31 AĞUSTOS 2015 4 EYLÜL 2015 HAFTANIN ÖZETİ Piyasalar yoğun bir haftayı geride bırakırken haftanın öne çıkan konuları; Avrupa Merkez Bankası nın (AMB) toplantısı, hafta sonu Ankara da toplanan G-20 Maliye Bakanları ve Merkez Bankası Başkanları toplantısı ve Cuma günü açıklanan Amerika Birleşik Devletleri (ABD) istihdam verileri oldu. AMB nin gerçekleştirmiş olduğu toplantıda faiz oranlarını değiştirmemesi ve Başkan Mario Draghi nin yapmış olduğu konuşma piyasanın beklentileri ile tam anlamıyla paralellik gösterdi. Ankara da gerçekleştirilen G-20 toplantısının ana gündem maddesi ise son zamanlarda sıkça konuşulan Çin ekonomisiydi. Toplantıda Çin ekonomisindeki yavaşlama nedeniyle global bir paniğe gerek olmadığı konusu üzerinde duruldu. Cuma günü ise piyasalar daha çok ABD de açıklanan verilere göre şekillendi. ABD tarım dışı istihdam verisi 173.000 ile beklentilerin altında kalmasına rağmen işsizliğin %5,1 olarak açıklanması TL üzerindeki baskıyı arttırdı. 3 2,9 2,8 2,7 2,6 2,5 2,4 2,3 2,2 2,1 2 3,5 3,3 3,1 2,9 2,7 2,5 2,3 1,18 1,16 1,14 1,12 1,1 1,08 1,06 1,04 1,02 1 USD/TL EUR/TL EUR/USD
Türkiye de devam eden siyasi istikrarsızlık ve terör olayları nedeniyle USD/TL kuru haftayı 3 barajını aşarak 3,0104 olarak kapadı. BIST-100 endeksi ise 74.642 ile başladığı haftayı düşüş göstererek 72.950 puanla kapadı. Ayrıca yurtiçinde Ağustos ayı enflasyon verileri de açıklandı. Ağustos TÜFE göstergesi bir önceki aya göre %0.40 artış ile %7.14 olarak gerçekleşti. TCMB FAİZ ORAN (%) Borç Alma Borç Verme GECELİK(O/N) 7,25 10,75 GEÇ LİKİDİTE 0,00 12,25 95.000,00 90.000,00 85.000,00 80.000,00 75.000,00 70.000,00 1.300 1.250 1.200 1.150 1.100 1.050 1.000 950 BIST 100 ALTIN 1 HAFTA REPO - 7,50 KAPANIŞ VERİLERİ (4 EYLÜL 2015) BİST-100 72.950 USD/TRY 3,0104 USD/JPY 118,99 EUR/TRY 3,3548 EUR/USD 1,1149 ALTIN ($/ONS) 1.120,80
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN 31.08.2015 Dış ticaret açığı Ağustos %6.5 -%40.95 01.09.2015 İmalat PMI Ağustos 50.8 50.1 49.3 01.09.2015 TİM ihracat verisi Ağustos -%13 -%4.9 03.09.2015 TÜFE, aylık Ağustos %0.11 %0.09 %0.4 03.09.2015 TÜFE, yıllık Ağustos %6.81 %7.14 03.09.2015 ÜFE, aylık Ağustos %0.32 %0.98 03.09.2015 ÜFE, yıllık Ağustos %5.62 %6.21 DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN 31.08.2015 Euro bölgesi TÜFE, öncü Ağustos %0.1 %0.2 %0.2 01.09.2015 Almanya imalat PMI, nihai Ağustos 53.2 51.8 53.3 01.09.2015 Euro bölgesi imalat PMI, nihai Ağustos 52.4 52.2 52.3 01.09.2015 ABD imalat PMI, nihai Ağustos 52.9 53.8 53 01.09.2015 ABD ISM imalat endeksi Ağustos 52.6 52.7 51.1 02.09.2015 ABD ADP özel istihdam verisi Ağustos 201.000 177.000 190.000 02.09.2015 ABD verimlilik, revizyon Q2 %2.8 %1.3 %3.3 02.09.2015 ABD işgücü maliyeti, revizyon Q2 -%1 %0.5 -%1.4 02.09.2015 ABD fabrika siparişleri Temmuz %0.9 %2.2 %0.4 03.09.2015 Almanya hizmetler PMI, nihai Ağustos 53.6 53.8 54.9 03.09.2015 Euro bölgesi hizmetler PMI, nihai Ağustos 54.3 53.8 54.4 03.09.2015 Euro bölgesi perakende satışlar Temmuz %0.6 -%0.4 %0.4 03.09.2015 ABD ISM hizmetler endeksi Ağustos 58.1 60.3 59 04.09.2015 Almanya sanayi siparişleri Temmuz -%0.6 %2 -%1.4 04.09.2015 ABD işsizlik Ağustos %5.2 %5.3 %5.1 04.09.2015 ABD tarım dışı istihdam Ağustos 214.000 245.000 174.000
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Akben den bir gevşeme sinyali daha ihracat 2014 yılının aynı dönemine göre Bankacılık Düzenleme ve Denetleme %8,9 düşüş göstererek 95 milyar 135 Kurumu (BDDK) Başkanı Mehmet Ali Akben, Kalkınma ve Yatırım bankalarının milyon dolar olarak gerçekleşti. 2014 döneminde ise bu rakam 104 milyar 440 300 milyon dolarlık asgari sermaye milyon dolar olarak gerçekleşmişti. şartını gerekirse gevşetebileceklerini Türkiye imalat sanayi satın alma belirtti. Kalkınma ve Yatırım yöneticileri endeksi (PMI) açıklandı Bankacılığı nın Türkiye de büyük bir İstanbul Sanayi Odası nın açıklamış potansiyele ve karlılığa sahip olduğunu olduğu verilere göre Temmuz ayında söyleyen Akben; büyüyen kredi 50,1 olarak gerçekleşen PMI endeksi, taleplerinin ve uzun vadeli yatırım Ağustos ayında 49,3 e geriledi. ihtiyaçlarının kısa vadeli mevduatlar ile Firmaların net döviz açığı artış karşılanmasının çok güç olduğunu gösterdi belirterek kalkınma ve yatırım Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası nın bankacılığının büyümesi gerektiğinin ve (TCMB) yayınladığı rapora göre finansal uzun vadeli yatırımların bu alanda kesim dışında yer alan firmaların Haziran fonlanması gerektiğinin altını çizdi. ayı net döviz açığı 3 milyar 159 milyon Akben daha önce de kredi kartları dolar artış göstererek 176 milyar 180 taksitleri ve bireysel kredilerin vadeleri milyon dolara yükseldi. Kurlardaki konusunda gevşeme yapabileceklerini yükseliş ile birlikte firmaların daha zor belirtmişti. duruma gireceği tahmin ediliyor. Ağustos ayı ihracat rakamları açıklandı Türkiye İhracatçılar Meclisi nin (TİM) Ağustos ayı enflasyonu açıklandı Türkiye İstatistik Kurumu nun (TÜİK) açıklamış olduğu rakamlara göre Tüketici açıklamış olduğu verilere göre Fiyat Endeksi (TÜFE) bir önceki aya göre Türkiye nin Ağustos ayı ihracatı geçen yılın aynı dönemine göre %4,9 düşüş göstererek 10 milyar 482 milyon dolar %0.40 artış ile beklentilerin üstünde artış gösterdi. Yine TÜFE bir önceki yılın aynı ayına göre %7.14, on iki aylık seviyesinde gerçekleşti. İlk sekiz aylık (Ocak-Ağustos) döneme bakıldığında ise ortalamalara gösterdi. göre ise %7.88 artış
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Avrupa Merkez Bankası ndan (AMB) politika faizi kararı AMB yapmış olduğu toplantı sonucunda miktarının 214.000 olacağı yönündeydi. Ülkedeki işsizlik oranı ise beklentileri karşılamayan bu artış rağmen %5,1 olarak uygulamış olduğu politika faizini gerçekleşti ve Nisan 2008 den itibaren en değiştirmeyerek yüzde 0.05 seviyesinde düşük oran olarak kayıtlarda yer aldı. tutmaya devam etti. Mevduat ve marjinal Brezilya Merkez Bankası gösterge kredi oranlarında da değişikliğe gitmeyen AMB, bu oranları sırasıyla eksi yüzde 0.2 ve 0.3 seviyesinde teyit etti. AMB Başkanı faizini değiştirmedi Brezilya Merkez Bankası daha önce üst üste 7 kez faiz artırımı kararından sonra, Mario Draghi, uygulamış oldukları parasal gösterge faizini 2016 yılı sonunda genişleme programı kapsamında enflasyon hedefine ulaşmak için yeterli enflasyonu canlandırabilmek için tüm adımların atıldığı sinyalini vererek yüzde enstrümanları kullanmaya hazır 14.25 seviyesinde tutarak değiştirmedi. olduklarını belirtti. Euro Bölgesi nde son 3 yılın en düşük işsizlik oranı Euro Bölgesi nde Temmuz ayı işsizlik oranı beklentilerin üstünde bir düşüş göstererek Hindistan dan ilk çeyrekte yüzde 7 lik büyüme oranı Dünyanın en büyük ekonomilerinden biri olarak kabul edilen Hindistan Nisan %10,9 ile Şubat 2012 den beri en düşük Haziran dönemini kapsayan birinci seviyesini gördü. Haziran ayında ise aynı çeyrekte yüzde 7 lik bir büyüme gösterdi. oran %11,1 olarak gerçekleşmişti. Bir önceki çeyrek büyüme oranı ise yüzde Açıklanan bu düşük veri bölgedeki 7,5 olarak kayıtlara geçmişti. ekonomik toparlanmanın ivme kazandığını gösteriyor. Güney Kore ihracatı düşüşte ABD de tarım dışı istihdam verisi Yapılan açıklamaya göre Güney Kore nin açıklandı ihracatı bir yıl önceye göre %14,7 azalarak ABD Ağustos ayı tarım dışı istihdam verisi beklentilerin çok üstünde bir düşüş beklentileri karşılayamayarak 173.000 gösterdi. Yapılan tahminlere göre bu oranın artış gösterdi. Beklentiler ise artış %5,9 olması bekleniyordu.
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 28 Ağustos itibariyle 1.478.360 Milyon TL ile haftalık bazda %0,35 arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 21 Ağustos 2015 tarihinde 1.473.224 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti. Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 28 Ağustos 2015 itibariyle kredi toplamı 79.958 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,41 dir. TOPLAM AKTİFLER 2.274.485 ÖZKAYNAKLAR 287.664 TOPLAM MEVDUAT 1.302.304 TOPLAM KREDİLER 1.478.360 MENKUL DEĞER PLASMANLAR Kaynak: BDDK (28.08.2015 tarihli verilerdir.) 319.093 1.600.000 1.500.000 1.400.000 1.300.000 1.200.000 1.100.000 1.000.000 900.000 800.000 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 0 90.000 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - Toplam Krediler - Sektör - YP KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK nın açıkladığı son veriye göre Temmuz 2015 itibariyle %15,09 olarak gerçekleşti. Haziran 2015 te bu oran %15,37 oldu. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor. 25 20 15 10 5 0 Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - YP Krediler - KYB - Toplam SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/7 BANKACILIK SEKTÖRÜ 20,62 18,97 16,55 17,88 15,30 16,28 15,09 Mevduat Bankaları 19,28 17,74 15,51 17,26 14,59 15,66 14,48 Katılım Bankaları 15,27 15,07 14,04 13,90 14,00 14,49 15,00 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 60,27 58,66 48,17 34,27 32,69 32,83 28,67 7 EYLÜL 11 EYLÜL 2015 PİYASA GÜNDEMİ 7 Eylül Ağustos ayı hazine nakit dengesi Temmuz ayı Almanya sanayi üretimi 8 Eylül Temmuz ayı sanayi üretimi 9 Eylül Temmuz ayı İngiltere sanayi üretimi Temmuz ayı Cari Denge 10 Eylül Q2 GSYH BOE Faiz Kararı ABD işssizlik maaş başvuruları Ağustos ayı Almanya TÜFE (nihai) (Piyasa Beklentisi: %0.5) 11 Eylül Ağustos ayı ABD çekirdek ÜFE Ağustos ayı ABD ÜFE Eylül ayı ABD Michigan tüketici güven endeksi (öncü) Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.