PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 6A16

PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 6A16 5 Ağustos 2016

1 Performans & Finansal Sonuçlar 1H16 Bizi Tanıyın Sermaye Piyasaları Finansal Sonuçlar

Bizi Tanıyın Ortaklık Yapısı Faaliyetler 2 Aracılık Hizmetleri Yatırım Danışmanlığı İş Bankası ve İş Bankası Grup Şirketleri 71,8% Fiili Dolaşım 28,2% 73,5% 26,5% Yabancı Yatırımcıların Payı Portföy Yönetimi Kurumsal Finansman Araştırma İştirakler* İş Girişim Sermayesi Yat. O. A.Ş.: (Pay: 29.1%) (ISGSY) Payları 2004 ten beri Borsa da işlem gören Şirket, gerçekleştirdiği 11 çıkıştan ABD Doları bazında %26,5 yıllık bileşik getiri elde etti Kredi Derecelendirme Notu AA+(tur) / Fitch Ratings - Türkiye de AA+(tur) kredi derecelendirme notuna sahip ilk ve tek aracı kurum Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu AAA(Trk) 9,05 / JCR Avrasya - Türkiye de kurumsal yönetim derecelendirmesine sahip tek aracı kurum İş Yatırım Ortaklığı A.Ş.: (Pay: %28,9) (ISYAT) Türkiye nin önde gelen yatırım ortaklığı, 226 milyon TL portföy büyüklüğüyle sektörün %50 sinden fazlasının oluşturuyor; payları 1996 dan beri işlem görüyor İş Portföy Yönetimi A.Ş.: (Pay: %70,0) Yoğunlukla İş Grubu fonlarını yöneten Türkiye nin lider portföy yönetim şirketi yönettiği 23,2 milyar TL fon büyüklüğüyle sektörün %20 sini temsil ediyor Maxis Investments Ltd.: (Pay: %100,0) Londra merkezli B grubu sermaye piyasaları lisansına sahip Efes Varlık Yönetim A.Ş.: (Pay: %74,0) Özellikle bankaların sorunlu alacaklarının yönetimi konusunda faaliyet gösteriyor IS Investments Gulf Ltd.: (Pay:%100,0) Şirket tasfiye aşamasındadır * Sahip olunan doğrudan paylar

Milyar Sermaye Piyasaları 4 Borsa İstanbul Pay Piyasası İş Yatırım 1.112 1.111 '15/6 '16/6 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 %7,3 %7,8 81,0 87,0 '15/3 '16/3 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% İşlem Hacmi (milyar TL) İşlem Hacmi (milyar TL) Piyasa Payı #2 Aracı Kurum 1 %8,3 İş Yatırım %7,8 Aracı Kurum 2 %7,7 Aracı Kurum 3 %7,0 Aracı Kurum 4 %5,1 Kaynak: Borsa Istanbul, Pay Piyasası Verileri Üye Bazında İşlemler Yılın ilk yarısında Pay Piyasası işlem hacmi geçen yılın aynı dönemine göre yatay bir seyir izledi İşlem hacminde %7,8 pay ile piyasada ikinci sırada yer aldık

Milyar Sermaye Piyasaları 5 VİOP İş Yatırım İşlem Hacmi (milyar TL) 558 609 70 60 %8,8 %10,2 12,0% 10,0% 50 40 30 20 49,1 62,0 8,0% 6,0% 4,0% 10 2,0% '15/6 '16/6 0 '15/6 '16/6 0,0% İşlem Hacmi (milyar TL) Piyasa Payı #2 Aracı Kurum 1 %14,91 İş Yatırım %10,17 Aracı Kurum 2 %9,16 Aracı Kurum 3 %6,48 Aracı Kurum 4 %5,73 Kaynak: Borsa Istanbul, VİOP Verileri Üye Bazında İşlemler Yabancı işlemleri toplam hacimdeki payını %28 seviyesinde korurken döviz kontratları dikkat çekmeye devam etti Piyasa payımız %8,8 den %10,2 ye yükselirken işlem hacminde ikinci sırada yer aldık

Milyar Sermaye Piyasaları 6 Kaldıraçlı Alım/Satım İşlemleri - Piyasa İş Yatırım Toplam İşlem Hacmi (milyar TL) 7.541 9.898 900 800 700 600 500 400 300 200 100 6,2% 466 716 7,2% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% '15/6 '16/6 0 '15/6 '16/6 0,0% İşlem Hacmi (milyar TL) Piyasa Payı Kaynak: TSPB, Aracı Kurum Bazında Karşılaştırmalı Veriler Toplam işlem hacmi, likidite sağlayıcı kurumlarla yapılan işlemleri de Kapsamaktadır. Kaldıraçlı alım satım işlemleri sürdürülebilir bir faaliyet olarak gelirlerimizi çeşitlendirmeye devam ederken işlem hacmimiz yıllık bazda %54 arttı ve pazar payımız %6,2 den %7,2 ye yükseldi

Sermaye Piyasaları 7 Borçlanma Aracı İhraçları - Piyasa İş Yatırım 35 32 29 26 23 20 17 14 11 8 5 2-1 18,5 308 '15/6 18,0 369 13,3 '16/6 30,5 390 340 290 240 190 140 7 6 5 4 3 2 1 0 4,6 %22 '15/6 3,6 4,3 %23 '16/6 5,8 42 40 38 36 34 32 30 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Halka Arz (TL milyar) Nitelikli Yatırımcıya İhraç (TL milyar) Toplam İhraç Sayısı Halka Arz (TL milyar) Nitelikli Yatırımcıya İhraç (TL milyar) Toplam İhraç Sayısı Kaynak: Borsa İstanbul, Halka Arz Verileri Piyasanın toplam ihraç büyüklüğü yıllık bazda %20 artarak 43,8 milyar TL ye ulaşırken nitelikli yatırımcıya ihraçlar %69 artarak tüm ihraçlar içinde daha fazla pay aldı İhracına aracılık ettiğimiz 68 adet ve toplam 10,1 milyar TL nominal değerli borçlanma aracıyla %23 piyasa payı elde ettik ve liderliğimizi koruduk

Milyon Sermaye Piyasaları 8 B&D İşlemleri 6A16 İş Yatırım Kredili İşlem Bakiyesi - İşYatırım Şirket Türkerler JES Satılan pay %50 İş Yatırım Danışmanlığı Satıcı Taraf 350 300 250 200 306 259 Peyman kuruyemiş Total Oil Turkey Hakan Plastik Dyo Matbaa Mürekkepleri %100 %100 %10 %75 Satıcı Taraf Alıcı Taraf Satıcı Taraf Satıcı Taraf 150 100 50 0 '15/6 Kredili İşlem Bakiyesi(mn TL) '16/6 Kaynak: İş Yatırım Makro-ekonomik görünümdeki belirsizliklere rağmen yılın ilk yarısında 5 B&D işlemi kapandı Kredili işlem bakiyesi yıllık bazda %15 düştü ancak gelir tablosuna daha fazla katkı sağladı

Sermaye Piyasaları 9 Yönetilen Portföy Büyüklüğü - Sektör İş Yatırım Yatırım Fonları (TL milyar) Emeklilik Fonları (TL milyar) Yatırım Fonları (TL milyar) Emeklilik Fonları (TL milyar) Diğer * (TL milyar) Pazar Payı 41,2 9,0 9,5 %23 38,2 40,3 54,8 7,4 10,0 %18 3,4 3,7 '15/6 '16/6 '15/6 '16/6 Kaynak: SPK & İş Portföy * Diğer fonlar özel portföy yönetimi, alternatif yatırım ürünleri, Türkishfund (SICAV) ve İş Yatırım Ortaklığı A.Ş. portföyünü içermektedir. Bireysel emeklilik fonlarındaki büyüme devam etti ve geçen yılın aynı dönemine göre %36 artış kaydetti Yönetilen toplam portföy büyüklüğü yıllık olarak %17 artarak 23,2 milyar TL olurken, portföy yönetim komisyonlarında daha fazla payı olan emeklilik fonları yıllık bazda %35 yükseldi

Finansal Sonuçlar Konsolide 11 İş Yatırım - Konsolide Bin TL 6A15 6A16 Yıllık Değişim (%) Toplam Varlıklar 5.435.984 5.837.268 7 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 538.864 546.962 2 Net Dönem Karı 23.213 26.202 13 6.500 6.000 5.500 5.000 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 19,4% 1.241 17,9% 1.569 22,5% 2.539 2.686 18,2% 3.063 13,5% 4.166 4.935 15,9% 14,5% 5.355 11,7% 5.781 5.837 244 268 329 375 400 460 518 557 558 547 38,4 67,5 45,9 64,2 52,4 68,7 70,8 62,9 40,5 43,5* '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16/6 Toplam Varlıklar Net Dönem Karı - son 4 çeyrek Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Özkaynak Karlılığı 7,3% 8,0% 24% 20% 16% 12% 8% 4% 0% Politik ve ekonomik gündeme rağmen yılın ilk yarısında hedeflerimize uygun olarak 26.2mn TL konsolide net kar açıkladık

Finansal Sonuçlar Konsolidasyon Etkisi 12 Konsolide Net Kar= [İş Yatırım Bireysel Net Kar + İştirak Etkisi] Eliminasyon Düzeltmesi Yıllık Değişim Net Kar (Milyon TL) 6A15 6A16 (%) İş Yatırım Bireysel Net Kar İş Yatırım (Bireysel) 1 34,5 47,8 40 İş Yatırım Ortaklığı 0,8 2,8 250 İş Girişim 2 (1,8) (4,9) a.d. İştirak Etkisi İş Portföy 4,3 5,2 23 Efes Varlık Yönetim 4,2 (5,7) a.d. Eliminasyon Düzeltmesi Eliminasyon Düzeltmesi 3 (18,5) (19.0) - Konsolide Net Kar 23,2 26,2 13 Konsolide Net Kar (1) Yurt dışı iştiraklerin etkisi çok küçüktür. (2) Ner kar dağılımında ana ortaklığa ait net kar yeniden düzenlenmiş olup kamuya açıklanan mali tablolardan farklılık içerir. (3) İştiraklerden elde edilen temettü ve gelir eliminasyonu. Bireysel (konsolide olmayan) net karımız yıllık bazda %40 artarak 2015 /12 net karını şimdiden yakalarken özkaynak karlılığımız %12,5 olarak gerçekleşti İş Portföy ün konsolide net kara katkısı geçen yılın aynı dönemine göre %23 arttı İş Girişim in olumsuz konsolidasyon etkisi portföy şirketlerinin olumsuz performansından kaynaklanıyor Varlık Yönetimi faaliyetleri sıkıntılı genel görünüm nedeniyle olumsuz etkilendi

Finansal Sonuçlar Faaliyet Gelirleri 13 Faaliyet Gelirleri (Bin TL) 6A15 6A16 Yıllık Değişim(%) Faiz ve Alım Satım Geliri 103.228 106.017 3 Komisyon Gelirleri* 79.453 104.021 31 Toplam Faaliyet Gelirleri 182.680 210.038 15 * Tamamen müşteri işlemlerinden oluşan kaldıraçlı alım/satım işlem gelirleri komisyon gelirlerine dahil edilmiştir Faaliyet Gelirleri 6A15 Faaliyet Gelirleri 6A16 Komisyon Gelirleri 43% Faiz ve Alım 182,7 mn TL Satım Geliri Komisyon 57% Gelirleri 210 mn TL 50% Faiz ve Alım Satım Geliri 50% Aracılık ve kurumsal finansman faaliyetlerimizin önemli katkısıyla komisyon gelirlerimiz yıllık bazda %31 artış kaydetti

Finansal Sonuçlar Komisyon Gelirleri 14 Komisyon Gelirleri (Bin TL) 6A15 6A16 Yıllık Değişim(%) Aracılık Komisyonları* 51.100 71.968 41 Kurumsal Finansman Gelirleri 9.980 12.902 29 Portföy Yönetim Komisyonları 17.367 17.661 - Diğer Komisyonlar 1.005 1.490 48 Toplam 79.452 104.021 31 * Kaldıraçlı alım/satım işlem gelirleri aracılık komisyonlarına eklenmektedir. Komisyon Gelirleri 6A15 Komisyon Gelirleri 6A16 Portföy Yönetim Komisyonları 22% Kurumsal Finansman Gelirleri 13% Diğer Komisyonlar 1% Portföy Yönetim Komisyonları 17% Diğer Komisyonlar 2% Aracılık 79,5 mn TL Komisyonları 64% Kurumsal Finansman 104 mn TL Gelirleri 12% Aracılık Komisyonları 69% Vadeli işlemler ve kaldıraçlı alım satım gelirleri aracılık komisyonlarımız arasında dikkat çekerken B&D gelirlerimiz de kurumsal finansman gelirlerimizin artışında etkili oldu

Finansal Sonuçlar Faaliyet Giderleri 15 Faaliyet Giderleri (Bin TL) 6A15 6A16 Yıllık Değişim(%) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri 35.754 47.687 33 Genel Yönetim Giderleri 108.219 120.959 12 Diğer Giderler 1.914 1.557 (19) Toplam 145.887 170.203 17 Faaliyet Giderleri 6A15 Faaliyet Giderleri 6A16 Gen. Yön. Giderleri 74% Diğer Giderler 1% Paz., Satış ve Dağ. Giderleri 25% Gen. Yön. Giderleri 71% Diğer Giderler 1% 145,9 mn TL 170,2 mn TL Paz., Satış ve Dağ. Giderleri 28% İşlem ve tescil ücretlerindeki önemli artışlar ile kura bağlı yapılan harcamalar nedeniyle faaliyet giderlerinde yıllık bazda %17 artış oldu

Finansal Sonuçlar Temettü 16 Nakit temettü Temettü verimliliği 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 95% 78% 30% 30% 30% 33% 36% 30% 30% 47 36 25 20 20 20 13 15 9 Mayıs 08 Mayıs 09 Mayıs 10 Mayıs 11 Mayıs 12 Mayıs 13 Mart 14 Mart 15 Mart 16 96% 88% 80% 72% 64% 56% 48% 40% 32% 24% 16% 8% 0% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 4,1% 3,3% Mayıs 08 8,2% 4,8% 4,0% 3,1% 4,1% 6,3% 10,6% 9,6% 2,3% 2,0% 2,1% 2,2% 1,8% 1,9% 2,5% 2,3% Mayıs 09 Mayıs 10 Mayıs 11 Mayıs 12 Mayıs 13 Mart 14 Mart 15 Mart 16 Temettü (TL milyon) Temettü Dağıtım Oranı ISMEN Borsa Istanbul Kaynak: Borsa Istanbul / Konsolide Veriler 2016 yılında gerçekleştirdiğimi temettü ödemesi ile halka arz gelirimizin %205 ini yatırımcılarımıza nakit olarak geri ödemiş olduk Temettü verimliliğimiz %9,6 ile borsa ortalamasının çok üzerinde gerçekleşti Son 9 yılın ortalama temettü verimliliği %6,1 oldu

17 Çağlan Mursaloğlu Genel Müdür Yardımcısı Tel : +90 0212 350 25 00 Faks : +90 0212 350 20 01 e-posta : cmursaloglu@isyatirim.com.tr Ozan Altan Müdür Tel : +90 212 350 28 72 Faks : +90 212 350 20 01 e-posta : oaltan@isyatirim.com.tr, pay ve menfaat sahiplerine ticari sır kapsamı dışında kalan, gerekli bilgi ve açıklamaların zamanında, hızlı, doğru, tam, karşılaştırılabilir ve kolay erişilebilir olarak iletilmesinden sorumludur http://www.isyatirim.com.tr/wwa_ir_new.aspx

Uyarı 18 Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 19 GENEL MÜDÜRLÜK ADANA ŞUBESİ AKARETLER ŞUBESİ ANKARA ŞUBESİ ANTALYA ŞUBESİ BURSA ŞUBESİ İZMİR ŞUBESİ KALAMIŞ ŞUBESİ LEVENT ŞUBESİ İş Kuleleri Kule-2 Kat:12 Büyükdere Cad. Nurol Plaza No:257 Kat:16 34330 4. Levent ISTANBUL MASLAK 34398 Maslak İSTANBUL T: +90 212 350 20 00 ŞUBESİ T: +90 212 367 85 00 F: +90 212 350 20 01 F: +90 212 367 85 01 Çınarlı Mah. Turhan Cemal Beriker Bulvarı Bağdat Cad. Kılıçoğlu Apt. No:451 Kat:1 D:4 No:31 Kat:9 Seyhan ADANA SUADİYE 34740 Suadiye İSTANBUL T: +90 322 355 97 00 ŞUBESİ T: +90 216 665 46 00 F: +90 322 355 97 01 F: +90 216 665 46 01 Süleyman Seba Cad. No:44 B1 Blok D:10 Köybaşı Cad. İskele Çıkmazı Hancıoğlu Yalısı No:6 34357 Akaretler İSTANBUL YENİKÖY 34464 Yeniköy İSTANBUL T: +90 212 326 87 00 ŞUBESİ T: +90 212 363 01 00 F: +90 212 326 87 57 F: +90 212 363 01 01 Tahran Cad. No: 3/8 Havalimanı Kavşağı EGS Business Park No:470 06700 Kavaklıdere ANKARA YEŞİLKÖY B3 Blok Kat 17, 34149 Yeşilköy İSTANBUL T: +90 312 455 26 50 ŞUBESİ T: +90 212 463 20 00 F: +90 312 455 26 51 F: +90 212 463 20 01 Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. Cevatpaşa Mah. Gazi Cad. Yazgan Sok. No: 1/3 No:80/2 Muratpaşa ANTALYA DİYARBAKIR 21300 Dağkapı SUR/DİYARBAKIR T: +90 242 320 56 00 İRTİBAT BÜROSU F: +90 412 241 19 00 F: +90 242 320 56 01 T: +90 412 241 19 01 Atatürk Cad. Nalbantoğlu Mah. No:71/3 Ovacık Mah. Zafer Cad. Akbıyık İş Hanı No:47 16010 Osmangazi BURSA KIRIKKALE Kat: 2-3 D:2 71200 Merkez KIRIKKALE T: +90 224 294 80 00 İRTİBAT BÜROSU F: +90 318 224 50 55 F: +90 224 294 80 01 T: +90 318 225 05 49 İsmet Kaptan Mah. Şehit Nevres Bulvarı Güven Evler Mah. 1947 S. Optima İş Mer. No:25/1 No:10 Deren Plaza K:4, Konak İZMİR MERSİN Kat:3 Daire:7 33140 Yenişehir MERSİN T: +90 232 488 90 00 İRTİBAT BÜROSU T: +90 324 241 52 00 F: +90 232 488 90 01 F: +90 324 241 52 01 Fener Kalamış Cad. Tibaş Belvü Sitesi A2 Blok D:3 Office 204, Kulan Business Centre, 34726 Fenerbahçe İSTANBUL ALMAATA 188 Dostyk Avenue, 050051 ALMAATY KAZAKİSTAN T: +90 216 542 72 00 İRTİBAT BÜROSU T: +7 727 2581309 F: +90 216 542 72 01 F: +7 727 2581329 İş Kuleleri Kule-2 Kat:4 MAXIS INVESTMENTS LTD 34330 4. Levent İSTANBUL 7 Princes Street Londra EC2R 8AQ İNGİLTERE İŞTİRAK T: +90 212 350 29 00 T: +44 020 7726 3300 F: +90 212 350 29 01 F: +44 020 7726 3301

PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 6A16 5 Ağustos 2016