Kira Sertifikası Sunumu

Kira Sertifikası Sunumu Kasım 2014 Özel ve Gizli Lider Aracı Kurum

GÜNDEM Kuveyt Türk e Genel Bakış Bankacılık Sektörü Kuveyt Türk Faaliyetleri Finansal Göstergeler Kira Sertifikasının Şartları Kira Sertifikasının Yapısı 2

Genel Bakış

Genel Bakış Kuveyt Türk Katılım Bankası A.Ş. ( Kuveyt Türk ) faaliyetlerine 1989 yılında başladı. Faizsiz bankacılık prensiplerine uygun olarak faaliyet göstermektedir. Kuveyt Türk aktif büyüklüğü itibariyle katılım bankaları arasında %30,4 paya sahiptir. Kuveyt Türk 2007-2014/06 dönemleri arasında aktif büyüklüğünde yıllık ortalama %32,3 büyüme ile bankacılık sektörü içerisinde en hızlı büyüyen bankadır. Kuveyt Türk ülke genelinde 295 şubesi ile faaliyet göstermektedir. Kaynak: Banka sunumları. Bağımsız Denetim Raporları Kuveyt Türk Yurtdışı Yapılanması Almanya Finansal Hizmetler Şubesi Bahreyn Şubesi Katar Şubesi Kuveyt Türk Kredi Derecelendirme Ratingi Uzun Dönem Kısa Dönem Ulusal (Uzun Dönem) Kuveyt Türk Participation Bank Ltd. (Dubai) Görünüm TL BBB+ F2 AAA Durağan YP BBB F3 - Durağan Kuveyt Türk Sermaye Yapısı Kaynak: Aralık 2013. Fitch Rating Raporu Temel Finansal Göstergeler* Kaynak: Kuveyt Turk internet sitesi milyon TL Aralık 2012 Aralık 2013 Haziran 2014 Aktif Büyüklüğü 18.911 25.894 30.511 Özkaynak Büyüklüğü 1.684 2.302 2.854 Dönem Net Kârı (*) 250 300 360 NPL %2,23 %2,25 %2,35 ROE %14,9 %13,0 %14,6 SYR %13,97 %14,24 %15,63 Kaynak: BDDK esaslarına göre hazırlanmış Solo Bağımsız Denetim Raporu ( *) Haziran 2014 Dönem Net Karı yıllıklandırılmış veridir. Bu slayt sonrasında paylaşılan bütün sektör ve Kuveyt Türk özelindeki veriler Solo Bağımsız Denetim raporları üzerinden hazırlanmıştır.

Bankacılık Sektörü

Genel Bakış Bankacılık Sektörü Banka Şube ve Personel Sayısı Bankacılık Sektörü Banka Sayısı 101.658 Türkiye Bankacılık Sektöründe 2014/06 dönemi itibarıyla 33 adet mevduat, 13 adet kalkınma ve yatırım, 4 adet kalkınma bankası olmak üzere toplam 50 banka faaliyet göstermektedir. 18 57.551 56.724 10 3.452 5.686 2.998 5 4 5 4 0 1 3 Kamu Yerli Özel Yabancı Banka Şube Sayısı Personel Sayısı Kamu Yerli özel Yabancı Kamu Yerli özel Yabancı Kamu Yerli özel Yabancı Mevduat Kalkınma ve Yatırım Katılım Temel Finansal Göstergeler (milyon TL) Temel Finansal Rasyolar (%) Toplam Aktifler Krediler 1.732.401 1.047.410 1.851.467 1.137.591 Krediler / Toplam Aktifler 2010 2011 2012 2013 2014/06 60 61 56 58 52 Mevduat Net Kar (*) 945.770 24.664 193.724 1.000.587 25.516 217.326 Krediler / Mevduat Mevduat / Toplam Aktifler 85 61 98 103 57 56 111 114 55 54 Özkaynaklar 2013/12 2014/ 06 (*) Net kar rakamları yıllıklandırılmıştır Kaynak: BDDK Bankacılık Denetleme ve Düzenleme Kurumu 6 Özkaynak Karlılığı NPL 16 4,40 14 2,91 13 13 12 2,72 2,76 2,80

Katılım Bankaları Büyüme için Geniş Olanak Önceleri Katılım Bankaları Özel Finans Kuruluşu olarak adlandırılıyordu. 2005 yılındaki 5411 sayılı Bankacılık Kanunu ile Katılım Bankası unvanını aldılar. Bugün Katılım Bankaları Bankacılık Kanununa tabidirler ve diğer bankalar gibi Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) tarafından denetlenmektedirler. Dört Katılım Bankası toplam 1.044 adet şube ile hizmet vermektedir. Toplam Krediler (milyar TL) ve Pazar Payı 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% Aktif Büyüklüğü (milyar TL) ve Payı 5,55% 5,41% 5,13% 4,31% 4,61% 4,03% 100,2 96,1 3,34% 3,52% 2,44% 2,75% 70,3 56,1 43,3 33,6 25,8 9,9 13,8 19,4 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014/06 Toplam Mevduat (milyar TL) ve Pazar Payı 120 100 80 60 40 20 0 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% 5,86% 6,03% 5,92% 5,64% 62,0 62,2 5,47% 4,03% 3,34% 3,52% 48,0 2,44% 2,75% 38,5 30,8 24 14,9 18,2 7,3 10,1 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014/06 70 60 50 40 30 20 10 0 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% 6,21% 6,48% 6,22% 5,36% 5,64% 61,3 62,2 4,03% 3,34% 3,52% 47,9 2,44% 2,75% 39,2 33,1 26,7 19 14,8 8,4 11,2 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014/06 70 60 50 40 30 20 10 0 Kaynak: BDDK Bankacılık Denetleme ve Düzenleme Kurumu 7

Kuveyt Türk Faaliyetleri

Kuveyt Türk Faaliyetlere Genel Bakış Faaliyetleri Destekleyen Güçlü Temeller Gelişmiş Altyapı ve Hissedar Desteği Ana ortak Kuwait Finance House ( KFH ) un ve diğer hissedarların güçlü desteği, ileri teknoloji, geniş ve köklü şube ve muhabir banka ağı. Kuveyt Türk ana ortağı KFH den 10 yıl vadeli 200 milyon ABD$ sermaye benzeri kredi sağlamıştır. Avrupa ve Orta Doğu da büyüme stratejisi. Başarılı Performans & Potansiyel Artan pazar payı ve dönem net kârı: Net Kâr 2014/6 dönemi itibariyle 2013/6 dönemine kıyasla %20,3 artarak 175 milyon TL ye ulaşmıştır. 2013 yılında ise 2012 yılına göre %20,06 artarak 300 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Güçlü Sermaye & Çeşitlendirilmiş Fonlama Yapısı 2,3 milyar TL ödenmiş sermaye ve ana hissedar tarafından verilmiş 10 yıl vadeli 200 milyon ABD$ sermaye benzeri kredi. Yurtiçi yapılanmasının yanı sıra yurtdışından Bahreyn Şube ve Dubai iştiraki vasıtasıyla fon bulma kapasitesi ve uluslararası sermaye piyasalarına rahatlıkla erişebilmesi Katılım Bankaları arasında Kuveyt Türk ü farklılaştırmaktadır. İlk Olma Avantajı Yeni Bireysel ve Kurumsal Ürünler: Altın Bankacılığı piyasa yapıcısıdır. Yatırım Bankacılığı: Bankanın ve kurumsal müşterilerin fonlanması için Türkiye nin ilk Murabaha Sendikasyonu nu 2006 yılında ve ilk Sukuk İhracı nı 2010 yılında gerçekleştirdi. Uluslararası Bankacılık ve Muhabir Ağı: Kuveyt Türk güçlü bir uluslararası muhabir banka ağına sahiptir. Kaynak: Banka sunumları ve Bağımsız Denetim Raporları 9

Güçlü Hissedarlar KFH Rating S&P A- Kuwait Finance House KFH. Kuveyt: %62,2 Kuwait Finance House faaliyetlerine 1977 yılında başladı. Hisseleri Kuveyt Borsası na kote edilmiştir. Çoğunluk hissesi Kuveyt Devleti ne ait (%49) ve geri kalanı halka açıktır (%51). Dünyadaki en büyük İslami bankalardan ve İslami Bankacılık sektörü liderlerinden birisidir. Kuveyt teki ilk İslami Banka ve son üç senede %20 pazar payı ile en önemli bankadır. Toplam Gelirler 2009-2013 yılları arasında 767 milyon Kuveyt Dinarı ndan 996 milyon Kuveyt Dinarı na çıkmıştır. Toplam Aktifler 2006-2013 yılları arasında 11,3 milyar Kuveyt Dinarı ndan 16,1 milyar Kuveyt Dinarı na yükselmiştir. Moody s A1 Fitch A+ Capital Intelligence A+ KFH Finansal Göstergeleri (milyon USD)* 2012 2013 2013/6 2014/6 Toplam Aktifler 52.278 57.163 53.030 59.378 Özkaynak 4.722 6.123 5.869 6.150 Krediler 23.654 29.611 20.802 21.566 Mevduat 33.396 35.785 36.167 38.068 Bankalardan Mevduat 8.017 8.743 7.456 11.723 Faaliyet Gelirleri 3.316 3.528 1.616 1.570 Net Kâr 311 411 175 194 *: 1 KD: 3.5488 USD (30 Haziran 2014. TCMB). 1 KD: 3.5417 USD (31 Aralık 2013. TCMB). 1 KD: 3.5063 USD (30 Haziran 2013. TCMB). 1KD: 3.5549 USD (31 Aralık 2012. TCMB) Kaynak: KFH Firma profili 10

Güçlü Hissedarlar Diğer Güçlü Hissedarlar Vakıflar Genel Müdürlüğü VGM. Türkiye: %19 Vakıflar Genel Müdürlüğü (VGM) doğrudan Başbakanlık a bağlı olarak çalışan bir devlet varlığı olarak kurulmuş ve kurulacak olan Türk yardım vakıflarını idare etmek, yönetmek ve düzenlemek amacıyla 1924 yılında kurulmuştur. VGM bağımsız bir yasal varlıktır ve kendi bütçesine sahiptir. Vakıfların gelirlerini ve giderlerini yönetmek amacıyla kuruluş yasasına tâbi bir banka kurma yetkisi VGM'ye verilmiştir. Kuveyt Sosyal Güvenlik Kamu Kuruluşu KSGKK. Kuveyt: %9 Kuveyt Sosyal Güvenlik Kamu Kuruluşu, yaşlıları ve malulleri kapsayan bir devlet sosyal güvenlik sistemidir. Kuveyt Borsası nda ve diğer Arap ülkelerinde en önemli yatırımcılardan birisidir. İslami Kalkınma Bankası İKB: %9 İslam Kalkınma Bankası, 1973 yılının Aralık ayında Cidde'de düzenlenen Müslüman Ülkelerin Maliye Bakanları Konferansı tarafından düzenlenen İrade Beyanı uyarınca kurulmuş olan bir uluslararası finans kurumudur. Bankanın amacı, İslam Hukuku ilkelerine göre bireysel ve ortaklaşa olarak Müslüman toplumların ve üye ülkelerin ekonomik kalkınmasını ve sosyal gelişimini teşvik etmektir. Bankanın işlevleri, verimli projeler ve kuruluşlar için krediler vermek ve özsermayeye iştirak etmek ve ayrıca ekonomik ve sosyal kalkınma için üye ülkelere başka şekillerde finansal yardım sağlamaktır. Bankanın mevcut üye ülke sayısı 56'dır. Önemli hissedarları arasında Suudi Arabistan, Kuveyt, Türkiye, İran ve Birleşik Arap Emirlikleri bulunmaktadır. 11

Kuveyt Türk Ana Faaliyet Segmentleri Faaliyet Kolu Açıklama Ürünler Mevduat Toplama Altın Transaferi Cari Hesaplar Fiziki Altın Mevduatları Katılma Hesapları Gümüş ve Platın Alım / Satımı Bireysel Bankacılık Mevduat (cari ve katılma hesapları) toplama, konut/taşıt kredileri, kredi kartı olanaklarına ve bireylerin para transferi dahil diğer tüm bankacılık ihtiyaçlarının karşılanmasına odaklanmıştır. Altın tasarruf ve Alım / Satım Ürünleri Altın Ürünleri Depolama Araç Finansmanı Gayrimenkul Finansmanı Katılma Hesapları (Altın Cinsinden) Tüketici Kredileri Kuveryt Türk Gram Altın Fiziksel Altın Kredi Kartı ve Bankamatik Kartları Ticari Bankacılık KOBİ Bankacılığı Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı Uluslararası Bankacılık ve Hazine Özel Bankacılık 12 Yıllık cirosu 5 milyon TL ile 150 milyon TL arasında olan firmaların mevduatlarının toplanması, stok ve yatırım finansmanı, kredi kartı ihtiyaçları ve para transferleri dahil diğer tüm bankacılık ihtiyaçlarının karşılanmasına odaklanmıştır. Yıllık cirosu 5 milyon TL altında olan küçük ve orta ölçekli firmaların mevduatlarının toplanması, stok ve yatırım finansmanı, kredi kartı ihtiyaçları ve para transferleri dahil diğer tüm bankacılık ihtiyaçlarının karşılanmasına odaklanmıştır. Yıllık cirosu 150 milyon TL üzerinde olan firmaların ve cirosuna bakılmaksızın tüm finansal kuruluşların mevduatlarının toplanması, nakdi/gayri nakdi finansman ihtiyaçlarının karşılanması, para transferi ve firmaların yatırımlarının finanse edilmesi işlemleri dahil diğer tüm bankacılık ihtiyaçlarının karşılanmasına odaklanmıştır. (i) Kurumsal ve ticari segment müşterilerin dış ticaret finansmanı ihtiyaçlarının karşılanması; (ii)kuveyt Türk ün uluslararası ağının genişletilmesi amacı ile muhabirlik ilişkilerinin tesisi; (iii) Kuveyt Türk ün likidite ve piyasa riskinin yönetilmesi faaliyet ve hizmetlerine odaklanmaktadır. Üst segment müşterilere daha iyi hizmet vermek amacıyla kurulmuştur. Nakdi Krediler Gayrinakdi Krediler Dış Ticaret Finansmanı Proje Finansmanı ve Danışmanlığı Murabaha Sendikasyonu Emtia Murabaha İşlemleri Sukuk İhracı Döviz Spot Alım / Satımı Kıymetli Maden Alım / Satımı Döviz Forward ve Swap Uluslararası ödemeler Tahsil vesaikleri ve akreditifler Harici Garantiler

Kuveyt Türk Strateji Aktif büyüklüğünde ve karlılıkta Türkiye de ilk 10 banka arasında yer almayı hedeflemektedir. Bireysel ve KOBİ Bankacılığına odaklanmış şubeler Şube ağını geliştirerek yerel müşteri tabanını geliştirmek İslami ürünlerin geliştirilmesine yardımcı olmak Yurtdışı stratejik bölgelerinin ticaret akışına müdahil olmak ve yurtdışı şube / iştirak ağını kurmak Ürün ve hizmet yelpazesini genişletmek ve mevcut müşterilere sunulan bankacılık hizmetlerini derinleştirmek Maliyet kontrolu vasıtasıyla operasyon verimliliğinin artırılması Gayri nakdi işlemlerin artması Borçlanma maliyetlerini düşürerek kalkınmaya yardımcı olmak 13

Finansal Göstergeler

Bilanço Haziran 2014 Bilanço. milyar TL 31 Ara 2011 31 Ara 2012 31 Ara 2013 30 Haz 2014 % Değişim Temel Rasyolar Aralık 2013 Aralık 2012-2011 Toplam Aktifler 14.9 18.9 25.9 30.5 17.8 Krediler / Toplam Aktifler 2014/06 2013 2012 60,0% 62,5% 61,9% Krediler ve Alacaklar 10.3 11.7 16.2 18.3 13.0 2011 69,1% TL 9.4 10.7 14.8 16.4 10.8 Krediler / Toplanan Fonlar 2014/06 2013 93,4% 95,3% 2012 91,4% YP (*) 0.9 1.0 1.4 1.9 35.7 2011 104,0% 2014/06 64,3% Bankalar 1.3 1.6 2.5 3.0 20.0 Toplanan Fonlar / Toplam Aktifler 2013 65,6% 2012 67,7% Toplanan Fonlar 9.9 12.8 17.0 19.6 15.3 2011 66,4% TL 5.2 6.8 9.3 10.5 12.9 Kaldıraç 1 2014/06 2013 2012 9,5 10,3 10,1 YP 4.7 6.0 7.7 9.1 18.2 2011 2014/06 9,6 15,7% Özkaynak 1.4 1.7 2.3 2.9 26.1 SYR (%) 2013 2012 14,2% 14,0% (1) Kaldıraç Rasyosu: (Toplam aktifler Özkaynak) / Özkaynak (*) YP: Yabancı Para Kaynak: Kuveyt Türk Finansal Raporlar, BDDK esaslarına göre hazırlanmış Bağımsız Denetim Raporu 15 2011 16,0%

Aktif Yapısı Toplam Aktifler Ürün Kırılımı Kredi Kompozisyonu Döviz Kırılımı 25.8 Milyar TL 30.5 Milyar TL Kıymetli Maden Kredisi; 0,9% Yurtdışı Kredileri; 1,5% Diğer; 8,0% hracat Kredileri; 0,1% İthalat Kredileri; 7.3% YP TL 1,4 %8,80 2,0 %10,75 32% 34% Kredi Kartları; 1,1% Tüketici Kredileri; 18,9% 1,0 %8,54 14,8 %91,20 16,4 %89,25 %91,46 10,7 65% 62% İşletme Kredileri; 59,2% Ara. 2012 Ara. 2013 Haz. 2014 4% Ara. 2013 4% Haz. 2014 İşletme kredileri Kurumsal ve Ticari Kredileri göstermektedir. Nakit Değerler ve Bankalar Krediler ve Alacaklar Diğer Aktifler Kaynak: BDDK esaslarına göre hazırlanmış Bağımsız Denetim Raporu 16

Borçlar Yapısı / Katılma Hesapları Toplam Borçlar & Özkaynak 25.8 Milyar TL 30.5 Milyar TL Döviz Cinsi YP TL Mevduat Kompozisyonu Vadeye Göre >12 Ay <12 Ay 3% 2% 3% 66% 64% 47 % 45 % 47 % 97 % 98 % 97 % 53 % 55 % 53 % 25% 26% 9% 9% Ara. 2012 Ara. 2013 Haz. 2014 Ara. 2012 Ara. 2013 Haz. 2014 Ara. 2013 Haz. 2014 Mevduat Alınan Krediler ve Diğer yükümlülükler Özkaynak Notlar: Katılma hesapları cari ve katılma hesaplarını içermektedir. Alınan krediler diğer finansal kuruluşlardan ve bankalardan alınan mevduatları içermektedir. Kaynak: BDDK esaslarına göre hazırlanmış Bağımsız Denetim Raporu 17

Aktif Kalitesi NPL oranı 2014 ilk yarısı itibari ile %2.35 seviyelerindedir ve tüm bankacılık sektörü NPL oranı %2,80 ve katılım bankaları sektör NPL oranı %4,05 in altında seyretmektedir. Sektörde, Albaraka hariç diğer katılımın bankalarının NPL oranlarından (BankAsya %10,4; Albaraka %2,3; TFKB %2,7) daha düşük NPL rasyosu ile öne çıkmaktadır. Banka NPL Rasyosu (%) 3,30% Banka Takipteki Alacaklar (milyon TL) 2011 2012 2013 Haz-14 Takipteki Alacaklar 209 285 382 451 2,52% 2,40% 2,35% Karşılıklar 179 252 336 365 2,02% Karşılama Oranı %86 %88 %88 %81 2010 2011 2012 2013 Haz.14 Kaynak: BDDK interaktif bülten (Haziran 2014) 18

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. Türkiye Halk Bankası A.Ş. Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Albaraka Türk Türkiye Cumhuriyeti Ziraat Bankası A.Ş. Taib Yatırım Bank A.Ş. Arap Türk Bankası A.Ş. Kuveyt Türk Türkiye Finans Katılım Aktif Yatırım Bankası A.Ş. Akbank T.A.Ş. Türkiye İş Bankası A.Ş. Türkiye Garanti Bankası A.Ş. The Royal Bank of Scotland Plc. Fibabanka A.Ş. Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. JPMorgan Chase Bank N.A. Alternatifbank A.Ş. Türk Ekonomi Bankası A.Ş. JPMorgan Chase Bank Diler Yatırım Bankası A.Ş. GSD Yatırım Bankası A.Ş. Birleşik Fon Bankası A.Ş. Habib Bank Limited İller Bankası A.Ş. Türkiye Sınai Kalkınma Bank Mellat İstanbul Takas ve Aktif Yatırım Bankası A.Ş. Arap Türk Bankası A.Ş. The Royal Bank of Yapı ve Kredi Bankası Merrill Lynch Yatırım Türkiye Halk Bankası A.Ş. Türkiye Cumhuriyeti Citibank A.Ş. Akbank T.A.Ş. Albaraka Türk Türkiye İş Bankası A.Ş. Türkiye Garanti Tekstil Bankası A.Ş. Kuveyt Türk Türkiye Finans Katılım Türk Eximbank 17,5% 17,0% 16,9% 16,8% 16,7% 16,1% 15,9% 14,6% 13,7% 13,3% 13,3% 12,0% 11,8% 11,5% 11,4% 11,4% 10,8% 9,8% 9,4% 9,1% 4,90% 4,62% 3,00% 2,89% 2,77% 2,60% 2,44% 2,21% 2,09% 2,06% 2,01% 1,92% 1,86% 1,75% 1,63% 1,50% 1,43% 1,43% 1,35% 1,34% 1,33% 1,27% 1,27% 1,23% 14,11% 9,14% Kuveyt Türk, Bankacılık ve Katılım Bankaları Ortalama Özkaynak Karlılığı Karşılaştırması (ROAE) #9. Ortalama Aktif Karlılığı Karşılaştırması (ROAA) #24. Özkaynak Karlılığı (%) Aktif Karlılığı (%) 12,01% 13,71% 1,59% 1,33% 8,55% 1,10% Toplam Sektör Kalkınma Katılım Bankaları Kuveyt Türk Toplam Sektör Kalkınma Katılım Bankaları Kuveyt Türk Kaynak: BDDK - 2014/06 Aktif Büyüklüğü Raporu, HLY Analizi 19

Gelir Tablosu Gelir Tablosu. Milyon TL* 2011 2012 2013 30 Haz 2014 Kâr Payı Gelirleri 966 1.296 1.440 922 Katılma Hesaplarına Verilen Kâr Payları (369) (466) (449) (311) Diğer Banka ve Finansal Kuruluşlara Verilen Kâr Payları (57) (133) (160) (114) Net Kâr Payı Gelirleri 540 697 830 509 Diğer Faaliyet Gelirleri 147 133 168 114 Kredi ve Diğer Alacaklar Değer Düşüş Karşılığı (165) (198) (245) (136) Diğer Faaliyet Giderleri (377) (502) (641) (395) Sürdürülen Faaliyetlerden Vergi Karşılığı (50) (59) (69) (48) Kambiyo İşlemleri Kârı 99 83 133 49 Kuveyt Türk ün gelir kalemleri kredilerden sağlanan kâr payı gelirleri. ücret ve komisyon gelirleri ve döviz/emtia alım satım gelirlerinden oluşmaktadır. Katılım hesaplarına dağıtılan kâr payı Kuveyt Türk ün fon maliyetini göstermektedir. Diğer faaliyet giderleri personel maaşları. ücret ve komisyon giderleri ve amortisman giderlerinden oluşmaktadır. Net Kâr Payı Gelirleri 2014/06 döneminde 2013/06 dönemine göre %16,4 oranında artış göstermiştir. Net Dönem Kârı 195 250 300 175 *Kaynak: Bağımsız Denetim Raporu 20

İhraca İlişkin Bilgiler

Kira Sertifikası İhracına İlişkin Bilgiler İhraç Miktarı (Nominal Değer) İhraççı Kuruluş Kaynak Kuruluş 175 Gün Vadeli 70.000.000 TL 364 Gün Vadeli 30.000.000 TL KT Kira Sertifikaları Varlık Kiralama A.Ş. Kuveyt Türk Katılım Bankası A.Ş. Kaynak Kuruluş Kredi Notu Ulusal Notu AAA Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para BBB Görünüm Her iki not için Durağan Kaynak Kuruluş tan Devralınacak Varlık / Haklar İhraç Yöntemi Vade Getiri Türü Gelir Dağıtım Adedi Lider Aracı Kurum Leasing Varlıkları ve Kira Sertifikaları (Min %51) Emtia Alım Satımı (Max %49) Nitelikli Yatırımcılara Satış 175 Gün ve 364 Gün Vadeli Sabit 175 gün ve 364 gün vadeli kira sertifikalarının anapara ve getiri ödemesi vade sonunda gerçekleştirilecektir. Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Talep Toplama 18 19 Kasım 2014 Gelir Dönemi Başlangıç Tarihi 20 Kasım 2014 175 gün vadeli kira sertifikası için - 175 gün vadeli kira sertifikalarının getiri oranının hesaplanmasında TRT130716T18 ISIN kodlu DİBS baz alınacaktır. İlgili DİBS in 17.11.2014 tarihinde BİST Borçlanma Araçları Piyasası'nda aynı gün valörlü işlemlerde oluşan ağırlıklı ortalama bileşik faiz oranı kullanılarak 175 gün için hesaplanacak basit getiri oranına 80 (seksen) baz puan ilave edilerek ihraç edilecek kira sertifikasının getiri oranı tespit edilecektir. Getiri Oranının Belirlenmesi Kira Sertifikası Getiri Oranı 364 gün vadeli kira sertifikası için - 364 gün vadeli kira sertifikalarının getiri oranının hesaplanmasında TRT130716T18 ISIN kodlu DİBS baz alınacaktır. İlgili DİBS in 17.11.2014 tarihinde BİST Borçlanma Araçları Piyasası'nda aynı gün valörlü işlemlerde oluşan ağırlıklı ortalama bileşik faiz oranı kullanılarak 364 gün için hesaplanacak basit getiri oranına 100 (yüz) baz puan ilave edilerek ihraç edilecek kira sertifikasının getiri oranı tespit edilecektir. Talep toplama süresinin son günü olan 19.11.2014 tarihinde aynı yöntemle ikinci bir hesaplama daha yapılacak ve bulunan getiri oranlarından yatırımcı lehine olan getiri oranı kullanılacaktır. Nihai getiri oranı 19 Kasım 2014 itibariyle hak sahipleri ile paylaşılacaktır.

Kira Sertifikasının Yapısı Yönetim Sözleşmesine ve Alım Satıma Birlikte Dayalı Kira Sertifikası Vekalet ve Yönetim Sözleşmesi Devralma /Devretme Taahhütnamesi Murabaha Sözleşmesi Kuveyt Türk (Yönetici Vekil) Kuveyt Türk (Taahhüt Eden) Kuveyt Türk (Alıcı) 8. Emtia 9. İhraç Bedelinin %49 unu Geçmeyen Malın Maliyet Bedeli Broker 2 Emtia Satış Niyet Mektubu 11. Portföy Gelirleri 10. Malın Vadeli Bedeli 13. İtfa Bedeli 14. Varlık Portföyü 7. Emtia Devir Sözleşmesi Kuveyt Türk (Satıcı) 3. İtfa Bedelinin Bir Kısmı( %51 den Az Olamaz 5. İhraç Bedelinin %49 unu Geçmeyen Malın Maliyet Bedeli Broker 1 Emtia Alış Niyet Mektubu 4. Varlık Portföyü 6. Emtia 2. İhraç Bedeli 15. Kapanış (Fesih) Meblağı Varlık Hareketi 1. Kira Sertifikaları 12. Dönemsel Getiri Dağıtım VKŞ nin Sertifika Sahipleri hesabına hareket etmesi ve Sertifika Hüküm ve Şartları Nakit Hareketi

Varlık Portföyü Kuveyt Türk ün kira sertifikası ihracında, Leasing Varlıklarını, Kira Sertifikalarını ve emtia alım satımı olmak üzere üç varlık grubunu «Varlık Portföyü» olarak kullanmayı planlamaktadır. Leasing varlıkları, Kuveyt Türk ün finansal kiralama işlemleri dolayısıyla mülkiyetinde bulunan makine, teçhizat ve gayrimenkul gibi leasing varlıklarından, Yatırım Varlıkları, Kuveyt Türk ün, Hazine Müsteşarlığı Varlık Kiralama Şirketi tarafından gayrimenkul sat-geri kirala modeli kullanılarak gerçekleştirilen kira sertifikası ihracından aldığı veya diğer ihraççıların en az %51 oranında varlığa dayalı ihraçlarından edindiği yatırım sukuklarından oluşmaktadır.

Tahmini Zamanlama Talep Toplama Tarihleri 18-19 Kasım 2014 Dağıtımın Kesinleşmesi 19 Kasım 2014 Kesinleşen Alım Tutarlarının Mutabakatı 19 Kasım 2014 İhraç Para ve Kıymet Takasının Gerçekleştirilmesi 20 Kasım 2014 Borsa İstanbul Kesin Alım-Satım Pazarında İşlem Görmeye Başlama Daha sonra belirlenecektir. Kurumsal Yatırımcılar talep ettikleri kira sertifikalarının bedelini talep sırasında ödemeyecektir. Kurumsal Yatırımcılar almaya hak kazandıkları kira sertifikası miktarı karşılığında ödemeleri gereken tutarları dağıtım listelerinin onaylanmasını takip eden işgünü olan 20 Kasım 2014 Saat 12:00 ye kadar ödeyeceklerdir. 25

Başvuru ve İletişim Bilgileri

Başvuru ve İletişim Bilgileri Halk Yatırım Kurumsal Finansman Birimi Bülent Sezgin - Genel Müdür - Yardımcısı(212) 314 82 80 - bsezgin@halkyatirim.com.tr Dilan Pamir - Birleşme Satın Alma Birim Müdürü - (212) 314 82 83 - dpamir@halkyatirim.com.tr Ömer Gülser - Sermaye ve Para Piyasaları Birim Müdür Yardımcısı - (212) 314 82 86 - ogulser@halkyatirim.com.tr Recep Bozkurt Kıdemli Uzman - (212) 314 82 85 rbozkurt@halkyatirim.com.tr Halk Yatırım Satış ve Pazarlama Birimi Nil Mühür Genel Müdür Yardımcısı - (212) 314 81 24 - nmuhur@halkyatirim.com.tr Burak Altınsaç Pazarlama ve Kurumsal İletişim Birim Direktörü - (212) 314 81 49 - baltinsac@halkyatirim.com.tr Kuveyt Türk Katılım Bankası A.Ş. Ruşen Ahmet Albayrak - Genel Müdür Yardımcısı - (212) 354 10 10 - ahmet.albayrak@kuveytturk.com.tr Mustafa Aramaz - Kurumsal ve Yatırım Bankacılığı Grup Müdürü - (212) 355 40 05 - mustafa.aramaz@kuveytturk.com.tr Mustafa Begün - Yatırım Bankacılığı Müdürü - (212) 354 10 48 - mustafa.begun@kuveytturk.com.tr Ragıp Ali Kılınç Kıdemli Yatırım Bankacılığı Yönetmeni - (212) 354 13 31 - ragip.kilinc@kuveytturk.com.tr Mustafa Kahraman - Yatırım Bankacılığı Yönetmeni - (212) 354 11 84 - mustafa.kahraman@kuveytturk.com.tr 27