4.773,2 5.787,1 4.347,3 4.078,9 3.798,2 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 22 Eylül %Değ. Ybb BIST100 104.122,9 0,1% 33,3% BIST030 127.860,3 0,2% 33,9% VIOP030 Endeks 129,600 0,1% 34,7% S&P 500 2.502,2 0,1% 11,8% DJI 22.349,6 0,0% 13,1% DAX 12.592,4-0,1% 9,7% RTS 1.123,2 0,3% -2,5% Parite 22 Eylül %Değ. Ybb USD/TRY 3,4990 0,1% -0,7% EUR/TRY 4,1771 0,0% 12,7% ($+ )/TRY 3,8375 0,1% 6,1% EUR/USD 1,1935-0,1% 13,5% Emtia 22 Eylül %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 56,8-0,1% -3,4% Bakır ($/ton) 6.457,0-0,4% 16,6% Altın ($/ons) 1.294,0-0,1% 12,2% Gümüş ($/ons) 16,9-0,3% 6,4% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) ESEMS 20% EPLAS -8% THYAO 666 NETAS 9% PRKAB -6% GARAN 335 IHLGM 8% EKIZ -5% KRDMD 314 DENIZ 8% TKURU -5% HALKB 225 PENGD 8% OZBAL -4% TCELL 161 BIST 100 ve Gösterge Endeksler 107.000 106.500 106.000 105.500 105.000 104.500 104.000 103.500 103.000 102.500 106.535 İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) 104.918 105.324 BIST-100 (Sol) 104.001 104.123 18/09 19/09 20/09 21/09 22/09 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 Hafta genelinde gözlenen satış baskısı ardından Borsa İstanbul Cuma günü kapanışını 104.123 seviyesinden gerçekleştirirken, haftalık bazdaki kaybı %3,3 olarak gerçekleşti. Hafta sonu Almanya'da gerçekleşecek seçimler öncesinde temkinli seyreden Avrupa borsaları Cuma gününü yatay bir görünümle tamamladı. Avro Bölgesi için açıklanan bileşik PMI'nın son 4 ayın en yüksek seviyesine ulaşması piyasalar tarafından olumlu karşılandı. Kuzey Kore'ye yönelik artan endişeler nedeniyle satıcılı seyreden ABD borsaları gün sonunda gelen alımlarla toparlanarak haftanın son işlem gününü yatay bir görünümle kapattı. Yurt içinde bugün Ağustos ayı konut satışları verisi ile kapasite kullanımı ve reel kesim güveni takip edilecek. Bugün ayrıca, Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi saat 16:00 da Avrupa Parlamentosunda konuşurken, Fed tarafında ise Dudley ve Evans ın konuşmaları izlenecektir. Sabah Asya tarafında Japonya piyasaları alıcılı seyrederken, Çin piyasalarında satışlar gözleniyor. Avrupa ve ABD tarafında ise hafif satıcılı açılışlar beklenmektedir. BİST in ise haftaya yatay başlamasını bekliyoruz. Makroekonomi & Politika Haberleri TCMB: Finansal Hizmetler Güven Endeksi Eylül'de 166,0 puana indi Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Borsa İstanbul volatilite risklerinden korunma amacıyla bir tedbir sistemi uygulayacak Borsa İstanbul, taraf bilgisinin gösterimi uygulamasının deneme süresini 6 ay daha uzattı Kısa Kısa Şirket Haberleri: GOZDE, KARSN, KERVT, YKBNK Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki Türkiye 10:00 Ağu. Konut Satışları 115,9 Bin Türkiye 10:00 Ağu. Konut Satışları- Yıllık % 42,40% Almanya 11:00 Eyl. IFO İş Ortamı Güven Endeksi 115,90 115,90 Türkiye 14:30 Eyl. Reel Kesim Güven Endeksi 110,70 Türkiye 14:30 Eyl. Kapasite Kullanımı 78,80% ABD 15:30 Fed Dudley konuşması ABD 15:30 Ağu. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi -0,01 Avro Bölgesi 16:00 AMB Başkanı Draghi, Avrupa Parlamentosu'nda konuşma yapacak ABD 17:30 Eyl. Dallas Fed İmalat Aktivite End. 13,00 17,00 ABD 19:40 Fed Evans konuşması 150 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 140 130 120 110 100 90 80 29.09.2016 28.12.2016 28.03.2017 26.06.2017 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika TCMB: Finansal Hizmetler Güven Endeksi Eylül'de 166,0 puana indi 2017 yılı Eylül ayında finansal hizmetler güven endeksi, bir önceki aya göre 5,6 puan azalarak 166,0 seviyesinde gerçekleşti. TCMB den yapılan açıklamaya göre, endeksi oluşturan anket sorularına ait yayılma endeksleri incelendiğinde, gelecek üç aydaki hizmetlere olan talep beklentisi endeksi artış yönünde etkilerken, son üç aydaki iş durumu ve son üç aydaki hizmetlere olan talep endeksi azalış yönünde etkiledi. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri Borsa İstanbul volatilite risklerinden korunma amacıyla bir tedbir sistemi uygulayacak Borsa İstanbul, olağandışı hareketler ve aşırı oynaklığın tespit edildiği hisselerde Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi uygulamasını devreye sokacak. 25 Eylül tarihinden itibaren uygulanacak tedbir sistemi kapsamında; gerekli koşulların oluşması halinde ilgili pay senedinde 15 gün süreyle birinci tedbir olan "Açığa Satış ve Kredili İşlem Yasağı" tedbiri, birinci tedbir uygulanan pay senetlerinde volatilitenin devam etmesi durumunda ise 15 gün süreyle ikinci tedbir olan "Brüt Takas" tedbiri uygulanacak. "Brüt Takas" tedbirinin getirilmesi durumunda, birinci tedbir olan "Açığa Satış ve Kredili İşlem Yasağı" tedbiri de "Brüt Takas" tedbirinin geçerli olduğu süre zarfında uygulanmaya devam edilecektir. Borsa İstanbul, taraf bilgisinin gösterimi uygulamasının deneme süresini 6 ay daha uzattı Borsa İstanbul, taraf bilgisinin gösterimi uygulamasının deneme süresini 6 ay daha uzattı. Borsa İstanbul'dan yapılan açıklamada, BISTECH işlem platformunun 30/11/2015 itibariyle devreye alınması ve buna bağlı olarak piyasa işleyişinde birçok değişikliğin yapılmış olması dikkate alınarak işlem verilerinde taraf bilgisinin gösterilmesine ilişkin uygulamanın piyasa üzerinde etkilerinin izlenebilmesi amacıyla deneme amaçlı olarak 03/04/2017'den itibaren yeniden başlatılmasının uygun görüldüğü, 6 ayın sonunda uygulamanın devam edip etmeyeceği yönünde karar verileceğinin duyurulduğu hatırlatıldı. Taraf bilgisinin gösterimi uygulamasının deneme süresinin 31/03/2018 tarihine kadar, 6 ay daha uzatılması, bu ek deneme süresinde de Pay Piyasasında işlem gören BIST30 Endeksi haricindeki tüm enstrümanlarda taraf bilgisinin açık olması, BIST30 kapsamındaki paylarda ise her ay ilan edilecek 5 adet payda taraf bilgisinin kapalı kalması, diğer 25 tanesinde taraf bilgisinin açık olması, 6 ayın sonunda tüm BIST30 paylarının bu uygulama kapsamında birer ay taraf bilgileri kapalı olarak işlem gördürülmüş olması, 6 ayın sonunda piyasa verilerinin analizi ile yapılacak genel bir değerlendirme ve yapılacak anket sonuçları ışığında uygulama hakkındaki nihai değerlendirmenin 2018 Mart ayındaki Yönetim Kurulu toplantısında yapılması kararlaştırılmıştır. Kısa Kısa Şirket Haberleri: (+) Gözde Girişim (GOZDE): Gözde Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin dolaylı bağlı ortaklığı Polinas Plastik, baskılı esnek ambalaj sektörünün lider üreticilerinden Propak Ambalaj hisselerinin %90 ını 47 milyon euro karşılığında satın aldı. (=) Karsan (KARSN): Şirket daha önce duyurduğu Tesis Kullanım Sözleşmesi çerçevesinde, Industria Italiana Autobus S.p.A. (IIA)'dan 2017 yılı içinde farklı müşteriler için ayrı ayrı zamanlarda alınan tam ve yarı mamul otobüs kesin üretim siparişlerinin toplamı 32,4 mn ya ulaştığı, bu siparişlerin 8,4 mn luk kısmının teslim edildiği, kalanların teslimatı sipariş programına göre 2018 yılı Ocak ayı sonuna kadar yapılacağı açıklanmıştır. (+) Kerevitaş (KERVT): Kerevitaş, Besler Gıda hisselerinin Yıldız Holding'ten 904,5 mn TL bedelle satın alma kararı aldı. Toplam satış bedelinin Yıldız Holding ye ödenecek olan 479,4 mn TL tutarındaki kısmının 24 aya kadar vadeli ödenmesine, diğer ortaklara ödenecek kısmının ise tamamının peşinen ve nakden ödenmesine karar verildi. Söz konusu finansal duran varlık edinimi önemli nitelikteki İşlemler kapsamında olduğundan ortakların ayrılma haklarını kullanabileceği bildirilmiş ve ayrılma hakkı kullanım fiyatının, sermaye piyasası mevzuatı uyarınca, işlemin ilk defa kamuya açıklandığı 22.09.2017 de dahil olmak üzere, otuz gün içinde borsada oluşan düzeltilmiş ağırlıklı ortalama fiyatların aritmetik ortalaması olan 50,47 TL olarak belirlenmiştir. Kerevitaş ayrıca, çıkarılmış sermayesinin, 17,7 mn TL (%282,77) tahsisli artırılarak 23,9 mn TL'ye çıkarılmasına karar verdi. (=) Yapı Kredi Bankası (YKBNK): Banka'nın tasfiye hesaplarında izlenen, 31.07.2017 tarihi itibarıyla toplam 307 mn TL tutarlı tahsili gecikmiş alacağın toplam 17,6 mn TL bedelle satılmasına karar verildiği açıklandı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 25 Eyl. Türkiye 10:00 Ağu. Konut Satışları 50,00 115,9 Bin 25 Eyl. Türkiye 10:00 Ağu. Konut Satışları- Yıllık % 60,00 42,40% 25 Eyl. Almanya 11:00 Eyl. IFO İş Ortamı Güven Endeksi 98,31 115,90 115,90 25 Eyl. Türkiye 14:30 Eyl. Reel Kesim Güven Endeksi 61,76 110,70 25 Eyl. Türkiye 14:30 Eyl. Kapasite Kullanımı 67,65 78,80% 25 Eyl. ABD 15:30 Fed Dudley konuşması 25 Eyl. ABD 15:30 Ağu. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi 65,15-0,01 25 Eyl. Avro Bölgesi 16:00 AMB Başkanı Draghi, Avrupa Parlamentosu'nda konuşma yapacak 25 Eyl. ABD 17:30 Eyl. Dallas Fed İmalat Aktivite End. 65,91 13,00 17,00 25 Eyl. ABD 19:40 Fed Evans konuşması 26 Eyl. ABD 01:30 Fed Kashkari konuşması 26 Eyl. Japonya 02:50 BoJ Toplantı Tutanakları (19-20 Tem.) 26 Eyl. ABD 16:00 Tem. S&P/CS-20 Konut Fiyat Endeksi 51,52 200,54 26 Eyl. ABD 17:00 Ağu. Yeni Konut Satışları 90,91 590 Bin 571 Bin 26 Eyl. ABD 17:00 Ağu. Yeni Konut Satışları- Aylık% 50,76 3,30% -9,40% 26 Eyl. ABD 17:00 Eyl. CB Tüketici Güven Endeksi 94,70 119,50 122,90 26 Eyl. ABD 17:00 Eyl. Richmond Fed Sanayi Endeksi 72,73 13,00 14,00 26 Eyl. ABD 17:30 Fed Brainard konuşması 26 Eyl. ABD 18:50 Fed Başkanı Yellen'ın konuşması 27 Eyl. Çin 04:30 Ağu. Sanayî Kârları -Yıllık % 23,53 16,50% 27 Eyl. Fransa 09:45 Eyl. Tüketici Güven Endeksi 81,58 102,00 103,00 27 Eyl. ABD 14:00 22 Eyl. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31-9,7% 27 Eyl. ABD 15:30 Ağu. Dayanıklı Mal Siparişleri-Öncü 93,18 0,90% -6,80% 27 Eyl. ABD 15:30 Ağu. Ulaşım Hariç Mal Siparişleri-Öncü 74,55 0,20% 0,60% 27 Eyl. ABD 17:00 Ağu. Bekleyen Konut Satışları - Aylık % 78,03-0,30% -0,80% 27 Eyl. ABD 17:00 Ağu. Bekleyen Konut Satışları-Yıllık % 32,58-0,50% 27 Eyl. ABD 20:30 Fed Bullard konuşması 27 Eyl. ABD 21:00 Fed Brainard konuşması 28 Eyl. ABD 02:00 Fed Rosengren konuşması 28 Eyl. Türkiye 10:00 Eyl. Ekonomi Güven Endeksi 35,29 106,00 28 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Eyl. Tüketici Güven Endeksi 81,82-1,20-1,20 28 Eyl. Türkiye 14:30 Tem. Konut Fiyat Endeksi, Aylık % 50,00 0,98% 28 Eyl. Almanya 15:00 Eyl. TÜFE- Aylık %-Öncü 86,44 0,10% 0,10% 28 Eyl. Almanya 15:00 Eyl. TÜFE- Yıllık %-Öncü 88,14 1,80% 1,80% 28 Eyl. ABD 15:30 2Ç17 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)% 96,97 3,10% 3,00% 28 Eyl. ABD 15:30 2Ç17 Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Çeyreksel% 67,88 0,90% 28 Eyl. ABD 15:30 23 Eyl. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,48 259 Bin 28 Eyl. ABD 15:30 Ağu. Toptan Stoklar- Aylık %-Öncü 81,82 0,60% 28 Eyl. ABD 16:45 Fed George konuşması 28 Eyl. ABD 18:00 Eyl. Kansas City Fed İmalat Endeksi 21,97 16,00 29 Eyl. Japonya 02:30 Ağu. İşsizlik Oranı 97,87 2,80% 2,80% 29 Eyl. Japonya 02:30 Ağu. TÜFE - Yıllık % 84,04 0,70% 0,40% 29 Eyl. Japonya 02:30 Eyl. Tokyo TÜFE - Yıllık % 73,19 0,60% 0,50% 29 Eyl. Japonya 02:50 Ağu. Perakende Satışlar- Aylık % 67,02-0,80% 1,10% 29 Eyl. Japonya 02:50 Ağu. Sanayi Üretimi- Aylık %-Öncü 98,94 1,80% -0,80% 29 Eyl. Çin 04:45 Eyl. Caixin PMI İmalat 90,00 51,50 51,60 29 Eyl. Fransa 09:45 Eyl. TÜFE- Yıllık %-Öncü 94,74 0,90% 29 Eyl. Türkiye 10:00 Ağu. Dış Ticaret Dengesi 88,24-8,84 mlr $ 29 Eyl. Almanya 10:55 Eyl. İşsiz Sayısı-Değişim 89,83-5 Bin -5 Bin 29 Eyl. Türkiye 11:00 Ağu. Yabancı Ziyaretçi Sayısı 70,59 46,40% 29 Eyl. İngiltere 11:30 2Ç17 GSYH Çeyreksel %-Final 97,65 0,30% 0,30% 29 Eyl. İngiltere 11:30 2Ç17 GSYH Yıllık %-Final 96,47 1,70% 1,70% 29 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Eyl. Tahmini Tüfe-Yıllık % 79,55 1,60% 1,50% 29 Eyl. ABD 15:30 Ağu. Kişisel Gelir ve Harcamalar 86,36 29 Eyl. ABD 16:45 Eyl. Chicago Satınalma Yöneticileri Endeksi 82,58 57,50 58,90 29 Eyl. ABD 17:00 Eyl. Michigan Tüketici Güven Endeksi 93,94 95,20 95,30 29 Eyl. ABD 18:00 Fed Harker konuşması Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5