TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER - BÜYÜME

1

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER - BÜYÜME 12.0 Türkiye GSYH Büyüme Oranları (%) 10.0 9.4 8.4 9.2 8.5 8.0 6.0 4.0 6.8 6.2 5.3 6.9 4.7 2.9 3.2* 4.0* 5.0* 5.0* 2.0 0.7 0.0-2.0 Tahmin(%) 2012 2013-4.0 IMF 3.0 3.5-6.0-8.0-5.7-4.8 OECD 3.3 4.6 OVP 3.2 4.0 IIF 3.2 4.0 2000 Kaynak: TÜİK 2001 2002 2003 * OVP (2013-2015) 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012/2.Ç 2012* 2013* 2014* 2015* 2

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER - BÜYÜME Sektörlere Göre Çeyrek Dönemler İtibariyle GSYİH Büyüme Oranları 35.0 25.0 15.0 % 5.0-5.0-15.0 Son 11 Çeyrekte pozitif büyüme (ortalama; % 7.7) -25.0 2007-1 2007-2 2007-3 2007-4 2008-1 2008-2 2008-3 2008-4 2009-1 2009-2 2009-3 2009-4 2010-1 2010-2 2010-3 2010-4 2011-1 2011-2 2011-3 2011-4 2012-1 2012-2 İmalat 9.8 4.3 4.8 4.1 8.5 3.9-0.6-12.0-22.4-11.7-4.4 12.7 22.0 15.4 7.2 11.3 15.1 9.3 9.5 5.3 2.8 3.4 İnşaat 12.7 7.3 3.9 0.3-3.1-5.0-9.6-14.1-18.5-20.9-18.2-6.5 9.0 21.7 23.7 18.7 15.5 13.1 10.3 7.0 2.7 0.4 GSYİH 8.1 3.8 3.2 4.2 7.0 2.6 0.9-7.0-14.7-7.8-2.8 5.9 12.6 10.4 5.3 9.3 12.1 9.1 8.4 5.0 3.3 2.9 Kaynak: TÜİK 3

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER - BÜYÜME % Harcama Kalemlerinin GSYH'a Katkıları 15.0 13.3 10.0 9.9 8.7 10.1 9.8 5.0 6.7 6.5 5.2 6.4 4.4 5.7 0.0-5.0 1.4-0.1-1.2-1.1-1.1 1.0 2.1-2.2-0.9-3.3-0.4 0.4-1.9-2.4 2.7 1.9 1.0 0.9 0.8 0.6 0.6 0.8 0.9 0.1 0.3-0.3-0.1-1.4-1.2-2.2-2.3-4.4 2.5 0.3 0.3-0.3-1.4-2.3-0.8-6.0-10.0-10.0-15.0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 / 2.Ç. Kaynak: TÜİK Kamu Özel Net İhracat Stok Değişmeleri GSYİH Büyümesi (%) 4

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER - BÜYÜME % 12.0 Özel Sektörün GSYH'a Katkısı 9.0 6.0 3.0 2.7 4.0 2.0 3.2 3.1 6.8 5.6 7.7 5.6 3.1 3.13.3 3.8 5.4 4.7 5.3 4.5 0.6 0.0-0.2-0.3-3.0-2.0-1.6-1.9-6.0-4.5-5.5-4.4-9.0-12.0 Kaynak: TÜİK 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 / 2 Özel Sektör Sabit Sermaye Yatırımları Özel Tüketim Harcamaları GSYİH Büyümesi (%) 5

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER - ÜRETİM Endeks (2005 =100) 160.0 Sanayi Üretim Endeksi (Aylık Endeks Değerleri ve Bir Önceki Yılın Aynı Ayına Göre Yüzde Değişim) 30.0 140.0 120.0 121.1 23.9 19.2 118.4 113.4 120.2 118.5 117.6 25.0 20.0 15.0 100.0 80.0 88.1 84.6 99.3 99.5 3.8 4.4 10.0 5.0 0.0 60.0-1.5-5.0-10.0 40.0-15.0 20.0-24.0-20.0-25.0 0.0 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 2008 2009 2010 2011 2012 Kaynak: TÜİK Endeks Değişim (%) 6-30.0

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER - ÜRETİM İmalat Sanayi Üretim Endeksi (Aylık Değerler ve Bir Önceki Yılın Aynı Ayına Göre Yüzde Değişim) Endeks (2005 =100) (%) 160.0 30.0 26.3 139.7 25.0 140.0 135.9 20.7 20.0 120.0 118.3 114.7 115.0 12.9 115.5 111.4 15.0 100.0 80.0 82.7 95.3 5.8 10.0 5.0 0.0 60.0-2.6-5.0-10.0 40.0-15.0 20.0-26.3 0.0 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 2008 2009 2010 2011 2012 Endeks Değişim (%) Kaynak: TÜİK 7-20.0-25.0-30.0

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER - ÜRETİM Sektörler İtibariyle İmalat Sanayi Üretim Endeksindeki Değişim ( Bir Önceki Yılın Aynı Ayına Göre (2005=100)) Ağu.12 Endeks Değişim (%) Eyl.11 Eki.11 Kas.11 Ara.11 Oca.12 Şub.12 Mar.12 Nis.12 May.12 Haz.12 Tem.12 Ağu.12 Sanayi 117.6 12.1 7.5 8.5 3.7 1.5 4.4 2.6 1.5 5.9 3.0 3.4-1.5 İmalat Sanayi 111.4 12.9 7.2 7.8 2.8 0.4 3.1 1.8 1.6 5.8 1.8 3.0-2.6 Mobilya İmalatı 134.7 56.6 14.3 15.4 13.3 2.1 0.3-10.1-14.7-17.2-11.9-7.1 2.1 Mot. kara taş. treyler (römork) ima. 67.7 13.1 4.3 10.0-3.5 0.5-3.7-8.2-10.3-1.9-9.0-7.9-22.4 B.y.s Makine ve ekipman imalatı 101.4 12.3 16.8 9.3 11.1 11.6 17.9 9.2 10.1 6.8 4.1-3.8-17.2 Deri ve ilgili ürünlerin imalatı 95.4 11.8-3.0-3.3-10.6 3.4 23.6 8.4-3.0-9.5-14.9-4.4-14.6 Elektrikli teçhizat imalatı 159.0 27.4 18.5 16.1 6.3 1.3 10.3 4.2 3.2 3.0 8.3-4.4-11.8 Temel ecz ür. ve ecz. iliş. mlz. ima. 168.5 26.5 12.2 8.5 16.9-1.8 4.0 4.7 4.9 21.0 14.7 50.5 17.9 Diğer imalatlar 169.6-0.1 17.7 24.5 3.4 7.5-17.0-14.3 11.2 7.5 8.8 14.1 18.2 B.sayarların, elekt. ve opt. ür. imalatı 72.3-14.1-3.2 54.8 5.7-35.1 30.5 12.6 41.9 57.4 13.5 1.1 23.6 Ağaç, ağaç ürünleri ve mantar ürünleri imalatı; (mobilya hariç) 368.7 34.4 21.3 32.0 17.8 14.2 9.7 16.4 8.8 23.3 23.3 36.0 44.6 Diğer ulaşım araçlarının imalatı 172.4-34.6 12.0 101.2 140.3 53.2 139.5 6.3 118.5 195.2 60.3 12.6 85.5 Kaynak: TÜİK 8

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER - KKO % İmalat Sanayi KKO'nun Gelişimi (Ağırlıklı Ortalama) 85.0 82.5 80.0 80.3 77.5 75.0 72.5 70.0 75.6 75.5 74.0 67.5 65.0 62.5 60.0 64.9 67.7 57.5 55.0 58.7 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112 1 2 3 4 5 6 7 8 9 2008 2009 2010 2011 2012 Kaynak: TCMB 9

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER - KKO Sektörler İtibariyle KKO lardaki Değişim Eyl.12 KKO(%) KKO daki Değişim (Bir Önceki Yılın Aynı Ayına Göre. Puan) Eki.11 Kas.11 Ara.11 Oca.12 Şub.12 Mar.12 Nis.12 May.12 Haz.12 Tem.12 Ağu.12 Eyl.12 İmalat Sanayii 74.0 1.7 1.0-0.1 0.1-0.1-0.1-0.2-0.5-2.1-0.6-1.8-2.2 Motorlu kara taşıtı, treyler (römork) ve yarı treyler (yarı römork) imalatı 67.2 3.4 2.8 4.7-1.2-4.1-1.7-4.0-2.8-7.6-8.0-6.7-11.5 Tütün ürünlerinin imalatı 65.1-8.4-10.4-3.3-7.7 8.4 16.4-5.8 0.2-11.1-6.9-6.5-9.6 Mobilya imalatı 69.9 2.5 0.9 2.1-1.1 1.3 0.6 0.5-3.3-3.8-3.5-8.5-5.6 Kauçuk ve plastik ür. imalatı 70.9 2.3 0.7 0.5-1.1-2.1-7.1-2.4-2.2-3.1-3.5-5.2-5.0 B.say, elektronik ve optik ürün imalatı 75.2 9.6 3.7 0.3 1.0 3.4 4.9 4.7 6.9 3.9-19. 1.5-4.6 Gıda ürünlerinin imalatı 71.2-1.1-0.9-1.1 1.7 2.6 0.3 1.4 0.8 1.8 1.4 1.6 2.0 Elektrikli Techizat imalatı 81.7 4.1 6.1 0.8-2.7 0.9-0.9 2.1 1.2 0.7 2.1-0.4 2.5 Tekstil ürünleri imalatı 77.8-1.9-3.2-4.1-2.3-4.0-3.4 0.9 1.0 3.3 5.9 4.6 2.7 Kok Kömürü ve raf. edilmiş pet. ür. ima. 85.8 2.9 3.8-5.4-1.3-2.6 6.9 2.4-2.0-9.6 2.9-3.1 4.2 İçeceklerin imalatı 74.4-9.8 7.0 5.0 0.5-3.0-3.2-0.7-1.0 0.2 1.9 3.3 8.6 Kaynak: TCMB 10

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER - İŞSİZLİK Aylar İtibariyle İşsizlik Oranı 17.0 16.0 15.0 14.0 Tahmin(%) 2012 2013 IMF 9.4 9.9 OECD 9.5 9.1 OVP 9.0 8.9 İşsizlik Oranı (%) 13.0 12.0 11.0 10.0 9.0 8.0 7.0 Kaynak: TÜİK 6.0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2009 15.5 16.1 15.8 14.9 13.6 13.0 12.8 13.4 13.4 13.0 13.1 13.5 2010 14.5 14.4 13.7 12.0 11.0 10.5 10.6 11.4 11.3 11.2 11.0 11.4 2011 11.9 11.5 10.8 9.9 9.4 9.2 9.1 9.2 8.8 9.1 9.1 9.8 2012 10.2 10.4 9.9 9.0 8.2 8.0 8.4 11

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER - İŞSİZLİK 15 ve Daha Yukarı Yaştaki Nüfus İşgücü Arzı İstihdam Edilenler Ek İstihdam Bin Kişi İŞGÜCÜ DURUMU İşsizler Kayıt Dışı İstihdam İşgücüne Katılma Oranı İstihdam Oranı İşsizlik Oranı 2002 48,041 23,818 21,354-170 2,464 11,133 49.6 44.4 10.3 52.1 2003 48,912 23,640 21,147-207 2,493 10,943 48.3 43.2 10.5 51.7 2004 (*) 47,544 22,016 19,632-1,515 2,385 9,843 46.3 41.3 10.8 50.1 2005 (*) 48,359 22,455 20,067 435 2,388 9,666 46.4 41.5 10.6 48.2 2006 (*) 49,174 22,751 20,423 356 2,328 9,593 46.3 41.5 10.2 47.0 2007 (*) 49,994 23,114 20,738 315 2,376 9,423 46.2 41.5 10.3 45.4 2008 (*) 50,772 23,805 21,194 456 2,611 9,220 46.9 41.7 11.0 43.5 2009 (*) 51,686 24,748 21,277 83 3,471 9,328 47.9 41.2 14.0 43.8 2010 (*) 52,541 25,641 22,594 1,317 3,046 9,772 48.8 43.0 11.9 43.3 2011 (*) 53,593 26,725 24,110 1,516 2,615 10,139 49.9 45.0 9.8 42.1 2008-7 (*) 50,833 24,587 22,163 470 2,425 10,041 48.4 43.6 9.9 45.3 2009-7 (*) 51,714 25,480 22,213 50 3,267 10,305 49.3 43.0 12.8 46.4 2010-7 (*) 52,572 26,260 23,478 1,265 2,782 10,579 50.0 44.7 10.6 45.1 2011-7 (*) 53,635 27,462 24,953 1,475 2,509 10,829 51.2 46.5 9.1 43.4 2012-7 (*) 54,759 27,821 25,498 545 2,323 10,243 50.8 46.6 8.4 40.2 Yüzde Kayıt Dışı İstihdam Oranı Kaynak: TÜİK (*) Yeni nüfus projeksiyonlarına göre revize edilmiştir. 12

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER - ENFLASYON % 16.00 ÜFE TÜFE Aylar İtibariyle Yıllık Enflasyon 14.00 13.33 12.00 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00-2.00-4.00 5.33-1.04 6.53 5.93 10.19 10.42 8.87 6.40 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 2009 2010 2011 2012 10.08 ÜFE -1.04 0.47 0.19 1.51 5.93 6.30 6.82 8.58 10.42 9.21 7.64 8.24 9.03 8.91 9.92 8.17 8.87 10.80 10.87 10.08 8.21 9.63 10.19 10.34 11.00 12.15 12.58 13.67 13.33 11.13 9.15 8.22 7.65 8.06 6.44 6.13 4.56 4.03 TÜFE 5.33 5.27 5.08 5.53 6.53 8.19 10.13 9.56 10.19 9.10 8.37 7.58 8.33 9.24 8.62 7.29 6.40 4.90 4.16 3.99 4.26 7.17 6.24 6.31 6.65 6.15 7.66 9.48 10.45 10.61 10.43 10.43 11.14 8.28 8.87 9.07 8.88 9.19 3.99 10.45 11.14 7.65 Tahmin (%) 2012 2013 IMF 6.5 5.7 OECD 9.2 7.2 OVP 7.4 5.3 IIF 7.5 7.3 Beklenti Anketi 7.3 6.7 TCMB 5.0 5.0 9.19 4.03 Kaynak: TÜİK 13

14.00 12.00 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 Kaynak: TÜİK,TCMB TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER - ENFLASYON 9.19 6.65 14 6.24 1.2008 3.2008 5.2008 7.2008 9.2008 11.2008 1.2009 3.2009 5.2009 7.2009 9.2009 11.2009 1.2010 3.2010 5.2010 7.2010 9.2010 11.2010 1.2011 3.2011 5.2011 7.2011 9.2011 11.2011 1.2012 3.2012 5.2012 7.2012 9.2012 11.2012 1.2013 3.2013 5.2013 7.2013 9.2013 11.2013 1.2014 3.2014 5.2014 7.2014 9.2014 Enflasyon ve Enflasyon Beklentileri (Yıllık % Değişim) 2012 Hedef : % 5 2013 Hedef: % 5 TÜFE 12 Ay Sonrası 24 Ay Sonrası

ENFLASYON, AYLIK (BAZ ETKİSİ) ENFLASYON (Bir Önceki Aya Göre Yüzde Değişim) Yıl Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık 2005 0.55 0.02 0.26 0.71 0.92 0.10-0.57 0.85 1.02 1.79 1.40 0.42 2006 0.75 0.22 0.27 1.34 1.88 0.34 0.85-0.44 1.29 1.27 1.29 0.23 2007 1.00 0.43 0.92 1.21 0.50-0.24-0.73 0.02 1.03 1.81 1.95 0.22 2008 0.80 1.29 0.96 1.68 1.49-0.36 0.58-0.24 0.45 2.60 0.83-0.41 2009 0.29-0.34 1.10 0.02 0.64 0.11 0.25-0.30 0.39 2.41 1.27 0.53 2010 1.85 1.45 0.58 0.60-0.36-0.56-0.48 0.40 1.23 1.83 0.03-0.30 2011 0.41 0.73 0.42 0.87 2.42-1.43-0.41 0.73 0.75 3.27 1.73 0.58 2012 0.56 0.56 0.41 1.52-0.21-0.90-0.23 0.56 1.03 15

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER EMTİA FİYATLARI 500 Seçilmiş Fiyat Endeksleri (2000 = 100) 450 400 373.1 350 300 295.0 250 281.7 200 199.8 150 100 50 0 Oca.00 Nis.00 Tem.00 Eki.00 Oca.01 Nis.01 Tem.01 Eki.01 Oca.02 Nis.02 Tem.02 Eki.02 Oca.03 Nis.03 Tem.03 Eki.03 Oca.04 Nis.04 Tem.04 Eki.04 Oca.05 Nis.05 Tem.05 Eki.05 Oca.06 Nis.06 Tem.06 Eki.06 Oca.07 Nis.07 Tem.07 Eki.07 Oca.08 Nis.08 Tem.08 Eki.08 Oca.09 Nis.09 Tem.09 Eki.09 Oca.10 Nis.10 Tem.10 Eki.10 Oca.11 Nis.11 Tem.11 Eki.11 Oca.12 Nis.12 Tem.12 Kaynak: UNCTAD GIDA TARIMSAL HAMMADDELER MİNERAL CEVHER VE METALLER HAM PETROL 16

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER EMTİA FİYATLARI 140 Tem.08; 126.5 Nis.11; 124.4 120 100 80 60 40 Ara.08; 38.2 20 0 Kaynak: Hazine Müsteşarlığı Mar.12; 126.7 17 Oca.00 Nis.00 Tem.00 Eki.00 Oca.01 Nis.01 Tem.01 Eki.01 Oca.02 Nis.02 Tem.02 Eki.02 Oca.03 Nis.03 Tem.03 Eki.03 Oca.04 Nis.04 Tem.04 Eki.04 Oca.05 Nis.05 Tem.05 Eki.05 Oca.06 Nis.06 Tem.06 Eki.06 Oca.07 Nis.07 Tem.07 Eki.07 Oca.08 Nis.08 Tem.08 Eki.08 Oca.09 Nis.09 Tem.09 Eki.09 Oca.10 Nis.10 Tem.10 Eki.10 Oca.11 Nis.11 Tem.11 Eki.11 Oca.12 Nis.12 Tem.12 Ham Petrol Fiyatları (Aylık Ortalama Varil Fiyatı USD) Ağu.12;114.1

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER DIŞ TİCARET İhracat ve İthalatın Gelişimi (Milyar USD) 25 20 15 240.8 238.8 10 5 185.5 İthalat 0 140.9 İhracat 139.6 134.9 08 09 10 11 12 01 02 113.9 03 04 05 2009 06 07 08 102.1 09 10 11 12 01 02 2010 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 2011 2012 Kaynak: TÜİK 2009 2010 2011 2012 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 İhracat 7.8 8.5 10.1 8.9 10.1 7.8 8.3 9.9 9.4 9.8 9.5 9.6 8.5 8.9 11.0 9.4 11.8 9.6 10.1 11.8 11.9 10.9 11.3 11.9 11.2 10.8 11.9 11.1 12.5 10.4 11.7 13.2 12.6 13.1 13.2 12.8 12.9 İthalat 12.8 12.5 12.8 12.6 15.0 11.7 11.8 15.0 14.9 14.7 15.2 16.1 15.4 15.6 17.3 17.1 20.6 16.9 17.5 21.6 21.0 21.1 21.6 21.1 19.7 21.2 19.9 18.6 20.6 17.4 17.7 20.6 19.3 21.7 20.4 20.8 18.7 2012 Ağustos ayında toplam ihracat 12.9 milyar USD, toplam ithalat 18.7 milyar USD olurken; dış ticaret açığı 5.9 milyar USD olarak gerçekleşmiştir. Bir önceki yılın aynı ayında ise ihracat 11.2 milyar USD, ithalat 19.7 milyar USD ve dış ticaret açığı ise 8.5 milyar USD 18 değerlerini almıştır.

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER DIŞ TİCARET Aylar İtibariyle Yıllık Dış Ticaretin Gelişimi 300.0 250.0 İthalat 200.0 240.8 240.8 238.8 237.0 Milyar Dolar 150.0 100.0 50.0 140.9 140.9 102.1 102.1 185.5 185.5 113.9 113.9 Dış Ticaret Açığı İhracat 134.9 134.9 146.3 139.6 0.0 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 Kaynak: TÜİK 2009 2010 2011 2012 Aylar 12 Aylık Birikimli Dış Ticaret verilerine göre, 2012 Ağustos sonu itibariyle ihracat 146.3 milyar USD, ithalat 237.0 milyar USD ve dış ticaret açığı 90.7milyar USD olarak gerçekleşmiştir. 19

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER DIŞ TİCARET HADLERİ % Dış Ticaret Hadleri (%) 104.0 102.0 101.0 100.0 230.7 98.0 96.0 94.0 92.0 90.0 95.7 202.0 97.6 96.7 132.0 94.4 93.5 140.9 102.1 185.5 91.4 113.9 89.2 129.8 90.0 88.0 86.0 84.0 82.0 80.0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 2009 2010 2011 2012 Kaynak: TÜİK 20

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER İHRACAT, ÜLKELER 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Ülke Gruplarına Göre Dış Ticaret 6.6 6.1 4.8 4.6 4.7 4.1 3.8 3.7 2.8 2.3 2.3 2.0 14.6 14.5 16.5 16.6 17.8 17.8 19.0 24.7 25.4 28.0 28.3 4.9 4.7 4.5 4.8 5.0 5.4 5.6 35.9 11.2 10.8 9.1 9.0 8.2 7.4 5.2 6.8 10.0 8.2 7.7 6.7 7.3 7.1 7.1 8.0 9.3 10.1 4.9 4.7 5.3 5.9 8.7 11.9 11.1 10.0 9.6 6.4 8.8 30% 20% 56.0 56.6 58.0 57.9 56.3 56.0 56.3 48.0 46.0 46.2 46.2 38.2 10% 0% Kaynak : TUIK 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Oca - Ağu AB ÜLKELERİ (AB 27) AB HARİÇ DİĞER AVRUPA AMERİKA AFRİKA ASYA DİĞER 2012 Geleneksel ihracat pazarı olan gelişmiş ekonomiler yerine, bilhassa kriz sonrası gelişen ekonomiler 21 ve komşu ülkelere olan ihracat yapısal bir değişim gösterecek şekilde artmıştır.

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER ÖDEMELER DENGESİ ANALİTİK SUNUM (Milyon ABD Dolar) 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Ocak - Ağustos 2011 2012 CARİ İŞLEMLER HESABI -32,249-38,434-41,524-13,370-46,643-77,141-54,210-36,082 Dış Ticaret Dengesi -41,056-46,852-53,021-24,850-56,445-89,092-61,339-45,191 İhracat f.o.b. 93,613 115,361 140,800 109,647 120,902 143,396 93,692 106,331 İthalat f.o.b. -134,669-162,213-193,821-134,497-177,347-232,488-155,031-151,522 Hizmetler Dengesi 13,555 13,283 17,748 17,316 15,493 17,996 11,662 13,138 Gelir Dengesi -6,656-7,108-8,364-8,191-7,139-7,779-5,571-4,853 Cari Transferler 1,908 2,243 2,113 2,355 1,448 1,734 1,038 824 FİNANS HESABI 42,689 49,287 34,707 10,065 58,929 66,769 51,812 49,152 Net Doğrudan Yatırımlar 19,261 19,941 16,955 6,858 7,574 13,569 8,969 6,833 Net Portföy Hesabı 7,415 833-5,014 227 16,093 21,986 17,456 20,313 Net Diğer Yatırımlar 16,013 28,513 22,766 2,980 35,262 31,214 25,387 22,006 NET HATA VE NOKSAN 185 1,170 4,120 4,147 2,733 11,416 9,026 4,243 REZERV VARLIKLAR -10,625-12,015 2,758-791 -14,968-1,014-6,607-17,313 Kaynak: TCMB 22

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER CARİ İŞLEMLER DENGESİ Aylar İtibariyle Yıllık Cari İşlemler Dengesi (Milyon USD) 0-2,000 Milyon USD -4,000-6,000-8,000-10,000-12,000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2009-423 -240-1,153-1,524-1,557-2,148-427 -485-912 451-1,754-3,198 2010-3,010-2,120-4,186-4,260-2,851-3,321-3,467-2,926-3,738-3,292-5,933-7,539 2011-5,996-6,023-9,530-7,650-7,853-7,716-5,418-4,026-6,368-4,515-5,424-6,622 2012-5,720-4,263-6,276-4,701-5,457-4,189-3,856-1,181 Aylar Kaynak: TCMB 23

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER CARİ İŞLEMLER DENGESİ 20,000 12,614 10,000 0-775 -10,000-20,000-13,370-12,615-30,000-29,562-40,000-41,524-50,000-46,643-60,000-70,000-77,141-80,000 Kaynak: TCMB,TUİK -7,262-59,013 24 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Aylar İtibariyle Yıllık Cari İşlemler Dengesi ve Net Enerji İthalatı Hariç Cari İşlemler Dengesi (Milyon USD) 2008 2009 2010 2011 2012 CİD Enerji Hariç CİD

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER CARİ İŞLEMLER DENGESİ -90 Cari Açığın Kompozisyonu (Milyar USD) -80-70 -60-50 -40-15 -18-22 -25-28 -31-32 -32-33 -33-31 -30-28 -26-22 -18-16 -12-11 -7-30 -20-35 -36-37 -38-39 -40-42 -43-44 -46-47 -48-48 -49-50 -50-51 -51-51 -52-10 0 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos 2011 2012 Kaynak: TCMB,TUİK ENERJİ ENERJİ DIŞI 25

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER CARİ AÇIK VE FİNASMANI Milyar USD Türkiye Cari İşlemler Açığı ve Finansmanı % 90.0 Tahmin(%) 2012 2013 12.0 80.0 70.0 IMF -7.5-7.1 OECD -8.9-8.4 OVP -7.3-7.1 10.0 10.0 60.0 IIF -7.3-7.6 8.2 8.0 50.0 40.0 6.1 5.9 5.6 6.4 6.0 30.0 3.7 4.6 63.0 56.1 4.0 20.0 10.0 2.5 2.2 2.0 0.0 0.3 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012/2 Cari İşlemler Açığı Finansman Cari İşlemler Açığı / GSYH 0.0 Kaynak: TUİK,TCMB 26

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER CARİ AÇIK VE FİNASMANI Net Doğrudan Yatırımlar (Aylık, Milyon USD) 3,000 16,000 Milyon USD 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0-500 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2009 1,101 501 627 789 517 225 704 878 417 600 358 141 2010 385 409 277 390 174 574 1,135 551 318 780 742 1,839 2011-155 699 2,736 560 911 708 2,537 827 919 387 74 3,206 2012 874 596 791 232 1,336 1,916 473 584 Yıllıklandırılmış Net D.Y. 14,598 14,364 12,416 12,088 12,512 13,723 11,677 11,433 Aylar 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 Kaynak: TCMB 27

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER CARİ AÇIK VE FİNASMANI Net Portföy Yatırımları (Aylık, Milyon USD) 8,000 30,000 6,000 25,000 Milyon USD 4,000 2,000 0 20,000 15,000 10,000-2,000 5,000-4,000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2009-841 -1,899-402 876 2,737-872 1,279 725-796 -50 124-654 2010 1,715-1,858 2,938 5,258 578-709 3,531 2,622-999 1,972 1,054-9 2011 2,239 2,279 4,816 5,333 372 2,059 1,935-1,577-2,194 1,238 2,728 2,758 2012 1,349 812 3,014 1,211 382 3,773 7,052 2,720 Yıllıklandırılmış Değerler 21,096 19,629 17,827 13,705 13,715 15,429 20,546 24,843 Aylar 0 Kaynak: TCMB 28

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER CARİ AÇIK VE FİNASMANI 80,000 Cari İşlemler Açığı Finansman Kaynakları (12 Aylık Birikimli, Milyon USD) 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0-10,000-20,000 01/07 04/07 07/07 10/07 01/08 04/08 07/08 10/08 01/09 04/09 07/09 10/09 01/10 04/10 07/10 10/10 01/11 04/11 07/11 10/11 01/12 04/12 07/12 Kaynak: TCMB Net Doğrudan Yatırımlar Net Portföy Yatırımları Net Diğer Yatırımlar Cari İşlemler Açığı 29

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER BÜTÇE GERÇEKLEŞMELERİ MERKEZİ YÖNETİM BÜTÇE GERÇEKLEŞMELERİ (Milyon TL) 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Ocak - Eylül 2011 2012 Harcamalar 178,126 203,501 225,967 267,275 293,628 313,302 220,869 258,041 Cari Harcamalar 61,889 71,510 79,167 92,730 102,184 118,199 85,460 97,168 Transferler 49,851 63,249 70,116 91,761 101,891 110,075 80,022 97,185 Faiz Harcamaları 45,963 48,732 50,661 53,201 48,296 42,212 34,764 39,533 Diğer 20,423 20,010 26,023 29,583 41,257 42,816 20,622 24,155 Gelirler 173,483 189,617 208,898 215,060 254,028 295,862 221,102 243,691 Vergi Gelirleri 137,480 152,832 168,087 172,417 210,532 253,765 188,378 201,939 Dahilde Alınan Mal ve Hizmet Vergileri 59,408 63,590 67,253 73,135 91,736 103,380 76,919 82,148 Uluslararası Ticaret ve Muamelelerden Alınan V. 27,563 28,970 32,775 28,647 39,527 53,450 39,185 39,147 Diğer Vergi Gelirleri 50,509 60,272 68,060 70,635 79,269 96,935 72,274 80,644 Diğer Gelirler 36,003 36,785 40,811 42,643 43,496 42,097 32,724 41,752 Bütçe Dengesi -4,643-13,883-17,069-52,215-39,600-17,878 234-14,350 Faiz Dışı Denge 41,320 34,848 33,592 986 8,697 24,773 34,998 25,183 (% Pay) Cari Harcamalar/Harcamalar 34.7 35.1 35.0 34.7 34.8 37.7 38.7 37.7 Transferler/Harcamalar 28.0 31.1 31.0 34.3 34.7 35.1 36.2 37.7 Faiz Harcamaları/Harcamalar 25.8 23.9 22.4 19.9 16.4 13.5 15.7 15.3 Vergi Gelirleri/Gelirler 79.2 80.6 80.5 80.2 82.9 85.8 85.2 82.9 Dolaylı Vergiler/Vergi Gelirleri 63.3 60.6 59.5 59.0 62.4 61.8 61.6 60.1 Dâhilde Alınan Mal ve Hizmet Vergileri/Vergi Gelirleri 43.2 41.6 40.0 42.4 43.6 40.7 40.8 40.7 Uluslararası Ticaret ve Muamelelerden Alınan V./Vergiler 20.0 19.0 19.5 16.6 18.8 21.1 20.8 19.4 Kaynak: MB Muhasebat Genel Müdürlüğü 30

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER BÜTÇE GERÇEKLEŞMELERİ Milyar TL AYLAR İTİBARİYLE BÜTÇE GERÇEKLEŞMELERİ (Bütçe dönemi itibariyle birikimli) 350 Bütçe Açığı 300 250 52.2 39.6 17.4 14.4 200 150 100 215.1 254.0 295.9 243.7 50 0 Bütçe Gelirleri 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 2009 2010 2011 2012 Kaynak: MB Muhasebat Genel Müdürlüğü Aylar Ocak-Eylül 2012 döneminde; merkezi yönetim bütçe geliri 243,691 milyon TL, bütçe gideri 258,041 milyon 31 TL, bütçe dengesi -14,350 milyon TL ve faiz dışı bütçe dengesi 25,183 milyon TL dir.

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER BÜTÇE GERÇEKLEŞMELERİ Milyar TL AYLAR İTİBARİYLE YILLIK BÜTÇE GERÇEKLEŞMELERİ 400 350 300 Bütçe Açığı 250 200 150 Bütçe Gelirleri 100 50 0 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 2009 2010 2011 2012 Kaynak: MB Muhasebat Genel Müdürlüğü Aylar 32

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER BÜTÇE GERÇEKLEŞMELERİ % 24 20 16 12 TÜRKİYE BÜTÇE GERÇEKLEŞMELERİ (GSYİH'NIN YÜZDESİ) % 41 34 27 20 8 4 0-4 -8-2.3 1.1 13 6-1 -8-12 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012/2 2012* 2013* 2014* 2015* Bütçe Dengesi -11.5-8.8-5.2-1.1-0.6-1.6-1.8-5.5-3.6-1.3-1.0-2.3-2.2-2.0-1.8 Faiz Dışı Denge 3.3 4.0 4.9 6.0 5.4 4.2 3.5 0.1 0.8 1.9 2.9 1.1 1.2 1.1 1.2 Harcamalar (sağ eksen) 34.1 31.1 27.2 24.6 23.5 24.2 23.9 28.1 26.7 24.2 24.9 25.3 25.7 25.1 24.4 Gelirler (sağ eksen) 22.7 22.2 22.0 23.5 22.9 22.6 22.1 22.6 23.1 22.8 23.9 22.9 23.6 23.1 22.6-15 Kaynak: MB, TUİK *:Orta vadeli program (2013-2015) 33

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER İKİZ AÇIKLAR % TÜRKİYE'NİN İKİZ AÇIKLARI (GSYİH'NIN YÜZDESİ) 0.0-2.0-0.3-2.5-1.1-0.6-1.6-1.8-2.2-1.3-1.0-4.0-3.7-3.6-6.0-5.2-4.6-6.1-5.9-5.6-5.5-6.4-8.0-10.0-8.8-10.0-8.2-12.0-11.5-14.0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012/2 BÜTÇE DENGESİ/GSYİH CİD/GSYİH 34

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER KAMU BORÇ STOKU TÜRKİYE TOPLAM BRÜT KAMU BORCU 600.0 80.0 500.0 73.4 65.5 59.6 70.0 60.0 Milyar USD 400.0 300.0 200.0 54.1 48.2 42.2 42.9 48.9 45.2 42.1 40.2 50.0 40.0 30.0 20.0 100.0 10.0 0.0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012/2.Ç.* 0.0 Kaynak: Hazine Müsteşarlığı, TÜİK * Son 4 çeyrek dönem GSYİH dikkate alınmıştır. Toplam Kamu Borcu Top. Kamu Borcu/GSYİH (sağ eksen) 2012 yılı 2. Çeyrek sonu itibariyle Kamu Brüt Toplam Borç Stoku 550.5 Milyar TL olurken; Kamu 35 Net Toplam Borç Stoku ise 275.8 Milyar TL olarak gerçekleşmiştir.

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER KAMU BORÇ STOKU MERKEZİ YÖNETİM TOPLAM BORÇ STOKU (Milyar TL) (1) 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Toplam 333.5 380.3 441.5 473.6 518.3 520.8 523.6 524.6 528.1 İç Borç Stoku 255.3 274.8 330.0 352.8 368.8 375.9 377.7 382.1 384.9 Hazine Bonosu 6.1 14.0 14.0 9.5 0.0 0.9 0.9 0.9 0.9 Devlet Tahvili 249.2 260.8 316.0 343.3 368.8 375.0 376.8 381.2 384.0 Dış Borç Stoku 78.2 105.5 111.5 120.7 149.6 144.9 145.9 142.5 143.2 Uluslararası Tahvil 45.1 58.8 61.6 68.3 87.9 89.2 90.0 87.2 87.8 Kredi 33.1 46.7 49.9 52.4 61.7 55.7 55.9 55.2 5.4 (Milyar Dolar) Toplam 286.3 251.5 293.2 306.3 274.4 284.5 289.9 291.2 292.3 İç Borç Stoku 219.2 181.7 219.2 228.2 195.2 205.3 209.1 212.1 213.0 Hazine Bonosu 5.2 9.3 9.3 6.1 0.0 0.5 0.5 0.5 0.5 Devlet Tahvili 213.9 172.5 209.9 222.0 195.3 204.8 208.6 211.6 212.5 Dış Borç Stoku 67.1 69.8 74.1 77.9 79.2 79.1 80.8 79.1 79.2 Uluslararası Tahvil 38.7 38.9 40.9 44.2 46.5 48.7 49.8 48.4 48.6 Kredi 28.4 30.9 33.1 33.9 32.7 30.4 30.9 30.7 30.6 Kaynak: Hazine Müsteşarlığı (1) Dönem sonu ABD Doları döviz alış kuru ile TL ye çevrilmiştir. 36

BORÇLANMA GÖSTERGELERİ (Milyon Dolar) 350,000 Merkezi Yönetim Brüt Borç Stokunun Dağılımı 300,000 250,000 200,000 68,583 64,643 66,576 67,120 69,757 74,054 78,085 79,182 79,250 63,346 150,000 100,000 50,000 139,262 167,262 182,428 178,906 219,207 181,728 219,170 228,228 195,234 213,015 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Ağustos Kaynak : Hazine Müsteşarlığı İç Borç Dış Borç 2012 Ağustos Sonu İtibariyle Merkezi Yönetim Toplam Borç Stoku 528.1 Milyar TL (292.3 Milyar USD) olurken bunun 37384.9 Milyar TL si (213.0 Milyar USD) iç borç; 143.2 Milyar TL si (79.2 Milyar USD) dış borçlardan oluşmuştur.

BORÇLANMA GÖSTERGELERİ 100% 90% 80% 70% 60% 13.4 9.9 23.0 Merkezi Yönetim Brüt Borç Stokunun Döviz Dağılımı (%) 7.1 5.5 3.5 4.9 4.5 3.8 4.2 3.9 10.4 8.9 8.2 9.5 9.5 8.2 7.6 8.8 7.6 9.2 15.1 18.9 16.5 15.6 16.6 19.4 22.4 22.2 21.9 50% 40% 30% 53.7 58.5 62.4 62.8 68.7 66.2 70.9 73.3 70.4 72.8 20% 10% 0% Kaynak : Hazine Müsteşarlığı 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Ağustos TL USD EUR SDR ve DİĞER 38

BORÇLANMA GÖSTERGELERİ 100% Merkezi Yönetim Brüt Borç Stokunun Faiz Dağılımı (%) 90% 80% 70% 51.1 46.2 49.8 46.0 44.2 43.0 46.6 44.0 40.8 40.6 60% 50% 40% 30% 20% 48.9 53.8 50.2 54.0 55.8 57.0 53.4 56.0 59.2 59.4 10% 0% Kaynak : Hazine Müsteşarlığı 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Ağustos SABİT DEĞİŞKEN 39

BORÇLANMA GÖSTERGELERİ 40.0 Toplam ve Nakit İç Borç Stokunun Vadeye Kalan Süresi (Ay) 35.0 33.8 33.9 30.0 31.0 30.9 31.1 31.1 25.0 20.0 25.1 20.6 23.5 24.0 19.6 22.3 25.7 25.7 23.9 24.4 24.4 25.0 15.0 10.0 12.4 11.8 5.0 0.0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Ağustos Kaynak : Hazine Müsteşarlığı Toplam İç Borç Stok. Vad. Kal. Sür. Nakit İç borç Stok. Vad. Kal. Sür 40

BORÇLANMA GÖSTERGELERİ DIŞ BORÇLAR TÜRKİYE BRÜT DIŞ BORÇ STOKU (Milyon Dolar) (Milyon Dolar) 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012/Ç2 TOPLAM BRÜT DIŞ BORÇ STOKU 170,570 208,406 250,412 281,382 269,548 292,222 306,704 323,472 Kısa Vade 38,920 42,860 43,152 52,527 49,045 77,469 83,847 99,011 Uzun Vade 131,650 165,546 207,260 228,855 220,503 214,753 222,857 224,461 1.Kamu Sektörü 70,411 71,587 73,525 78,288 83,464 89,076 94,281 102,254 Kısa Vade 2,133 1,750 2,163 3,248 3,598 4,290 7,013 12,772 Uzun Vade 68,278 69,837 71,362 75,040 79,866 84,786 87,286 89,482 2.TCMB 15,425 15,678 15,801 14,066 13,305 11,827 9,699 8,718 Kısa Vade 2,763 2,563 2,282 1,874 1,776 1,576 1,269 1,159 Uzun Vade 12,662 13,115 13,519 12,192 11,529 10,251 8,430 7,559 3.Özel Sektör 84,734 121,141 161,086 189,029 172,779 191,319 202,724 212,500 Kısa Vade 34,024 38,547 38,707 47,405 43,671 71,603 75,565 85,080 Uzun Vade 50,710 82,594 122,379 141,624 129,108 119,716 127,159 127,420 TOPLAM BRÜT DIŞ BORÇ STOKU / GSYH (%) 35.4 39.6 38.6 37.9 43.6 39.9 39.7 - Kaynak : Hazine Müsteşarlığı 41

BORÇLANMA GÖSTERGELERİ DIŞ BORÇLAR BORÇLU BAZINDA KISA VADELİ DIŞ BORÇ STOKU (Milyon Dolar) (Milyon Dolar) 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Ağustos 2012 KISA VADELİ BORÇLAR 38,920 42,860 43,152 52,527 49,045 77,462 83,403 101,602 KAMU 2,133 1,750 2,163 3,248 3,598 4,290 7,013 10,344 1. GENEL YÖNETİM 0 0 0 0 0 0 0 0 2. FİNANSAL KURULUŞLAR 1,733 1,555 2,163 3,148 3,598 4,290 7,013 10,344 BANKALAR 1,733 1,555 2,163 3,148 3,598 4,290 7,013 10,344 BANKACILIK DIŞI 0 0 0 0 0 0 0 0 3. FİNANSAL OLMAYAN KURULUŞLAR 400 195 0 100 0 0 0 0 TCMB 2,763 2,563 2,282 1,874 1,776 1,576 1,269 1,107 ÖZEL 34,024 38,547 38,707 47,405 43,671 71,596 75,121 90,151 1. FİNANSAL KURULUŞLAR 17,847 20,939 16,654 24,088 21,882 47,664 47,616 58,545 BANKALAR 17,199 20,230 16,184 23,692 21,587 46,576 45,535 56,326 BANKACILIK DIŞI 648 709 470 396 295 1,088 2,081 2,219 2. FİNANSAL OLMAYAN KURULUŞLAR 16,177 17,608 22,053 23,317 21,789 23,932 27,505 31,606 Kaynak : TCMB 42

BORÇLANMA GÖSTERGELERİ Milyon USD 250,000 Özel Sektör Dış Borç Stokunun Vadeye Göre Dağılımı 200,000 150,000 38,707 47,405 43,671 71,603 75,565 85,080 100,000 38,547 50,000 34,024 82,594 122,379 141,624 129,108 119,716 127,159 127,420 50,710 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2.Ç Kaynak : Hazine Müsteşarlığı, TCMB Uzun Vadeli Kısa Vadeli 2012 2. Çeyrek sonu itibariyle Özel Sektör Toplam Dış Borç Stoku 212,500 Milyon USD olurken bu rakam Türkiye toplam Dış Borç Stokunun %65.7 sini teşkil etmiştir. 2012 2. Çeyrek sonu itibariyle, Özel Sektör Toplam Dış Borç Stokunun 127,420 Milyon USD lik kısmı (%60.0) uzun vadeli borçlardan; 85,080 Milyon USD lik kısmı ise (%40.0) kısa vadeli borçlardan oluşmuştur. 43

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER REEL FAİZLER Reel Faiz (%) TÜRKİYE VE ABD'DE REEL FAİZLERİN SEYRİ 15.00 12.50 10.00 7.50 5.00 2.50 0.00-2.50-5.00 2005-1 3 5 7 9 11 2006-1 3 5 7 9 11 2007-1 3 5 7 9 11 2008-1 3 5 7 9 11 2009-1 3 5 7 9 11 2010-1 3 5 7 9 11 2011-1 3 5 7 9 11 2012-1 3 5 7 9 Kaynak: Hazine, St louis FED Aylar Reel Faiz Farkı TR Reel Faiz USD Reel Faiz 44

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER İMKB Ortalama Bileşik Endeks 75,000 70,000 65,000 60,000 55,000 50,000 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 Aylık Ortalama İMKB Bileşik Endeksi ve İşlem Hacmi Ortalama İşlem Hacmi Milyon TL 4,000 3,750 3,500 3,250 3,000 2,750 2,500 2,250 2,000 1,750 1,500 1,250 1,000 750 500 250 0 2010-6 7 8 9 10 11 12 2011-1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 2012-1 2 3 4 5 6 7 8 9 Or. Bil. End. 55,58 58,15 59,21 63,18 68,36 68,59 66,03 66,73 64,35 62,94 68,12 65,64 62,59 62,43 54,59 57,29 57,53 54,09 52,67 53,51 60,23 61,02 60,84 57,17 58,58 62,68 65,30 67,48 Or. İşl. Hcm. 1,870 1,854 1,683 2,414 2,951 2,857 3,178 3,663 3,457 3,623 3,437 3,089 2,296 1,996 2,553 2,666 2,397 2,088 1,675 2,155 2,737 2,726 2,822 2,284 2,272 2,018 1,916 2,172 0 Kaynak: İMKB 45

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER KURLAR (AYLIK ORTALAMA) 1.90 USD / TL 2.60 EUR/TL 1.80 1.70 1.60 1.80 2.50 2.40 2.30 2.20 2.31 1.50 2.10 1.40 1.30 1.20 2.00 1.90 1.80 1.70 1.10 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 1.60 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2.30 2.20 2.10 2.00 1.90 1.80 1.70 1.60 1.50 1.40 Döviz Sepeti (%50 Dolar ve %50 Euro) 2.05 1.65 1.60 1.55 1.50 1.45 1.40 1.35 1.30 1.25 1.20 1.15 EUR/USD 1.28 1.30 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 1.10 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Kaynak: TCMB 46

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER REEL KUR VE DÖVİZ SEPETİ 140 Döviz Kuru Sepeti ve TÜFE Bazlı Reel Kur Endeksi 130 128.8 120 110 116.4 100 90 80 70 2003-1 3 5 7 9 11 2004-1 3 5 7 9 11 2005-1 3 5 7 9 11 2006-1 3 5 7 9 11 2007-1 3 5 7 9 11 2008-1 3 5 7 9 11 2009-1 3 5 7 9 11 2010-1 3 5 7 9 11 2011-1 3 5 7 9 11 2012-1 3 5 7 9 Döviz Kuru Sepeti (0.50 USD + 0.50 EUR ; 2003=100) TÜFE Bazlı Reel Kur Endeksi Kaynak: TCMB 47

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER TÜRKİYE NİN KREDİ NOTU GELİŞİMİ Uzun Vadeli Yabancı Para Standard & Poors Moody's Fitch 2006 Sonu BB - (Durağan) Ba3 (Durağan) BB - (Pozitif) 2007 Sonu BB - (Durağan) Ba3 (Durağan) BB - (Durağan) 2008 Sonu BB - (Negatif) Ba3 (Durağan) BB - (Durağan) 2009 Sonu BB - (Durağan) Ba3 (Pozitif) BB + (Durağan) 2010 Sonu BB (Pozitif) Ba2 (Pozitif) BB + (Pozitif) 2011 Sonu BB (Pozitif) Ba2 (Pozitif) BB + (Durağan) Mevcut Durum BB (Durağan) Ba1 (Pozitif) BB + (Durağan) Uzun Vadeli TL Standard & Poors Moody's Fitch 2006 Sonu BB (Durağan) Ba3 (Durağan) BB - (Pozitif) 2007 Sonu BB (Durağan) Ba3 (Durağan) BB (Durağan) 2008 Sonu BB (Negatif) Ba3 (Durağan) BB (Durağan) 2009 Sonu BB (Durağan) Ba3 (Pozitif) BB + (Durağan) 2010 Sonu BB + (Pozitif) Ba2 (Pozitif) BB + (Pozitif) 2011 Sonu BBB - (Pozitif) Ba2 (Pozitif) BB + (Durağan) Mevcut Durum BBB - (Durağan) Ba1 (Pozitif) BB + (Durağan) Standard & Poor's AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB+ BBB- BB+ BB BB- B+ B B- CCC+ CCC+ CCC- CC C D Moody's Aaa Aa1 Aa2 Aa3 A1 A2 A3 Baa1 Baa2 Baa3 Ba1 Ba2 Ba3 B1 B2 B3 Caa1 Caa2 Caa3 Ca C Fitch Ratings AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB+ BBB- BB+ BB BB- B+ B B- CCC DDD DD D Not Karşılığı 90-100 80-90 70-80 65-70 60-65 55-60 50-55 45-50 40-45 0-40 48

45.0 40.0 35.0 30.0 25.0 20.0 15.0 10.0 5.0 0.0 Kaynak : BDDK BANKACILIK SEKTÖRÜNDEKİ GELİŞMELER 39.2 20.1 49 15.9 6.6 01/2009 02/2009 03/2009 04/2009 05/2009 06/2009 07/2009 08/2009 09/2009 10/2009 11/2009 12/2009 01/2010 02/2010 03/2010 04/2010 05/2010 06/2010 07/2010 08/2010 09/2010 10/2010 11/2010 12/2010 01/2011 02/2011 03/2011 04/2011 05/2011 06/2011 07/2011 08/2011 09/2011 10/2011 11/2011 12/2011 01/2012 02/2012 03/2012 04/2012 05/2012 06/2012 07/2012 08/2012 Toplam Krediler ve Mevduatlardaki Yıllık Değişim (Bir önceki yılın aynı ayına göre) Toplam Krediler Yıllık Nominal Değişim Toplam Mevduat Yıllık Nominal Değişim

BANKACILIK SEKTÖRÜNDEKİ GELİŞMELER 12.0 Krediler ve Mevduatın önceki yılın son ayına göre artış oranları (%) 10.0 8.0 6.9 8.0 8.8 9.6 6.0 4.0 2.0 2.4 4.0 2.3 3.3 4.9 4.3 0.0-0.9 0.1-0.5 0.1 0.9-2.0-2.1-4.0 Oca.12 Şub.12 Mar.12 Nis.12 May.12 Haz.12 Tem.12 Ağu.12 Kaynak : BDDK Krediler Mevduat 50

BANKACILIK SEKTÖRÜNDEKİ GELİŞMELER 800,000 Toplam Kredilerin Gelişimi (Aylar itibariyle, bir önceki yılın aynı ayına göre % değişim) (Milyon TL) (%) 748,783 45.0 700,000 600,000 500,000 39.2 39.1 37.5 37.3 36.236.1 35.4 36.0 36.2 36.4 33.9 29.5 35.5 29.9 26.1 40.0 35.0 30.0 400,000 300,000 28.0 26.1 26.5 23.8 23.9 23.8 22.0 25.1 23.5 394,006 18.8 21.2 18.3 15.9 17.0 25.0 20.0 15.0 200,000 100,000 13.8 10.9 7.8 10.0 5.0 0 0.0 01/2010 02/2010 03/2010 04/2010 05/2010 06/2010 07/2010 08/2010 09/2010 10/2010 11/2010 12/2010 01/2011 02/2011 03/2011 04/2011 05/2011 06/2011 07/2011 08/2011 09/2011 10/2011 11/2011 12/2011 01/2012 02/2012 03/2012 04/2012 05/2012 06/2012 07/2012 Kaynak : BDDK Toplam Krediler Artış Oranı (%) 51

BANKACILIK SEKTÖRÜNDEKİ GELİŞMELER 800,000 Toplam Mevduatların Gelişimi (Aylar itibariyle, bir önceki yılın aynı ayına göre % değişim) (Milyon TL) (%) 25.0 725,193 700,000 600,000 500,000 20.1 20.7 19.9 20.1 19.3 19.6 19.1 19.0 18.8 18.6 17.8 18.3 512,159 16.4 17.2 17.2 17.0 16.8 17.2 17.0 16.0 20.0 15.0 400,000 14.4 12.7 13.7 12.7 11.6 300,000 200,000 10.5 9.5 10.7 10.7 10.7 9.0 6.6 10.0 5.0 100,000 0 0.0 01/2010 02/2010 03/2010 04/2010 05/2010 06/2010 07/2010 08/2010 09/2010 10/2010 11/2010 12/2010 01/2011 02/2011 03/2011 04/2011 05/2011 06/2011 07/2011 08/2011 09/2011 10/2011 11/2011 12/2011 01/2012 02/2012 03/2012 04/2012 05/2012 06/2012 07/2012 08/2012 Kaynak : BDDK Toplam Mevduatlar Artış Oranı (%) 52

BANKACILIK SEKTÖRÜNDEKİ GELİŞMELER 100% Kredilerin Türleri İtibariyle Dağılımı 90% 23.0 21.2 23.9 23.7 22.9 80% 70% 60% 32.1 33.4 33.1 33.2 33.8 50% 40% 30% 20% 44.9 45.4 43.0 43.0 43.3 10% 0% Mar.08 Haz.08 Eyl.08 Ara.08 Mar.09 Haz.09 Eyl.09 Ara.09 Mar.10 Haz.10 Eyl.10 Ara.10 Mar.11 Haz.11 Eyl.11 Ara.11 Mar.12 Haz.12 Ağu.12 Kaynak : BDDK Kurumsal / Ticari Krediler Bireysel Krediler KOBİ Kredileri 53 Ağustos 2012 itibariyle bireysel kredilerin toplamı 252,990 milyon TL olup, bu rakamın 182,453 milyon TL si tüketici kredileri, 70,537 milyon TL si ise kredi kartlarından oluşmaktadır

BANKACILIK SEKTÖRÜNDEKİ GELİŞMELER 200,000 150,000 Tüketici Kredilerinin Gelişimi (Aylar itibariyle, bir önceki yılın aynı ayına göre % değişim) (Milyon TL) (%) 35.1 35.9 38.2 39.5 40.2 41.2 41.6 42.8 44.0 42.9 41.2 39.5 37.7 34.5 182,453 50.0 45.0 40.0 35.0 100,000 50,000 31.8 32.9 30.5 30.0 28.1 29.1 94,372 25.5 26.7 25.0 24.8 22.3 22.5 19.6 20.0 20.5 17.4 14.5 17.2 14.6 15.0 13.9 13.6 10.0 5.0 Kaynak : BDDK 0 0.0 01/2010 02/2010 03/2010 04/2010 05/2010 06/2010 07/2010 08/2010 09/2010 10/2010 11/2010 12/2010 01/2011 02/2011 03/2011 04/2011 05/2011 06/2011 07/2011 08/2011 09/2011 10/2011 11/2011 12/2011 01/2012 02/2012 03/2012 04/2012 05/2012 06/2012 07/2012 08/2012 Tüketici Kredileri Artış Oranı (%) 54

BANKACILIK SEKTÖRÜNDEKİ GELİŞMELER 100% 90% 80% Tüketici Kredilerinin Türleriİtibariyle Dağılımı 6.4 6.0 6.6 4.7 13.0 14.5 16.7 4.4 4.4 4.2 70% 60% 40.2 41.1 35.5 36.9 35.4 50% 40% 30% 20% 46.8 48.1 47.1 44.3 43.7 10% 0% Mar.08 Haz.08 Eyl.08 Ara.08 Mar.09 Haz.09 Eyl.09 Ara.09 Mar.10 Haz.10 Eyl.10 Ara.10 Mar.11 Haz.11 Eyl.11 Ara.11 Mar.12 Haz.12 Ağu.12 Kaynak : BDDK Konut Kredileri İhtiyaç Kredileri Taşıt Kredileri Diğer Tük. Kredileri 55

BANKACILIK SEKTÖRÜNDEKİ GELİŞMELER Türler İtibariyle Tüketici Kredilerinin Gelişimi (Çeyrek Dönemler İtibariyle) (Milyon TL) (%) 90,000 20.0 80,000 70,000 16.4 15.0 60,000 10.6 50,000 10.5 7.6 8.3 10.0 40,000 30,000 5.8 6.0 2.8 3.8 2.4 1.1 3.9 3.2 5.0 20,000 1.5 0.7 0.0 10,000 0-2.3 Eyl.10 Ara.10 Mar.11 Haz.11 Eyl.11 Ara.11 Mar.12 Haz.12 Ağu.12-5.0 Kaynak : BDDK Konut Kredileri İhtiyaç Kredileri Taşıt Kredileri Diğer Tük. Kredileri Konut Kredilerindeki Değişim (%) İhtiyaç Kredilerindeki Değişim (%) 56

SEÇİLMİŞ ÜLKE GÖSTERGELERİ - BÜYÜME SEÇİLMİŞ ÜLKELER BÜYÜME ORANLARI (%) İTALYA BİRLEŞİK KRALLIK PORTEKİZ ABD JAPONYA ÇİN EUR ALANI POLONYA İRLANDA İSPANYA YUNANİSTAN TÜRKİYE RUSYA BREZİLYA -8.0-6.0-4.0-2.0 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0 Kaynak: IMF, World Economic Outlook Database, October 2012 2013 (ÖNGÖRÜ) 2012(TAHMİN) 2011 57

SEÇİLMİŞ ÜLKE GÖSTERGELERİ - ENFLASYON SEÇİLMİŞ ÜLKELER ENFLASYON (CPI) ORANLARI (%) İTALYA BİRLEŞİK KRALLIK PORTEKİZ ABD JAPONYA ÇİN EUR ALANI POLONYA İRLANDA İSPANYA YUNANİSTAN TÜRKİYE RUSYA BREZİLYA -2.0 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 12.0 Kaynak: IMF, World Economic Outlook Database, October 2012 2013 (ÖNGÖRÜ) 2012(TAHMİN) 2011 58

SEÇİLMİŞ ÜLKE GÖSTERGELERİ BÜTÇE AÇIĞI SEÇİLMİŞ ÜLKELER BÜTÇE AÇIĞI/GDP ORANLARI (%) İTALYA BİRLEŞİK KRALLIK PORTEKİZ ABD JAPONYA ÇİN EUR ALANI POLONYA İRLANDA İSPANYA YUNANİSTAN TÜRKİYE RUSYA BREZİLYA -14.0-12.0-10.0-8.0-6.0-4.0 Maastricht-2.0 0.0 2.0 4.0 Kriteri %-3 2013 (ÖNGÖRÜ) 2012(TAHMİN) 2011 Kaynak: IMF, World Economic Outlook Database, October 2012 59

SEÇİLMİŞ ÜLKE GÖSTERGELERİ CARİ İŞLEMLER DENGESİ SEÇİLMİŞ ÜLKELER CARİ İŞLEMLER DENGESİ/GDP ORANLARI (%) İTALYA BİRLEŞİK KRALLIK PORTEKİZ ABD JAPONYA ÇİN EUR ALANI POLONYA İRLANDA İSPANYA YUNANİSTAN TÜRKİYE RUSYA BREZİLYA -12.0-10.0-8.0-6.0-4.0-2.0 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 2013 (ÖNGÖRÜ) 2012(TAHMİN) 2011 Kaynak: IMF, World Economic Outlook Database, October 2012 60

SEÇİLMİŞ ÜLKE GÖSTERGELERİ KAMU BORCU SEÇİLMİŞ ÜLKELER KAMU BRÜT BORCU/GDP (%) 2013 (ÖNGÖRÜ) 2012(TAHMİN) 2011 İTALYA BİRLEŞİK KRALLIK PORTEKİZ ABD JAPONYA ÇİN EUR ALANI POLONYA İRLANDA İSPANYA YUNANİSTAN TÜRKİYE RUSYA BREZİLYA 0.0 50.0 100.0 150.0 200.0 250.0 300.0 Maastricht Kriteri % 60 Kaynak: IMF, World Economic Outlook Database, October 2012 61

TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER TEMEL MAKROEKONOMİK GÖSTERGELER 2008 2009 2010 2011 2012 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl GSYİH (Milyon $) 742,094 616,703 731,608 774,188 - - 182,174* - - 193,686* - - - Büyüme Oranı (1998 fiyatlarıyla) 0.7-4.8 9.2 8.5 - - 3.3* - - 2.9* - - - İmalat Sanayi KKO (%) NACE Rev.2 76.7 65.2 72.6 75.4 74.7 72.9 73.1 74.7 74.7 74.6 74.8 74.3 74.0 İşsizlik Oranı (%) 11.0 14.0 11.9 9.8 10.2 10.4 9.9 9.0 8.2 8.0 8.4 - - Enflasyon (ÜFE) (%) (yıllık) 8.11 5.93 8.87 13.33 11.13 9.15 8.22 7.65 8.06 6.44 6.13 4.56 4.03 Enflasyon (TÜFE) (%) (yıllık) 10.06 6.53 6.40 10.45 10.61 10.43 10.43 11.14 8.28 8.87 9.07 8.88 9.19 TÜFE Bazlı Reel Kur Endeksi 114.9 116.8 125.7 109.5 112.4 115.8 114.2 115.9 116.7 117.0 118.2 118.9 116.4 Cari İşlemler Dengesi (Milyon $) -41,524-13,370-46,643-77,141-5,720-4,258-6,270-4,728-5,532-4,296-4,097-1,181 - Dış Ticaret Dengesi (Milyon $) -69,936-38,785-71,661-105,935-7,026-5,970-7,389-6,639-8,611-7,190-7,907-5,862 - - İhracat-FOB (Milyon $) 132,028 102,143 113,883 134,907 10,350 11,750 13,211 12,634 13,139 13,247 12,850 12,874 - - İthalat-CIF (Milyon $) 201,964 140,928 185,544 240,842 17,376 17,720 20,600 19,273 21,750 20,437 20,757 18,736 - Karşılama Oranı (%) X/M 65.4 72.5 61.4 56.0 59.6 66.3 64.1 65.6 60.4 64.8 61.9 68.7 - Bütçe Gelirleri (Milyon TL) 208,898 215,060 254,028 295,862 28,087 27,518 21,813 29,131 30,826 24,804 28,056 30,250 23,207 - Vergi Gelirleri (Milyon TL) 168,087 172,417 210,532 253,765 23,460 22,738 18,275 19,957 26,476 20,276 24,244 26,751 19,762 - Diğer Gelirler (Milyon TL) 40,811 42,644 43,496 42,097 4,627 4,780 3,538 9,174 4,350 4,528 3,812 3,499 3,445 Bütçe Harcamaları (Milyon TL) 225,967 267,275 293,628 313,302 26,347 30,159 27,344 27,719 26,239 31,074 28,302 31,822 29,037 - Faiz Harcamaları (Milyon TL) 50,661 53,201 48,296 42,212 5,391 8,614 3,320 4,645 2,410 1,881 4,216 5,789 3,269 - Faiz Hariç Harcamalar (Milyon TL) 175,306 214,074 245,332 271,090 20,956 21,545 24,024 23,074 23,829 19,193 24,086 26,033 25,767 Bütçe Dengesi (Milyon TL) -17,069-52,215-39,600-17,439 1,740-2,641-5,531 1,412 4,587-6,270-246 -1,572-5,830 - Faiz Dışı Denge (Milyon TL) 33,592 986 8,697 24,773 7,131 5,973-2,212 6,057 6,997-4,389 3,970 4,217-2,561 Merkezi Yönetim Toplam 181,728 219,170 228,228 195,234 208,873 215,615 211,623 213,705 205,325 209,065 212,118 213,021 - İç Borç Stoku (Milyon $) Merkezi Yönetim Toplam 69,754 74,054 77,918 79,152 80,051 80,935 81,628 81,271 79,136 80,780 79,095 79,245 - Dış Borç Stoku (Milyon $) *: Çeyrek dönemler itibariyledir. Kaynak: TÜİK, TCMB, Hazine Müsteşarlığı, Maliye Bakanlığı İletişim Bilgileri Oktay Küçükkiremitçi Müdür 0312 4179200/2340 oktay,kucukkiremitci@kalkinma,com,tr Mustafa Şimşek Müdür Yardımcısı 0312 4179200/2340 mustafa,simsek@kalkinma,com,tr Emrah Ersoy Uzman Yardımcısı 0312 4179200/2343 emrah.ersoy@kalkinma,com,tr 62