MERKEZİ KARŞI TARAFLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLER İÇİN SERMAYE YÜKÜMLÜLÜĞÜNÜN HESAPLANMASI Tanımlar BİRİNCİ KISIM Tanımlar ve Kapsam 1. Müşter veya üye kuruluşun temnatlarının flastan fraz edlmes; Merkez karşı taraf () veya üye kuruluşun ödeme aczne düşmes halnde nezdnde bulunan üyelere veya müşterlerne at varlıkların alacaklılarının, üye nezdnde bulunan müşterlerne at temnatların se üye kuruluşun alacaklılarının takp veya kullanımına açık olmamasını ya da üyelern br müştersne at temnatların sadece bu müşter le bağlantılı olarak Brnc Kısmın yednc fıkrasındak şlemlerden kaynaklanan rsk ve zararlar çn kullanılmasını ve temerrüde düşen dğer müşterlern zarar ve rskler çn kullanılamamasını sağlayacak etkn düzenlemelern mevcut olmasını, 2. le lşkl şlem; br müşter le br üye kuruluş arasında gerçekleştrlen ve yne aynı üye kuruluşun br le yaptığı Brnc Kısmın yednc fıkrasında sayılan sözleşme veya şlemler le doğrudan lşklendrlen aynı fıkrada sayılan sözleşme veya şlem, 3. Üye kuruluş; ye katılım sağlayan ve bu katılımdan kaynaklı olarak fnansal yükümlülüklern yerne getrmekten sorumlu olan kuruluşu, 4. Müşter; şlemlernn br le takas edlmesn sağlayan üye br kuruluşla bu kapsamda sözleşme akdeden kuruluşu, 5. Garant fonu; Üye kuruluşların nn ortak kayıp paylaşım havuzuna fonlanmış veya fonlanmamış şeklde yaptığı katkıları (Ortak kayıp paylaşım havuzlarının garant fonu olarak değerlendrlmesnde söz konusu havuzların ler tarafından yapılmış tanımlarından çok, etknlkler önemldr.), 6. Tcar rsk; Brnc Kısmın yednc fıkrasında sayılan şlemlere lşkn olarak üye kuruluş veya müşternn başlangıç temnatı dahl olmak üzere den olan alacaklarının car ve potansyel rsk tutarını fade eder. Kapsam 7. Bu Ek, le yapılan aşağıda sayılan şlem ve sözleşmeler çn uygulanır. a) Yönetmelğn 5 nc maddesnn altıncı fıkrasında sayılan sözleşmeler le kred türevler, b) Repo şlemler, c) Menkul kıymet veya emta ödünç şlemler, ç) Kredl menkul kıymet şlemler, d) Takas süres uzun şlemler. EK-4 1
8. le yapılan Brnc Kısmın yednc fıkrasında sayılan şlem veya sözleşmeler çn aşağıda sayılan tüm şartların sağlanması halnde şlem veya sözleşme ntelkl şlem olarak adlandırılır ve sermaye yükümlülüğü hesaplamalarında tcar rskler çn İknc Kısmın Brnc Bölümünün br lâ on yednc fıkralarında ya da İknc Kısmın Üçüncü Bölümünün brnc fıkrasında belrtlen yöntemlerden br, garant fonu tutarları çn İknc Kısmın İknc Bölümünün br ve knc fıkralarında ya da İknc Kısmın Üçüncü Bölümünün brnc fıkrasında belrtlen yöntemlerden br uygulanır. a) nn Sermaye Pyasası Kurulu (SPK) veya SPK muadl yurtdışında kurulu br otorte tarafından takas hzmet yapması hususunda yetklendrlmş olması, b) nn SPK veya muadl denetm otortes tarafından CPMI ve IOSCO tarafından yayımlanmış olan Fnansal Pyasa Altyapılarına İlşkn Prenspler (PFMI) e merkez karşı taraf olarak tam uyumlu olduğunun beyan edlmş olması, c) Sözleşme veya şlemn (a) ve (b) bentlerndek ntelkler haz br tarafından reddedlmemş olması. 9. le yapılan Brnc Kısmın yednc fıkrasında sayılan şlem veya sözleşmeler çn Brnc Kısmın sekznc fıkrasında belrtlen şartlardan asgar brnn sağlanamaması halnde şlem veya sözleşme ntelkl olmayan şlem olarak adlandırılır ve tcar rsklere lşkn sermaye yükümlülüğü hesaplamasında Üçüncü Kısmın brnc fıkrasında belrtlen usul ve esaslar, garant fon tutarına lşkn sermaye yükümlülüğü hesaplamasında Üçüncü Kısmın knc fıkrasında belrtlen usul ve esaslar uygulanır. İKİNCİ KISIM Ntelkl İşlemler İçn Sermaye Yükümlülüğü BİRİNCİ BÖLÜM Tcar Rskler çn Sermaye Yükümlülüğünün Hesaplanması A. Üye Kuruluşun den olan Rsk 1. Üye kuruluş bankanın den olan doğrudan rsk le üye kuruluş bankanın müşters le arasında aracılık yaparak nn temerrüdü ve/veya ödeme aczne düşmes halnde müşternn zararlarını karşılama yükümlülüğünde olduğu ye olan tcar rskler bu kapsamda değerlendrlr. 2. Brnc fıkra kapsamındak tcar rskler çn rsk tutarı bu Yönetmelğn eknde yer alan EK- 2 de belrtlen usul ve esaslar çerçevesnde hesaplanır. Ancak, aynı ekn Dördüncü Kısmında belrtlen kred değerleme ayarlaması rsk çn lave rsk tutarı hesaplanmaz. 3. İknc fıkraya göre hesaplanan rsk tutarına yüzde k rsk ağırlığı uygulanır. 4. Bu Yönetmelğn eknde yer alan EK-2 de belrtlen çsel model yöntemn kullanan bankalar çn netleştrme grubunun lkt olmayan temnatlar veya egzotk şlemler çermemes ve bu netleştrme grubundak şlemlern htlaflı olmaması kaydıyla, rskn marj süresnn asgar 20 gün olarak belrleme yükümlülüğü bulunmamaktadır. 5. Bu Yönetmelğn eknde yer alan EK-2 ve/veya Kred Rsk Azaltım Teknklerne İlşkn Teblğ de belrtlen usül ve esaslar çerçevesnde netleştrlme yapılmasına zn verlmes kaydıyla toplam yenleme malyet net tutar üzernden hesaplanır. 2
B. Üye Kuruluşun Müşterden olan Rsk 6. Üye kuruluş bankanın yalnızca müşter le arasında br aracı olması durumunda veya yalnızca br aracı olmayıp bu tcar şlemden doğablecek zararları garant etmes durumunda üye kuruluş bankanın müşterden olan tcar rskler çn rsk tutarı kred değerleme ayarlaması rsk de dahl bu Yönetmelğn eknde yer alan EK-2 de ve yed le sekznc fıkralarda belrtlen usul ve esaslar çerçevesnde hesaplanır. 7. Bu Yönetmelğn eknde yer alan EK-2 debelrtlen çsel model yöntemn kullanan üye kuruluş banka aynı ekte belrtlen rskn marj süresnden daha kısa br rskn marj süres belrleyeblr. Ancak belrlenen bu rskn marj süres 5 günden az olamaz. 8. Bu Yönetmelğn eknde yer alan EK-2 de belrtlen gerçeğe uygun değerne göre değerleme yöntem veya standart yöntem kullanan üye kuruluş banka altıncı fıkraya göre hesapladığı rsk tutarını; le çarpar. a) 5 gün olarak belrlenen rskn marj süres çn 0.71, b) 6 gün olarak belrlenen rskn marj süres çn 0.77, c) 7 gün olarak belrlenen rskn marj süres çn 0.84, ç) 8 gün olarak belrlenen rskn marj süres çn 0.89, d) 9 gün olarak belrlenen rskn marj süres çn 0.95, e) 10 gün veya daha uzun olarak belrlenen rskn marj süres çn 1 C. Müşternn Üye Kuruluştan olan Rsk 9. Bankanın br başka üye kuruluşun müşters olarak le şlem yapması durumunda ve on knc fıkrada belrtlen şartların tamamının sağlanması halnde müşter bankanın üye kuruluştan olan tcar rskler çn rsk tutarı bu Yönetmelğn eknde yer alan EK-2 de ve/veya Kred Rsk Azaltım Teknklerne İlşkn Teblğ de belrtlen usul ve esaslar çerçevesnde hesaplanır. Bu kapsamda hesaplanan rsk tutarına yüzde k rsk ağırlığı uygulanır. Ancak, aynı ekn Dördüncü Kısmında belrtlen kred değerleme ayarlaması rsk çn sermaye yükümlülüğü hesaplanmaz. Bu Yönetmelğn eknde yer alan EK-2 de belrtlen çsel model yöntemn kullanan bankalar çn netleştrme grubunun lkt olmayan temnatlar veya egzotk şlemler çermemes ve bu netleştrme grubundak şlemlern htlaflı olmaması kaydıyla, rskn marj süresnn asgar 20 gün olarak belrleme yükümlülüğü bulunmamaktadır. Bu Yönetmelğn eknde yer alan EK-2 de ve/veya Kred Rsk Azaltım Teknklerne İlşkn Teblğ de belrtlen usul ve esaslar çerçevesnde netleştrlme yapılmasına zn verlmes kaydıyla toplam yenleme malyet net tutar üzernden hesaplanır. 10. Üye kuruluşun kendsnn ve üye kuruluşun dğer müşterlernn temerrüdü ve/veya ödeme aczne düşmes durumunda doğablecek zararlardan müşter bankanın korunamaması ancak on knc fıkranın (b) bendnde belrtlen şartın sağlanması halnde müşter bankanın üye kuruluştan olan tcar rskler çn rsk tutarı bu Yönetmelğn eknde yer alan EK-2 de ve/veya Kred Rsk Azaltım Teknklerne İlşkn Teblğ de belrtlen usul ve esaslar çerçevesnde hesaplanır. Bu kapsamda hesaplanan rsk tutarına yüzde dört rsk ağırlığı uygulanır. Ancak, aynı ekn Dördüncü Kısmında 3
belrtlen kred değerleme ayarlaması rsk çn lave rsk tutarı hesaplanmaz. Bu Yönetmelğn eknde yer alan EK-2 de belrtlen çsel model yöntemn kullanan bankalar çn netleştrme grubunun lkt olmayan temnatlar veya egzotk şlemler çermemes ve bu netleştrme grubundak şlemlern htlaflı olmaması kaydıyla, rskn marj süresnn asgar 20 gün olarak belrleme yükümlülüğü bulunmamaktadır. Bu Yönetmelğn eknde yer alan EK-2 de ve/veya Kred Rsk Azaltım Teknklerne İlşkn Teblğ de belrtlen usul ve esaslar çerçevesnde netleştrlme yapılmasına zn verlmes kaydıyla toplam yenleme malyet net tutar üzernden hesaplanır. 11. Üye kuruluşun kendsnn ve üye kuruluşun dğer müşterlernn temerrüdü ve/veya ödeme aczne düşmes durumunda doğablecek zararlardan müşter bankanın korunamaması ve on knc fıkranın (b) bendnde belrtlen şartın sağlanamaması halnde müşter bankanın üye kuruluştan olan tcar rskler çn rsk tutarı kred değerleme ayarlaması rsk de dahl bu Yönetmelğn eknde yer alan EK-2 de ve/veya Kred Rsk Azaltım Teknklerne İlşkn Teblğ de belrtlen usul ve esaslar çevresnde hesaplanır. 12. a) tarafından üyenn müşterlerne at şlemlern ve bu şlemlere at temnatların müşter şlem ve temnatı olarak ayrıştırılıp tanımlanablmes ve üye kuruluş ve/veya nezdnde tutulan müşterlere at temnatlara lşkn düzenlemelern, müşterler, üye kuruluşun ya da üye kuruluşun dğer müşterlernn beraber veya ayrı ayrı temerrüdü ve/veya ödeme aczne düşmes halnde oluşablecek zararlardan koruması gerekldr. Söz konusu temnatların üye veya dğer müşterlern temerrüdünden kaynaklanan zararlardan korunduğunun tespt edleblmes amacıyla, müşter bankanın, Kuruma, bu şlemler nedenyle zarara uğramayacağına lşkn hukuk düzenlemelern mevcut olduğunu göstermes gerekr. (b) Üye kuruluşun temerrüde veya ödeme aczne düşmes halnde, müşter banka le yaptığı şlemn dolaylı olarak aracılığıyla ya da doğrudan tarafından yapılableceğne lşkn yasal düzenlemeler bulunması gerekldr. Bu tp durumlarda, müşternn pozsyonunu pyasa değer üzernden kapatma taleb yoksa müşter pozsyonları ve de tutulan temnat pyasa değer üzernden transfer edlr. Ç. Müşternn den olan Rsk 13. Üye kuruluşun, müşter bankanın den olan rskn garant etmes durumunda ve on knc fıkrada belrtlen şartların tamamının sağlanması halnde müşter bankanın den olan tcar rskler çn rsk tutarı bu Yönetmelğn eknde yer alan EK-2 de ve/veya Kred Rsk Azaltım Teknklerne İlşkn Teblğ de belrtlen usul ve esaslar çerçevesnde hesaplanır. Bu kapsamda hesaplanan rsk tutarına yüzde k rsk ağırlığı uygulanır. Ancak, aynı ekn Dördüncü Kısmında belrtlen kred değerleme ayarlaması rsk çn lave rsk tutarı hesaplanmaz. Bu Yönetmelğn eknde yer alan EK-2 de belrtlen çsel model yöntemn kullanan bankalar çn netleştrme grubunun lkt olmayan temnatlar veya egzotk şlemler çermemes ve bu netleştrme grubundak şlemlern htlaflı olmaması kaydıyla, rskn marj süresnn asgar 20 gün olarak belrleme yükümlülüğü bulunmamaktadır. Bu Yönetmelğn eknde yer alan EK-2 de ve/veya Kred Rsk Azaltım Teknklerne İlşkn Teblğ de belrtlen usul ve esaslar çerçevesnde netleştrlme yapılmasına zn verlmes kaydıyla toplam yenleme malyet net tutar üzernden hesaplanır. D. Verlen Temnatlara lşkn Rsk 14. On knc fıkrada belrtlen şartların tamamının sağlanması ve bu şlemlern tcar rsk kapsamında sayılması halnde, üye kuruluş banka veya müşter bankanın verdğ temnatlara lşkn rsk ağırlıklı varlık tutarı temnatın değernn yüzde ksdr. 4
15. Üye kuruluşun kendsnn ve üye kuruluşun dğer müşterlernn temerrüdü ve/veya ödeme aczne düşmes durumunda doğablecek zararlardan müşter bankanın korunamaması, ancak on knc fıkranın (b) bendnde belrtlen şartın sağlanması ve bu şlemlern tcar rsk kapsamında sayılması halnde, üye kuruluş banka veya müşter bankanın verdğ temnatlara lşkn rsk ağırlıklı tutar temnat tutarının yüzde dördüdür. 16. On knc fıkranın (a) ve (b) bentlernde belrtlen şartların sağlanmaması ve/veya bu şlemlern tcar rsk kapsamında sayılmaması hallernde, temnat tutarı bu Yönetmelk veeknde yer alan EK-1 uyarınca dkkate alınacak rsk ağırlığıyla çarpılarak rsk ağırlıklı tutar hesaplanır. 17. On dört lâ on altıncı fıkra hükümlerne bakılmaksızın, br ye veya üye kuruluşa temnat olarak gösterlen veya tevd edlen varlıklar ve/veya üye kuruluş ve/veya üye kuruluşun br veya brden fazla müştersnn ödeme aczne düşmes durumunda fraz edlmş se, müşter veya üye kuruluş banka bu varlıklardan kaynaklanan karşı taraf kred rsk çn rsk tutarını sıfır olarak dkkate alablr. İKİNCİ BÖLÜM Garant Fonu Tutarları çn Sermaye Yükümlülüğünün Hesaplanması 1. Üye kuruluş banka, garant fonuna koyduğu tutar kapsamındak rskler çn sermaye yükümlülüğü hesaplar. nn bu Yönetmelğn 4 üncü maddesnde belrtlen sadece takas rsk çeren ürünlerdek şlemler ve Brnc Kısmın yednc fıkrasındak şlem ve sözleşmeler çn münfert br garant fonu yoksa, sermaye yükümlüğü her br ürün veya ürün grubu çn değl, toplu olarak bu Bölümün knc fıkrasında belrtldğ şeklde hesaplanır. Brnc Kısmın yednc fıkrasındak şlem ve sözleşmeler çn münfert br garant fonu varsa her br şlem çn sermaye yükümlülüğü bu Bölümün knc fıkrasında belrtldğ şeklde hesaplanır. nn fonlanmış özkaynakları ürün grupları arasında paylaştırılmışsa, tarafından bu fonlar hesaplamalarda her br ürünle bağlantılı temerrüt tutarı çerçevesnde dkkate alınır. 2. a) Brnc Kısmın knc fıkrasında belrtlen sözleşme ve şlemler çn, nn tüm üye kuruluşlara olan rskne lşkn hpotetk sermaye yükümlülüğü aşağıdak formüle göre hesaplanır. Bu formülde hpotetk sermaye yükümlülüğü, her br üye kuruluşun garant fonu katkılarının nn blançosunda aktfleştrlecek tutarın belrlenmes amacıyla hesaplanır. Söz konusu değer, br nn ayırması gereken fl sermaye yükümlülüğünü göstermez. S max ( RAÖRT BT TF ;0) RA % 8 Yukarıdak formülde; Max ( RAÖRT - BT -TF ;0) fades çersnde yer alan değerler, son temnat tamamlama gününden öncek günün sonundak değerler fade eder. 5
S nn tüm üye kuruluşlara olan hpotetk sermaye yükümlülüğünü, Brnc Kısmın knc fıkrasında lstelenen sözleşme ve şlemler çn nn RAÖRTüye kuruluş nn göndermş olduğu temnatları dkkate almadan bu üye kuruluş çn hesapladığı kred rsk azaltımı önces rsk tutarını, BT Üye kuruluş nn başlangıç temnatını, TF Üye kuruluş nn fonlamış olduğu garant fonu tutarını, Yüzde yrm rsk ağırlığını RA fade eder. nn her br üye kuruluşa olan rskne lşkn RAÖRT İ, bu Yönetmelğn eknde yer alan EK-2 le Kred Rsk Azaltım Teknklerne İlşkn Teblğ de belrtlen usul ve esaslar çerçevesnde hesaplanır. Ancak, br netleştrme grubu çnde 5.000 den fazla alım satım olsa dah günlük yenden marjlama olması kaydıyla asgar elde tutma süres, Brnc Kısmın yednc fıkrasının (b) ve (c) bentlernde belrtlen şlemlere lşkn olarak 20 gün değl mnmum 5 ş günü olarak, yednc fıkrasının (ç) bendnde belrtlen şlemlere lşkn olarak mnmum 10 ş günü olarak uygulanır. Brnc Kısmın yednc fıkrasında belrtlen şlem ve sözleşmeler çn bu Yönetmelğn eknde yer alan EK-2 nn Üçüncü Kısmının yednc fıkrasında yer alan formül aşağıdak halyle uygulanır. PKT azt = 0,15 PKT brt + 0,85 NBR PKT brt Bu formülün uygulamasında potansyel kred rskn çermeyen RAÖRT (sadece tezgah üstü türev şlemler çn yenleme malyet tutarı) NBR nn payını, brüt yenleme malyet se NBR nn paydasını fade eder. NBR nn hesaplamasında sadece aynı karşı taraf üye kuruluş le yapılan şlemlere lşkn netleştrme yapılablr., NBR değern hesaplayamıyorsa aşağıdak uygulamaları gerçekleştrr 1) Sermaye yükümlülüğü Üçüncü Kısmın knc fıkrasında belrtlen esaslara göre hesaplanır. 2), NBR değer hesaplanamayan üye kuruluşlara bldrmde bulunur. 3), NBR değer hesaplanamayan üye kuruluş bankaları Kuruma bldrr. Opsyon ve swaptonlar çn bu Yönetmelğn eknde yer alan EK-2 kapsamında gerçeğe uygun değerne göre değerleme yöntem le hesaplanan potansyel kred rsk tutarı aynı ekn İknc Kısmının İknc Bölümünün on brnc fıkrasında belrtlen delta değernn mutlak değer le çarpılmak suretyle PKT brt tutarı hesaplanır. Aynı karşı taraf üye kuruluş le yapılan şlemlere lşkn netleştrme bu Yönetmelğn eknde yer alan EK-2 ye ve Kred Rsk Azaltım Teknkler Teblğ ne göre yapılır. b) Tüm üye kuruluşlarca tutulması gereken sermaye yükümlülüğü k ortalama üye kuruluşun temerrüde düştüğü varsayımı altında aşağıdak formüllerden uygun olanına göre hesaplanır. Bu varsayımda üye kuruluşun ortalama fonlanmış garant fonu tutarı, tüm üye kuruluşların fonlanmış garant fonu tutarı toplamının üye kuruluş sayısına bölünmes suretyle bulunur. ) Eğer TF S se; 6
S = c ÜK 2 ( S TF ) c2 TFÜK ) Eğer TF S TF se; S = c ( S TF ) c ( TF S ) ÜK 2 1 ) Eğer S TF se; S = c TF ÜK 1 ÜK Yukarıdak formüllerde; S ÜK Tüm üye kuruluşların garant fonu tutarı çn ayrıntılandırma ve yoğunlaşma düzeltmes önces toplam sermaye yükümlülüğünü TF Olası zararları karşılamak çn üye kuruluşların garant fonu kullanılmadan önce tarafından kullanılacak nn özkaynaklarını (ana sermaye, geçmş yıllar karları vb.) S nn hpotetk sermaye yükümlülüğünü TF Toplam fonlanmış garant fonu tutarını (TF ÜK + TF ) TF İk ortalama üye kuruluşun temerrüde düştüğü varsayımı altında zararların karşılanmasında kullanılacak toplam fonlanmış garant fonu tutarını TF = TF ÜK TF Her br üye kuruluşun fonlanmış garant fonu tutarını, Tüm üye kuruluşlarca garant fonuna konulan toplam tutarı ( TF ÜK İk ortalama üye kuruluşun temerrüde düştüğü varsayımı altında temerrüde düşmeyen üye kuruluşların zararların karşılanmasında kullanılacak fonlanmış garant fonu tutarını TF 2 ÜK TF 7
TF c 1 Üye kuruluşların fonlanmış garant fonu tutarlarının ortalamasını ( TF = Üye kuruluşların sağladığı fazla fonlanmış garant fonu tutarı çn uygulanan sermaye faktörünü Maksmum ÜK /N) nn özkaynaklarının hpotetk sermaye yükümlülüğünden az olması durumunda ve bu sebeple üye kuruluşun garant fonu tutarının nn hpotetk sermaye yükümlülüğünü karşılamada kullanılmasını beklendğ durumda yüzde yüz olarak dkkate alınan sermaye faktörünü = nn hpotetk sermaye yükümlülüğünün fonlanmamış kısmı çn 1,2 olarak dkkate alınan rsk çarpanını fade eder. () dek formül nn toplam fonlanmış garant fonu (TF) tutarının nn hpotetk sermaye yükümlülüğünden (S ) düşük olduğu durumlarda uygulanır. Bu gb durumlarda, üye kuruluşların fonlanmamış garant fonu taahhütler fonlanmış garant fonu tutarlarından daha rskldr. Bu sebeple nn hpotetk sermaye yükümlülüğünün ödenmemş kısmı çn =1,2 rsk çarpanı uygulanır. Üye kuruluşların garant fonu tutarlarının (TF ÜK) tümü kullanıldıktan sonra, nn özkaynağının br kısmının söz konusu zararları karşılamada kullanılablyor olması durumunda, nn özkaynağının bu kısmı toplam fonlanmış garant fonu tutarına (TF) dahl edlr. () dek formülün uygulaması, nn garant fonu çn ayrılmış özkaynağı (TF ) le üye kuruluşların garant fonu tutarı (TF ÜK ) toplamının nn hpotetk sermaye yükümlülüğünden (S ) fazla olması durumunda uygulanır. Bu durumlarda zararları karşılamak çn toplam garant fonu (TF) tutarına dahl edlecek olan TF, TF ÜK dan öncelkl olarak kullanılır. TF nn TF ÜK dan öncelkl olarak kullanılmadığı durumlarda bu formül nn özkaynaklarından yapacağı katkı herhang br üye kuruluşun yapacağı katkı gb dkkate alınarak ayarlanır. Söz konusu ayarlamada Kurumun görüşü dkkate alınır. () dek formül, nn hpotetk sermaye yükümlülüğünün (S ) nn garant fonu çn ayrılmış özkaynağından (TF ) küçük olması ve sözkonusu hpotetk sermaye yükümlülüğü çn sadece nn özkaynağının kullanılması durumunda uygulanır. Bu durum, üye kuruluşların garant fonu tutarları (TF ÜK ) kullanılmadan nn özkaynaklarıyla nn zararlarının karşılanmasını mümkün kılmaktadır. c) Her br üye kuruluş çn sermaye yükümlülüğü, her br üye kuruluşun fonlanmış garant fonu tutarının toplam fonlanmış garant fonu tutarı çndek oranın toplam sermaye yükümlülüğü le çarpılması suretyle bulunan tutara ayrıntılandırma ve yoğunlaşma düzeltmes yapılarak aşağıdak formüle göre hesaplanır. 8
Yukarıdak formülde; Yoğunlaşma faktörünü, Üye kuruluş sayısını, Her br üye kuruluşun fonlanmış garant fonu tutarını, Tüm üye kuruluşlarca garant fonuna konulan toplam tutarı ( İknc Kısmın İknc Bölümünün knc fıkrasının (b) bendndek formüle göre hesaplanacak olan tüm üye kuruluşların garant fonu tutarı çn ayrıntılandırma ve yoğunlaşma düzeltmes önces toplam sermaye yükümlülüğünü ) Ayrıntılandırma düzeltmesn fade eder. ( aşağıdak formüle göre bulunur. PKT azt 1 + PKT azt, 2 PKT azt, nn fonlamış olduğu garant fonu tutarının yetersz olması nedenyle yukarıda belrtlen yöntemn uygulanamaması durumunda alternatf olarak daha htyatlı olan aşağıdak sıralama uygulanır 1. Üye kuruluşların garant fonu tutarı her br üye kuruluşun yarattığı yükümlülüğe göre belrlenr. 2. Yukarıdak metodun uygulanamaması halnde se, üye kuruluşların garant fonu tutarı, her br üye kuruluşun temn ettğ başlangıç marjına göre belrlenr. Yukarıdak formülde PKT azt,1 ve PKT azt, 2 tutarları tüm üye kuruluşlar arasında en yüksek PKT azt değerne sahp k üye kuruluşun PKT azt tutarını fade eder. Brnc Kısmın yednc fıkrasının (a) bendnde belrtlen şlem ve sözleşmeler çn PKT azt, İknc Kısmın İknc Bölümünün knc fıkrasının (a) bendnde belrtlen formüle ve esaslara göre bulunur. Brnc Kısmın yednc fıkrasının (b) la (ç) bentlernde belrtlen şlem ve sözleşmeler çn PKT azt, Kred Rsk Azaltım Teknklerne İlşkn Teblğde belrtlen usul ve esaslara göre aşağıdak formüle göre hesaplanır. PKT azt = E H e + C ( H c + H fx) Yukarıdak formülde; E Rsk tutarını, H e. Rsk tutarına uygulanan volatlte ayarlamasını, C Alınan temnatın değern, 9
H c H fx uygulanan Alınan temnata uygulanan volatlte ayarlamasını, Rskler le alınan temnatların farklı para brm cnsnden olması durumunda dövz kuru volatlte ayarlamasını fade eder. ç) nn fonlanmış br garant fonunun bulunmaması halnde, her br üye kuruluş çn sermaye yükümlülüğü aşağıdak öncelk sırasına göre aşağıdak şeklde bulunur. 1) İknc Kısmın İknc Bölümünün knc fıkrasının (c) bendndek formülde yerne Her br üye kuruluş nn fonlanmamış garant fonu taahhüdü / toplam fonlanmamış garant fonu taahhüdü kullanılır. 2) Brnc alt bentte belrtldğ şeklde her br üye kuruluşun fonlanmamış garant fonu taahhüdünün toplam fonlanmamış garant fonu taahhüdüne oranı bulunamıyorsa İknc Kısmın İknc Bölümünün knc fıkrasının (c) bendndek formülde gönderlen başlangıç temnatı / başlangıç temnatlarının toplamı kullanılır. yerne Her br üye kuruluş tarafından ÜÇÜNCÜ BÖLÜM Tcar Rskler ve Garant Fonu Tutarları çn Sermaye Yükümlülüğü Hesaplamasında Alternatf Yöntem 1. le yapılan Brnc Kısmın yednc fıkrasında belrtlen sözleşme ve şlemlerden kaynaklanan tcar rskler le aynı sözleşme ve şlemlere lşkn garant fonu tutarları çn sermaye yükümlülüğü aşağıdak formülle hesaplanablr. Yukarıdak formülde; İknc Kısmın Brnc Bölümünün k lâ beşnc fıkraları uyarınca hesaplanacak olan tcar rsk tutarını, fade eder. TF Üye kuruluş nn fonlamış olduğu garant fonu tutarını ÜÇÜNCÜ KISIM Ntelkl Olmayan İşlemler Ntelkl olmayan şlemlere lşkn sermaye yükümlülüğü hesaplanması 1. Brnc Kısmın yednc fıkrası kapsamındak ntelkl olmayan şlemlere lşkn den olan tcar rsklerden kaynaklanan sermaye yükümlülüğü Yönetmelğn kred rskne lşkn Standart Yaklaşımla lgl hükümler çerçevesnde hesaplanır. 2. Fonlanmış ve fonlanmamış garant fonu tutarları le sözleşme le garant fonuna konulması taahhüt edlen ödenmemş tutarlar çn sermaye yükümlülüğü aşağıdak formüle göre hesaplanır 10
Yukarıdak formülde 1,2 y, TF Üye kuruluş nn fonlanmış olduğu garant fonu tutarını, t TF Üye kuruluş tarafından garant fonuna konulması taahhüt edlen fonlanmamış tutarı fade eder. t TF ve TF İknc Kısmın İknc Bölümünün br ve knc fıkralarında belrtlen usul ve esaslara göre hesaplanır. (DeğşkRG-6/6/2017-30088) DÖRDÜNCÜ KISIM Bldrm ve Yenden Hesaplama 1. aşağıdak blgler üç ayda br üye kuruluş bankalara ve Kuruma bldrr. a) İknc Kısmın İknc Bölümünün knc fıkrasının (a) bendne göre hesaplanan hpotetk sermaye yükümlülüğü (S ), b) İknc Kısmın İknc Bölümünün knc fıkrasının (b) bendnde belrtlen tüm üye kuruluşların toplam fonlanmış garant fonu tutarı (TF ÜK) le tüm üye kuruluşlar çn garant fonu ayrıntılandırma ve yoğunlaşma düzeltmes önces toplam sermaye yükümlülüğü (S ÜK) veya nn fonlanmış br garant fonunun bulunmaması halnde İknc Kısmın İknc Bölümünün knc fıkrasının (ç) bendnde belrtlen toplam fonlanmamış garant fonu tutarı ya da bu fonlanmamış tutarın bulunmaması halnde İknc Kısmın İknc Bölümünün knc fıkrasının (ç) bendnde belrtlen üye kuruluşlardan alınan başlangıç temnatları toplamı, c) Zararları karşılamak çn üye kuruluşların garant fonu kullanılmadan önce tarafından kullanılacak İknc Kısmın İknc Bölümünün knc fıkrasının (b) bendnde belrtlen nn özkaynakları (TF ), ç) İknc Kısmın İknc Bölümünün knc fıkrasının (b) bendnde belrtlen üye kuruluşların fonlanmış garant fonu tutarlarının ortalaması d) İknc Kısmın İknc Bölümünün knc fıkrasının (c) bendnde belrtlen üye kuruluş sayısı (N), e) İknc Kısmın İknc Bölümünün knc fıkrasının (c) bendnde belrtlen yoğunlaşma faktörü (b), f) İknc Kısmın İknc Bölümünün knc fıkrasının (b) bendnde belrtlen c 1 çarpanı. 2. Bu Kısmın brnc fıkrasında belrtlen blgler asgar üç ayda br tarafından yenden hesaplanır. Yönetmelğn bu ek kapsamındak rskler ve bu rskler doğuran şlem sayısında ve/veya nn özkaynak tutarında öneml br değşklk olması durumunda bu Kısmın brnc fıkrasındak blgler bahse konu üç aylık asgar süre dkkate alınmadan bu değşklkler gerçekleşr gerçekleşmez derhal yenden hesaplanır ve Kurum le üye kuruluş bankalara bldrlr. 3. Kurum, bu Kısmın brnc fıkrasında belrtlen blglern hang formatta olacağını belrlemeye yetkldr. 4. Kurum, bu Kısmın brnc fıkrası kapsamında yapılacak bldrmler le bu Kısmın knc fıkrası kapsamında yapılacak yenden hesaplamanın sıklığını artırmaya yetkldr. BEŞİNCİ KISIM 11
Rsklern İzlenmes 1. Üye kuruluş olarak banka, le yapılan şlemler çn tutulan sermaye yükümlülüğünün, bu şlemlerden kaynaklanan rskler yansıtıp yansıtmadığını uygun senaryo analzler ve stres testler uygulamak suretyle değerlendrr. Bu değerlendrme garant fonundan gelecekte yapılacak çeklşler ve/veya dğer br üye kuruluşun flası durumunda, bu kuruluşun müştersnn takas şlemlernn yüklenlmesne ya da değştrlmesne lşkn kncl taahhütlerden doğan potansyel ve şarta bağlı rskler çerr. 2. Banka, aracılığı le yapılan şlemlerden kaynaklanan rskler le üyes olması nedenyle üstlendğ yükümlülükler dahl olmak üzere, yle bağlantılı olan tüm rskler zler ve bunları üst yönetm ve yönetm kurulunun lgl komtesne düzenl olarak sunar. 12