Günlük Bülten 12 Eylül 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil 6,4601 7,4872 1,

Transkript

1 Günlük Bülten 12 Eylül 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 6,41 7,4872 1, ,4 25,4 Ticaret endişeleriyle, küresel risk algısı göreli zayıf Asya hisse senedi piyasaları, bu sabah satıcılı seyrediyor Yurt içinde, $/TL günlük bazda yatay seyrediyor; 6,43 düzeylerinde Türkiye Varlık Fonu nun yeni yönetimi belirlendi Küresel riskli varlıklar; devam eden ticaret gerginliklerinin global ekonomik büyümeyi olumsuz etkileyebileceğine yönelik endişelerle göreli kırılgan seyretmeye devam ediyor. Bu sabah Asya hisse senedi piyasalarında satıcılı bir eğilim gözleniyor. Son olarak; Çin in, ABD ye yönelik yaptırım uygulayabilmek için, önümüzdeki hafta Dünya Ticaret Örgütü nden izin talep edeceği haberleri mevcut. Kanada nın; NAFTA müzakerelerinde ABD ye imtiyaz verebileceğine yönelik haberler ise, ilerleme kaydedilebileceğine işaret ediyor ve orta vade için olumlu. Gelişmelerle dolar endeksi, günlük bazda dalgalı ancak büyük ölçüde yatay bir seyir izlerken, ABD 10 yıllık devlet tahvili faizleri de günlük bazda ılımlı yükseldi, bu sabah %2,97 seviyelerinde. Bugün ABD de açıklanacak Ağustos ayı üretici enflasyonu, piyasa yönünde etkili olabilecek nitelikte. Yurt içinde; yarın açıklanacak TCMB faiz kararı öncesinde, $/TL döviz kuru 6,43 seviyelerinde dün sabahki seviyelerine yakın seyrediyor. Yurt içinde ayrıca Türkiye Varlık Fonu nun yeni yönetimi belirlendi. Cumhurbaşkanı Erdoğan, Yönetim Kurulu Başkanı olurken, Başkan Vekilliği ne Hazine ve Maliye Bakanı Albayrak getirildi. Zafer Sönmez ise kurumun genel müdürlüğüne atandı. Dolar, Kanada ile ticaret konusunda anlaşmaya varılabileceği beklentileriyle gün içi hafif geriledi; dolar endeksi DXY 95,2 de. Olumlu Brexit gelişmeleriyle yükselen Euro ve Sterlin, kazançlarının bir kısmını geri verdi; /$ 1,1585, GBP/USD 1,3005 seviyelerinde. BoE Başkanı Carney nin görev süresi Ocak 2020 ye kadar uzatılırken, yarın yapılacak BoE toplantısının piyasa etkisi olması beklenmiyor. Çin yuanı, ticaret savaşı endişeleriyle kademeli olarak değer kaybetmeye devam ediyor. Brezilya da siyasi endişeler real üzerinde baskı kuruyor; dün %1,6 değer kaybetti. Arjantin dün politika faizini % da sabit bırakırken, pezo değer kaybetmeye devam ediyor. Dün yurtiçi tahvil getirileri de yükseliş eğilimindeydi; gösterge faiz 106 bps yükselişle %25,40, 10 yıllık getiri 46 bps yükselişle %20,41 e ulaştı. Hazine dün gerçekleştirdiği 2 yıl vadeli tahvil ihracında ROT dahil 3,3 milyar TL borçlandı. İhalede ortalama yıllık bileşik faiz %25,11 seviyesinde gerçekleşti. Hazine Eylül ayında 7,9 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 8,7 milyar TL lik iç borçlanma yapılmasını programlamıştı. Hazine, ayrıca dün 12 Eylül 12 Ekim tarihleri arasında, 5 hafta boyunca etaplar halinde, talep toplama yöntemi ile, Avro cinsi devlet tahvili ve kira sertifikası ihracı gerçekleştirileceğini duyurdu. İhraçların yerli ve yabancı bireysel yatırımcılara yönelik olacağı belirtildi. ABD borsaları sınırlı toparlanırken, Asya borsalarında satış sürüyor. Apple ın ve yükselen petrol fiyatlarının enerji hisselerine verdiği destekle ABD borsaları yükseldi; S&P 500 de %0,4 lük yükseliş görüldü. Bu sabah Japonya da Nikkei 225 %0,4, Çin de Hang Seng %0,3 ekside. Haftalık Getiriler (%) 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0-1,5-2,0-2,5-3,0-2,1 Veriler (Bugün) Türkiye Dış Ticaret Endeksi (Temmuz) ABD Üretici Fiyat Enflasyonu (Ağustos, yıllık % değişim) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları -2,5-2,5 Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız -0,4 Önceki Beklenti - - 3,3 3,2 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır -1,4 BIST- Gösterge Tahvil (%) 11/09 10/ TR 2 yıllık 25,40 24,34 13,40 TR 10 yıllık 20,41 19,95 11,67 ABD 10 yıllık 2,98 2,93 2,41 Almanya 10 yıllık 0,43 0,40 0,42 $/TL 6,4304-0,5-3,6 69,3 /TL 7,4663-0,4-3,4 64,2 /$ 1,16 0,1 0,2-3,3 $/Yen 111,63 0,4 0,2-0,9 GBP/$ 1,3033 0,1 1,4-3,6 BIST ,8-0,9-19,9 S&P ,4-0,3 8,0 FTSE ,1-2,5-5,4 DAX ,1-2,0-7,3 SMI ,2-0,4-5,0 Nikkei ,3-0,1-0,4 MSCI EM ,8-3,5-13,4 Şangay ,2-3,1-19,4 Bovespa ,3-0,1-2,3 Brent ($/varil) 79,1 2,2 1,1 18,2 Altın ($/ons) ,2 0,6-8,0 Gram Altın (TL) 247,2-0,3-3,1 55,6 Bakır ($/libre) 2,4-0,2 0,8-21,1 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 12 Eylül 2018 Piyasa ve Teknik Görünüm Uluslararası ticarete ilişkin kaygılar Asya piyasalarında hisse senetlerinin değer kayıplarının sürmesine neden olurken, yarınki PPK toplantısı öncesi özellikle banka hisselerine gelen satışlarla BIST- ün de 92 bin seviyesinin üzerinde tutunmaya çalıştığı dikkat çekiyor. Son iki günde tahvil faizlerinin de bir miktar yukarı yönlü hareket ettiği, buna karşılık TL nin nispeten sakin kaldığı görülüyor. Yarınki PPK kararı ve ayın ikinci yarısında açıklanması beklenen OVP sonrası piyasalarda daha kararlı bir eğilim oluşabileceğini düşünüyoruz. Bu adımlar öncesinde bugün hisse senedi tarafında özellikle sert satışla karşılaşan bankalarda hafif alım yönlü bir açılış ve sonrasında yatay seyir gözlenebilir. BIST dün destek bölgesinden tepki çabasındaydı. Kapanış seviyesinde gerçekleşti seviyesinden yaşanan hareketi şimdilik sınırlı tepki çabası olarak değerlendiriyoruz. Zira kısa periyot için direnç olarak belirttiğimiz seviyesi altındaki hareket korunurken ortalamalarda yatayaşağı eğilim geçerli durumda. Bu seviyenin aşılması sınırlı iyimserliğin devamını getirebilecekken, altında kalınması yatayaşağı eğilimin devamına yönelik hareket olarak değerlendirilebilir. Banka endeksinde de zayıf seyir devam ediyor. Saatlik periyotta ortalamalarda eğilim aşağı yönde /500 bandı üzerine geri dönüş ancak kısa periyotta bir miktar iyimserlik sağlayabilir. Altındaki hareket yakın güçlü destek olarak değerlendirdiğimiz bandına yönelme getirebilecektir. BIST için / destek, / direnç olarak belirtilebilir. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aselsan, Bim, Garanti, Pegasus, Turkcell ve Yapı Kredi dir. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri İş Bankası dün piyasadan 15,2 milyon adet daha ISCTR hissesini 3,88-3,99 fiyat aralığından satın aldığını açıkladı. Böylece bankanın geri alım programı başlangıcından itibaren satın aldığı hisse adedi 57,7 milyon adede (ödenmiş sermayenin %1,3 ü) ulaştı ve toplam satın alım bedeli 230 milyon TL oldu. Hatırlanacağı üzere İş Bankası geri alım için 550 milyon TL kaynak ayrıldığını duyurmuştu. Bim, 8 Mayıs ta başladığı hisse geri alım programını sonlandırdığını açıkladı. Şirket toplam 2,59 milyon nominal Bim hisselerini (ödenmiş sermayenin %0,852) ortalama 67,484 TL fiyat ile geri aldı. Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piyasa Değeri (mn TL) 7,937 Bankalar Piyasa Değeri 138,873 Holdingler Piyasa Değeri 110,777 Sanayi + Diğer P. Değeri 279,747 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 6,244 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.4% Değişim (%) Hacim (mn TL) İttifak Holding Türk Hava Yolları Bera Holding Ege Endüstri Soda Sanayii Değişim (%) Hacim (mn TL) Medical Park Sağlı Flap Kongre Gözde Girişim Tat Gıda Yataş En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları Garanti Bankası Aselsan Kardemir (D) Petkim VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 Ekim ,970 XU30 Aralık USD Eylül ,938 USD Ekim ,666 EUR Eylül Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU30 Ekim 412, USD Eylül 170,

3 Şirket Haberleri Devamı DO&CO dün yaptığı açıklamada Iberia ve British Airways ın açtığı yolcu ikram hizmeti ihalelerini kazandığını duyurdu. Buna göre şirket Iberia ve Iberia Express'in Madrid kalkışlı uçuşlarında Mayıs 2020 den başlamak üzere 10 yıl boyunca ikram hizmeti sunmak üzere iyi niyet mektubu imzaladı. DO&CO ayrıca British Airways'in Londra kalkışlı uçuşlarında Nisan 2020 den başlamak üzere 10 yıl boyunca ikram hizmeti sunacak. Haberleri DO&CO hissesi için olumlu olarak değerlendiriyoruz. Mavi 2Ç18 de yıllık net karını %63 arttırarak 28 milyon TL ye çıkardı. Ciro yıllık %31 artarak 2Ç18 de 527 milyon TL olurken, yurtiçi cirosu yıllık %32 artarak 434 milyon TL, uluslararası cirosu yıllık %27 artışla 93 milyon TL ye ulaştı. 2Ç18 FAVÖK marjı %15.9 olurken, net borç çeyrek bazda %5,1 artarak 114 milyon TL oldu. Toplam borcun %49 u TL, %24 ü Euro ve %16 sı Dolar cinsinden. Şirket 2018 yılı için yıllık ciro büyümesi hedefini (%25 den %30 a yükseltirken), %14 üzeri FAVÖK marjı hedefini devam ettiriyor. 2Ç18 sonuçlarının hisse üzerinde bugün olumlu etki yaratmasını bekliyoruz. Aksigorta nın Ağustos ayı prim üretimi geçen senenin aynı ayına göre %16 artarak 247 milyon TL olarak gerçekleşti. Söz konusu artış, %34 büyüme gösteren zorunlu trafik sigortası sayesinde gerçekleşti. Zorunlu trafik sigortası dışındaki prim üretim artışı %6 oldu. Bu ayki prim üretimiyle beraber, sene başından bu yana gerçekleşen prim üretimi yıllık bazda %41 artarak yaklaşık 2,2milyar TL ulaştı. yatırımcı

4 05/13 09/13 05/14 09/14 05/15 09/15 05/16 09/16 05/17 09/17 05/18 09/18 Göstergeler yatırımcı BIST- (bin) S&P 500 BIST-= 92,4 50 Günlük Ort= 94,0 200 Günlük Ort= 105,9 S&P 500= Günlük Ort= Günlük Ort= , $/TL 7,50 Dolar/TL= 6,46 50 Günlük Ort= 5, 200 Günlük Ort= 4,46 6,50 6,46 5,50 4,50 3,50 2,50 1,50 Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar=,3 Dolar Endeksi DXY= 95,2 (sağ) Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%) Gösterge Faiz= 25,40 10 Yıllık Getiri= 20,41 25,4 20,41 3,5 3,0 2,5 2,0 ABD 10 Yıllık Getiri= 2,97 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0,43 2, ,5 1,0 9 0,5 0,0 0,43 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Yıllık Ortalama= Gram Altın (TL) Gram Altın (TL)= Günlük Ort= Günlük Ort= , Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

5 yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."