DÖVİZ Notlar FX Emtia DÖVİZ PİYASASINDA GÜNE BAKIŞ 03/03/2015 Dün açıklanana ABD verileri kısmen karışık gelse de, tüketim harcamalarındaki artış doların küresel olarak değerlenmesine yol açmıştı. Gelişen ülke kurlarında ise sıkışık ve yatay bir seyir izlendi. Değerli metallerdeki gün içi oynaklığın ise arttığını gördük. Bugün görece yatay bir seyir bekliyoruz. Haftanın geri kalanında açıklanacak ABD istihdam piyasası verileri düşünüldüğünde GOÜ kurlarında oynaklığın artabileceğini düşünüyoruz. Uzun altın pozisyonumuzu dün %1 e yakın kâr ile kapatmış idik. Yeni pozisyon almak için hafta başındaki kadar hevesli değiliz. Günlük Ekonomik Takvim (GMT +02:00) ÖNCEKİ BEKLENTİ 09:00 EUR Almanya Perakende Satışlar (Yıllık) (Şubat) 4.00% 2.70% 10:00 TRY Türkiye TÜFE (Yıllık) (Şubat) 7.24% 7.50% 12:00 EUR AB ÜFE (Yıllık) (Şubat) -2.70% -3.00% 16:45 USD ABD ISM New York (Şubat) 671.10 23:00 USD ABD Toplam Oto Satışları 16.66M 16.80M 1
USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY USDTRY TRY lehine düzeltme yaşanabilir. Dün ABD de tüketici harcamalarının beklentilerin üzerinde yükseliş kaydetmesi ile USD bir çok ürün karşısında değerlenirken, TRY nin haftanın ilk saatlerindeki kazançları silinmiş oldu. NY seansında ise USDTRY kurunda 2,52 nin altında bir seyir yaşandığını görüyoruz. USDTRY Teknik Analizi Bugün yurt içerisinde enflasyon verileri takip edilecek. Yurt dışında ise ISM NY endeksini izleyeceğiz. Bu hafta açıklanacak istihdam verileri öncesinde TRY değerlenmesinin sınırlı kalabileceğini düşünüyoruz. Teknik görünümde ise 2,51 2,52 aralığında sıkışık bir görünüm hakim. Kanal üst bandına yakın seyreden paritenin 2,51 üzerinde kaldıkça yükseliş riskini koruduğunu düşünüyoruz. Henüz yeni pozisyon önermiyoruz. Uygun geri çekilmede tekrar USD alım tarafında olacağız. Orta vade görünüm ise TRY yi desteklememeye devam ediyor. Her ne kadar FED sözle yönlendirmesinin çıkarılması durumunda hemen faiz artırılmayacağını ifade ederek finansal piyasalardaki oynaklığı düşürmeye çalışsa da, günün sonunda faiz indiren TCMB ve hâlâ faiz artırmaya yakın FED sebebiyle TRY üzerindeki orta vadeli risklerin sürdüğünü düşünüyoruz. DİRENÇLER 2,5200 2,5270 2,5400 DESTEKLER 2,5100 2,5040 2,4950 12
USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY EURTRY 2,8150 etrafında yatay seyir bekliyoruz. Dün Euro da yaşanan değer kaybı ile gerileyen EURTRY paritesinde bugün Euro lehine yatay bir seyir izlemeyi bekliyoruz. Yurt içerisinde açıklanacak enflasyon verisinin etkisinin ise sınırlı olacağını düşünüyoruz. EURTRY Teknik Analizi Diğer taraftan TCMB nin para politikası ile ilgili yorumların getirdiği riskin henüz TRY üzerinden kalkmadığını düşünüyoruz. Orta vadede ise ECB nin devam eden varlık alım programı sebebiyle değer kaybı eğilimini korumasını bekliyoruz. DİRENÇLER 2,8240 2,8370 2,8450 DESTEKLER 2,8050 2,7900 2,7780 13
USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY EURUSD 1,1150 bölgesi şimdilik korunuyor. EURUSD Teknik Analizi Dün yıllık bazda -0.30% açıklanan bölge enflasyonu manşet rakamları beklentilerden kısmen daha iyi gelse de, düşüşün sürdüğüne işaret ediyor. Diğer taraftan AB yetkilileri Yunanistan ile 30mlr büyüklüğündeki üçüncü kurtarma paketini konuştuklarını belirtti. Bir önceki planlar ile aynı şartlarda olması beklenen paketin en fazla 50mlr$ olacağı ifade ediliyor. 1,12 etrafında yatay seyreden EURUSD paritesinde ise Perşembe günü yapılacak ECB para politikası toplantısı bekleniyor. Bu toplantıda bir önceki toplantıda duyurulan büyük çaplı varlık alımlarının da detaylarını görmeyi bekliyoruz. 1,1150 desteğinin üzerindeki yatay ve sıkışık görünümü koruyan paritede 1,1270 direnci kritik olmaya devam ediyor ve bu seviyenin altında kalındıkça Euro üzerindeki baskının sürebileceğini düşünüyoruz. Orta vadeli Euro-negatif görüşümüzü koruyoruz. DİRENÇLER 1,1270 1,1330 1,1380 DESTEKLER 1,1150 1,1100 1,1000 14
USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY GBPUSD Carney in açıklamaları bekleniyor. Geçtiğimiz hafta beklentilerin dahilinde açıklanan büyüme rakamlarının ardından dün PMI imalat rakamlarında yükselişin sürdüğü görülürken, bugün yapı imalat verileri ve BoE Başkanı Carney in açıklamaları takip edilecek. Bugün de, Başkan ın son açıklamalarına benzer şeyler şekilde, enflasyon rakamlarındaki düşüşün geçici olduğunu, ılımlı büyümeden memnun olduklarını duymayı bekliyoruz. GBPUSD Teknik Analizi Teknik görünümde 1,5350 desteğinden yükselen GBPUSD paritesinde 1,55 altında kalındıkça satış baskısının sürmesini bekliyoruz. Şimdilik yeni bir pozisyon önermiyoruz. DİRENÇLER 1,5460 1,5500 1,5560 DESTEKLER 1,5350 1,5270 1,5200 15
USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY USDJPY Yeni pozisyon önermiyoruz. Japonya ekonomik takviminin sakin olduğu haftada, USDJPY paritesi ABD verileri ile ve açıklamalar ile yön bulmaya çalışıyor. Dün NY seansında pozitif tüketim verilerinin de sınırlı itkisiyle 120 seviyesinin üzerini test eden paritenin Asya seansında bu kazançlarını koruyamadığını görüyoruz. USDJPY Teknik Analizi ABD de bu hafta FOMC üyelerinin yapacağı açıklamaların ve istihdam piyasası verilerinin genel risk fiyatlamasını ve USDJPY paritesini etkilemesini bekliyoruz. Geçtiğimiz hafta 119,20 seviyesinin aşılması ile aldığımız uzun USD pozisyonumuzu kapattık, yeni pozisyon önermiyoruz. Orta vadeli görünümde ise merkez bankaları politika farklılıklarından dolayı USD lehine bir seyir bekliyoruz. DİRENÇLER 120,00 120,80 121,80 DESTEKLER 119,20 118,60 117,50 16
USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY AUDUSD RBA değişikliğe gitmedi. Sabaha karşı yayınladığı bildiri ile politika faizini sabit tuttuğunu belirten Avustralya Merkez Bankası RBA, AUD un USD karşısındaki belirgin değer kaybına rağmen döviz sepet bazında hâlâ değerli olduğunu belirtirken, gelecek faiz indirimleri için de kapıyı aralık bırakmış durumda. AUDUSD Teknik Analizi Teknik görünümde kanal üst bandına yakın seyrini koruyan AUDUSD paritesi Ichimoku bulutlarının (9-22-48) da altında seyrediyor. Henüz AUD alım için uygun şartlar oluşmuş değil, ayrıca temel görünüm de bunu desteklemiyor. RBA nın faiz indiriminin ardından gevşek para politikası söylemini sürdürmesi ve FED faiz artırım beklentilerinin gücünü koruması sebebiyle paritedeki orta vadeli düşüş eğiliminin korunmasını bekliyoruz. DİRENÇLER 0,7870 0,7900 0,8000 DESTEKLER 0,7710 0,7600 0,7500 17
USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY GBPTRY 3,88 de yükseliş momentum yitirebilir. Dün kısmen yatay ve sıkışık bir görünüm izleyen GBP, TRY karşısında da 3,87 bölgesini test etse de bu bölgede yükseliş momentum yitiriyor. GBPTRY Teknik Analizi Bugün BoE Başkanı Carney in açıklamalarının kısmen desteklemesini beklesek de bu olası yükselişin uzun GBP pozisyonların realizasyonunda kullanılması gerektiğini düşünüyoruz. Uzun vadeli görünümde ise TCMB nin faiz indirimine devam edebileceği yönündeki beklenti bozulmuş değil. Bu sebeple TRY nin GBP karşısında da zayıf seyretmesini bekliyoruz. DİRENÇLER 3,8800 3,9000 3,9200 DESTEKLER 3,8400 3,8250 3,8000 18
XAUUSD XAGUSD BRENT XAUUSD $1200 ün altında kalıcı olunamıyor. Beklentilerin üzerinde açıklanan ABD verileri ile hafta başındaki kazançlarını koruyamayan altın fiyatları tekrar trend desteğinin altına gerilerken, tatilin ardından artan Şangay talebinin de bu hafta zayıfladığını ve kontrat primlerinin gram başına $2 ın altına düştüğü görülüyor. Diğer taraftan fon varlıklarında da sınırlı çözülme dikkat çekiyor. Hali hazırda yükselen ABD tahvil getirileri de fiyatlar üzerinde baskı unsuru oluyor. XAUUSD Teknik Analizi Bu hafta açıklanacak ABD istihdam piyasası verilerinin altın fiyatlarında da oynaklık yaratabileceğini düşünüyoruz. Teknik görünümde Asya seansında $1196 seviyesini test eden altın fiyatlarının gün içerisinde yatay bir seyir izleyebileceğini düşünüyoruz. Yeni pozisyon şimdilik önermiyoruz. ALTIN TEKNİK SEVİYELER DİRENÇLER $1218 $1225 $1235 DESTEKLER $1205 $1200 $1191 19
XAUUSD XAGUSD BRENT XAGUSD Yükselişin devamı için $16,75 aşılmalı. ABD verilerinin ardından gümüş fiyatları da satıcılı bir seyir izlerken, Asya seansında trend desteğinin altını test etti ancak bu bölgede kalıcı olamadı. XAGUSD Teknik Analizi Gün içerisinde $16,75 direncinin altında yatay bir seyir bekliyoruz. Gelecek günlerde bu seviyenin altında uygun sıkışma görür isek, direncin üzerinde limit emir ile işleme girmeyi düşüneceğiz. GÜMÜŞ TEKNİK SEVİYELER DİRENÇLER $16,75 $17,00 $17,16 DESTEKLER $16,25 $16,00 $15,40 10
XAUUSD XAGUSD BRENT Brent İran üzerindeki yaptırımlar kalkabilir. İran Dış İşleri Bakanı nükleer müzakerelerde bir sonuca ulaşılabileceğini belirtilirken, ülke üzerindeki yaptırımların kalkması durumunda günlük petrol ihracatının 1 milyon varil daha artması bekleniyor. İran ın mevcut petrol ihracatı ise günlük 2,5milyon varil civarında bulunuyor. BRENT Teknik Analizi Gelişmelerin ardından %3 civarında satılan brent petrol teknik görünümde de kanal dip seviyesine yaklaşmış durumda. Yükseliş kanalının altına inilmesi durumunda ise satış baskısının fiyatları tekrar $54 bölgesine gönderebileceğini düşünüyoruz. DİRENÇLER $60,00 $62,00 $64,00 DESTEKLER $58,00 $58,00 $54,00 11
Gökalp İÇER FX & Emtia +90.212.384.1123 gicer@garanti.com.tr Garanti Yatırım Araştırma www.garantiyatirim.com.tr YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. 12