MANGO GIDA SAN. VE TİC. A.Ş. Analist Sunumu Haziran 2012 1
Açıklama Mango Gıda A.Ş. ("Şirket") web sitesi tamamen bilgilendirme amaçlı olup herhangi bir şekilde yatırım danışmanlığı, teklif veya tavsiye içermemektedir. Yatırımcılar salt sitemizdeki bilgilere bağlı olarak yatırım kararı vermemelidirler. Web sitesinde yer alan ilgili bilgiler yatırımcılara pazarlama amacı gütmemektedir. MANGO ilgili bilgilerin doğru, güvenilir ve güncel olmasını sağlamaktadır ancak bilgilerin doğruluğu, güvenirliliği ve güncelliği hakkında garanti vermemektedir. MANGO web sitesinin kullanılmasında doğrudan veya dolaylı olarak doğacak zarar veya kayıplardan hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. web sitesindeki bilgilerin doğruluğu, güvenirliliği ve güncelliği hakkında gerekli özeni göstermekle birlikte bu bilgilerin güvenirliliği, doğruluğu, güncelliği ve eksiksizliği hakkında hiçbir garanti vermemektedir. Ayrıca, Şirketimiz üçüncü şahıslar tarafından idare edilen internet sitelerine bağlantılar ve yönlendiriciler sağlayabilir. Şirketimiz, bu sitelerin içeriklerini denetlememekte ve bu sitelerin kullanımından doğabilecek zararlara karşı hiçbir garanti verilmemektedir. Bu web sitesi içindeki tüm ilgili telif hakları ve sair haklar aksi açıkça belirtilmediği sürece Şirketimize ait olup Şirketimizden önceden yazılı onay alınmadığı sürece çoğaltılamaz, dağıtılamaz, yayımlanamaz, tadil edilemez veya herhangi bir amaç için kullanılamaz. Bu sitedeki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların uğrayabilecekleri doğrudan veya dolaylı maddi veya manevi zararlardan, sitemizin kullanımı sırasında oluşabilecek herhangi bir hata, kesinti, bilgi naklinde gecikme, bilgisayar virüsü, hat ve/veya sistem arızası sonucunda ortaya çıkabilecek doğrudan veya dolaylı tüm zarar ve masraflardan dolayı Şirketimiz sorumlu tutulamaz. Şirketimiz web sitesine girerek, yukarıda bulunan koşullarla bağlı olmayı kabul etmektesiniz. Yukarıda yer alan koşulları kabul etmiyorsanız lütfen bu internet sitesini kullanmayınız. 2
İndeks Sektör Analizi Firma Analizi Üretim Pazar Ciro Kar Bilanço Aktifler SWOT Strateji ve Hedefler 3
Sektör 4
Sektör Analizi Türkiye de sebze meyve sektörünün gelişimi diğer sektörlere göre çok geride kalmıştır. Gerek makineleşme gerekse bilinçli üretim son birkaç sene içerisinde gelişme göstermektedir. Türkiye'de yaklaşık 60 milyar dolara yakın sebze meyve üretilmektedir. Bunun yaklaşık 18-20 milyar doları bilinçsiz üretim ve saklama koşullarının elverişsiz olmasından dolayı daha sofraya gelmeden çöpe gitmektedir. Geriye kalan 40 milyar doların %70 i kayıt dışı olarak tahmin edilmektedir. Türkiye de bulunan en büyük 5 firmanın tahmini cirosu 800 milyon dolar civarında. Yani pazardaki payları %1,35 civarında. Bu da pazarın ne kadar boş ve dağınık olduğunu göstermektedir. Bundan 20 sene önce et ve süt sektöründe de aynı durum söz konusuyken bugün kendini yenileyen firmalar pazarın %30 kadar pazardan pay almışlardır. 5
Firma Analizi Mango Gıda, 2000 yılında İstanbul Anadolu Yakası Sebze/Meyve Hali No 73'te kurulmuştur. Firmamız 2005 Yılında yaş sebze meyve sektöründe değişen ve gelişen arz ile taleple birlikte yatırımlarına hız vermiştir. İşleme kapasitesini her geçen gün arttıran firmamız, hedeflerine emin adımlarla ve istikrarlı bir şekilde ilerlemektedir. Kuruluşundan itibaren yapmış olduğu yatırımlarla gerek istihdam anlamında gerekse ülke ekonomisine kattığı ihracat değerleriyle birlikte hedeflerimizi hızla hayata geçirmekteyiz. 6
Tarihçe 2000 Şirket, 27.09.2000 tarihinde İstanbul Kadıköy halinde ticari faaliyetine başladı. 2002 Tedarik zinciri yönetimi kapsamı içinde ulusal ve uluslararası perakende, toptan market zincirlerinin tedariğine ilave olarak; catering, otel, restoran zincirlerine yaş sebze ve meyve ürünleri dağıtımına başlandı. 2004 Büyüme stratejisi kapsamında sözleşmeli çiftçilerle çalışılmaya başlandı. Ağırlıklı olarak 2006 yılında sözleşmeli çiftçilerle üretim yapmasıyla birlikte kısa süre içinde ülkedeki en büyük işlenmiş yaş sebze ve meyve tedarikçi şirketlerden biri konumuna gelmiştir. 2006 işlenmiş ve işlenmemiş yaş sebze meyve üretimi, pazarlama, depolama faaliyetlerine İstanbul-Samandıra da yer alan toplam kapalı alanı 1.321,94 m 2 açık alanı 3.305,44 m 2 olan tesis içinde başlandı. 7
Tarihçe Devamı.. 2010 Şirketin %34 lük hissesi 24.05.2010 tarihinden itibaren İMKB nin ikinci Ulusal Pazarında işlem görmeye başlamıştır. Bağlı Şirketimiz Sepken, Bursa Yenişehir de 10.000 m2 kapalı alanda depolama, kalibrasyon ve paketleme bölümlerine sahip toplam 50.000 m2 tesis ve arsa yatırımı yapmış ve şirketimiz bu tesiste işletmeci olarak faaliyetlerine başlamış, şube açılışı yapılmıştır. Kayıtlı sermaye sistemine tabi şirketimizin, kayıtlı sermaye tavanı 100 milyon TL olup, 2011 yılında iç kaynaklardan % 120 oranında sermaye artırımı yapılarak çıkarılmış sermayesi 10 milyon TL dan 22 milyon TL sına yükseltilmiştir. 8
Tarihçe Devamı.. 2010- Ankara Beypazarında 40.000 m2 Depo arazisi satın alınmıştır. 2011- Ankara Hal No:25 alınarak,iç Anadoluya da hizmet verilmeye başlanmıştır. 2011- Bayrampaşa Hal No:192(Sepken) alınmıştır. 2011- Antalya yöresinde ekim ve sera alanları, depo ve işleme paketleme tesisi yatırımı yapmak için, içinde sera ve binalar da bulunan 29.945 m2 arazi satın alınmıştır. 2011- Adana Meyve Sebze Paketleme tesisi yatırımı yapılmış ve üretime başlamıştır. 2011- Bursa ili Yenişehir İlçesi, Yenişehir Belediyesi Sebze ve Meyve Hali No: 10 Yenişehir -BURSA adresinde şube açılışı yapılmıştır. 2011- Hazırlıklarına ve yatırımına 2010 yılında başladığı Yaş Sebze- Meyve Gıda Analiz Laboratuvarını hizmete açmıştır. 9
Hasılat Kalemleri -2011 (Ürün Bazlı) Diğer 5% Ürünler Paketli Ürün 29% Yaş Meyve 20% Yaş Sebze 46% Yaş Sebze Yaş Meyve Paketli Ürün Diğer 10
Hasılat -2011(Pazar Bazlı) Satışlar 12% Yurtiçi Yurtdışı 88% 11
Önemli Kesitler (000.- TL) 2009 2010 2011 Net Hasılat 30.757 66.677 102.339 Net Gelir 545 4.503 4.759 Brüt Kar Marjı % 18 % 21 % 20 Net Kar Marjı % 2 % 7 % 5 Hisse Başı Kar 0,20 0,22 12
Gelir Net Gelir Net Kar Hisse Başı Kazanç 102.300 TL 130.000 TL 5.200 TL 000 TL 000 TL 000 TL 66.700 TL 4.503 TL 4.759 TL 2010 2011 2012 (Tah) 2010 2011 2012 (Tah) 2010 2011 2012 (Tah) 13
Bilanço (000.- TL) 2009 2010 2011 Dönen Varlıklar 17.549 40.171 61.964 Duran Varlıklar 5.832 11.415 29.364 Toplam Aktifler 23.381 51.587 91.329 Kısa Vadeli Yükümlülükler 15.799 24.572 49.246 Uzun Vadeli Yükümlülükler 574 2.778 12.886 Öz Kaynaklar 7.008 24.236 29.196 14
Aktifler (000.- TL) 2009 2010 2011 Dönen Varlıklar 17.549 40.171 61.964 Maddi Duran Varlıklar 5.637 10.866 25.906 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 68 87 820 15
Önemli Aktifler (Güncel Değerler) Adana Depo 12 milyon TL Bursa Depo 6 milyon TL Samandıra Depo 9 milyon TL Antalya depo+arazi 4 milyon TL Ankara Hal 0.6 milyon TL Ankara Beypazarı arazi 0.25 milyon TL İstanbul B.Paşa 1.5 milyon TL Antalya Hal 0.6 milyon TL Kadıköy Hal 0.8 milyon TL Bursa Y.şehir Hal 0.1 milyon TL 16
SWOT Analizi Güçlü Yönler Zayıflıklar Fırsatlar Tehditler 17
SWOT Analizi- Güçlü Yönler Dinamik Yapısı (Hızlı ve Esnek Karar Alması) Üst Yönetimin Uzun Yıllara Dayanan Sektör Birikimi Geniş Ürün Yelpazesine Sahip Olması Üretim Kanalı ve Tedarik Zincirinin Entegrasyonu Tesis Yatırımlarının Tamamlanmış Olması Pazarda Müşteri Portföyünün Çeşitliliği Kendi Laboratuvarının Olması 18
SWOT Analizi- Zayıf noktalar Sektöre Özgü Fiyatlama ve Vade Politikaları Sektöre Özgü Çiftçi Yapısı Hızlı Büyümenin Getirmiş Olduğu Riskler Net İşletme Sermayesi İhtiyacı Yüksekliği 19
SWOT Analizi- Fırsatlar Gıda Sektörünün Yaşamsal Gereksinimi Kontrollü ve Sertifikalı Ürün Üretimi ve Talebinin Artması Firmanın Hızlı Bir Şekilde İç ve Dış Piyasada Fırsatları Değerlendirmesi (İhracat İthalat) Türkiye nin Bölgesel Konumu ve Ekilebilir Alan Kapasitesi 20
SWOT Analizi- Tehditler Kontrol Dışı Sektörel Riskler (Doğa) İhracat Pazarlarındaki Politika Değişiklikleri Konjonktürel Riskler Ürün Fiyatlarındaki Dalgalanmalar Üretilen Ürünün Fiyat Tahmininin Zorluğu 21
Performans Hedefleri Kendi Üretimimizi Ciromuzun % 40 ına ulaştırmak Üretimde ve Hasatta Makineleşmek Sera (Örtü Altı) Ürün Yetiştiriciliğini 200.000 m2 ye çıkartmak 2.000 dönümde meyve yetiştiriciliği 10 Yıl İçinde1 Milyar Ciroya Ulaşmak 22
Gelişme Hedefleri İnsan Sermayesine Yatırım Ar-ge Çalışmalarına Başlamak Mango Gıda Enstitüsü Kurmak Sosyal sorumluluk Projelerine Destek Olmak 23
Sektör- İhracat 24
Yaş Meyve ve Sebze İhracatı 25
Yaş Meyve ve Sebze İhracatı 26
Yaş Meyve ve Sebze İhracatı Kaynak :TİM 27
Yaş Meyve ve Sebze İhracatı TİM.Kaynak 28
Mango İhracat Hedefleri Ürün / Ton MANGO İhracat - Ton 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Mandalina 1.800 2.226 2.783 3.478 4.348 5.435 Limon 500 698 803 923 1.062 1.221 Portakal 2.500 2.500 2.875 3.306 3.802 4.373 Kiraz 1.000 1.200 1.440 1.728 İncir 1.000 1.100 1.210 1.331 Nar 2.000 2.300 2.645 3.042 Domates 2.000 2.500 3.125 3.906 Patlıcan 500 550 605 666 Kabak 500 575 661 760 Karpuz 4.000 5.000 6.200 8.640 Kavun 1.000 1.150 1.323 1.521 29
Mango İhracat Ülkeler % İhracat Ülkeler % Ukrayna 25 Rusya 15 Moldovya 10 Litvanya 10 İngiltere 15 Macaristan 10 Diğer 25 30
Soru/Cevap Teşekkürler 31