Ekonomik Araştırmalar. Haftalık Getiriler (%) Devlet Tahvili Getirileri. Döviz Kurları. Hisse Senedi Endeksleri. Emtia Fiyatları

Transkript

1 Günlük Bülten 17 Aralık 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 5,3779 6,0849 1, ,4 21,35 Yurt dışında bu hafta; Fed faiz kararı yakından takip edilecek Avrupa da ise ekonomik veri akışı zayıflama eğilimini sürdürüyor Yurt içinde; dolar ve Euro tahvil ihracı bugün başlıyor İçeride bugün; işsizlik, sanayi üretimi ve bütçe verileri açıklanacak Küresel piyasalarda; büyümenin yavaşladığına ilişkin sıklaşan veri akışı ile bu sabah Asya hisse senedi piyasaları karışık seyir izliyor. Son günlerde; özellikle Çin ve Avrupa kaynaklı ekonomik verilerde zayıflama gözleniyor. Son olarak; Cuma günü Avrupa da açıklanan öncü PMI beklenti endeksleri, gerileme eğilimini sürdürdü. ABD kaynaklı veri akışında ise göreli daha güçlü seyir gözleniyor. Bu hafta ise; yatırımcılar Çarşamba akşamı açıklanacak Fed faiz kararına ve Brexit gelişmelerine odaklanacak. Fed toplantısında; kurumun bu yıl dördüncü kez ölçülü faiz artırması beklenirken, yatırımcılar asıl olarak güncellenecek faiz projeksiyonlarına odaklanacaklar. İngiltere de ise; bazı milletvekillerinin Başbakan May in ikinci bir Brexit referandumu dahil tüm seçenekleri oylamaya açması gerektiğini gündeme getiriyor. Dolar endeksi, 97,4 düzeylerinde, Cuma günü gördüğü 97,7 seviyelerinin biraz altında seyrediyor. Hafta boyunca ayrıca; Çarşamba günü ABD cari denge verileri, Perşembe sabahı Japonya Merkez Bankası faiz kararı ile Cuma günkü ABD kaynaklı ekonomik aktivite ve beklenti verileri takip edilecek. Yurt içi ile ilgili olarak; kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Cuma akşamı, Türkiye nin kredi notunu BB ve not görünümünü «negatif» olarak teyit etti. Açıklamada; Türkiye de enflasyonun aynı nota sahip diğer ülkelere göre daha yüksek, yapısal göstergelerin ise aynı ülkelere göre daha güçlü olduğu belirtildi. $/TL döviz kuru bu sabah 5,37 lerde, Cuma sabahki seviyelerine yakın düzeylerde işlem görüyor. Bugün Hazine ve Maliye Bakanlığı nın bireysel yatırımcılara yönelik dolar ve Euro cinsi tahvili ile altın tahvilinin ihracı başlıyor. Ayrıca Eylül işsizlik oranı, Ekim ayı sanayi üretimi, Kasım ayı bütçe verileri takip edilecek. Dolar güçlü seyrini koruyor. Cuma günü Euro Bölgesi PMI endekslerinin beklentilerin oldukça altında kalmasıyla /$, sert geriledi; 1,1310 seviyelerinde. GBP/USD, Brexit belirsizlikleriyle zayıflamaya devam ediyor; 1,25 seviyelerinde. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde bu sabah karışık bir seyir hakim. Meksika pezosu, ülkede bütçe planının beklentilere paralel olarak açıklanmasıyla değer kazançlarında öne çıkıyor. Petrol zayıf büyüme görünümüyle geriliyor. Brent petrol,3 $/varil de. Altın ise dolardaki güçlenmeyle geriliyor; $/ons ta. ABD borsaları Cuma günü sert satışlarla tamamladı. Haftalık bazda ise S&P 500 %1,3, Dow Jones %0,8 değer kaybetti. Avrupa borsaları haftanın son iki işlem günü satıcılı seyrederken, haftalık bazda bakıldığında ise Eurostoxx- 0 endeksi %0,5, teknoloji endeksi %1,8 değer kazandı. Yurt içinde getiriler Cuma günü gerilemekle birlikte, haftalık olarak gösterge faiz toplam 104 baz puan yükselişle haftayı %21,35, 10 yıl vadeli getiriler de 74 baz puan artışla %17,96 dan tamamladı. Haftalık Getiriler (%) 1,5 0,5 0,0-0,5 - -1,5-2,0 Veriler (Bugün) Türkiye Sanayi Üretimi (Ekim, yıllık % değişim) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 0,5 0,4 Dolar/TL Euro/TL Gram Altın -1,8 BIST- Gösterge Tahvil Önceki Beklenti -2,7-5,3 Türkiye İşsizlik Oranı (Eylül, %, m.a.) 11,2 - Yatırımcı Takvimi için tıklayınız Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır -1,3 (%) 14/12 13/ TR 2 yıllık 21,35 21,56 13,40 TR 10 yıllık 17,96 18,00 11,67 ABD 10 yıllık 2,89 2,91 2,41 Almanya 10 yıllık 0,25 0,28 0,42 $/TL 5,3621 0,4 1,1 41,2 /TL 6,0681-0,1 0,5 33,5 /$ 1,1306-0,5-0,6-5,8 $/Yen 113,39-0,2 0,6 0,6 GBP/$ 1,2583-0,5-1,1-6,9 BIST ,9-3,4-21,5 S&P ,9-1,3-2,8 FTSE ,5-1 DAX ,5 0,7-15,9 SMI ,1-0,3-7,1 Nikkei ,0-1,4-6,1 MSCI EM 972-1, ,1 Şangay ,5-0,5-21,6 Bovespa ,4-0,8 14,5 Brent ($/varil),3-1,9-2,3-9,9 Altın ($/ons) ,2-0,8-4,9 Gram Altın (TL) 213,0 0,1 0,3 34,1 Bakır ($/libre) 276,1-0,1 0,1-16,4 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 17 Aralık 2018 Piyasa ve Teknik Görünüm Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde risk iştahındaki azalma, ABD hisse senetleri piyasasında satıcılı bir kapanışa neden oldu. Bu hafta piyasalar yurtdışında FED faiz kararına içeride ise bugün açıklanacak sanayi üretimi, işsizlik ve bütçe verilerine odaklanacak. Seans öncesi işlemlerde dolar karşısında bir miktar güçlenen GOÜ para birimlerine karşı TL nin hafif zayıf yönde ayrıştığı gözleniyor. BIST in ise haftaya yatay ve hafif alıcılı bir başlangıç yapabileceğini ve bin seviyesinin üzerinde tutunmaya çalışacağını tahmin ediyoruz. Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Yıllık BIST BIST Banka Endeksi Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST haftanın son gününde /500 bandından tepki yaşadı. Kapanış.529 seviyesinde gerçekleşti. Tutunma ve tepki bölgesi olarak belirttiğimiz bandından tepki çabası görüyoruz. Bununla birlikte tepkinin yeterince güçlü olduğundan bahsedebilmemiz için en azından bandı üzerine geri dönülmesi gerektiğini düşünüyoruz. Bu bandın üzerine geri dönülmesiyle ancak saatlik periyotta ortalamalarda yeniden yukarı eğilim oluşabilecektir. Bu durumda ilk aşamada bandı yeniden hedeflenebilir. BIST te altı ise yeni zayıflama bölgesi olarak değerlendirilmeli. Banka endeksi Cuma günü seviyesinden başladığı tepkiyle seviyesi üzerine geri dönüş yaşadı. Banka endeksi için bandı üzerine kısa periyot için yeniden iyimserliğe dönüş seviyesi olarak görüyoruz. Altında kalınması satış baskısının devamıyla bandının gündemde kalmasını sağlayabilir. BIST için 89.0/ /500 destek, direnç olarak belirtilebilir. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aselsan, Bim, Garanti, Kordsa, Koza Altın, Pegasus ve Yapı Kredi dir. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Turkcell bugün hisse başına 0,2879TL nakit temettü dağıtacak. Referans fiyatı 12,05 TL olacaktır. Avivasa nın %52,5 bedelsiz sermaye artışı bugün gerçekleşecek. Referans fiyatı 7,9 TLolacaktır. TMSF Başkanı varlık satışı konusunda bu zamana kadar agresif olmadıklarını, ancak özellikle Koza Altın gibi büyük şirketlerde hukuki süreçlerin tamamlanmasını teminen varlıkların satışıyla ilgili aksiyon almayı planladıklarını belirtti. Hatırlanacağı üzere, 2015 yılında Koza Altın a kayyum atanmasına karar verilmişti Piyasa Verileri BIST Piy. Değ. (mn TL) 588,171 Bankalar Piy. Değ. 189,969 Holdingler Piy. Değ. 101,239 Sanayi Piy. Değ. 242,915 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 5,527 BIST Ort. Halka Açıklık 35% En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL) Işıklar Enerji Sinpaş G.M.Y.O Metro Holding İhlas Holding Anadolu Efes Biracılık Değişim (%) Hacim (mn TL) Icbc Turkey Bank Özderici G.M.Y.O Çemaş Döküm Odaş Elektrik Flap Kongre En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Garanti Bankası Türk Hava Yolları Aselsan Kardemir (D) Petkim VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 Aralık ,497 XU030 Şubat ,522 USD Aralık USD Şubat ,840 EUR Aralık ,205 Açık Pozisyon Adet Değ. XU30 Aralık 404, USD Aralık 844,

3 Şirket Haberleri Devamı Logo Yazılım bağlı ortaklığı Logo Elektronik Ticaret Hizmetleri A.Ş. (e-logo)'nin F.I.T. Bilgi İşlem Sistemleri Servisleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi (FIT Çözümleri) ile %50-%50 ortak olduğu ve toplam ödenmiş sermayesi 5,9 milyon TL olan FIGO Ticari Bilgi ve Uygulama Platformu A.Ş.'deki paylarını ortağı F.I.T. Bilgi İşlem Sistemleri Servisleri Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi (FIT Çözümleri)'ne devretmek üzere tarihinde pay devir sözleşmesi imzaladı. Sözleşmede Logo Yazılımca satılan ve FIGO'nun %50'lik kısmını temsil eden payların devir bedeli 6,5 milyon TL olarak belirlendi. Türkiye'deki şirketlere ticari faaliyetlerini kolaylaştırmayı öngören risk değerlendirmesi, sigorta, finansman ve tahsilat gibi katma değerli hizmetlere erişimi sağlayan FIGO Ticaret Bilgi Platformu kurulduğu 2016 yılından bugüne tarafların bilgi birikimi ile önemli yol kat etmiştir. İlgili pay devri kararı, Logo Yazılım ve bağlı ortaklığı Logo Elektronik Ticaret Hizmetleri A.Ş.'nin e-dönüşüm faaliyetlerine odaklanma stratejileri doğrultusunda verildi. Eylül sonu itibariyle Logo nun 27 milyon TL net borç pozisyonu vardı. OTOMOTİV SEKTÖRÜ: Hürriyet gazetesindeki bir habere göre, otomotiv sektörünün önde gelen oyuncularının temsilcileri Kasım ve Aralık aylarında uygulanan vergi teşviklerinin sektöre hareketlilik getirdiğini, ancak teşviklerin uzatılmaması halinde 2019 da talebin sert bir düşüş gösterebileceğinden endişe duyduklarını dile getirdiler. Bu nedenle sektör, hükümetin vergi teşviklerini uzatmasını, ya da en azından teşviklerin 18 aylık bir sürede kademeli olarak yürürlükten kaldırılması seçeneklerini değerlendirmesini talep ediyorlar. Hatırlanacağı üzere, yılın son iki ayında ticari araç satışlarında KDV oranı %18 yerine %1 olarak uygulanmış ve motor hacmi cc altındaki binek araç satışların büyük kısmında ise satış fiyatına bağlı olarak %45 ve %50 olarak uygulanmakta olan ÖTV oranında 15 puanlık indirim yapılmıştı. Habere göre sektörde satışların 2018 de 0 bin adet civarında gerçekleştikten sonra ve teşviklerin devam etmemesi halinde 2019 da 400bin-450bin seviyelerine inebileceği öngörülüyor. yatırımcı

4 04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 Göstergeler yatırımcı BIST- (bin) S&P 500 BIST-=,5 50 Günlük Ort= 93,9 200 Günlük Ort= 99,7 S&P 500= Günlük Ort= Günlük Ort= , $/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti 7,50 Dolar/TL= 5,38 50 Günlük Ort= 5, Günlük Ort= 5,09 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 62,0 Dolar Endeksi DXY= 97,4 (sağ) 105 6,50 5,50 4,50 5, ,50 2, ,50 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%) 28 Gösterge Faiz= 21,35 10 Yıllık Getiri= 17,96 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri= 2,89 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0, ,35 17,96 3,0 2,5 2,0 1,5 2, ,5 0,0 0,25 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) Gram Altın (TL)= Günlük Ort= Günlük Ort= , Yıllık Ortalama= Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

5 yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."