3.711,9 3.353,5 4.261,3 4.212,9 4.93,1 Günlük Strateji Bülteni 3 Temmuz 217 Pazartesi Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 3 Haziran %Değ. Ybb BIST1 1.44,4,2% 28,5% BIST3 123.37,7,2% 29,1% VIOP3 Endeks 125,725,2% 3,7% S&P 5 2.423,4,2% 8,2% DJI 21.349,6,3% 8,% DAX 12.325,1 -,7% 7,4% RTS 1.1,,1% -13,1% Parite 3 Haziran %Değ. Ybb USD/TRY 3,5168 -,1% -,2% EUR/TRY 4,13 -,3% 8,3% ($+ )/TRY 3,7645,% 4,1% EUR/USD 1,1411 -,1% 8,5% Emtia 3 Haziran %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 48,9,2% -17,% Bakır ($/ton) 5.937, -,1% 7,3% Altın ($/ons) 1.237,3 -,4% 7,3% Gümüş ($/ons) 16,6 -,2% 4,2% Borsa İstanbul, geçtiğimiz haftanın son işlem gününe satıcılı başlasa da gün içinde toparlanarak 1.7 üzerine kadar yükseldi. Kapanış ise 1.44 seviyesinden gerçekleşti. Haftanın son işlem gününde ABD'de Dow Jones ve S&P 5 endeksleri hafif yükselişlerle toparlanma gösterirken, Nasdaq ise yataya yakın bir görünümle kapandı. Nasdaq endeksi haftalık bazda ise %2, değer kaybetmiş oldu. Avrupa'da ise Alman hisselerinde artan satış baskısının katkısı ile gösterge endeks günü düşüşlerle tamamladı. Güçlü Euro hisse senedi piyasasını olumsuz etkilemeye devam etti. Böylece Stoxx 6 endeksi aylık bazda %2,7 değer kaybederek son 1 yılın en kötü performansını gösterdi. Bugün yurt içinde Haziran ayı enflasyon rakamları (TÜFE beklenti: %,1) ile imalat sanayi PMI rakamları izlenecek. Yurt dışında ise Avrupa ve ABD de imalat PMI rakamları takip edilirken, ABD piyasaları erken kapanış gerçekleştirecek. Sabah itibariyle Çin piyasaları yatay bir seyir izlerken, Japonya piyasaları alıcılı seyretmektedir. Avrupa piyasalarının ve ABD piyasalarının da bugüne alıcılı başlaması beklenmektedir. BİST in de bugüne alıcılı başlamasını bekliyoruz. Makroekonomi & Politika Haberleri Haziran ayı ihracat rakamları açıklandı İstanbul'da Haziran'da perakende fiyatları %,6 arttı Sektör ve Şirket Haberleri Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) YKGYO 2% SEKUR -2% THYAO 589 OSMEN 19% ICBCT -17% GARAN 365 MZHLD 17% VAKFN -6% AKBNK 25 EGCYH 17% BMEKS -5% KOZAA 21 SONME 13% FLAP -4% EREGL 183 Demir ve alaşımsız çelik tellerin gümrük vergisi %25 ten %5 e düşürüldü (-) Yabancı yatırımcılar 23 Haziran 217 haftasında 25,9 mn $ hisse alımı gerçekleştirdi (=) Borsa İstanbul da Temmuz ayında BIST3 kapsamında taraf bilgisi yayımlanacak olan paylar Kısa Kısa Şirket Haberleri: AKSEN BIST 1 ve Gösterge Endeksler 1.8 1.6 1.4 1.2 1. 99.8 99.6 99.4 99.2 99. İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-1 (Sol) 1.618 1.44 1.19 1.72 99.639 22/6 23/6 28/6 29/6 3/6 4.5 4. 3.5 3. 2.5 2. 1.5 1. 5 Takvim Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki Türkiye 1: Haz. TÜFE- Aylık %,1%,45% Türkiye 1: Haz. TÜFE- Yıllık % 11,25% 11,72% Türkiye 1: Haz. Markit/ISO PMI İmalat 53,5 Avro Bölgesi 11: Haz. Markit PMI İmalat 57,3 57,3 ABD 11:3 Fed Bullard konuşması Avro Bölgesi 12: May. İşsizlik Oranı 9,3% 9,3% Türkiye 14: May. BDDK: Bankacılık Sektörü Net Kar/Zarar Durumu ABD 17: Haz. ISM İmalat PMI 55, 54,9 ABD 17: May. İnşaat Harcamaları,2% -1,4% ABD ABD'de borsalar tatil nedeniyle erken kapanacak. 14 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 13 12 11 1 9 8 3.6.216 28.9.216 27.12.216 27.3.217 25.6.21 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika 3 Temmuz 217 Pazartesi Haziran ayı ihracat rakamları açıklandı Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) verilerine göre, ihracat Haziran ayında geçen yılın aynı ayına kıyasla %1,8 artışla 12,1 mlr $ a ulaştı Son 12 aylık dönemdeki ihracat ise geçen yılın aynı dönemine kıyasla %4,5 artışla 147,3 mlr $ düzeyinde gerçekleşti. TİM Başkanı Mehmet Büyükekşi Haziran ayında ihracatta geçen yılın aynı ayına göre gerçekleşen sınırlı artışın ana sebebinin, geçtiğimiz yıl 26 iş günü olmasına rağmen bu yıl Ramazan Bayramının etkisiyle Haziran ayının 24 iş günü olmasından kaynaklandığını belirtti. Kaynak: Dünya İstanbul'da Haziran'da perakende fiyatları %,6 arttı İstanbul Ticaret Odası'nın (İTO) hazırladığı İstanbul Ücretliler Geçinme Endeksine göre, 217 Haziran ayında perakende fiyatlardaki artış %,6 olarak gerçekleşti. Perakende fiyatlar 217 Haziran ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %9,38 değişim gösterdi. Haziran 217 de perakende fiyatlar bir önceki aya göre diğer harcamalar grubunda %1,18, ev eşyası harcamalarında %1,6, kültür, eğitim ve eğlence harcamalarında %1,4, giyim harcamalarında %,75, sağlık ve kişisel bakım harcamalarında %,23, konut harcamalarında %,12 artış, ulaştırma ve haberleşme harcamalarında %,61, gıda harcamalarında %,3 azalış gerçekleşti. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri 3 Temmuz 217 Pazartesi Demir ve alaşımsız çelik tellerin gümrük vergisi %25 ten %5 e düşürüldü (=) Resmi Gazete de yayınlanan demir ve alaşımsız çelik tellerin kendi üretiminde girdi olarak kullanan firmalar tarafından yapılan ithalatında ilave gümrük vergisi %5 olarak uygulanacak. Daha önce gümrük vergisi %25 olarak uygulanıyordu. Ayrıca bu ürünler ve diğer çubuklar (sadece soğuk olarak şekil verilmiş ve işlenmiş- 7228.5.69..11 hariç) için ilave gümrük vergisi uygulanacak ülkeler arasına Moldova eklendi. Yorum: Söz konusu ürünlerin 216 yılındaki toplam ithalatı sadece 3 mn $ (ihracat 27,9 mn $) olup, düşürülen gümrük vergisinin EREGL ve KRDMD ye etkisinin olmadığını düşünüyoruz. Yabancı yatırımcılar 23 Haziran 217 haftasında 25,9 mn $ hisse alımı gerçekleştirdi (=) TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi portföyü, 23 Haziran ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 25,9 mn $ net alım olarak gerçekleşirken, aynı dönemde Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) portföyü ise, net 176,6 mn $ yükseliş gösterdi. Yurt dışında yerleşik kişilerin bir önceki hafta 47,8 mlr $ olan hisse senedi stoku 23 Haziran ile sona eren haftada 48,32 mlr $ a yükselirken, DİBS stoku ise 31,36 mlr $ olarak gerçekleşti. Aynı dönemde repo miktarı 2,67 mlr $ oldu. Hisse Senedi Net Hareketler, Haftalık, mn $ 6 5 4 3 184 2 1-1 -2-3 -4-12 -36-21 -11-48 99 37 53-3 -55 456 349 13 121 33-5 133 51 44 173 116-58 -94-12 -111 129 52 223 14 134 477-168 252 12 1 8 6 4 25,9 2-2 -4-6 -8 DIBS Net Hareketler, Haftalık, mn $ 1 8 6 4 2 96-2 -4-6 -8-1 -12-17 -678-372 -85-45 -143-969 38 269 11 487 17 166 258 354 399 15 8 1 41-156 -321-262 -478-99 739-378 491472 263 114-88 756 2 15 1 176,6 5-5 -1-15 -2-25 Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım Kısa Kısa Şirket Haberleri: Borsa İstanbul, Temmuz ayında BIST3 kapsamında taraf bilgisi yayımlanacak olan payları DOHOL, EKGYO, HALKB, MAVI ve THYAO olarak belirledi. 3/7/217 tarihinden itibaren BIST3 kapsamında BIMAS, FROTO, ISCTR, PETKM ve SISE paylarında taraf bilgisi yayını kapatılacaktır. (=) Aksa Enerji (AKSEN): Hatay Sebenoba RES, Manisa Karakurt RES ve Kapıdağ RES'in, Güriş Şirketler Grubu iştiraklerine satışı beklenen süre içinde tamamlanmamış olduğundan, söz konusu RES'ler için Fernas Şirketler Grubu'nun vermiş olduğu teklifin yönetim kurulu tarafından olumlu olarak değerlendirildiğini bildirdi. Söz konusu santrallerin toplam 1,5 mn $ bedel ile satışı konusunda Fernas Şirketler Grubu ile anlaşıldığı açıklandı. Güriş Şirketler Grubu ile yapılan Baki Elektrik Üretim'in hisse devir anlaşmasının ise hali hazırda yürürlükte olduğu, bu anlaşmanın satış değerinin 123 mn $ olarak gerçekleşeceği ifade edildi. Satışa konu olan tüm santrallerin satışı tamamlandığında toplam tutarın daha önce açıklandığı üzere 259 mn $ olacağı, dolayısıyla da santrallerin toplam satış tutarında herhangi bir değişiklik söz konusu olmadığını belirtti. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda 3 Temmuz 217 Pazartesi Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 3 Tem. Çin 4:45 Haz. Caixin PMI İmalat 9, 49,8 49,6 3 Tem. Türkiye 1: Haz. TÜFE- Aylık % 83,33,1%,45% 3 Tem. Türkiye 1: Haz. TÜFE- Yıllık % 94,44 11,25% 11,72% 3 Tem. Türkiye 1: Haz. Yurt İçi ÜFE - Aylık % 41,67 -,12%,52% 3 Tem. Türkiye 1: Haz. Yurt İçi ÜFE - Yıllık % 52,78 14,55% 15,26% 3 Tem. Türkiye 1: Haz. Markit/ISO PMI İmalat 9, 53,5 3 Tem. Fransa 1:5 Haz. Markit PMI İmalat 91,67 55, 55, 3 Tem. Almanya 1:55 Haz. Markit/BME PMI İmalat 9, 59,3 59,3 3 Tem. Avro Bölgesi 11: Haz. Markit PMI İmalat 9, 57,3 57,3 3 Tem. ABD 11:3 Fed Bullard konuşması 3 Tem. Avro Bölgesi 12: May. İşsizlik Oranı 7,45 9,3% 9,3% 3 Tem. Türkiye 14: May. BDDK: Bankacılık Sektörü Net Kar/Zarar Durumu 5, 3 Tem. ABD 16:45 Haz. Markit PMI İmalat 9, 52,1 52,1 3 Tem. ABD 17: Haz. ISM İmalat PMI 95,45 55, 54,9 3 Tem. ABD 17: May. İnşaat Harcamaları 81,6,2% -1,4% 3 Tem. ABD ABD'de borsalar tatil nedeniyle erken kapanacak. 4 Tem. Avro Bölgesi 12: May. ÜFE - Aylık % 47,73 -,2%,% 4 Tem. Avro Bölgesi 12: May. ÜFE - Yıllık % 45,45 3,5% 4,3% 4 Tem. Türkiye 14:3 Haz. TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru 27,78 91,38 4 Tem. ABD ABD'de borsalar tatil nedeniyle kapalı olacak. 5 Tem. Çin 4:45 Haz. Caixin PMI Bileşik 7, 51,5 5 Tem. Çin 4:45 Haz. Caixin PMI İmalat Dışı 7, 52,8 5 Tem. Almanya 1:55 Haz. Markit PMI İmalat Dışı 7, 53,7 53,7 5 Tem. Almanya 1:55 Haz. Markit/BME PMI Bileşik 7, 56,1 56,1 5 Tem. Avro Bölgesi 11: Haz. Markit PMI İmalat Dışı 7, 54,7 54,7 5 Tem. Avro Bölgesi 11: Haz. Markit PMI Bileşik 72,73 55,7 55,7 5 Tem. Avro Bölgesi 12: May. Perakende Satışlar- Aylık % 59,9,4%,1% 5 Tem. ABD 17: May. Fabrika Siparişleri 87,88 -,5% -,2% 5 Tem. ABD 17: May. Dayanıklı Mal Siparişleri 93,18-1,1% 5 Tem. ABD 21: FOMC Toplantı Tutanakları (13-14 Haz.) 8, 6 Tem. Almanya 9: May. Fabrika Siparişleri- Aylık % 91,53 2,1% -2,1% 6 Tem. ABD 14: 3 Haz. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31-6,2% 6 Tem. Avro Bölgesi 14:3 AMB Toplantı Tutanakları 6 Tem. ABD 15:15 Haz. ADP İstihdam Raporu 85,61 18 Bin 253 Bin 6 Tem. ABD 15:3 1 Tem. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,48 245 Bin 244 Bin 6 Tem. ABD 15:3 May. Dış Ticaret Dengesi 84,85-46,2 mlr $ -47,6 mlr $ 6 Tem. ABD 16:45 Haz. Markit PMI İmalat Dışı 7, 53, 6 Tem. ABD 16:45 Haz. Markit PMI Bileşik 7, 53, 6 Tem. ABD 17: Fed Powell konuşması 6 Tem. ABD 17: Haz. ISM İmalat Dışı PMI 78,79 56,5 56,9 7 Tem. ABD 2:3 Fed Fischer konuşması 7 Tem. Almanya 9: May. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 93,22,3%,8% 7 Tem. Fransa 9:45 May. Sanayi Üretimi- Aylık % 97,22,6% -,5% 7 Tem. İngiltere 11:3 May. Sanayi Üretimi- Aylık % 91,76,4%,2% 7 Tem. İngiltere 11:3 May. Dış Ticaret Dengesi 71,76-2,45 mlr -2,5 mlr 7 Tem. ABD 15:3 Haz. Tarım Dışı İstihdam 99,24 177 Bin 138 Bin 7 Tem. ABD 15:3 Haz. İşsizlik Oranı 89,32 4,3% 4,3% 7 Tem. Türkiye 17:3 Haz. Hazine Nakit Dengesi 5, 7 Tem. ABD 18: Fed "217 Temmuz Para Politikası" raporunu Kongre'ye sunacak. Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
3 Temmuz 217 Pazartesi www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5