Ekonomik Araştırmalar. Haftalık Getiriler (%) Devlet Tahvili Getirileri. Döviz Kurları. Hisse Senedi Endeksleri. Emtia Fiyatları

Transkript

1 Günlük Bülten 8 Aralık 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,8666 4,5489 1, ,9 13,33 Yurt içinde sanayi üretimi, dışarıda ABD işgücü verileri izlenecek ABD de federal hükümetin bu hafta sonu kapanmasını önlemek için geçici harcama yapılabilemesine yönelik tasarı kabul edildi. Bu gelişme ile hükümetin 22 Aralık tarihine kadar çalışması garanti altına alınmış oldu. Buna paralel olarak; küresel piyasalarda dolar hafta boyunca yaşadığı değerlenme eğilimini sürdürürken, risk algısı daolumlu seyrediyor. Önümüzdeki Çarşamba günü açıklanacak Fed faiz kararı öncesi, bugün öğleden sonra ABD de açıklanacak işgücü verileri ise, dolar ve dolar cinsi faizlerin orta vadeli eğilimi açısından önemli olacak. Ülkede tarım dışı istihdamın Kasım ayında 195 bin kişi artması, işsizlik oranının ise %4,1 ile tarihi düşük seviyelerinde yatay seyretmesi bekleniyor. Çin de bu sabah açıklanan dış ticaret verilerinin beklentilerin üzerinde açıklanması ise, bu sabah Asya hisse senedi piyasalarına ek destek veriyor. Yurt içi piyasalar ise; önümüzdeki hafta Perşembe günü yapılacak TCMB Para Politikası Kurulu öncesinde göreli istikrarlı seyrini sürdürüyor. Bugün açıklanacak Ekim ayı sanayi üretimi verileri, üçüncü çeyrekte çok güçlü seyreden ekonomik aktivitenin 4. çeyrekteki seyrine ilişkin ipucu veriyor olacak. Dolar endeksi DXY, yükselişini 5. güne taşıyor. ABD de bütçe görüşmelerinin 2 hafta daha uzatılması dolara destek verdi; DXY 93,8 de. /$, 50 günlük ortalamasına (1,1758) geriliyor; 1,1760 seviyelerinde. Brexit görüşmelerinde İngiltere ile AB arasında anlaşmazlığa neden olan İrlanda sınırı konusunda anlaşmaya varılabileceği beklentileriyle GBP/USD yükselişte; dün 1,3320 lere kadar gerileyen GBP/USD bu sabah 1,3515 seviyelerinde. İngiltere Başbakanı May in bugün AB Komisyonu Başkanı Juncker ile görüşmesi bekleniyor; anlaşma sağlanması durumunda taraflar serbest ticaret konularını görüşmeye başlayabilecek. Japonya da 3. çeyrek büyümesi %1,4 ten %2,5 e yükseltilirken, USD/JPY yükselişte; 113,4 te. Bitcoin dün $ ı aştıktan sonra sert geriledi; bu sabah $ seviyelerinde. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde dün yüksek değer kayıpları görülürken, TL de kayıplar göreli sınırlı kaldı; $/TL güne 3,86 dan başlıyor. ABD de bütçe tasarısı ile ilgili gelişmelerin ardından tahvil getirileri bir miktar yükseldi. 10 yıllıklar %2,37 seviyesinde. Yurt içinde 10 yıllıklar getiriler günü %12,01 ile yatay kapattı. Gösterge faiz sınırlı geri çekildi; %13,33 de. ABD borsalarında sanayi şirketleri ve Boeing hissesi öncülüğünde yükseliş görüldü. S&P 500 %0,3, Nasdaq %0,5 değer kazandı. Avrupa da Eurostoxx-600 endeksi yatay kapatırken, bankacılık endeksi %1,3 prim yaptı. Nikkei-225 endeksi haftanın ilk 3 işlem günündeki düşüş göstermesinin ardından, son iki günde yükselerek kayıplarının büyük bir kısmını geri aldı. Haftalık Getiriler (%) 04% 03% 02% 01% 00% -01% -02% -03% -04% -01% Veriler (Bugün) Türkiye Sanayi Üretimi (Ekim, yıllık % değişim) ABD Tarımdışı İstihdam Değişimi (Ekim, bin kişi) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları -02% Dolar/TL Euro/TL -04% Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız 03% Önceki Beklenti 10,4 5, Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 00% BIST- Gösterge Tahvil (%) 07/12 06/ TR 2 yıllık 13,33 13,36 10,63 TR 10 yıllık 12,01 12,01 11,39 ABD 10 yıllık 2,36 2,34 2,44 Almanya 10 yıllık 0,29 0,29 0,20 $/TL 3,8621 0,3-1,5 9,6 /TL 4,5503 0,2-2,6 22,8 /$ 1,1773-0,2-1,1 11,9 $/Yen 113,09 0,7 0,5-3,3 GBP/$ 1,3474 0,6-0,4 9,2 BIST ,1 2,4 36,2 S&P ,3-0,4 17,8 FTSE ,4-0,1 2,5 DAX ,4 0,2 13,6 SMI ,4-0,5 12,8 Nikkei ,4-1,0 17,7 MSCI EM ,1-1,8 27,6 Şangay ,7-1,4 5,4 Bovespa ,1 0,7 20,4 Brent ($/varil) 62,2 1,6-2,2 3,0 Altın ($/ons) ,3-2,2 8,7 Gram Altın (TL) 154,5-1,0-3,6 18,7 Bakır ($/libre) 294,1 0,1-3,2 17,4 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 8 Aralık 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm Dün borsada seçici alımlar sonrası önceki günkü kayıpların geri alındığını ve BIST- endeksinin günü %1,1 artışla kapattığını izledik. Endeksin son üç günlük seyri risk alma iştahının şimdilik ile endeks aralığında sıkıştığını gösteriyor. Temel dinamiklere baktığımızda yurtdışındaki iyimserliğin devam ettiğini ABD piyasalarındaki yataya yakın kapanışların ardından bugün sabah itibarıyla Asya piyasalarının artıda olduğunu görüyoruz. Ancak, yatırımcı risk algısı açısından Kudüs gelişmeleri ile Ortadoğu merkezli risk algılarının olumsuz yönde değişebileceği bir döneme girebileceğimizi öngörüyoruz. Dünkü alımların ardından bugün BIST in daha sakin bir seyir izlemesini ve mevcut seviyelerini korumaya çalışacağını tahmin ediyoruz. BIST dün, günün ikinci yarısında güçlenen alımlarla yükselişini sürdürdü. Kapanış seviyesinde gerçekleşti. Kısa periyot için takip ettiğimiz destek bölgesi dün de korundu. Sonrasında sanayi hisselerindeki güçlü alımlarla kısa vade için iyimserliğimizi destekleyen tepki yaşandı. Kısa periyot için 104.0/500 bandını destek olarak görmeye devam ediyoruz. Bu seviye üzerindeki harekete bağlı olarak kısa vade için BIST'te yukarı yön isteğinin korunduğunu yineliyor, 107 bin üzerinde ise ilk aşamada bin puanlık yeni bir hareket alanı oluşabileceğini düşünüyoruz. Tepkilerin yetersiz kalması durumunda destek bölgesi tekrar test edilebilecektir. Fakat belirttiğimiz bant aşağı kırılmadan saatlik periyot için olumsuzluk oluşmayacaktır. Bu aşamada 104.0/500 üzerinde kalındığı sürece kısa vade için yükseliş yönündeki beklentimizi devam ettiriyor ve OLUMLU yönde görüş belirtmeye devam ediyoruz. Daha uzun vade için olumluya geçişte bölgesini takip ediyoruz /500 destek, / /0 direnç. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, İş C, Migros, Şişe Cam, Tofaş ve Türk Hava Yolları'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Türk Telekom CEO su Paul Doany basına yaptığı açıklamalarda şirketin genişbant penetrasyon artışı ve yaygın TV teklifleri ve gelecekteki kablosuz haneler ile desteklenen etkin maliyet esaslı mobil pazar payı büyümesine odaklanan genel vizyonunu anlattı. Ayrıca Doany grup şirketlerin ve potansiyel kurumsal risk sermayesi yatırımlar için belirlenen stratejik yöne paralel şekilde önümüzdeki yıllarda halka arzlarının değerlendirilebileceğini belirtti, fakat bu konuda alınmış spesifik bir karar bulunmuyor. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piyasa Değeri (mn TL) 671,599 Bankalar Piyasa Değeri 192,322 Holdingler Piyasa Değeri 115,662 Sanayi + Diğer P. Değeri 256,929 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 5,664 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.3% Değişim (%) Hacim (mn TL) Pegasus Beşiktaş Türk Hava Yolları Bizim Teknosa Değişim (%) Hacim (mn TL) Kron Telekom Tümosan Gsd Holding Yataş Çelebi En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları Garanti Bankası Halk Bankası Aselsan Akbank VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 ARALIK ,734 XU030 ŞUBAT ,616 USD ARALIK ,9 USD ŞUBAT ,345 EUR ARALIK ,001 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU30 ARALIK 376, USD ARALIK 606,

3 Şirket Haberleri Devamı TCMB verilerine göre yerleşiklerin bankalardaki döviz mevduatı 1 Aralık haftasında 2,6 milyar dolar artarak 196,1 milyar dolara ulaştı. Böylece 22 Eylül 10 Kasım tarihleri arasında gözlenen yaklaşık 13,6 milyar dolarlık düşüşün ardından yerleşiklerin son üç haftada hafifçe döviz mevduatına yöneldiği anlaşılıyor. Buna göre döviz mevduatlarındaki artış yılbaşına göre de 22,9 milyar dolar olarak gerçekleşti. Aynı hafta içerisinde kredilerin artışı da %0,3 oldu. 1 Aralık haftasında kamu bankaları hem tüketici hem de ticari kredi tarafında büyürken, özel bankaların kredi artışına ticari krediler kanalından cüzi bir katkısı oldu. Bu verilerin ardından Eylül sonu itibarıyla kur etkisinden arındırılmış sektör kredi artışı %1,7 oldu (3. Çeyrek te %3,4). Kamu bankaları bu dönemde %3,0 büyüme yakalarken, yerli ve yabancı özel bankalardaki artış %0,9 da kaldı. yatırımcı

4 05/13 09/13 05/14 09/14 05/15 09/15 05/16 09/16 05/17 09/17 Chartbook BIST- S&P 500 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort S&P Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı $/TL GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 15 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri ,0 2,5 2,0 9 1, ,0 0,5 0,0 3-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Yıllık ortalama: 214 Gram Altın (TL) 170 Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

5 Bu rapor Akbank tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA Hakan Aklar M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."