03 AĞUSTOS 2015 07 AĞUSTOS 2015 HAFTANIN ÖZETİ Geçtiğimiz hafta piyasaların yönünde yurtdışında ve Amerika da açıklanan şirket bilançoları etkiliydi. Beklentilerden kötü gelen bilançolar borsalarda düşüşe öncülük etti. Takip edilen bir diğer önemli veri ise Fed in (Amerika Merkez Bankası) faiz artırımının zamanlamasına ilişkin açıklamalarıydı. Türkiye piyasalarında ise erken seçim baskısı ve tırmanan terör eylemleri nedeniyle dalgalı ve kayıpların yaşandığı seanslar gerçekleşti. Endeks haftayı 78 bin 427 puan seviyesinden kapattı. Para piyasalarında döviz ve sabit getirili piyasaların seyrinde Amerika ve Avrupa da açıklanan ekonomik veriler takip edildi. Fed in faiz artırımına ilişkin açıklamaları ve yurtiçindeki siyasi gündem, yönü etkileyen diğer önemli faktörler oldu. Yurtiçi piyasalarda faizlerdeki yükseliş devam etti. Piyasalarda tahvil bono piyasasında gösterge olan 14 Haziran 2017 vadede faizler yüzde 10.04 seviyesinde gerçekleşti. 2,9 2,8 2,7 2,6 2,5 2,4 2,3 2,2 2,1 2 3,2 3,1 3 2,9 2,8 2,7 2,6 2,5 2,4 1,25 1,2 1,15 1,1 1,05 1 USD/TL EUR/TL EUR/USD
Dolar/TL ise Cuma günü yükselişle 2.77 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Euro İngiltere merkez bankasının faizleri sabit tutması ile 3.0447 TL seviyesinde kaldı. Faiz deki gelişmeleri takip eden altın haftayı yatay bir seyir izleyerek 1,094.41 Dolar seviyesinden kapattı. 95.000,00 90.000,00 85.000,00 80.000,00 75.000,00 70.000,00 BIST 100 TCMB FAİZ ORAN (%) Borç Alma Borç Verme GECELİK(O/N) 7,25 10,75 GEÇ LİKİDİTE 0,00 12,25 1 HAFTA REPO - 7,50 1.300 1.250 1.200 1.150 1.100 1.050 1.000 950 ALTIN KAPANIŞ VERİLERİ (07 AĞUSTOS 2015) BİST-100 78.427,06 USD/TRY 2,7776 USD/JPY 124,24 EUR/TRY 3,0447 EUR/USD 1,0965 ALTIN ($/ONS) 1.095,41
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN 03.08.2015 İmalat PMI Temmuz 49.0 50.1 03.08.2015 TİM İhracat Verisi Temmuz 11.70 mlyr $ 10.86 mlyr $ 03.08.2015 TÜFE Yıllık Temmuz 7.20 6.81 03.08.2015 ÜFE Yıllık Temmuz 6.73 5.62 07.08.2015 Sanayi Üretimi Haziran -%1.9 %2.4 07.08.2015 Hazine Nakit Dengesi Temmuz 0.53 mlyn TL 23.76 mlyn TL DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN 03.08.2015 ABD imalat PMI, nihai Temmuz 53.5 53.8 53.8 03.08.2015 Almanya imalat PMI, nihai Temmuz 51.5 51.5 51.8 03.08.2015 Euro bölgesi imalat PMI, nihai Temmuz 52.2 52.5 52.4 04.08.2015 ABD fabrika siparişleri Haziran %1.8 %1.1 %1.8 05.08.2015 ABD dış ticaret dengesi Haziran -42.8 mlyr 40.94 mlyr -43.84 mlyr 05.08.2015 ABD ISM hizmetler endeksi Temmuz 56.2 56.0 60.3 05.08.2015 Almanya hizmetler PMI, nihai Temmuz 53.7 53.8 53.8 05.08.2015 Euro bölgesi hizmetler PMI, nihai Temmuz 53.8 53.8 54.0 05.08.2015 Euro bölgesi perakende satışlar Temmuz -%0.3 %0.1 -%0.6 06.08.2015 Almanya sanayi siparişleri Haziran %0.2 -%0.3 %2.0 06.08.2015 ABD işsizlik maaş başvuruları 273.000 267.000 270.000 07.08.2015 Almanya sanayi üretimi Haziran %0.3 %0.2 -%1.4 07.08.2015 ABD işsizlik Temmuz %5.3 %5.3 %5.3
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Dış ticaret açığı Temmuz'da yüzde 5,14 arttı TÜFE Temmuz'da yüzde 0,09 arttı, Yİ- ÜFE yüzde 0,32 azaldı Gümrük ve Ticaret Bakanlığı'nın Türkiye İstatistik Kurumu nun (TÜİK) açıkladığı resmi olmayan geçici dış açıkladığı Temmuz ayı enflasyon ticaret verilerine göre, ihracat verilerine göre; tüketici fiyat endeksi Temmuz'da yüzde 15,41 azalarak 11,17 milyar dolar, ithalat yüzde 8,48 azalarak 18,25 milyar dolar oldu. Dış ticaret açığı ise Temmuz'da yüzde 5,14 artarak 7,08 milyar dolar oldu. Dış ticaret hacmi yüzde 11,24 azalarak 29.423 milyon dolar olurken, 2015 yılının Temmuz (TÜFE) aylık yüzde 0,09, yıllık yüzde 6,81 arttı. Aylık en yüksek artış yüzde 1,60 ile ev eşyası grubunda, en fazla düşüş ise yüzde 4,97 ile giyim ve ayakkabıda oldu. Yurt içi üretici fiyat endeksi ise aylık yüzde 0,32 düşüş, yıllık yüzde 5,62 artış kaydetti. ayında ihracatın ithalatı karşılama oranı 2014 yılının Temmuz ayındaki yüzde 66,2 den, yüzde 61,2 seviyesine geriledi. İmalat PMI 50,1'e yükseldi Sanayi üretimi Haziran'da yüzde 7,4 arttı Türkiye İstatistik Kurumu nun (TÜİK) Markit İmalat sanayi satın alma açıkladığı Haziran ayı Sanayi Üretim yöneticisi endeksi (PMI) Temmuz'da Endeksi verilerine göre; arındırılmamış 50,1'e yükselerek sektördeki daralmanın sanayi üretimi bir önceki aya göre yüzde durduğunu gösterdi. Endeks bir önceki ay 7,4, mevsim ve takvim etkisinden 49 ile daralmaya işaret etmişti. İhracat arındırılmış sanayi üretimi ise yüzde 2,4 siparişlerindeki gerilemeye rağmen arttı. Takvim etkisinden arındırılmış sektörün yatay bir seyir izlediğini ortaya koyan endeks sadece Mayıs ve Temmuz aylarında zayıf da olsa büyüme gösterdi. Üretim alt endeksi Haziran'daki 47,5 düzeyinden 49,9'a yükselerek üretimdeki daralmanın neredeyse sonuna gelindiğini sanayi üretimi bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 5,5 arttı. 2015 yılı Haziran ayında bir önceki aya göre madencilik ve taş ocakçılığı sektörü endeksi yüzde 1,3 ve imalat sanayi sektörü endeksi yüzde 3,3 artarken; elektrik, gaz, buhar ve gösterdi. iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi yüzde 3,4 azaldı.
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER ABD de Temmuz'da imalat PMI nihai 53,8 ISM imalat endeksi ise 52,7 oldu aylık artışa işaret etti. Ayrıca ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 6 Ağustos'ta sona ABD'de Markit tarafından hazırlanan eren haftada 270.000 oldu. Başvurular 40 imalat sektörü satın alma yöneticisi yılın en düşük seviyesine yakın seyretmeyi endeksi (PMI) Temmuz ayında nihai 53,8 sürdürdü. değerini aldı. ISM imalat endeksi ise Almanya ve İngiltere de sanayi Temmuz'da 52,7 değerini aldı. Haziran'da üretimleri düştü endeks 53,5 olarak açıklanmıştı. ISM Almanya'da sanayi üretimi Haziran'da siparişlerinde yedi ayın en yüksek yüzde 1,4 daralma kaydetti. Mayıs ayı seviyesinin görülmesi ve üretimin artışı, verisi, yüzde 0,2 artışa revize edildi. Öte tüketici harcamalarının Amerikan yandan Almanya'da fabrika siparişleri fabrikalarındaki üretimi desteklediğini Haziran'da yüzde 7,2 artarak büyümede ortaya koydu. ABD'de fabrikalara gelen iyileşme yaşanabileceğine işaret etti. siparişler Haziran ayında bir önceki aya Sanayi siparişleri ise aynı dönemde yüzde 2 göre yüzde 1,8 yükseldi. ISM hizmetler büyüdü. İngiltere'de sanayi üretimi endeksi ise 60,3 ile son on yılın en yüksek Haziran'da bir önceki aya göre yüzde 0,4 seviyesinde açıklandı. Endeks Haziran düşüş gerçekleştirdi. Mayıs ayı verisi yüzde ayında 56,0 değerini almıştı. ABD'de istihdam verileri beklentilerin altında 0,3 artışa revize edildi. Yunanistan da imalat sanayi rekor hızda daraldı ABD Çalışma Bakanlığı verilerine göre; Yunanistan da talebin, ülkedeki krizi ABD'de tarım dışı istihdam Temmuz'da sınırlandırma amacıyla uygulanan sermaye 215.000 ile beklentilerin altında bir kontrollerinin etkisiyle çökmesi sonucu, yükseliş gösterirken, daha önce 223.000 İmalat (PMI) Haziran ayındaki 46,9 olarak açıklanan Haziran ayı tarım dışı istihdamdaki artış 231.000'e revize edildi. seviyesinden 30,2 ye geldi. Yeni sipariş göstergesi, 43,2 den 17,9 a geriledi. AB İşsizlik oranı ise yüzde 5,3'te kaldı. ADP Komiseri Pierre Moscovici, Yunanistan Ulusal İstihdam Raporu'na göre ise, özel ekonomisinin 2015 te önemli derecede sektörde istihdam artışı Temmuz'da kötüleştiğini söyledi. 185.000 ile Nisan'dan bu yana en yavaş
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 31 Temmuz itibariyle 1.452.527 Milyon TL ile haftalık bazda %1,84 arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 24 Temmuz 2015 tarihinde 1.426.259 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti. Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 31 Temmuz 2015 itibariyle kredi toplamı 75.797 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,22 dir. TOPLAM AKTİFLER 2.223.176 ÖZKAYNAKLAR 286.076 1.600.000 1.500.000 1.400.000 1.300.000 1.200.000 1.100.000 1.000.000 900.000 800.000 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 0 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - Toplam Krediler - Sektör - YP KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER TOPLAM MEVDUAT 1.293.975 TOPLAM KREDİLER 1.452.527 MENKUL DEĞER PLASMANLAR Kaynak: BDDK (31.07.2015 tarihli verilerdir.) Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK nın açıkladığı son veriye göre Haziran 2015 itibariyle %15,37 olarak gerçekleşti. Mayıs 2015 te bu oran %15,27 oldu. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor. 315.580 25 20 15 10 5 0 Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - YP Krediler - KYB - Toplam SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/6 BANKACILIK SEKTÖRÜ 20,62 18,97 16,55 17,88 15,30 16,28 15,37 Mevduat Bankaları 19,28 17,74 15,51 17,26 14,59 15,66 14,76 Katılım Bankaları 15,27 15,07 14,04 13,90 14,00 14,49 14,99 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 60,27 58,66 48,17 34,27 32,69 32,83 29,44 10 AĞUSTOS 14 AĞUSTOS 2015 PİYASA GÜNDEMİ 11 Ağustos Haziran ayı cari denge Ağustos ayı Almanya ZEW endeksi (Piyasa beklentisi: 32.0) Q2 Dönemi ABD işgücü maliyeti (Piyasa beklentisi: %0.2) Q2 Dönemi ABD verimlilik (Piyasa beklentisi: %1.6) 12 Ağustos Haziran ayı Euro bölgesi sanayi üretimi (Piyasa beklentisi: %1.4) 13 Ağustos Temmuz ayı Almanya TÜFE, nihai Temmuz ayı ABD çekirdek perakende satışlar Temmuz ayı ABD perakende satışlar 02/08 haftası ABD işsizlik maaş başvuruları 14 Ağustos Q2 Dönemi Almanya GSYH, öncü Q2 Dönemi Euro bölgesi GSYH, öncü (Piyasa beklentisi: %0.4) Temmuz ayı Euro bölgesi enflasyon, nihai Temmuz ayı ABD çekirdek ÜFE Temmuz ayı ABD ÜFE Ağustos ayı ABD NY Fed imalat endeksi Temmuz ayı ABD kapasite kullanım oranı Temmuz ayı ABD sanayi üretimi Ağustos ayı ABD Mich. tük. güven end., öncü Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.