3.995,9 4.611,2 4.364,9 5.136,3 5.192,0 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 14 Haziran %Değ. Ybb BIST100 99.636,3 0,3% 27,5% BIST030 122.310,5 0,3% 28,1% VIOP030 Endeks 122,675 0,2% 27,5% S&P 500 2.437,9-0,1% 8,9% DJI 21.374,6 0,2% 8,2% DAX 12.806,0 0,3% 11,5% RTS 1.013,8-1,7% -12,0% Parite 14 Haziran %Değ. Ybb USD/TRY 3,4861 0,0% -1,1% EUR/TRY 3,9157-0,4% 5,7% ($+ )/TRY 3,7010-0,2% 2,3% EUR/USD 1,1223-0,4% 6,7% Emtia 14 Haziran %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 47,0 0,1% -20,0% Bakır ($/ton) 5.699,0-0,3% 3,0% Altın ($/ons) 1.264,9-0,8% 9,7% Gümüş ($/ons) 17,0-1,0% 6,8% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) EDIP 11% OZGYO -20% GOZDE 510 IPEKE 10% PKART -16% THYAO 484 LUKSK 7% RODRG -10% GARAN 436 AKSA 7% PEGYO -8% TCELL 300 EGCYH 7% UFUK -8% GLYHO 291 BIST 100 ve Gösterge Endeksler İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) Güne alımlarla 99.500 seviyesinin hemen altından başlayan BİST, satış baskısını 99.000 üzerinde karşılayarak yukarı denemelerine devam etti. 99.900 seviyelerine kadar yükselişini sürdüren BİST, bu seviyelerde tutunamazken kapanışını 99.636 seviyesinden gerçekleştirdi. Fed, politika faizini beklendiği gibi 25 baz puan artırarak %1,00-1,25 aralığına yükseltti. Fed yaptığı açıklamada bilançosunu bu yıl küçültmeye başlamayı planladığını bildirdi. Fed üyeleri bu yıl bir faiz artışı daha yapılmasının uygun olduğunu düşünmekte. Başkan Yellen basın toplantısında, Fed'in enflasyonun %2'nin üzerine çıkmasını beklediğini ve fon faiz oranlarının doğal seviyenin biraz altında kalmaya devam ettiğini ifade ederken, ek kademeli faiz artırımlarının gelecek birkaç yılda büyük olasılıkla uygun olacağını belirtti. Karar ardından ABD'de Dow Jones endeksi yükselişini sürdürerek rekor kırarken, S&P 500 ve Nasdaq değer kaybetti. Karar öncesinde ise ABD'de enflasyonun ve perakende satışların beklentinin altında gelmesi tahvil faizlerin yükselmesini ve doların değer kaybetmesini sağlamıştı. Bugün yurt içinde en önemli gündem maddesi PPK toplantısı olacaktır. Piyasa beklentileri, saat 14:00 de sonucu açıklanacak PPK toplantısında, faizlerde bir değişim kararı alınmayacağı yönündedir. Yurt içinde ayrıca, işsizlik oranı ve bütçe dengesi verileri de izlenecektir. Yurt dışında ise İngiltere Merkez Bankası, PPK ile aynı saatte faiz kararını açıklayacaktır. ABD tarafından gelecek en önemli veri ise saat 16:15 de açıklanacak olan sanayi üretimi rakamları olacaktır. Fed kararları ardından sabah Çin piyasaları yatay seyrederken, Japonya piyasalarında satış baskısı görünmektedir. ABD ve Avrupa vadeli endeksleri ise sabah itibariyle piyasaların güne satışlarla başlayacağına işaret etmektedir. Fed ardından yurt dışı piyasalarda gözlenen zayıflık nedeniyle, BİST in güne temkinli bir başlangıç yapabileceğini düşünüyoruz. Makroekonomi & Politika Haberleri Önemli bir Makroekonomi & Politika haberi bulunmamaktadır Sektör ve Şirket Haberleri Zeybekci, inşaat demirinde gümrük vergisi indiriminin bugün yarın onaylanacağını bildirdi Kısa Kısa Şirket Haberleri: AKBNK 100.000 99.500 99.000 98.500 98.000 97.500 97.000 140 130 120 6.000 99.636 99.442 99.300 5.000 98.943 4.000 3.000 97.978 2.000 1.000 0 8/06 9/06 12/06 13/06 14/06 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR Takvim Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki Fransa 09:45 May. TÜFE- Yıllık % 0,80% 0,80% Türkiye 10:00 Mar. İşsizlik Oranı 12,00% 12,60% Türkiye 11:00 May. Bütçe Dengesi -3,0 mlr TL İngiltere 14:00 Haz. İngiltere Merkez Bankası(BOE) Faiz Kararı 0,25% 0,25% Türkiye 14:00 Haz. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Haftalık Repo Faizi) 8,00% 8,00% Türkiye 14:00 Haz. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borç Verme Faizi) 9,25% 9,25% Türkiye 14:00 Haz. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borçlanma Faizi) 7,25% 7,25% Türkiye 14:00 Haz. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Geç Likidite Penceresi) 12,25% 12,25% ABD 15:30 Haz. New York FED Sanayi Endeksi 5,00-1,00 ABD 15:30 Haz. Philadelphia FED İmalat Endeksi 25,00 38,80 ABD 16:15 May. Sanayi Üretimi- Aylık % 0,20% 1,00% ABD 16:15 May. Kapasite Kullanımı 76,80% 76,70% 110 100 90 80 16.06.2016 14.09.2016 13.12.2016 13.03.2017 11.06.201 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika Önemli bir Makroekonomi & Politika haberi bulunmamaktadır Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri Zeybekci, inşaat demirinde gümrük vergisi indiriminin bugün yarın onaylanacağını bildirdi İnşaat demirinde yaşanan arz sorunu nedeniyle gümrük vergisinde yarıdan fazla indirime gidiliyor. Bakan Zeybekci, Bakanlar Kurulu Kararı'nın bugün yarın onaylanacağını bildirdi. Yorum: Yurtiçinde gümrük vergilerinin düşürülmesinin halihazırda kapasite fazlası bulunan uzun çelik tarafında fiyat baskısı yaratmasını, maliyetlerin yüksek seyrettiği sektörde, uzun çelik üreticileri (Kardemir, İzmir Demir-Çelik, Kısmen Erdemir) için kar marjlarını koruma adına zorluklar yaşanmasını muhtemel görüyoruz. Kısa Kısa Şirket Haberleri: (=) Akbank (AKBNK): Bankanın takipteki kredi alacakları portföyünün 709 mn TL anapara bakiyesi tutarındaki kısmının, toplam 39 mn TL bedel karşılığında satıldığı bildirildi. Yorum: Banka'nın 1Ç'de %2,56 olarak gerçekleşen Takipteki Krediler Oranı'nında bu satış işlemi ile birlikte yaklaşık 39 bp düşüş olabileceğini hesaplıyoruz. Ayrıca bu satış işlemi sonucunda 2Ç'de Banka'nın diğer faaliyet gelirlerine 39 mn TL'lik gelir yansıyacak. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 15 Haz. Fransa 09:45 May. TÜFE- Yıllık % 94,44 0,80% 15 Haz. Türkiye 10:00 Mar. İşsizlik Oranı 72,73 12,60% 15 Haz. Türkiye 11:00 May. Bütçe Dengesi 50,00-3,0 mlr TL 15 Haz. İngiltere 14:00 Haz. İngiltere Merkez Bankası(BOE) Faiz Kararı 98,84 0,25% 0,25% 15 Haz. İngiltere 14:00 Haz. BOE Varlık Alım Hedefi 74,42 435 mlr 435 mlr 15 Haz. Türkiye 14:00 Haz. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Haftalık Repo Faizi) 96,97 8,00% 15 Haz. Türkiye 14:00 Haz. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borç Verme Faizi) 78,79 9,25% 15 Haz. Türkiye 14:00 Haz. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Gecelik Borçlanma Faizi) 75,76 7,25% 15 Haz. Türkiye 14:00 Haz. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Geç Likidite Penceresi) 50,00 12,25% 15 Haz. ABD 15:30 May. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık% 79,55 0,50% 15 Haz. ABD 15:30 Haz. New York FED Sanayi Endeksi 83,33-1,00 15 Haz. ABD 15:30 10 Haz. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,48 242 Bin 245 Bin 15 Haz. ABD 15:30 Haz. Philadelphia FED İmalat Endeksi 80,30 25,00 38,80 15 Haz. ABD 16:15 May. Sanayi Üretimi- Aylık % 89,39 0,10% 1,00% 15 Haz. ABD 16:15 May. Kapasite Kullanımı 62,58 76,80% 76,70% 16 Haz. Japonya 06:00 Haz. BOJ Para Politikası Toplantısı 80,00-0,10% -0,10% 16 Haz. Avro Bölgesi 12:00 May. TÜFE- Aylık % 84,09-0,10% 0,40% 16 Haz. Avro Bölgesi 12:00 May. TÜFE- Yıllık % 95,45 1,40% 1,90% 16 Haz. Rusya 13:30 Haz. Rusya MB Faiz Kararı 78,79 9,00% 9,25% 16 Haz. ABD 15:30 May. Konut Başlangıçları 90,15 1.223 Bin 1.172 Bin 16 Haz. ABD 15:30 May. İnşaat İzinleri 63,11 1.250 Bin 1.228 Bin 16 Haz. ABD 17:00 Haz. Michigan Tüketici Güven Endeksi - Öncü 93,94 97,10 97,10 16 Haz. ABD 19:45 Fed Kaplan konuşması 19 Haz. Japonya 02:50 May. Dış Ticaret Dengesi 72,16 482 mlr 19 Haz. Japonya 02:50 May. İhracat- Yıllık % 30,93 7,50% 19 Haz. Japonya 02:50 May. İthalat- Yıllık % 27,84 15,10% 19 Haz. Çin 04:30 May. Konut Fiyatları 50,00 19 Haz. Avro Bölgesi 12:00 Nis. İnşaat Üretimi- Aylık (%) 22,73-1,10% 20 Haz. ABD 02:00 Fed Evans konuşması 20 Haz. Almanya 09:00 May. ÜFE - Aylık % 55,93 0,40% 20 Haz. Almanya 09:00 May. ÜFE - Yıllık % 52,54 3,40% 20 Haz. Türkiye 10:00 May. Yurt Dışı ÜFE- Aylık% 50,00 0,04% 20 Haz. Avro Bölgesi 11:00 Nis. Cari Denge 25,00 34 mlr 20 Haz. ABD 15:30 1Ç17 Cari Denge 74,24-112,4 mlr $ 20 Haz. ABD 20:00 Fed Kaplan konuşması 21 Haz. Japonya 02:50 BOJ Toplantı Tutanakları (26-27 Nisan) 21 Haz. ABD 14:00 16 Haz. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31-4,10% 21 Haz. ABD 17:00 May. 2. EL Konut Satışları 88,64 5,58 mn 5,57 mn 21 Haz. ABD 17:00 May. 2. El Konut Satışları - Aylık % 54,55 0,10% -2,30% Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5