ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. 01 OCAK-30 EYLÜL 2007 ARA HESAP DÖNEMNE AT KONSOLDE FNANSAL TABLOLAR VE BAIMSIZ DENETÇ NCELEME RAPORU

Transkript

1 ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. 01 OCAK-30 EYLÜL 2007 ARA HESAP DÖNEMNE AT KONSOLDE FNANSAL TABLOLAR VE BAIMSIZ DENETÇ NCELEME RAPORU 1

2 ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. ÇNDEKLER BAIMSIZ DENETÇ NCELEME RAPORU KONSOLDE BLANÇO KONSOLDE GELR TABLOSU KONSOLDE ÖZSERMAYE DEM TABLOSU KONSOLDE NAKT AKIM TABLOSU KONSOLDE FNANSAL TABLO DPNOTLARI 2

3 ZMR DEMR ÇELK SANAY A ARA HESAP DÖNEMNE AT FNANSAL TABLOLARI HAKKINDA NCELEME RAPORU zmir Demir Çelik Sanayi Anonim irketi Yönetim Kurulu Bakanlıı na, 1. zmir Demir Çelik Sanayi Anonim irketi nin ekte yer alan 30 Eylül 2007 tarihli bilançosu, aynı tarihte sona eren dokuz aylık gelir tablosu, öz sermaye deiim tablosu, nakit akım tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları tarafımızca incelenmitir. letme yönetiminin sorumluluu, söz konusu ara dönem finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir ekilde sunumudur. Bizim sorumluluumuz bu ara dönem finansal tabloların incelenmesine ilikin ulaılan sonucun açıklanmasıdır. 2. ncelememiz Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan baımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıtır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, aırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kiilerden bilgi toplanması, analitik inceleme ve dier inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan baımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan baımsız denetim çalımasına göre daha dar olduundan, inceleme, baımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence salamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir baımsız denetim görüü açıklanmamıtır. 3. ncelememiz sonucunda, ara dönem finansal tablolarının, zmir Demir Çelik Sanayi Anonim irketi nin 30 Eylül 2007 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, dokuz aylık döneme ilikin finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doru ve dürüst bir biçimde yansıtmadıı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıtır. ATA Uluslararası Baımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müavirlik A.. Member Firm of Kreston International Dr. Ali YÜRÜDÜ Sorumlu Ortak, Ba Denetçi stanbul, 29 Kasım

4 ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. BLANÇO (YTL) Baımsız Denetim'den (SER:XI, NO:25 - KONSOLDE) Geçmi Geçmi Dipnot Referansları VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar Hazır Deerler Menkul Kıymetler (net) Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) likili Taraflardan Alacaklar (net) Dier Alacaklar (net) Canlı Varlıklar (net) Stoklar (net) Devam Eden naat Sözlemelerinden Alacaklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Dier Cari/Dönen Varlıklar Cari Olmayan / Duran Varlıklar Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) likili Taraflardan Alacaklar (net) Dier Alacaklar (net) Finansal Varlıklar (net) Pozitif/Negatif erefiye (net) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) Maddi Varlıklar (net) Maddi Olmayan Varlıklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Dier Cari Olmayan/Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Boçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) Finansal Kiralama lemlerinden Borçlar (net) Dier Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) likili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Devam Eden naat Sözlemeleri Hakedi Bedelleri (net) Borç Karılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüü Dier Yükümlülükler (net) Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Finansal Kiralama lemlerinden Borçlar (net) Dier Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) likili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç Karılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüü Dier Yükümlülükler (net) ANA ORTAKLIK DII PAYLAR ÖZSERMAYE Sermaye Karılıklı tirak Sermaye Düzeltmesi 0 0 Sermaye Yedekleri Hisse Senetleri hraç Primleri 0 0 Hisse Senedi ptal Karları 0 0 Yeniden Deerleme Fonu 0 0 Finansal Varlıklar Deer Artı Fonu 0 0 Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Kar Yedekleri Yasal Yedekler 0 0 Statü Yedekleri 0 0 Olaanüstü Yedekler 0 0 Özel Yedekler 0 0 Sermayeye Eklenecek tirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satı Kazançları 0 0 Yabancı Para Çevrim Farkları 0 0 Net Dönem Karı/Zararı Geçmi Yıllar Kar/Zararları TOPLAM ÖZ SERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER

5 ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. GELR TABLOSU (YTL) (SER:XI, NO:25 - KONSOLDE) Baımsız Denetim'den Geçmi Geçmi Geçmi Geçmi Dipnot Referansları ESAS FAALYET GELRLER Satı Gelirleri (net) Satıların Maliyeti (-) 36 ( ) ( ) ( ) ( ) Hizmet Gelirleri (net) Esas Faaliyetlerden Dier Gelirler / faiz+temettü+kira (net) BRÜT ESAS FAALYET KARI/ZARARI Faaliyet Giderleri (-) 37 ( ) ( ) ( ) ( ) NET ESAS FAALYET KARI/ZARARI ( ) Dier Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Dier Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 ( ) ( ) ( ) ( ) Finansman Giderleri (-) ( ) FAALYET KARI/ZARARI ( ) Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı ANA ORTAKLIK DII KAR/ZARAR 24 (494) (134) (9) 1 VERG ÖNCES KAR/ZARAR ( ) Vergiler 41 ( ) ( ) ( ) NET DÖNEM KARI/ZARARI ( ) HSSE BAINA KAZANÇ 42 0,1329 (0,0244) 0,8366 0,5797 5

6 ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. IZMDC ÖZ SERMAYE DEM TABLOSU (SER:XI, NO:25 - KONSOLDE) ve Tarihinde Sona Eren Dönemlere Ait Öz Sermaye Deiim Tablosu (Para Birimi-Yeni Türk Lirası(YTL)) Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakında Tebli'e (Seri: XI, No:25) uygun olarak hazırlanmıtır. Ödenmi Sermaye Hisse Senedi hraç Primleri Yasal Yedekler Olaanüstü Yedekler Öz Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkları Birikmi Kar/(Zarar) Net Dönem Karı Toplam Öz Sermaye 01 Ocak 2006 Bakiyesi ( ) Birikmi karlara transfer ( ) -- zmir Demir Çelik'in taeronlarına ayrılan kıdem tazminatı karılıının geçmi yılllara ilikin etkisi (63.756) -- (63.756) DÇ Liman letmeleri A..'nin geçmi dönem vergi karılıı farkı (5.724) -- (5.724) Net dönem karı Aralık 2006 Bakiyesi Ocak 2007 Bakiyesi Sermaye artırımı ( ) ( ) Birikmi karlara transfer ( ) -- Net dönem karı Eylül 2007 Bakiyesi

7 ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. NAKT AKIM TABLOSU (SER:XI, NO:25 - KONSOLDE) IZMDC ve Dönemlerine Ait Nakit Akım Tabloları (Para Birimi Aksi belirtilmedii sürece YTL olarak ifade edilmitir) nceleme'den Geçmi Net dönem karı letme faaliyetlerinden salanan net nakitin vergi ve ana ortaklık dıı pay öncesi kar ile mutabakatına yönelik düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları Pozitif erefiye amortismanı Ertelenen vergi varlıklarında/yükümlülüklerindeki deiim Kıdem tazminatı karılıı ( ) Dönem vergi karılıı letme varlık ve yükümlülüklerinde gerçekleen deiimler ( ) ( ) letme faaliyetlerinde (kullanılan)/salanan net nakit Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımı: Menkul kıymetlerdeki deiim -- (21.933) Finansal varlıklardaki deiim ( ) Maddi ve maddi olmayan duran varlık yatırım harcamaları ( ) ( ) Azınlık payındaki deiim Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinden salanan nakit akımı: Uzun ve kısa vadeli banka kredileri ( ) Finansal kiralama borçları (65) ( ) zmir Demir Çelik'in taeronlarına ayrılan kıdem tazminatı karılıının geçmi yılllara etkisi -- (63.756) DÇ Liman letmeçilii'nin konusu kalmayan vergi karılıı -- (5.713) Finansman faaliyetlerinde (kullanılan)/salanan net nakit ( ) Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalı) / artı ( ) Dönem baındaki nakit ve nakit benzerleri Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri

8 1. RKET N ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU zmir Demir Çelik Sanayi A.. ( irket ) ve balı ortaklıklarının balıca faaliyet konusu demirçelik üretimi, satıı, pazarlaması ve taımasıdır. zmir Demir Çelik Sanayi A.. nin ticaret siciline kayıtlı adresi air Eref Bulvarı No: 23, 35210, zmir dir. irket in Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) Muhasebe Standartları Hakkında Tebli ine göre hazırlanan konsolide mali tablolarına dahil edilen irketler aaıda sunulmaktadır. irket smi Faaliyet Alanı 30 Eylül 2007 tirak oranı 31 Aralık 2006 tirak oranı Akdemir Çelik Sanayi ve Tic. A.. Demir - çelik imalatı %99.98 %99.98 DÇ Liman letmeleri A.. Liman iletmecilii %99.98 %99.98 Akdemir Çelik Sanayi ve Ticaret A.. nin mali tabloları SPK nın Seri XI No: 25 sayılı Teblii ve ilgili dier mevzuatı uyarınca baımsız denetimden geçmi olup, grup içi satılar, hizmet faturaları, grup içi borçlar, alacaklar ile ilgili düzeltmeler ve sermaye eliminasyonu yapılarak konsolide edilmitir. 30 Eylül 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle DÇ Liman letmeleri A.. nin Seri XI No: 25 sayılı Teblii ve ilgili dier mevzuatı uyarınca baımsız denetimden geçmi mali tabloları, grup içi satılar, hizmet faturaları, grup içi borçlar, alacaklar ile ilgili düzeltmeler ve sermaye eliminasyonu yapılarak konsolide edilmitir. Trakya plik Pazarlama A.. ve zdemir Enerji Elektrik Üretim A.. nin mali tablolarının konsolide mali tablolar üzerinde önemli bir parasal etki yaratmayacaı düünüldüünden, adı geçen bu irketler konsolidasyona dahil edilmemitir. Liman ve Deniz leri A.. 21 Eylül 2007 tarihinde tasfiye edilmitir. Ortaklık yapısı: Ortak adı Hisse tutarı (YTL) Hisse Adedi Hisse yüzdesi (%) ahin - Koç Çelik Sanayi A.. 86,092,066 86,092,066, Yabancı Ortaklar (Al Rajhi Ailesi) 6,406,001 6,406,001, Dier (Halka Açık Kısım) 32,001,933 32,001,933, Toplam 124,500, ,500,000, Kategori itibariyle yıl içinde çalıan personelin ortalama sayısı : Dönem çi Memur Müdür Üst düzey Toplam 30 Eylül Aralık

9 RKETN ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU (devamı) letmenin itirakleri ve balı ortaklıkları: irket in 30 Eylül 2007 itibariyle balı ortaklıkları ve itirakleri aaıdaki gibidir: Balı Menkul Kıymetler ve tirakler Pay Oranı (%) YTL ta zmir Teknopark A ,547 Sivas Demir Çelik Sanayi A ,357 Enda Enerji Holding A ,078 Egenda Ege Elektrik Daıtım A ,214 zmir Hava Yolları A ,000 Balı Ortaklıklar Trakya plik Pazarlama A ,022,224 zdemir Enerji Elektrik Üretim A ,400 Balı Ortaklıklara sermaye taahhütleri zdemir Enerji Elektrik Üretim A.. (37,400) Deer Düüklüü Karılıı Sivas Demir Çelik Sanayi A.. (445,357) TOPLAM 1,638, MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR Uygulanan Muhasebe Standartları: SPK, 15 Kasım 2003 tarihinde Seri XI No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebli i yayımlamı bulunmaktadır. Bu Tebli, 01 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yayımı tarihinde yürürlüe girmitir. irket, defterlerini ve kanuni mali tablolarını ( Kanuni Mali Tablolar ) Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Ekli mali tablolar Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri XI No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebli e uygun olarak irket in yasal kayıtlarına yapılan düzeltmeleri ve sınıflamaları içermektedir. 9

10 MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Mali Tabloların Hazırlanmasındaki Esaslar: irket, mali tablolarını SPK tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine (SPK Muhasebe Standartları) uygun olarak hazırlamıtır. Ekli mali tablolar ve dipnotlar, SPK nın Seri XI No: 25 sayılı Teblii çerçevesinde hazırlanmı ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmutur. SPK, 17 Mart 2005 tarihli toplantısında, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na göre mali tablo hazırlayan irketler için, 01 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmesine karar vermitir. Bu dorultuda irket 2007, 2006 ve 2005 yıllarına ilikin mali tablolarını hazırlarken enflasyon muhasebesine ilikin düzeltmeleri yapmamıtır. Enflasyon Etkisinin Muhasebeletirilmesi: 01 Ocak 2005 tarihinden önceki dönemlerde düzenlenen mali tablolar Türk Lirası nın satın alma gücündeki deiimin gösterilmesi amacıyla, SPK Seri XI No: 25, Kısım 15 hükümlerince öngörüldüü üzere toptan eya genel fiyat endeksleri kullanılarak enflasyon düzeltmeleri yapılmıtır. SPK Seri XI No: 25 Kısım 15, hiperenflasyonist ekonomilerin para birimi ile hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesi öngörülmektedir. SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı toplantısında, Seri XI No: 20 sayılı Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesine likin Usul ve Esaslar Hakkında Tebli in 6 ncı maddesi ile Seri XI No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebli in buna tekabül eden 375 inci maddesi uyarınca, yüksek enflasyon döneminin sona erdii; ayrıca, yüksek enflasyon döneminin devamına ilikin dier emarelerin de büyük ölçüde ortadan kalktıı hususları çerçevesinde, 2005 yılında mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmesine karar verilmi, dolayısıyla 30 Eylül 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihli mali tablolarda enflasyon muhasebesi uygulanmamıtır. 30 Eylül 2007 tarihi itibariyle ekte sunulan mali tabloların enflasyon düzeltilmesinde kullanılan endeks ve katsayılar aaıda belirtilmitir: Endeks Katsayı 31 Aralık , Aralık , Aralık , Eylül , SPK Seri XI No: 25 Kısım 15 te belirtilen endeksleme ilemlerinin ana hatları aaıdaki gibidir: 31 Aralık 2004 tarihi itibari ile, bilanço tarihinde cari satınalma gücü ile gösterilenler dıındaki tüm kalemler 31 Aralık 2004 tarihli toptan eya genel fiyat endeksi ( TEFE ) katsayıları kullanılarak endekslenmitir. 31 Aralık 2004 tarihli mali tablolardaki parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari olan satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamılardır. Parasal kalemler nakit para ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir. 10

11 MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 31 Aralık 2004 tarihli mali tablolardaki parasal olmayan aktif ve pasifler satın alma veya ilk kayda alınma tarihinden bilanço tarihine kadar olan süre içerisinde genel fiyat endeksinde meydana gelen deiikliklerin alım maliyetlerine ve birikmi amortisman tutarlarına yansıtılması suretiyle yeniden ifade edilmitir. Böylece maddi ve maddi olmayan varlıklar ve benzeri aktifler piyasa deerlerini geçmeyecek ekilde alım deerleri üzerinden endekslenmitir. Amortismanlar da benzeri ekilde yeniden düzeltilmilerdir. Özkaynakların içerisinde yeralan tutarlar, bu tutarların irket e katıldıı veya irket içerisinde olutuu dönemlerdeki genel fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmitir. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle, gelir tablosunda yeralan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmitir. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle, parasal olmayan bilanço kalemlerinin düzeltilmesine balı amortisman, sabit kıymet satı karı / (zararı) gibi özellik taıyan gelir tablosu kalemleri endekslenmi deerleriyle gelir tablosunda yer almaktadır. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon neticesinde oluan kazanç veya kayıp, parasal olmayan aktiflere, özkaynak kalemlerine ve gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp net kara dahil edilmitir. Konsolidasyon: Konsolide mali tablolar irket ve itiraklerine ait mali tabloların Not 1 de açıklanan esaslara göre konsolide edilmesi suretiyle hazırlanmıtır. Konsolidasyona dahil tüm irketlerin kendi aralarındaki borç ve alacak, alı ve satı, itirak ve sermaye ilemleri netletirilmitir. irket in, dorudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduu irketler tam konsolidasyona tabi tutulmutur. irket kendi yararına mali ve idari politikaları belirleme hakkına sahipse kontrol söz konusu olmaktadır. Konsolidasyona dahil edilen irketlerin uyguladıkları muhasebe politikaları gerekli olduu hallerde deitirilerek irket in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmitir. irket ve konsolidasyona dahil edilen itirakleri arasındaki tüm önemli ilemler konsolidasyon sırasında elimine edilmitir. irket, konsolide edilen irketin %100 üne sahip deilse, üçüncü ahıslara ait özkaynak ve net kar, azınlık payları altında ayrıca gösterilmektedir. Finansal ve operasyonel politikalarıyla ilgili kararlarında irket in önemli ölçüde etki edebildii tüzel kiilikler, itirak olarak adlandırılırlar. irket in %20 ila %50 sini elinde bulundurduu veya oy hakkına sahip olduu, ancak faaliyetlerini önemli ölçüde kontrol edemedii itirakler, özkaynak yöntemiyle muhasebeletirilirler. Özkaynak yönteminde itirak net varlık tutarıyla konsolide bilançoda gösterilir ve faaliyeti sonucunda ortaya çıkan irket payı konsolide gelir tablosuna dahil edilir. tiraklerin net aktif deerindeki düüün geçici olmaması durumunda itirak deeri, konsolide mali tablolarda azaltılmı deeriyle gösterilir. irket in %20 den az itirak payı veya söz hakkına sahip olduu irketler, endekslenmi maliyet deerleriyle dikkate alınmıtır. 11

12 MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Konsolidasyon (devamı): erefiye: irket in satın aldıı varlık için net aktif deerinin üzerinde bedel ödemesi durumunda konsolidasyon sırasında erefiye ortaya çıkmaktadır. Aynı ekilde, negatif erefiye de irket in satın aldıı varlık için net aktif deerinin altında bedel ödemesi durumunda konsolidasyon sırasında ortaya çıkmaktadır. erefiye maliyet deerinden birikmi itfa tutarları ve birikmi deer düüklüü karılıkları düüldükten sonraki deeriyle bilançoda taınır. Bu ekilde her bir balı ortaklık veya itirak için hesaplanacak erefiyeler aktifte Pozitif / (Negatif) erefiye - net olarak konsolide bilançoya yansıtılmaktadır. Pozitif erefiye 20 yılda itfa edilmektedir. Kayıtlara alınan tanımlanabilir varlıklar ve yükümlülükler, elde etme tarihi itibariyle iktisap edilen irketin tanımlanabilir varlık ve yükümlülüklerinden oluur. erefiye veya negatif erefiye iktisap maliyetinin tanımlanabilir varlık ve borçların mali tablolara alınmasından sonra kalan kısmını temsil etmektedir. ktisap sonrasında, tanımlanabilir varlık ve borçlar için belirlenmi deerlerin tahminine yardımcı olabilecek ilave kanıtlar ortaya çıkmısa, iktisap edilen bu tanımlanabilir varlık ve borçların ilk iktisap anındaki kayıtlı deerleri buna göre ayarlanır. Ayrıca, aaıdaki artlar dikkate alınarak erefiye veya negatif erefiye de ayarlanır; a) Yapılan düzeltme, erefiyeyi geri kazanılabilir deerinin üstüne çıkartmamalıdır, b) Bu düzeltme, iktisaptan sonraki dönemde balayan ilk mali yıl sonuna kadar yapılmalıdır. Karılatırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi: Cari dönem mali tabloların sunumu ile uygunluk salanması açısından karılatırmalı bilgiler gerekli görüldüünde yeniden sınıflandırılmıtır. 12

13 MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Netletirme / Mahsup: Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netletirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması, veya varlıın elde edilmesi ile yükümlülüün yerine getirilmesinin e zamanlı olarak gerçekleebilmesi halinde, bilançoda net deerleri ile gösterilirler. Yeni Türk Lirası: 5083 sayılı Türkiye Cumhuriyeti nin Para Birimi Hakkında Kanun un yürürlük tarihi 01 Ocak 2005 olarak belirlenmi olup, bu tarihten itibaren Türkiye Cumhuriyeti nin yeni para birimi Yeni Türk Lirası (YTL) ve alt birimi ise Yeni Kuru (YKr) olarak tanımlanmıtır. 3. UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI Ekteki mali tabloların hazırlanmasında takip edilen deerleme ilkeleri ve muhasebe politikaları aaıdaki gibidir: a. Hasılat Satı gelirleri, teslimatın gerçeklemesi, gelir tutarının güvenilir ekilde belirlenebilmesi ve ilemle ilgili ekonomik faydaların irket e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç deeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satılar, mal satılarından iade, indirim ve komisyonların düülmesi suretiyle gösterilmitir. Kira gelirleri dönemsel tahakkuk esasına göre, faiz gelirleri etkin faiz yöntemi esasına göre, temettü geliri temettü tahsil etme hakkının ortaya çıktıı tarihte muhasebeletirilir. b. Stoklar Stoklar, aylık hareketli aırlıklı ortalama maliyet metoduna göre deerlenir. Mal alımlarında fiyatların içerisinde gizli olan vade farkları satılan malın maliyetinden ve stoklardan düülür. Stoklar, maliyetin veya net makul deerin düük olanı ile deerlenir. c. Maddi Varlıklar Maddi varlıklar, 01 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyet deerlerinden ve 01 Ocak 2005 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet deerlerinden birikmi amortisman ve kalıcı deer düüleri ayrılarak kayıtlara yansıtılmıtır. Maddi varlıklara ilikin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre varlıklara giri veya montaj tarihleri esas alınarak eit tutarlı, dorusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıtır. irket in kullandıı yıllık amortisman oranları aaıdaki gibidir: Binalar %2 10 Yeraltı yer üstü düzenleri %10 Makine ve cihazlar %10 20 Taıtlar %10 33 Demirbalar %

14 UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) d. Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan varlıklar, 01 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyetlerinden ve 01 Ocak 2005 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet deerinden, birikmi itfa ve tükenme payları ile kalıcı deer kayıpları düülmü olarak gösterilirler. Maddi olmayan varlık itfa payları gelir tablolarında, ilgili varlıkların tahmini ekonomik ömürleri üzerinden eit tutarlı, dorusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu muhasebeletirilir. Söz konusu maddi olmayan duran varlıklar kullanıma hazır oldukları tarihten itibaren itfa edilirler. Maddi olmayan varlıklar için kullanılan itfa oranı yıllık %20 dir. e. Varlıklarda Deer Düüklüü Ertelenmi vergi aktifi ve finansal varlıklar dıındaki her varlık, her bir bilanço tarihinde, söz konusu varlıa ilikin deer kaybının olduuna dair herhangi bir gösterge olup olmadıının tespiti için deerlendirilir. Bir varlıın kayıtlı deeri, tahmini ikame deerinden büyük ise deer düüklüü karılıı ayırmak gerekmektedir. kame deeri, varlıın net satı deeri ile kullanım deerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım deeri, varlıın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girilerinin ve kullanım ömrü sonundaki satı deerinin toplamının bugünkü deeridir. f. Borçlanma Maliyetleri Tüm finansman giderleri, olutukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. g. Finansal Araçlar Yatırım amaçlı varlıklar, alım-satım amaçlı finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar ve satılmaya hazır finansal varlıklar gruplarında sınıflandırılmaktadır. Fiyatlardaki kısa vadeli dalgalanmalardan kar elde etmek amacıyla satın alınan finansal araçlar, alım-satım amaçlı finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır ve cari varlıklara dahil edilmektedir. irket yönetiminin vade tarihine kadar elinde tutma niyetinde ve yeteneinde olduu belirli veya sabit ödemeleri olan ve sabit bir vadesi bulunan finansal araçlar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Likidite ihtiyacının karılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki deiimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya iletme sermayesinin arttırılması amacıyla satıına ihtiyaç duyulmayacaksa (ki bu durumda dönen varlıklar içine dahil edilir) duran varlıklara dahil edilmektedir. Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin makul deeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Mali tablolara yansıtılmasından sonra satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal araçlar, makul deerlerinin güvenilir bir ekilde hesaplanması mümkün olduu sürece makul deerleri üzerinden deerlendirilmektedir. 14

15 UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) g. Finansal Araçlar (devamı) Rayiç deer, istekli ve bilgili alıcı ile satıcıların biraraya geldii piyasalarda bir aktifin baka bir varlıkla deitirilebilecei veya bir taahhüdün yerine getirilebilecei deerdir. Bir finansal aracın piyasa deeri, aktif bir pazarın mevcudiyeti durumunda, satıtan elde edilebilecek tutara veya satın almadan doabilecek borca eittir. Finansal araçların tahmini rayiç deeri piyasalara ilikin bilgiler ve gerekli deerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmektedir. Ancak, rayiç deerin belirlenmesinde kullanılan piyasa verilerinin yorumlanmasına gerek duyulmaktadır. Bu nedenle, bu raporda sunulan tahminler irket in varlıklarını elden çıkarması durumunda cari piyasa koullarında elde edebilecei deerler olmayabilir. Banka mevduatları ve alacaklar, karı tarafın anlamanın artlarını yerine getirememesi durumunda, irket in finansal durumunu olumsuz yönde etkileyebilecek önemli finansal enstrümanlardır. Bazı finansal varlıkların maliyet deerine eit olan kayıtlı deerlerinin, kısa vadeli nitelikleri nedeniyle rayiç deerlerine eit olduu varsayılmaktadır. Aaıda finansal araçların her bir grubunun en uygun tahmini rayiç deerini belirlemede kullanılan yöntemler ve tahminler belirtilmitir. Hazır deerler: Yabancı para cinsinden olan banka bakiyeleri dönem sonu kurundan deerlenmitir. Bilançodaki dier kasa ve banka mevcudunun kayıtlı deeri, tahmini rayiç deeridir. Ticari alacaklar ve ticari borçlar: Tahsili üpheli alacaklar karılıı sonrası ticari alacaklar ile ticari borçların bilançodaki mevcut deerleri, belirli kredi süreleri çerçevesinde tutulan alacak ve borçlar bugünkü deerlerine indirgenmi olanlar dıında, gerçee uygun tahmini deerleridir. likili taraflardan alacaklar / borçlar: likili taraflardan alacaklar / borçların bilanço deerleri, belirli kredi süreleri çerçevesinde tutulan alacak ve borçlar bugünkü deerlerine indirgenmi olanlar dıında, gerçee uygun tahmini deerleridir. Finansal borçlar: Kullanılan krediler, kullanıldıkları tarihte sabitlenen ancak daha sonra piyasada geçerli olan faiz oranlarındaki dalgalanmalara göre deien faiz oranlarına tabidir. irket olaan faaliyetleri sırasında akreditifler vb. gibi bilanço dıı riski bulunan finansal enstrümanlar kullanmaktadır. irket in bu tür enstrümanlardan kaynaklanabilecek zararları söz konusu enstrümanların sözleme tutarlarına edeerdir. 15

16 UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) g. Finansal Araçlar (devamı) Kredi riski: irket in kredi riski esas olarak alacaklarından doabilmektedir. Alacaklar, irket yönetimince geçmi tecrübeler ve cari ekonomik durum gözönüne alınarak deerlendirilmekte ve uygun oranda üpheli alacak karılıı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. Likit fonlara ilikin risk, söz konusu fonların kısa vadeli banka mevduatı olarak kullanılması nedeniyle sınırlıdır. Piyasa riski: Piyasa riski faiz oranlarında, kurlarda veya menkul kıymetlerin ve dier finansal sözlemelerin deerinde meydana gelecek ve irket i olumsuz etkileyecek deiimlerdir. irket için esas önemli riskler kurdaki ve faizdeki deiimlerdir. Likidite riski: irket genellikle kısa vadeli finansal araçlarını nakde çevirerek; örnein alacaklarını tahsil ederek ve bankalardaki mevduatlarını nakde dönütürerek kendisine fon yaratmaktadır. Bu araçlardan elde edilen tutarlar rayiç deerleri ile kayıtlarda yer almaktadır. irket nakit ihtiyacı bulunması durumunda kreditörlerinden ve sermaye artıı yolu ile hissedarlarından fon salamaktadır. Türev Finansal Araçlar ve Riskten Korunma Amaçlı Araçlar: Türev araçların, aırlıklı olarak vadeli döviz alım-satım sözlemelerinin, ilk olarak kayda alınmasında elde etme maliyeti kullanılmakta ve bunlara ilikin ilem maliyetleri elde etme maliyetine dahil edilmektedir. Türev araçlar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul deer ile deerlenmektedir. Tüm türev araçlar makul deeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilikilendirilen bilanço dıı finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Türev araçların makul deeri piyasada oluan makul deerlerinden veya indirgenmi nakit akımı modelinin kullanılması suretiyle hesaplanmaktadır. Yapılan deerleme sonucu makul deeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilikilendirilen finansal varlık olarak sınıflandırılan türev araçların makul deerinde meydana gelen farklar gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Vadeli döviz alım-satım sözlemelerindeki kazanç ve zararlar, sözlemenin bilanço tarihinde geçerli olan spot döviz kuru ile deerlenmesi ve bulunan tutarın sözlemelerin balangıcında geçerli olan spot döviz kurunun kullanılmasıyla dorusal yöntem üzerinden hesaplanan orjinal tutarın karılatırılması ile hesaplanmıtır. Gelir tablosu ile ilikilendirilen tutarlar, bilançoda dier alacaklar ve dier borçlar altında, gelir/gider tahakuku olarak sınıflandırılmıtır. 16

17 UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) h. letme Birlemeleri Bulunmamaktadır. i. Kur Deiiminin Etkileri Yabancı para ilemleri ilem tarihindeki cari kurlardan muhasebeletirilmektedir. Bilançoda yer alan yabancı para cinsinden varlık ve borçlar bilanço tarihindeki kurlardan çevrilmektedir. Bu ilemlerden doan kur farkı gelir veya giderleri mali tablolara yansıtılmaktadır. Dönem sonununda kullanılan kurlar aaıdaki gibidir: USD EURO GBP j. Hisse Baına Kazanç Hisse baına kazanç/zarar miktarı, dönem kar/zararının irket hisselerinin dönem içindeki aırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. k. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; karlılıa ilikin herhangi bir duyuru veya dier seçilmi finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmı olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. irket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun ekilde düzeltir. l. Karılıklar, arta Balı Yükümlülükler ve arta Balı Varlıklar Geçmi olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüün bulunması; yükümlülüün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların iletmeden çıkmasının muhtemel olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumlarında karılık mali tablolarda yer almaktadır. m. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Deiiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli deiiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki deiiklikler, yalnızca bir döneme ilikin ise, deiikliin yapıldıı cari dönemde, gelecek dönemlere ilikin ise, hem deiikliin yapıldıı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 17

18 UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) n. Kiralama lemleri Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, alım tarihindeki gerçee uygun deerleriyle irket e ait bir varlık olarak görülür. Kiralayana karı yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüü olarak gösterilir. Toplam finansal kiralama taahhüdü ile varlıın gerçee uygun deeri arasındaki farkın oluturduu finansal giderler, her muhasebe dönemine düen yükümlülüün sabit faiz oranı ile daıtılması suretiyle kiralama süresi boyunca olutuu döneme ait gelir tablosuna kaydedilir. o. likili Taraflar Ekteki mali tablolarda irket in hissedarları ve irket le ilikili olan irketler, bunların yöneticileri ve ilikili oldukları bilinen dier gruplar, ilikili taraflar olarak tanımlanmılardır. p. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması Bölümlere göre raporlamayı gerektirecek herhangi bir farklı faaliyet alanı ve farklı corafi bölge bulunmamaktadır. r. naat Sözlemeleri Bulunmamaktadır. s. Durdurulan Faaliyetler Bulunmamaktadır. t. Devlet Tevik ve Yardımları 30 Eylül 2007 tarihi itibariyle gelecek dönemlerde yararlanabilecei yatırım indirimi toplam tutarı 37,570,352 YTL dir (31 Aralık 2006: 37,570,352 YTL). Ancak irket 12 Mart 2007 tarihinde aldıı Yönetim Kurulu kararıyla, 2007 vergilendirme döneminde geçmi yıllardan devreden Yatırım ndirimi stisnaları nın Kurumlar Vergisi matrahından indirilmemesine karar vermitir. u. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Bulunmamaktadır. 18

19 UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) v. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Mali tablolarda yer alan gelir vergileri, ilgili dönemin vergisi ile ertelenmi vergilerdeki deiimi içermektedir. Mali tablolarda iletmenin faaliyet sonuçlarından doacak kurumlar vergisi, gelir vergisi ve fonlara ilikin yükümlülükler için tahmini karılık ayrılmıtır. Cari dönem vergisi, irket faaliyet sonuçları üzerinden vergisel açıdan kabul edilmeyen giderler ve istisnalar dikkate alınarak hesaplanmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüü veya varlıı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen deerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre ve yasalamı vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülüü veya varlıı, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacaı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artı ve azalı oranlarında mali tablolara yansıtılmaktadır. Ertelenen vergi varlıı, gelecek dönemlerde vergi avantajının salanması olası durumlarda ayrılır. Bu varlıktan yararlanılamayacaının anlaıldıı oranda ilgili varlıktan tenzil edilerek karılık ayırılır. y. Çalıanlara Salanan Faydalar / Kıdem Tazminatları Yürürlükteki kanunlara göre, irket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve Kanunu nda belirtilen davranılar dıındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalıanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karılıı, tüm çalıanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü deerine göre hesaplanmı ve mali tablolarda yansıtılmıtır. z. Emeklilik Planları Bulunmamaktadır. aa. Tarımsal Faaliyetler Bulunmamaktadır. ab. Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilikin hazır deerlerdeki deiimler; esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanmıtır. Hazır deerler, kısa vadeli yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya dier amaçlarla kullanılmayan kasa, banka gibi varlıklardır. 19

20 4. HAZIR DEERLER 30 Eylül Aralık 2006 Kasa 35,844 29,338 Banka - vadeli mevduat 16,035,696 47,350,882 Banka - vadesiz mevduat 731,789 5,445,044 16,803,329 52,825,264 Vadeli Mevduatlar: Para Birimi Faiz Oranı Vade Tarihi 30 Eylül 2007 ABD Doları % % ,210,696 YTL 17.90% ,825,000 16,035,696 Para Birimi Faiz Oranı Vade Tarihi 31 Aralık 2006 ABD Doları %4.5-% ,038,007 EUR % ,875 YTL %18.0-% ,850, MENKUL KIYMETLER, NET Yoktur. 47,350,882 20

21 6. FNANSAL BORÇLAR, NET 30 Eylül Aralık 2006 Kısa vadeli banka kredileri 19,827,292 32,807,450 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı 4,979,571 1,479,349 Toplam kısa vadeli 24,806,863 34,286,799 Uzun vadeli banka kredileri -- 5,696,149 Toplam finansal borçlar 24,806,863 39,982,948 Finansal borçların geri ödeme vadeleri aaıdaki gibidir: 30 Eylül Aralık yıl içinde ödenecekler 24,806,863 34,286,799 2 yıl içinde ödenecekler -- 5,696,149 Kısa vadeli banka kredileri 30 Eylül 2007 itibariyle aaıdakilerden olumaktadır: 24,806,863 39,982,948 Döviz Faiz Oranı Vadesi Döviz 30 Eylül 2007 Cinsi % Miktarı YTL Karılıı ABD Doları % ,000,000 6,024,000 ABD Doları % ,000,000 6,024,000 YTL % ,592 90,592 EUR % ,500,000 2,562,900 EUR % ,000,000 5,125,800 19,827,292 Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları 30 Eylül 2007 itibariyle aaıdakilerden olumaktadır: Döviz Faiz Oranı Vadesi Döviz 30 Eylül 2007 Cinsi % Miktarı YTL Karılıı USD % ,000,000 3,614,400 EUR % , ,585 EUR % , , Eylül 2007 itibariyle uzun vadeli banka kredisi bulunmamaktadır. 3,799,000 4,979,571 21

22 FNANSAL BORÇLAR, NET (devamı) 30 Eylül 2007 tarihi itibariyle kısa vadeli banka kredilerine ait 71,628 YTL ve uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımlarına ait 391,038 YTL faiz tahakkukları dier yükümlülükler arasında gider tahakkuklarının üzerinde gösterilmitir. Kısa vadeli banka kredileri 31 Aralık 2006 itibariyle aaıdakilerden olumaktadır: Döviz Faiz Oranı Döviz 31 Aralık 2006 Cinsi % Vadesi Miktarı YTL Karılıı ABD Doları % ,000,000 11,244,800 ABD Doları % ,250,000 7,379,400 YTL % ,000,000 3,000,000 YTL % ,000,000 1,000,000 EUR % ,500,000 4,628,750 EUR % ,500,000 2,777,250 EUR % ,500,000 2,777,250 32,807,450 Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları 31 Aralık 2006 itibariyle aaıdakilerden olumaktadır: Döviz Faiz Oranı Döviz 31 Aralık 2006 Cinsi % Vadesi Miktarı YTL Karılıı EUR % ,000 1,479, ,000 1,479,349 Uzun vadeli banka kredileri 31 Aralık 2006 itibariyle aaıdakilerden olumaktadır: Döviz Faiz Oranı Döviz 31 Aralık 2006 Cinsi % Vadesi Miktarı YTL Karılıı ABD Doları % ,000,000 4,216,800 EUR % ,000 1,479,349 5,696, Aralık 2006 tarihi itibariyle kısa vadeli banka kredilerine ait 1,183,289 YTL, uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımlarına ait 12,238 YTL ve uzun vadeli banka kredilerine ait 236,736 YTL faiz tahakkukları dier yükümlülükler arasında gider tahakkuklarının üzerinde gösterilmitir. 22

23 7. TCAR ALACAKLAR VE BORÇLAR, NET Ticari Alacaklar: Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 30 Eylül Aralık 2006 Ticari alacaklar 13,283,560 22,995,279 üpheli ticari alacaklar 2,787 2,787 üpheli ticari alacaklar karılıı (-) (2,787) (2,787) Alacakların reeskontu (-) (169,256) (180,535) Verilen depozito ve teminatlar 43,677 18,297 13,157,981 22,833,041 Uzun Vadeli Ticari Alacaklar 30 Eylül Aralık 2006 Verilen depozito ve teminatlar 2, , Ticari Borçlar: Kısa Vadeli Ticari Borçlar 30 Eylül Aralık 2006 Ticari borçlar 40,168,628 57,008,099 Ticari borçların reeskontu (-) (211,076) (168,069) Alınan depozito ve teminatlar 45, ,481 Dier ticari borçlar -- 1,066 40,003,449 56,970, Eylül 2007 tarihi itibariyle ticari alacakların içinde ilikili kurulu olan DÇ Denizcilik Sanayi ve Ticaret A.. den 21,112 YTL, Trakya plik Pazarlama A.. den 139 YTL ve zdemir Enerji Elektrik Üretim A.. den 295 YTL alacak bulunmaktadır. Ticari borçlar hesabında bulunan, EMR European Metal Recycling adlı irkete olan, toplam 37,583,963 YTL lik borç tutarı, mal alımı için açılan akreditiflerin; zmir Demir Çelik Sanayi A.. tarafından akreditifi açan yurtdıı banka ve aracı olan yurtiçi banka ile yapılan üçlü anlama ile vadeli olmasından kaynaklanmaktadır. Bu anlamaya balı olarak yukarıda adı geçen yurtdıı hammadde tedarikçisi irket alacaklarını iskonto ettirerek pein tahsil etmitir. 23

24 8. FNANSAL KRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI, NET Kısa Vade: 30 Eylül Aralık 2006 Finansal kiralama ilemlerinden kısa vadeli borçlar Ertelenmi finansal kiralama borçlanma faizleri (-) (127) (142) Uzun Vade: 30 Eylül Aralık 2006 Finansal kiralama ilemlerinden uzun vadeli borçlar Ertelenmi finansal kiralama borçlanma faizleri (-) (108) (121) lgili finansal kiralama ilemleri, geçmi dönemlerde ilikili taraf olan Finansal Kiralama A.. ile yapılmıtır. 9. LKL TARAFLARDAN ALACAKLAR, BORÇLAR VE LEMLER likili Taraflardan Alacaklar 30 Eylül Aralık 2006 likili Kurululardan Alacaklar Dagi Giyim Sanayi ve Ticaret A.. 22,385 1,895 zdemir Enerji Elektrik Üretim A.. 8, likili Taraflara Borçlar 30,385 1,895 1-) Ortaklara Borçlar ) likili Kurululara Borçlar Trakya plik Pazarlama A. 737, ) Personele Borçlar 1,116, ,460 1,854, ,227 (*) likili kurulutan olan alacak, stanbul büro için yapılan masrafların karılanması için Dagi Giyim e ödenen tutarlardır. Dagi Giyim bu kapsamda karıladıı masrafları zmir Demir Çelik Sanayi A.. ye dekont etmitir. 24

25 LKL TARAFLARDAN ALACAKLAR, BORÇLAR VE LEMLER (devamı) likili Taraflardan Alımlar Koç Haddecilik Sanayi ve Ticaret A ,705,121 13,006,506 DÇ Denizcilik San. Tic. A.. 625, , , ,251 31,705,121 13,006,506 likili Taraflara Satılar DÇ Denizcilik San. Tic. A.. 78,968 13, ,192 77,432 Koç Haddecilik Sanayi ve Ticaret A.. 4, ,784, ,321 83,018 13,522 9,889, ,753 likili Taraflardan Faiz ve Kur Farkı Giderleri DÇ Denizcilik San. Tic. A (6) Trakya plik Pazarlama A. 41,708 13,940 23,366 9,962 41,708 13,940 23,495 9,956 likili Taraflardan Dier Gelirler zdemir Enerji Elektrik Üretim A DÇ Denizcilik San. Tic. A.. 4,830 2,010 3,600 1,200 Trakya plik Pazarlama A. 1, ,584 32,584 6,992 2,864 36,184 33,784 likili Taraflara Dier Giderler DÇ Denizcilik San. Tic. A ,260 80,237 Trakya plik Pazarlama A , Liman ve Deniz leri A.. 2,800 2,800 4,386 2,237 2,800 2, ,471 82,474 irket üst yönetimine 01 Ocak - 30 Eylül 2007 hesap dönemi içerisinde ödenen ücret ve benzeri faydaların toplam tutarı 650,185 YTL dir (01 Ocak 30 Eylül 2006: 703,876 YTL). 25

26 10. DER ALACAKLAR VE BORÇLAR, NET Dier Alacaklar 30 Eylül Aralık 2006 adesi talep edilen KDV 2,454, ,645 Vadeli banka ilemleri gelir tahakkukları 508, ,581 Devreden KDV 4,082,601 1,859,509 Pein ödenen vergi ve fonlar -- 25,743 Dier çeitli alacaklar 764, ,247 7,810,444 3,258, Eylül 2007 tarihi itibariyle dier çeitli alacaklar içinde bulunan 683,440 YTL'lik tutar, DÇ Liman letmeleri A..'nin Forsat Denizcilik ve Ticaret Ltd. ti.'ye verdii borçtur, bakiyeye irket tarafından faiz tahakkuk ettirilmektedir. Dier Borçlar 30 Eylül Aralık 2006 Gider tahakkukları 999,537 2,126,144 Vadeli banka ilemleri gider tahakkuku 811,825 2,426,654 Ödenecek vergi ve fonlar 697, ,610 Ödenecek SSK primleri 824, ,872 Dier borçlar 94,335 83,646 3,427,137 6,092, Eylül 2007 tarihi itibariyle gider tahakkuklarının, 462,666 YTL lik kısmı kredi faiz gider tahakkuklarından, 522,134 YTL lik kısmı ticari borçlara ilikin hesaplanan faiz tahakkuklarından, kalan 14,737 YTL lik kısmı ise davalara ilikin ayrılan karılıklardan olumaktadır. 11. CANLI VARLIKLAR, NET 30 Eylül 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle canlı varlık bulunmamaktadır. 12. STOKLAR, NET 30 Eylül Aralık 2006 lk madde ve malzeme 40,971,163 34,037,434 Yarı mamüller 14,366,543 4,652,800 Mamüller 29,955,576 56,209,855 Verilen sipari avansları 11,493,514 14,755,423 96,786, ,655, Eylül 2007 tarihi itibariyle stoklar üzerinde herhangi bir sigorta teminatı bulunmamaktadır. 30 Eylül 2007 tarihi itibariyle, stoklar üzerinde aktifletirilen amortisman gideri tutarı 539,304 YTL dir. 26

27 13. DEVAM EDEN NAAT SÖZLEMELER ALACAKLARI VE HAKED BEDELLER, NET 30 Eylül 2007 ve 31 Aralık 2006 tarihleri itibariyle devam eden inaat sözlemeleri alacakları ve hakedi bedelleri bulunmamaktadır. 14. ERTELENEN VERG VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLER Ertelenmi Vergi: Grup, ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin Seri XI No:25 sayılı teblie göre hazırlanmı mali tabloları ile vergi mali tabloları arasındaki farklı deerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile SPK nın Muhasebe Standartları Hakkında Tebli ine göre hazırlanan mali tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aaıda açıklanmaktadır. Zamanlama farklılıkları, muhasebe ve vergi amaçlı kaydedilen gelir ve giderlerin yıllar arasında meydana gelen farklarından kaynaklanmaktadır. Zamanlama farklılıkları, maddi duran varlıklar (arsa ve arazi hariç), maddi olmayan duran varlıklar ve stokların yeniden deerlenmesi, alacakların ve borçların reeskontu, finansal kiralama borçları, kıdem tazminatı karılıı, kullanılmamı izin karılıı, geçmi yıl zararları ve yararlanılacak yatırım indirimi tutarları üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmi vergi oranı 2007 yılı için %20 olarak uygulanmıtır (2006: %20). Ertelenmi vergiye ve Kurumlar Vergisi ne baz tekil eden kalemler aaıda belirtilmitir: 30 Eylül Aralık 2006 Geçici Farklar Ertelenmi Vergi Geçici Farklar Ertelenmi Vergi Ertelenen Vergi Varlıkları Amortismanın düzeltmesinin stoklara etkisi 29,462 5, Kıdem tazminatı karılıı 5,462,233 1,092,447 4,747, ,521 üpheli alacak karılıı 2, , Alacak reeskontu 169,256 33, ,535 36,107 Finansal kiralama borçları Vadeli banka ilemleri tahakkukları, net 303,667 60,733 2,179, ,815 Aktifletirilen finansman giderinin iptali 400,129 80, , ,144 Kur farkı deerleme farkları 5,947 1, Dava karılıkları 14,737 2,948 14,737 2,948 1,277,748 1,540,208 Ertelenen Vergi Yükümlülükleri Maddi ve maddi olmayan varlıklar ekonomik ömür farkları 1,978, ,715 2,314, ,982 Amortismanın düzeltmesinin stoklara etkisi ,610 2,722 Borç reeskontu 211,076 42, ,069 33,614 Kredi faiz reeskontlarının iç verime göre düzeltilmesi 14,414 2,883 76,240 15,248 Kur farkı deerleme farkları ,096 22,619 Vadeli hesap faiz tahakkukları Ticari borçlara ilikin vade farkının düzeltilmesi 1,406, ,333 1,348, , , ,970 Net 555, ,238 27

28 ERTELENEN VERG VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı) Ertelenmi Vergi (Aktifi) / Pasifi Hareketleri Dönem baı açılı bakiyesi (733,238) (6,496,057) Ertelenmi vergi gideri 177,753 5,762,819 Dönem sonu kapanı bakiyesi (555,485) (733,238) irket ve Balı Ortaklıklar, 213 Sayılı Vergi Usul Kanunu nun Geçici 25. Maddesi nde 31 Aralık 2003 tarihli bilançoda yer alan parasal olmayan kıymetlerini, ilgili madde ve bu kanunla deiik mükerrer 298. madde hükümlerine göre 2003 ve 2004 yılı mali tablolarında enflasyon düzeltmesine tabi tutmutur. Enflasyon muhasebesi hükümleri öncesinde binaların amortismanları Vergi Usul Kanunu hükümlerine uygun olarak, alı deeri üzerinden ayrılmıtır. irket ve Balı Ortaklıklar ı, enflasyon muhasebesi uygulaması sırasındaki geçmi yıl birikmi amortisman hesaplamasında, geçmi uygulamadaki birikmi amortismanın yeniden deerlenmi aktif deerine sadık kalarak, ilgili birikmi amortisman tutarını enflasyon muhasebesine tabi tutulan aktif deere oranlayarak enflasyon muhasebesi uygulamı, birikmi amortismanı yasal kayıtlarına taımıtır. Bu ilem neticesinde amortismana tabi ömrünü yıl olarak tamamlamı binalar için 2007 yılından itibaren birikmi amortismana eklenmesi gereken 55,806,740 YTL tutarında artık bakiye olumutur. SPK standartlarına göre hazırlanan mali tablolarda bina maliyet deer ve birikmi amortismanları, dier sabit kıymetlerde olduu gibi amortismana baz yıl üzerinden dorusal olarak ayrılmakta olup, irket ve Balı Ortaklıklar ı yasal kayıtlarındaki uygulamadan farklılık göstermektedir. irket, bu tutarların dönemi geldikçe gider yazılabilmesi için 05 Mart 2007 tarih 667 sayılı yazı ile T.C. Gelir daresi zmir Vergi Dairesi Bakanlıı Usül Müdürlüü nden olumlu görü almı ve buna uygun olarak 31 Mart 2007 tarihi itibariyle 1,018,095 YTL lik amortisman tutarını yasal kayıtlarına almıtır. T.C. Gelir daresi Bakanlıı tarafından 27 Haziran 2007 tarih ve 1826 nolu yazıda konuyla ilgili olumsuz görü bildirilmesi üzerine gider yazılan 1,018,095 YTL 30 Haziran 2007 itibariyle iptal edilmitir. irket yönetimi yasal kayıtlarında artık bakiyenin gider olarak indirilmemesi politikasını uygulamıtır. 15. DER CAR VE CAR OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADEL YÜKÜMLÜLÜKLER, NET Dier Cari Varlıklar 30 Eylül Aralık 2006 Gelecek aylara ait giderler 472,979 1,329,582 Gelir tahakkukları 45,731 33,810 Pein ödenen kurumlar vergisi, net 1,372, ,891,164 1,363,392 28