gelir Tablosu Kalemleri (Milyon TL) 31 Ara 14 31 Ara 15 Değişim (%) Satışlar 4.475 3.888 13 Brüt Esas Faaliyet Kârı 452 409 10 Esas Faaliyet (Zararı)/Kârı 25 117 375 FAVÖK 188* 294 57 Net Dönem (Zararı)/Kârı 58* 193 234 * Taahhüt Grubu nun Libya daki Projesinde mevcut olan net varlık değerini gider yazması sonucunda FAVÖK de 139,8 milyon TL, Net Dönem Kârında 189,7 milyon TL lık azalma meydana gelmiştir. 3
Satışlar Konsolide (Milyon TL) 4.475 3.888 Dağılım (Milyon TL) 2.768 2.153 2014 2015 1.6261.659 26 28 55 48 2014 2015 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer Dağılım (%) 2014 2015 36,3% 0,6% 1,2% 61,9% 42,7% 0,7% 1,2% 55,4% 4
FAVÖK Konsolide (Milyon TL) 294 Dağılım (Milyon TL) 164 248 145 2014 2015 188-38* -7-6 -15-9 2014 2015 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer * Libya daki gider yazılan 189,7 milyon TL tutarındaki net varlıkların FAVÖK e etkisi 139,8 milyon TL dir. 5
FAVÖK Marjı (%) Konsolide (%) Dağılım (%) 15,3 7,6 8,7 2014 2015 4,2 7,6 2014 2015-1,4 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme -18,0-21,0-28,0-27,0 Diğer 6
Net Dönem Kârı Konsolide (Milyon TL) Dağılım (Milyon TL) 218 2014 2015 193 42 75 41 78 58 2014 2015-197 * -4-2 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer * Libya da gider yazılan net varlık değerinin Taahhüt Grubu nun Net Dönem Karına etkisi 189,7 milyon TL dir. 7
Net Dönem Kârı Marjı (%) Konsolide (%) Dağılım (%) 2014 2015 161,0 1,3 5,0 2014 2015-7,1 2,0 13,4 4,5-7,5-15,9 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme 74,3 Diğer 8
Çalışan Sayısı 17.532 15.509 15.514 13.878 13.234 Diğer Tarım Emlak Taahhüt 2011 2012 2013 2014 2015 Çalışan Sayısı Taahhüt Emlak Tarım Diğer* Toplam 2011 12.982 710 995 822 15.509 2012 15.546 419 1.035 532 17.532 2013 13.614 348 1.033 519 15.514 2014 11.988 380 1.020 490 13.878 2015 11.359 390 1.058 427 13.234 * Diğer segmentinde 2011 yılı için, bu tarihte iştiraklerimiz arasında olan Eurobank Tekfen A.Ş. çalışanlarının Tekfen Holding in ilgili şirketteki hisse oranına tekabül eden kısmı dahildir. 9
Yatırım Harcamaları Milyon TL 401,5 96,5 193,2 184,1 296,1 Diğer Tarım Emlak Taahhüt 2011 2012 2013 2014 2015 Yatırım Harcamaları (Milyon TL) Taahhüt Emlak Tarım Diğer Toplam 2011 78,4 0,3 11,4 6,4 96,5 2012 142,6 0,3 49,9 0,4 193,2 2013 24,7 0,4 158,4 0,6 184,1 2014 27,0 2,6 371,2 0,6 401,5 2015 17,3 1,9 275,0 1,9 296,1 10
Net Nakit Durumu* Holding Net Nakit Durumu (Milyon TL) Faaliyetler İtibariyle Net Nakit Durumu (Milyon TL) 1 2014 2015 636 860 69-183 2014 2015-612 -680-323 -91-39 Taahhüt Tarım Emlak Geliştirme Diğer * Finansal borçlar, nakit, nakit benzerlerinin ve mevduatların neti olarak hesaplanmıştır. 11
2015 Yılı Konsolide Mali Tablolar 2016 Yılı Beklentileri Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler 12
Toplam Satışlar 4.475 Milyon TL 3.888 4.888 2014 2015 2016/B* * Yıl Sonu Beklentisi 13
Satışlar (Milyon TL) Taahhüt Grubu 2.768 2.153 2.648 Tarımsal Sanayi Grubu 1.626 1.659 2.134 2014 2015 2016/B* 2014 2015 2016/B* Emlak Geliştirme Grubu Diğer Faaliyetler 26 28 71 55 48 35 2014 2015 2016/B* 2014 2015 2016/B* * Yıl Sonu Beklentisi. 14
FAVÖK Milyon TL 575 294 188 2014 2015 2016/B* * Yıl Sonu Beklentisi 15
FAVÖK (Milyon TL) Taahhüt 164 228 Tarımsal Sanayi 248 364 145-38 2014* 2015 2016/B** 2014 2015 2016/B** Emlak Geliştirme Diğer -7-6 -10 2014 2015 2016/B** -15-9 -7 2014 2015 2016/B** * Libya faaliyetlerinden yazılan toplam 139,8 milyon TL tutarında gider etkisi dahildir. ** Yılsonu Beklentisi 16
FAVÖK Marjı (%) 11,8 7,6 4,2 2014 2015 2016/B* * Yıl Sonu Beklentisi 17
FAVÖK Marjı (%) Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu 7,6 8,6 15,3 8,7 17,1-1,4 2014* 2015 2016/B** 2014 2015 2016/B** Emlak Geliştirme Grubu Diğer Faaliyetler -28,0-21,0-14,1-27,0-18,0-20,0 2014 2015 2016/B** 2014 2015 2016/B** * Libya faaliyetlerinden yazılan toplam 139,8 milyon TL tutarında gider etkisi dahildir. ** Yılsonu Beklentisi 18
Net Dönem Kârı Milyon TL 440 193 58 2014 2015 2016/B* * Yıl Sonu Beklentisi 19
Net Dönem Kârı (Milyon TL) Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu 42 108 218 310 75-197 2014* 2015 2016/B** Emlak Geliştirme Grubu 2014 2015 2016/B** Diğer Faaliyetler 78-4 -2-8 41 30 2014 2015 2016/B** 2014 2015 2016/B** * Libya faaliyetlerinden toplam 189,7 milyon TL gider yazılmıştır. ** Yıl Sonu Beklentisi 20
Net Dönem Kârı Marjı (%) 9,0 5,0 1,3 2014 2015 2016/B* * Yıl Sonu Beklentisi 21
Net Dönem Kârı Marjı (%) Taahhüt Grubu Tarımsal Sanayi Grubu 2,0 4,1 13,4 14,5-7,1 2014 2015 2016/B* 4,5 2014 2015 2016/B* Emlak Geliştirme Grubu Diğer Faaliyetler 161,0-15,9-7,5-11,3 74,3 85,7 2014 2015 2016/B* 2014 2015 2016/B* * Yıl Sonu Beklentisi 22
2015 Yılı Konsolide Mali Tablolar 2016 Yılı Beklentileri Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Taahhüt Grubu 23
Taahhüt Grubu 2015 Yılı Gelişmeleri ve Potansiyel Projeler Uluslararası pazarda birçok projenin ekonomik durgunluk, petrol fiyatlarındaki düşüş, siyasi sorunlar ya da güvenlik riskleri nedeniyle askıya alınması sonucunda 2015 yılı Tekfen İnşaat için yeni proje alma açısından verimli bir yıl olmamış, buna karşın mevcut projelerin programa uygun olarak ilerletilmesi ve 6 projenin başarılı bir şekilde sonlandırılması ile yılın başında belirlenen hedeflere ulaşılmıştır. Hazar Bölgesi Hazar Bölgesi, başta Azerbaycan olmak üzere Tekfen Taahhüt Grubu nun en büyük iş hacmine sahip olduğu bölgeyi oluşturmaktadır. Mevcut iş stoğu içinde Şah Deniz-2 Projesi kapsamında Sangaçal Kara Terminali nin inşaat ve montaj işleri ile 2 adet offshore platformun imalat işleri bulunmaktadır. Ayrıca bu bölgeden çıkarılan doğalgazın Türkiye ye ve Türkiye üzerinden Avrupa ya taşınması projesini içeren TANAP Tekfen için önemli bir iş hacmi oluşturmuştur. Yine Azerbaycan da Olimpiyat Stadyumu ve Socar Tower projeleri de 2015 yılı içerisinde tamamlanan ve idareye teslim edilen önemli projeler arasında yer almıştır. Orta Doğu Bölgesi Ortadoğu, Tekfen İnşaat ın geleneksel olarak güçlü olduğu pazarlardan biridir. Bu bölgede mevcut işler arasında en büyük iş stoğunun bulunduğu ülke Katar dır. Bu ülkede, devam eden en büyük iş Kuzey Otoyolu yan yollar mühendislik ve inşaat işleridir. 2012 yılında 592 milyon ABD Doları olarak alınan projenin büyüklüğü alınan ilave işler sebebiyle 2015 yılında yapılan yeni sözleşme ile yaklaşık 310 milyon ABD Doları artışla 902 milyon ABD Dolarına ulaşmıştır. Bu bölgede faaliyetimizin devam ettiği bir diğer ülke Sadara Propilen Oksid Tesisi projesi ile Suudi Arabistan olup, bu projedeki yapım işlerinin Mayıs 2016 da tamamlanması beklenmektedir. 24
Taahhüt Grubu 2015 Yılı Gelişmeleri ve Potansiyel Projeler Türkiye Bir süre Tekfen İnşaat ın iş stoku içinde önemli bir yer tutmamış olan ülkemizdeki işler, son yıllarda şirketimiz için giderek artan bir önem ve hacim kazanmıştır. 2014 yılı sonunda alınan TANAP Boru hattı projesinde, 2015 içerisinde %10 yapım ilerlemesi sağlanmış, Tekfen Holding Grup şirketlerinden Toros Tarım ın Samsun da gerçekleştirdiği yatırım projesinin inşaat ve montaj işleri tamamlanarak tesis başarıyla devreye alınmıştır. Bakû-Tiflis-Ceyhan (BTC) Ham Petrol Boru Hattı nın Türkiye sınırları içinde kalan kısmının bakım, onarım ve iyileştirme çalışmaları projesi kapsamında ise 2015 yılında devam edilmiştir. Projenin 2016 yılı sonunda tamamlanması planlanmaktadır. Yeni Coğrafyalar Tekfen İnşaat, mevcut pazarlardaki daralmayı telafi edebilmek amacıyla, gidilebilen her nokta pazarımızdır anlayışıyla 2015 yılında yeni coğrafyalardaki arayışlarına ağırlık vermiştir. Bu çerçevede öne çıkan iki seçenek olarak Kanada ve Batı Afrika ile ilgili pazar araştırmaları yapılmış, olası riskleri tespit etmek ve doğru adımları belirlemek amacıyla ayrıntılı analizler gerçekleştirilmiştir. Zengin doğal kaynaklara sahip olan ve bu kaynakları işletime açmak için büyük altyapı ve endüstriyel tesis yatırımlarına ihtiyaç duyan Afrika nın sahip olduğu potansiyeli değerlendirebilmek ve fırsatları daha yakından takip edebilmek amacıyla, 2016 yılında Afrika da bir temsilcilik açılması planlanmıştır. Diğer taraftan Tekfen İnşaat, son yıllarda dev projelerin gündeme geldiği Türkiye de de uzmanlık alanlarına uygun projeleri takip etmekte ve uygun şartların oluşması halinde teklif vermektedir. Bu çerçevede, önümüzdeki dönemde gündeme gelmesi beklenen petrol, gaz ve enerji yatırımları, Tekfen in yakın takibindedir. 25
Taahhüt Grubu Kalan İş Miktarı ( Backlog ) 31 Aralık 2015 Proje Ülke Tahmini Bitiş Tarihi Cari Kontrat Değeri Tekfen Payı Gelir Bazlı Tamamlanma Oranı Kalan Miktar (ABD $) Çiftehan-Pozantı Otoyolu Türkiye 21.03.2015 329.421.814 $ 232.736.511 $ 99,9% 182.647 BTC Boruhattı Bakım ve İyileştirme İşleri Türkiye 31.12.2016 136.200.000 $ 136.200.000 $ 39,7% 82.111.130 Toros Tarım Samsun Fabrikası Yatırım Projesi* Türkiye 31.12.2015 162.014.014 $ 162.014.014 $ 98,7% 2.127.708 Çelik Modül Temini ve İmalatı Türkiye 31.01.2016 47.298.612 $ 52.102.246 $ 84,3% 8.181.746 TANAP Projesi Lot3 Türkiye 25.12.2017 572.774.853 $ 572.774.853 $ 16,2% 479.729.413 TÜRKİYE TOPLAM 572.332.644 SOCAR Yeni Yönetim Binası Azerbaycan 30.06.2016 387.548.725 $ 387.548.725 $ 99,9% 220.225 Bakü Olimpiyat Stadı İlave İşler Azerbaycan 30.05.2015 209.755.803 $ 209.755.803 $ 79,8% 42.448.872 Şah Deniz Faz 2 Deniz Üstü Platformların İmalat ve Montajı Azerbaycan 03.06.2017 262.365.979 $ 262.365.979 $ 57,7% 110.872.928 Sangaçal Terminali Azerbaycan 15.10.2017 327.441.969 $ 327.441.969 $ 39,5% 197.967.288 AZFEN Projeleri** Azerbaycan 1.783.092.430 $ 713.236.972 $ 49,6% 359.125.804 AZERBAYCAN TOPLAM 710.635.117 Propilen Oksid Proses Ünitesi S. Arabistan 30.04.2016 180.042.909 $ 180.042.909 $ 87,0% 23.338.302 SUUDİ ARABİSTAN TOPLAM 23.338.302 OCP Boru Hattı Projesi Khouribga- Jorf Lasfar Fas 31.07.2014 456.144.136 $ 456.144.136 $ 99,5% 2.486.647 FAS TOPLAM 2.486.647 Katar Ana Yollar, Kuzey Otoyolu Projesi 2. & 3. Fazlar Katar 30.09.2013 795.625.795 $ 795.625.795 $ 100,0% 188.870 Katar Ana Yollar İlave İşleri Katar 30.06.2014 90.602.692 $ 90.602.692 $ 98,7% 1.138.315 Kuzey Otoyolu - Yan Yollar Mühendislik ve İnşaat İşleri Katar 31.05.2017 902.782.001 $ 902.782.001 $ 55,6% 400.981.014 KATAR TOPLAM 402.308.199 TOPLAM 1.711.100.909 Tahmini bitiş tarihi mekanik tamamlanma tarihini ifade eder. * Konsolide ciroya dahil edilmemektedir. ** Özkaynaktan pay alma yöntemiyle konsolidasyona dahil edilmektedir. 26
Taahhüt Grubu Büyüme Kalan İş Miktarı ( Backlog ) (milyon ABD$) 3.000 Yurtdışı Yurtiçi 2.998 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 2.373 2.150 1.830 2.005 1.694 1.740 1.711 2.524 1.461 1.619 1.333 1.259 1.449 1.589 1.139 1.535 1.668 1.794 744 685 726 1.350 175 201 242 535 1.257 501 1.225 167 569 264 754 484 484 368 555 561 474 572 237 159 111 72 75 34 36 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Grubun 31 Aralık 2015 itibariyle backlogu bir yıl öncesine göre yaklaşık %28 oranında azalarak, 1,7 milyar ABD Doları olarak gerçekleşmiştir. 31 Aralık 2015 itibariyle yurtdışındaki kalan iş miktarı, tüm işlerin %67 sini oluşturmaktadır. 27
Taahhüt Grubu Devam Eden Projeler Coğrafi Bölgeler Bazında Kalan İş Miktarı ( Backlog ) Dağılımı Proje Türüne Göre Kalan İş Miktarı ( Backlog ) Dağılımı Hazar Bölgesi 42% Türkiye 33% Boru Hattı 33% Endüstriyel Tesisler 41% Bina 3% İmalat İşleri 0% Kuzey Afrika 0% Orta Doğu 25% Otoyol 23% Bölge Milyon $ Hazar Bölgesi 711 Türkiye 572 Orta Doğu 426 Kuzey Afrika 2 Toplam 1.711 Proje Türü Milyon $ Endüstriyel Tesisler 693 Boru hattı 564 Otoyol 402 Bina 43 İmalat İşleri 8 Toplam 1.711 28
Taahhüt Grubu 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 Satışlar (Milyon TL) ve FAVÖK Marjı (%) Ciro Marj 13,2% 12,7% 12,0% 8,5% 11,2% 1.864 7,3% 1.319 1.341 1.073 1.111 1.031 5,1% 545 534 2.768 15% 2.648 2.395 2.327 2.153 9,3% 10% 7,6% 8,6% 5,9% 5% Faaliyet Geliri & FAVÖK Marjı Efektif vergi oranı proje bazında %0 - %35 aralığındadır. 0-500 -1.000-4,3% -1,4% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016B 0% -5% 2014 yılında Libya Projesinde yazılan zarar nedeniyle -%1,4 olarak gerçekleşen FAVÖK Marjı, 2015 yılında %7,6 olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK marjının 2016 yılında %8,6 olması beklenmektedir. 29
2015 Yılı Konsolide Mali Tablolar 2016 Yılı Beklentileri Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Tarımsal Sanayi Grubu 30
Tarımsal Sanayi Grubu Gelişmeler GÜBRE Dünyadaki Gelişmeler Gübre piyasası genel olarak zayıf bir yıl geçirmiştir. Arz fazlası sebebiyle fiyatlar düşüş eğiliminde olmuştur. Özellikle azotlu gübre fiyatlarında bir önceki seneye göre düşüş, diğer gübrelerden daha fazla olmuştur. Türkiye deki Gelişmeler 2015 yılı gübre tüketimi 2014 yılına göre %1 artmıştır. İlk yarıyılda 2014 ün aynı döneminde göre %14 artan tüketim, ikinci yarıyılda ise aynı bazda %16 düşüş kaydetmiştir. İkinci yarıyıldaki düşüş, dördüncü çeyrekteki düşüşten kaynaklanmaktadır. Yılın son çeyreğinde, gelecek ilkbahar sezonuna yönelik gerçekleşen bayilerin erken alımları, KDV indirimi beklentisi sebebiyle 2015 te gerçekleşmemiştir. 31
1.000 Ton Toros Tarım 1.000 Ton Yurtiçi Gübre Satışları ve Pazar Payı Çeyrek Dönem Kümülatif 700 600 500 400 300 200 100 32% 453 22 431 28% 270 3 267 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 2.500 2.000 1.500 1.000 500 31% 28% 1.685 1.500 143 57 1.542 1.443 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0 2014/4Ç 2015/4Ç 0% 0 2014 2015 0% Bayi Satışları Toplu Satışlar Pazar Payı Bayi Satışları Toplu Satışlar Pazar Payı Gübre satışları son çeyrek dönemde ve tüm yıl bazında, 2014 ün aynı dönemlerine göre sırasıyla %40 ve %11 düşmüştür. Son çeyrekte, gelecek ilkbahar sezonuna yönelik bayilerin erken alımlarının, KDV indirimi beklentisiyle ertelenmesi sonucu, son çeyrekte satış miktarı düşmüştür. 32
Toros Tarım Yurtiçi Gübre Satışları Çeyrek Dönem (1.000 Ton) Kümülatif (1.000 Ton) 2014/4Ç 2015/4Ç 291 228 2014 2015 745 666 37 39 5 16 2 5 3 6 65 26 253 216 338 321 172 68 108126 118 53 1 0 33
Toros Tarım Yurtiçi Satış Fiyatları Çeyrek Dönem (ABD $/ton) Kümülatif (ABD $/ton) 2014/4Ç Ort. 2015/4Ç Ort. 2014 Ort. 2015 Ort. 559 519 549 519 303 233 349 265 217 201 392 326 391 358 304 264 335 298 214 204 408 362 391 371 AN 26 AN 33 AS ÜRE DAP KOMPOZE AN 26 AN 33 AS ÜRE DAP KOMPOZE 2014/4Ç 2015/4Ç fark 2014 2015 fark ORTALAMA FİYAT (ABD$/TON) 403 368 -%9 377 345 -%8 34
Toros Tarım Gübre Üretimi Çeyrek Dönem (1.000 ton) Kümülatif (1.000 ton ) 2014/4Ç 2015/4Ç 366 330 2014 2015 1.488 1.372 85 76 30 119 18 28 187 153 266 291323 256 156 114 775 679 AN 26 AN 33 DAP KOMP Toplam Üretim AN 26 AN 33 DAP KOMP Toplam Üretim Rehabilitasyon yatırımına bağlı olarak kümülatif dönemde DAP ve kompoze gübre üretimi geçen senenin aynı dönemine göre düşük gerçekleşmiştir. 35
Toros Tarım Kapasite Kullanımı ÜRÜN ÇEŞİDİ FABRİKA KAPASİTE (1.000 Ton/yıl) KAPASİTE KULLANIM ORANI (%) 2014/4Ç 2015/4Ç 2014 2015 AN26 MERSİN 660 99 99 96 101 NPK CEYHAN 660 72 78 79 89 NPK/DAP SAMSUN 527 66 46 83 45 TOPLAM * 1.847 81 77 86 85 * Ağırlıklı ortalama kapasite kullanım oranı 36
Toros Tarım Çeyrek Dönem (1.000 ton) Kümülatif (1.000 ton) Gübre Tedariği 2014/4Ç 2015/4Ç 2014 2015 198 360 232 75 25 0 0 53 56 44 0 1 0 56 95 6 76 48 178 144 44 0 1 0 AN33 AS ÜRE DAP Diğer Toplam Tedarik AN33 AS ÜRE DAP Diğer Toplam Tedarik Satışların azalmasına paralel olarak tedarik miktarı azalmıştır. 37
Tarımsal Sanayi Grubu TERMİNAL HİZMETLERİ Elleçlenen Tonaj (1.000 ton) - Kümülatif 2014 2015 5.596 4.418 Elleçlenen Tonaj ve Kiralanan Kapasite Kiralanan Kapasite (1.000 m 3 ) - Kümülatif 2014 2015 1.493 1.632 Dökme Katı/Sıvı - Genel Kargo* Petrol Ürünleri Dökme katı/sıvı yüklerde elleçlenen miktar 2014 e göre %27 artmıştır. Artışın ana sebebi Toros Adana Yumurtalık Serbest Bölgesi nden (TAYSEB) terminale gelen klinker ve torbalı çimento yüklerindeki artıştır. Petrol ürünleri doluluk oranı 2014 yılına göre iyileşerek, %60 seviyesinde gerçekleşmiştir (2014: %55). * Petrol ürünlerinin elleçlenen tonajı dahil değildir. 38
Milyon TL Tarımsal Sanayi Grubu Milyon TL Milyon TL Ciro, FAVÖK & Net Kar 481 Ciro FAVÖK Net Kâr 28 375 37 53 69 11 453 338 2014/4Ç 2015/4Ç 15 38 24 23 1 2014/4Ç 2015/4Ç 57 31 17 14 2014/4Ç 2015/4Ç Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Son çeyrekte gübre satış miktarındaki düşüş sebebiyle ciro 2014/4Ç ye göre düşmüştür. Terminal segment ciro ve kârlılığı 2014 ün aynı dönemine göre artış kaydetmiştir. Artışın sebepleri, elleçlenen yük miktarındaki ve doluluk oranındaki artış ile TL nin ABD doları karşısında değer kaybı sonucu artan hizmet fiyatlarıdır. Agri segment kârlılığı, satış miktarındaki düşüşe ilaveten, gübre hammadde ve satış fiyatları arasındaki dengenin üreticiler aleyhine gelişmesi sonucu düşmüştür. 39
Milyon TL Tarımsal Sanayi Grubu Milyon TL Milyon TL Ciro, FAVÖK & Net Kar Ciro FAVÖK Net Kâr 1.626 1.659 85 123 248 42 218 32 1.541 1.536 2014 2015 145 72 206 73 2014 2015 186 75 54 21 2014 2015 Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Tarımsal Terminal Terminal segment ciro ve kârlılığı 2014 ün aynı dönemine göre artış kaydetmiştir. Artışın sebepleri, elleçlenen yük miktarındaki ve doluluk oranındaki artış ile TL nin ABD doları karşısında değer kaybı sonucu artan hizmet fiyatlarıdır. Agri segment kârlılığı, gübre hammadde ve satış fiyatları arasındaki dengenin üreticiler aleyhine gelişmesine ilaveten TL nin USD karşısında değer kaybı sonucu düşmüştür. 40
Toros Tarım 2016 Beklentileri Gübre Faaliyeti; Yurtiçi satış miktarı: 1,8 milyon ton Pazar payı: %32 Yurtiçi ortalama satış fiyatı: 339 $/ton Kapasite kullanım oranı: %83 Terminalcilik Faaliyeti; Dökme Katı/Sıvı-Genel Kargo * elleçleme tonajı: 5,5 milyon ton Petrol ürünlerinde doluluk oranı: %62 * Petrol ürünlerinin elleçlenen tonajı dahil değildir. 41
Milyon TL Tarımsal Sanayi Grubu Milyon TL Ciro, FAVÖK, Net Kâr Beklentileri Milyon TL Ciro FAVÖK Net Kâr 1.659 123 2.134 134 364 78 310 57 2.000 1.536 2015 2016B Tarımsal Terminal 145 72 287 73 2015 2016B Tarımsal Terminal 75 54 253 21 2015 2016B Tarımsal Terminal 42
2015 Yılı Konsolide Mali Tablolar 2016 Yılı Beklentileri Faaliyet Grupları ile İlgili Detay Bilgiler Emlak Geliştirme Grubu 43
Tekfen Emlak Geliştirme Grubu Emlak Geliştirme Grubu Organizasyon Tekfen Emlak Geliştirme Yatırım ve Ticaret A.Ş. Faaliyet Alanı: Yatırım, Gayrimenkul Geliştirme, Proje Yönetimi, Varlık Yönetimi Tekfen Turizm ve İşletmecilik A.Ş. Faaliyet Alanı: Tesis İşletme Yönetimi Florya Gayrimenkul Yat. İnş. Turizm San. Tic. A.Ş. Faaliyet Alanı: Yatırım, Gayrimenkul Geliştirme 44
Emlak Geliştirme Grubu Projeler Proje Proje Tipi Konum Proje Başlangıç Tarihi Proje Bitiş Tarihi Tahmini Proje Büyüklüğü İzmir Karma Kullanım Karma İzmir Mart 2016 Aralık 2018 254 milyon USD* HEP İstanbul Projesi Konut İstanbul Eylül 2014 Nisan 2017 551 milyon TL FONKSİYONA GÖRE DAĞILIM (m²) Proje Konut Satılabilir/ Kiralanabilir Alan Ofis&Home Ofis Satılabilir/ Kiralanabilir Alan Perakende Satılabilir/ Kiralanabilir Alan İzmir Projesi* 17.000 31.000 25.000 HEP İstanbul Projesi 180.155-2.595 * Rakamlar toplam içinde Tekfen payını gösterir. 45
Emlak Geliştirme Grubu Devam Eden Projeler İzmir Karma Kullanım Genel Bakış: Rönesans Grubu ile % 50 ortaklıkla geliştirilmekte Çok fonksiyonlu (rezidans, ofis ve alışveriş merkezi), İzmir in en büyük gayrimenkul projesi Proje Büyüklüğü: 508 milyon $ Tekfen Payı: %50 Proje Özeti : Toplam Satılabilir /Kiralanabilir Alanı: (Tekfen Payı) Konut: 17.000 m², Ev Ofis: 31.000 m², AVM: 25.000 m² Tahmini İnşaat Süresi - Başl.: Ç1/2016 Bitiş: Ç4/2018 Modern kent planlamasına örnek teşkil edecek, Egeli yaşam kültürüne, iklimine hitap edecek tasarım Yatırım Gerekçeleri : Kentin planlanan ve gelişen Merkezi İş Alanı nda Liman Arkası nda, otoyolların kesiştiği noktada, İzmir in tüm ilçelerinden kolay ulaşılabilir, merkezi konumda Kazı, zemin iyileştirme ve iksa işleri için ruhsat alınmıştır. Proje tasarımı ve mühendislik çalışmaları devam etmektedir. 46
Emlak Geliştirme Grubu Devam Eden Projeler HEP İstanbul Projesi Genel Bakış: Mayıs 2013 te satın alınan 56.800 m² arsa üzerinde geliştirilmekte 1.424 adet konut ve 25 perakende üniteden oluşan projenin inşaat ruhsatı Aralık 2013 te alındı. Proje Büyüklüğü: 551 milyon TL Tekfen Payı: %100 Proje Özeti : Toplam Satılabilir /Kiralanabilir Alanı: Konut: 180.155 m², Perakende: 2.595 m² Tahmini İnşaat Süresi - Başl.: Ç2/2015 Bitiş: Ç4/2016 Büyük ölçekli geliştirmede Tekfen vizyonu ve standartları korunarak fark yaratacak bir yaşam alanı planlanmaktadır. Proje lansmanı 30 Ekim 2014 te yapılmıştır. 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle toplam alanı 87.054 m² olan 808 ünitenin satışı tamamlanmıştır. Toplam satış hasılatı 229,5 milyon TL olarak oluşmuştur. Yatırım Gerekçeleri : Gelişen ulaşım altyapısı ve şehrin büyüme dinamikleri nedeniyle tercih edilen bir bölge olan Esenyurt ta, E5 karayolu ile TEM bağlantı yolu kavşağında yer almaktadır. Konut talebinin en yüksek olduğu orta gelir grubu hedeflenmektedir. 47
Emlak Geliştirme Grubu Tekfen Services İşletme Yönetimi Tekfen Tower, Taksim Residences, Tekfen Sitesi, Yalıkavak Tekfen Evleri, Levent Ofis ve S-Cafe işletme yönetimi Tekfen Services markası ile Tekfen Turizm ve İşletmecilik A.Ş. tarafından yapılmaktadır. Emlak Geliştirme Grubu nun devam eden projelerinde ve potansiyel projelerinde de işletme yönetiminin Tekfen Services tarafından yapılması planlanmaktadır. Tekfen Services profesyonel işletme yönetimi ile Emlak Geliştirme Grubu projelerine değer katmaktadır. 48
Emlak Geliştirme Grubu Varlıklar Tekfen Holding Akmerkez ve Tekfen Tower da sahibi olduğu ofis katlarından kira geliri elde etmektedir. Tekfen Tower toplam 33,000 m² kiralanabilir alana sahiptir. Bunun %21 i grup şirketleri tarafından kullanılırken, geri kalan kısmı çeşitli kurumlara kiralanmaktadır. Tekfen Tower a ilişkin olarak, toplam olarak bakıldığında 2013 de 11,4 milyon ABD Doları, 2014 de 13,3 milyon ABD Doları olan Tekfen Tower kira gelirleri, 2015 de 13,1 milyon ABD Doları olarak gerçekleşmiştir. 49
Yasal Uyarı Tekfen Holding A.Ş. ( Şirket ) tarafından hazırlanan bu sunum ( Sunum ) Şirket hakkında bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Sunum un içeriği Şirket tarafından kamuoyuna açıklanan bilgilere ve Şirket yönetiminin sağladığı verilere dayanmaktadır. Şirket, Şirket yöneticileri, çalışanları veya diğer üçüncü şahıslar Sunumda yer alan bilgilerin kullanılmasından kaynaklanan herhangi bir zarar nedeniyle hiçbir sorumluluk kabul etmemektedir. Bu Sunumda yer alan bilgiler Şirket hisse senetlerinin satılması veya ihraç edilmesiyle ilgili veya satın alınması veya satın alma taahhüdünde bulunulması için bir çağrı veya teklif niteliği taşımaz. Menkul kıymetlere yatırım yapan ya da yapmayı düşünen yatırımcılar, buna ilişkin kararlarını kendi bağımsız inceleme ve değerlendirmeleri ile sonuçlandırmalıdır. Şirket beklentilerine ilişkin Sunumda yer alan bilgiler, Şirket yönetimince şimdiki ve gelecekteki faaliyetlere ilişkin çok sayıda varsayıma dayandırılarak hazırlanmış olup, bu bilgiler yapılan varsayımlardaki değişikliklerden etkilenebilirler ve hatta bu varsayımlar hiçbir zaman meydana gelmeyebilir. Bu Sunumda yer alan geleceğe yönelik tahminler, sadece bu Sunumun yapıldığı tarih için geçerlidir. Tekfen Holding yeni bilgi, olay ve diğer sebeplerden dolayı Sunumdaki beklentilerde ortaya çıkabilecek güncelleme veya değişiklikler konusunda herhangi bir yükümlülük üstlenmemektedir. 50
İletişim Tüm Sorular ve Rapor Talepleri için: Çağlar Gülveren, CFA - Yatırımcı İlişkileri ve Kurumsal Yönetim Koordinatörü e-mail: cgulveren@tekfen.com.tr Tel: +90 212 359 3420 Taahhüt Grubu için: Fatih Bahçeci, Genel Müdür Yardımcısı Teklif e-mail: fbahceci@tekfen.com.tr Tel: +90 212 359 3583 Tarımsal Sanayi Grubu için: Canan Şenkut, Yatırımcı İlişkileri Şefi e-mail: canan.senkut@toros.com.tr Tel: +90 212 357 0193 Emlak Geliştirme Grubu için: Ayşe Turalı, Genel Müdür Yardımcısı - Mali İşler e-mail: aturali@tekfenemlak.com Tel: +90 212 359 3703 51