PİYASALARA BAKIŞ EKONOMİ HABERLERİ

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 28 Eylül 2016 GÜNDEM 28 Eylül Çarşamba 14:00 ABD MBA Mortgage Başvuruları Önceki Veri: %-7.3 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Öncü Dayanıklı Mal Siparişleri (Ağustos) Önceki Veri: %4.4 / Beklenti: % :30 ABD Öncü Sermaye Malı Siparişleri (Hava ve Sav. Dışı) (Ağustos) Önceki Veri: %1.5 / Beklenti: %0.0 17:00 FED Başkanı Yellen Temsilciler Meclisinde Konuşacak 17:10 FED Üyesi Bullard Konuşacak 20:30 FED Üyesi Evans Konuşacak PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 77,161 / 25,972 Değişim TL $ Günlük 0.57% 1.03% Aylık -0.51% -2.21% YBB 7.58% 5.66% Günlük İşlem Hacmi (mn) 3,757 1,264 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,403 1,150 Yabancı Takas Oranı 62.85% Gösterge Bileşik Faiz 8.80% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 4.7% Eurobond Döviz Sepeti Günlük Değişim -0.44% YBB 24.62% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 191,493 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 59,597 Araştırma Kapsamı T 2017T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 10% 11% 16% FVAÖK Büyümesi 26% -3% 22% Kar Büyümesi (Banka dışı) 10% -11% 34% Kar Büyümesi (Banka) -3% 28% 12% Kar Büyümesi (Toplam) 5% 5% 23% SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Moody's, 8 Türk Şirketine ilişkin gözden geçirmeyi tamamladı. Enka İnşaat (ENKAI, EP): Enka İnşaat bugün hisse başına brüt 0.033TL (net: 0.028TL) temettü avansı ödeyecektir. Referans fiyat 4.437TL dir. Otokar (OTKAR, EP): Birleşik Arap Emirlikleri nde Ortak Girişim Şirketi kurulması Torunlar GYO (TRGYO, EÜ): Torunlar GYO %99,99 iştiraki olan TRN Alışveriş Merkezleri Yatırım ve Yönetim Anonim Şirketi birleşecek. (Nötr) Enerji: Enerji Yönetimi doğalgaz santrallerine mali destekte bulunmak üzere bir kapasite piyasası oluşturulması üzerinde çalışıyor Habertürk Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ): Emlak Konut GYO Maslak 1453 projesinde bulunan 21 blok un kısmı geçici kabulünü tamamladı. PİYASALARA BAKIŞ BİST : ABD de başkan adayları arasında önceki gün gerçekleşen başkanlık münazarası ve Deutschebank a ilişkin olumlu haber akışı Wall Street endekslerinde dün toparlanmayı beraberinde getirdi. S&P500 endeksi %0.6 oranında primlendi. Türkiye ETF i, BİST kapanışı sonrasında %0.8 oranında değer kazandı. Yeni günde ECB Başkanı Draghi ve FED Başkanı Yellen ın açıklamaları öncesinde Asya piyasaları karışık görünüme sahip. MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi ise yatay görünüme sahip. BİST100 endeksinde güne alıcılı eğilimle açılış yapılmasını bekliyoruz. Günlük bazda 76,900 destek olmak üzere, 77,500 ve 78,000-78,300 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Bu aşamada 78,000-78,300 direnç bölgesinin ön planda kalmasını bekliyoruz. Yurtiçi gündemde TCMB Başkanı Çetinkaya nın bugün gerçekleştireceği sunum izlenecekler arasında öne çıkıyor. Eurobond Piyasası: Moody s sonrasında Türkiye 5 yıllık CDS primi ilk aşamada 275 baz puana kadar yükselse de dünden bugüne 260 baz puanda yatay seviyesini koruyor. %3.5 a varan bir değer kaybı gördüğümüz Eurobondlarda, mevcut durumda gelişmekte olan ülkeler lehine olan küresel koşulların da desteğiyle fiyatlarda artış görmeyi bekliyoruz. ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.56, Almanya 10 yıllık tahvil faizi ise -%0.14. Ancak teknik anlamda oldukça cazip seviyelerde olan Eurobondlarda toparlanma çabası piyasadaki volatilite sonlanana kadar sınırlı kalabilir. Döviz Piyasası: Moody s in kredi notu indirimi kararına ilk tepki olarak seviyesine kadar yükseldikten sonra yönünü aşağıya çeviren USD/TL kuru dün lere kadar geriledi. Ancak Suudi Arabistan ve İran ın petrol üretimini azaltma konusunda anlaşmaya varamayacağına işaret eden haber akışının ve Euro Bölgesi bankalarına ilişkin endişelerin etkisiyle hafif yükselen risk algısı, kurdaki düşüşün kısmen geri verilmesinde rol oynadı. TCMB Başkanı Çetinkaya nın bugün yapacağı konuşmada para politikasının seyrine dair vereceği olası ipuçları takip edilecek. Bugün ABD den gelecek veri akışına ve Cezayir de devam eden petrol üretici ülkeler zirvesinden gelecek yansımalara bağlı olarak yön bulmasını beklediğimiz USD/TL kurunun dün gördüğü dip seviyelerden destek bulmaya devam edeceği beklentisindeyiz. EUR/USD paritesi dün Euro Bölgesi bankalarına ilişkin kaygıların yavaş yavaş EUR yu da baskı altında bırakmasının etkisiyle 1.12 seviyesini test etti. Bu sabah bu seviyenin hafif üzerinde seyreden paritede bugün ABD de açıklanacak dayanıklı tüketim malı siparişleri verisinin yanı sıra Fed Başkanı Yellen in Temsilciler Meclisi ne vereceği ifadenin ve ECB Başkanı Draghi nin Almanya Parlamentosu nda yapacağı konuşmanın yansımaları izlenecek. Ancak Yellen in bugün finansal denetim konusuna ağırlık vermesinin olası görünmesi ve Almanya daki konuşmanın kapalı oturum olarak gerçekleşecek olması nedeniyle Yellen ve Draghi nin EUR/USD üzerindeki etkisi nispeten sınırlı kalabilir. EKONOMİ HABERLERİ Murat Çetinkaya Konuşma: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkanı Murat Çetinkaya, 28 bugün saat de İstanbul Sanayi Odası Meclis Toplantısında bir konuşma yapacaktır. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ BİST : ABD de başkan adayları arasında önceki gün gerçekleşen başkanlık münazarası ve Deutschebank a ilişkin olumlu haber akışı Wall Street endekslerinde dün toparlanmayı beraberinde getirdi. S&P500 endeksi %0.6 oranında primlendi. Türkiye ETF i, BİST kapanışı sonrasında %0.8 oranında değer kazandı. Yeni günde ECB Başkanı Draghi ve FED Başkanı Yellen ın açıklamaları öncesinde Asya piyasaları karışık görünüme sahip. MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi ise yatay görünüme sahip. BİST100 endeksinde güne alıcılı eğilimle açılış yapılmasını bekliyoruz. Günlük bazda 76,900 destek olmak üzere, 77,500 ve 78,000-78,300 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Bu aşamada 78,000-78,300 direnç bölgesinin ön planda kalmasını bekliyoruz. Yurtiçi gündemde TCMB Başkanı Çetinkaya nın bugün gerçekleştireceği sunum izlenecekler arasında öne çıkıyor. Tahvil Piyasası: Dün tahvil piyasasında tepki alımları devam etti. TL deki değerlenme eğiliminin devamıyla faizlerde düşüş sürdü. Moody s kararı sonrası gelen ilk satışlarla 50 baz puana varan yükseliş gördüğümüz faizler, dünden bugüne gerçekleşen tepki alımlarıyla neredeyse Cuma kapanış seviyelerine gerilemiş durumda. Sadece 5 yıldan uzun vadeli tahvillerde ve gösterge tahvilde Cuma kapanışına göre 10 baz puana varan bir fark kaldı. Hafta başından bu yana gelen tepki alımları ve ihalelerdeki güçlü talep tahvil piyasasındaki iyimserliğimizi destekliyor. TCMB dün piyasayı milyar TL fonlarken, (%62 haftalık repo ile), fonlama maliyeti %7.78 idi. Hazine dün (kira sertifikaları hariç) 3.9 milyar TL daha borçlanarak Eylül ayında toplamda 11.8 milyar TL borçlanmış oldu (Hedef 12.9 milyar TL). TCMB nin faiz indirimine devam edebileceğini öngörerek, gösterge tahvilde %8.50 ye doğru düşüş görebileceğimizi düşünüyoruz. TL deki olası değer kayıpları önümüzdeki günlerde özellikle uzun vadeli tahvillere kar satışları getirebilir. Eurobond Piyasası: Moody s sonrasında Türkiye 5 yıllık CDS primi ilk aşamada 275 baz puana kadar yükselse de dünden bugüne 260 baz puanda yatay seviyesini koruyor. %3.5 a varan bir değer kaybı gördüğümüz Eurobondlarda, mevcut durumda gelişmekte olan ülkeler lehine olan küresel koşulların da desteğiyle fiyatlarda artış görmeyi bekliyoruz. ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.56, Almanya 10 yıllık tahvil faizi ise -%0.14. Ancak teknik anlamda oldukça cazip seviyelerde olan Eurobondlarda toparlanma çabası piyasadaki volatilite sonlanana kadar sınırlı kalabilir. Döviz Piyasası: Moody s in kredi notu indirimi kararına ilk tepki olarak seviyesine kadar yükseldikten sonra yönünü aşağıya çeviren USD/TL kuru dün lere kadar geriledi. Ancak Suudi Arabistan ve İran ın petrol üretimini azaltma konusunda anlaşmaya varamayacağına işaret eden haber akışının ve Euro Bölgesi bankalarına ilişkin endişelerin etkisiyle hafif yükselen risk algısı, kurdaki düşüşün kısmen geri verilmesinde rol oynadı. TCMB Başkanı Çetinkaya nın bugün yapacağı konuşmada para politikasının seyrine dair vereceği olası ipuçları takip edilecek. Bugün ABD den gelecek veri akışına ve Cezayir de devam eden petrol üretici ülkeler zirvesinden gelecek yansımalara bağlı olarak yön bulmasını beklediğimiz USD/TL kurunun dün gördüğü dip seviyelerden destek bulmaya devam edeceği beklentisindeyiz. EUR/USD paritesi dün Euro Bölgesi bankalarına ilişkin kaygıların yavaş yavaş EUR yu da baskı altında bırakmasının etkisiyle 1.12 seviyesini test etti. Bu sabah bu seviyenin hafif üzerinde seyreden paritede bugün ABD de açıklanacak dayanıklı tüketim malı siparişleri verisinin yanı sıra Fed Başkanı Yellen in Temsilciler Meclisi ne vereceği ifadenin ve ECB Başkanı Draghi nin Almanya Parlamentosu nda yapacağı konuşmanın yansımaları izlenecek. Ancak Yellen in bugün finansal denetim konusuna ağırlık vermesinin olası görünmesi ve Almanya daki konuşmanın kapalı oturum olarak gerçekleşecek olması nedeniyle Yellen ve Draghi nin EUR/USD üzerindeki etkisi nispeten sınırlı kalabilir. ABD tahvil verim eğrisindeki yataylaşma, ABD-Euro Bölgesi tahvil faizleri arasındaki farkın seyri ve Euro Bölgesi bankaları üzerindeki riskler değerlendirilince EUR/USD nin baskı altında kalabileceğini düşünüyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 Emtia: Dün USD de kaydedilen hafif değerlenme, son günlerde US$ 1,333/ons seviyesinde bulunan 55 günlük basit hareketli ortalamasını test eden altının bu seviyenin altına gerilemesine neden oldu. Bu sabah US$ 1,325/ons seviyesine kadar gerileyen altın fiyatının bugün yatay bir seyir izleyebileceğini düşünüyoruz. TEKNİK ANALİZ Tepki alımları etkili, 78,000-78,300 direnç bölgesi ön planda kalabilir Düne tepki alımlarıyla başlayan BİST-100 endeksinde 77,500 bölgesi test edilse de kapanış %0.5 lik yükselişle 77,160 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %19 düşüşle 3.756mn TL olarak gerçekleşti. BİST-100 endeksine dahil 45 tanesi değer kazanırken, 41 i ise değer kaybetti. BİST100 endeksinde güne alıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. 77,500 bölgesi gün içi görünümde ilk aşamada öne çıkmasını beklediğimiz direnç bölge olurken, 77,500-77,550 bölgesinin aşılması halinde toparlanmanın 78,000-78,300 aralığına yönelik devamını bekleyeceğiz. Bu aşamada söz konusu direnç bölgenin ön planda kalmasını bekleriz. 76,900 bölgesi ise gün içi ara destek konumundadır. Volatilitenin yeniden yükselmesi riski adına 76,300-76,000 bölgesi önemini korumaktadır. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 VİOP TEKNİK ANALİZ VİOP Endeks30 Ekim Kontratı Güne tepki alımlarıyla başlayan kontrat gün içinde dalgalı seyrederek günü %0.2 artışla seviyesinden kapattı. Son satışların ardından desteği üzerinde tutunan kontratta tepki alımlarıyla sıkışma formasyonu oluştu. Bu aşamada destek seviyeleri iken direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Yatırımcılara yeni pozisyon için bandını izlemelerini ve kırıldığı yöne pozisyon almalarını öneriyoruz. Kontratın güne alımlarla başlamasını bekliyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 EKONOMİ HABERLERİ Murat Çetinkaya Konuşma: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkanı Murat Çetinkaya, 28 bugün saat de İstanbul Sanayi Odası Meclis Toplantısında bir konuşma yapacaktır. SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Moody's, 8 Türk Şirketine ilişkin gözden geçirmeyi tamamladı. Moody's, 8 Türk Şirketine ilişkin gözden geçirmeyi tamamladı. Buna göre, Borsaya kote olan şirketlerden Koc Holding (KCHOL EP), Coca-Cola Icecek (CCOLA,EÜ) ve Turkcell'ın (TCELL, EÜ) Baa3 (Yatırım Yapılabilir ) seviyesindeki notlarını Durağan görünüm ile teyit edilirken, görünümü Negatif olan Anadolu Efes'ın (AEFES, EP) kredi notunu da Baa3 olarak teyit etmiştir. Öte yandan Moody s Şişe Cam (SISE,EP) ve Tüpraş'ın (TUPRS,EÜ) Ba1 olan uzun vadeli kredi notlarını teyit ederken görünümleri Durağan olarak teyit etmiştir. Enka İnşaat (ENKAI, EP, Fiyat:4.47TL, Piyasa Değeri TL18,774mn): Enka İnşaat bugün hisse başına brüt 0.03TL (net: 0.028TL) temettü avansı ödeyecektir. Referans fiyat 4.437TL dir. Otokar (OTKAR, EP, Fiyat:103.80TL, Piyasa Değeri TL2,491mn): Açıklamaya göre, Otokar başta Birleşik Arap Emirlikleri olmak üzere bölge ülkelerdeki savunma sanayi faaliyetlerinde işbirliğinde bulunmak amacıyla ortak girişim şirketi kurulmasına karar vermiştir. Nötr Torunlar GYO (TRGYO, EÜ, Fiyat:4.65TL, Piyasa Değeri TL2,325mn): Torunlar GYO %99,99 iştiraki olan TRN Alışveriş Merkezleri Yatırım ve Yönetim Anonim Şirketi birleşmek üzere SPK ya başvurmaya karar verildiğini açıkladı. Torunlar GYO şirketi bütün aktif ve pasifi ile birlikte devir alacaktır. Nötr. Enerji: Habertürk te çıkan bir habere göre enerji yönetimi son yıllarda karlılığı düşen doğalgaz santrallerine ilişkin olarak üretim yapmasalar bile işletmelerini çevirecek kadar mali destekte bulunmak üzere bir kapasite piyasası oluşturulması üzerinde çalışıyor. Şu anda detayları belli olmasa da haberi kurulu gücü içinde yüksek doğalgaz santrali kapasitesi bulunan araştırma kapsamımızdaki AKENR ve AKSEN açısından potansiyel olumlu olarak değerlendiriyoruz. Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ, Fiyat:3.11TL, Piyasa Değeri TL11,818mn): Emlak Konut GYO Maslak 1453 projesinde bulunan toplam 37 blok un 21 blok unun kısmı geçici kabul tutanağı onaylandı. Şirket in Maslak 1453 projesi teslimlerinden 3Ç16 finansallarına yaklaşık 700mn TL net satış geliri ve 465mn TL brüt kar olarak yansımasını bekliyoruz. (+) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 KURUMSAL İŞLEMLER Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi Sermaye Artırımı Brüt Temettü Bedelli Bedelsiz Mevcut Sermaye (mn Kapanış Şirket BIST Kodu Tarih Dağıtımı (TL) (%) (%) TL) (TL) 1 Enka Insaat ENKAI % Cemtas CEMTS % San-El Elektrik SANEL % Bim Birlesik Magazalar BIMAS % Alarko Carrier ALCAR % Hektas HEKTS % Aselsan ASELS % Ulusoy Elektrik ULUSE % Bastas Baskent Cimento BASCM % Garanti Y.O. GRNYO % Aksu Enerji AKSUE Avod Gida AVOD Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

7 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Hedef Fiyat* Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Önce FİNANSAL Bankalar Banks % 12.7% Akbank AKBNK EÜ % 10, % 14.7% 67.9% 67.6% Garanti Bankası GARAN , % 78.0% Halk Bankası HALKB EP % 3, % 13.4% 75.3% 71.0% İş Bankası ISCTR EÜ % 7, % 11.0% 63.7% 62.5% Vakıfbank VAKBN EÜ % 3, % 12.8% 81.9% 78.3% YKB YKBNK EP % 5, % 11.4% 52.8% 51.2% TSKB TSKB EP % % 16.8% 58.4% 59.4% Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ % % 23.0% 65.0% 65.3% Avivasa AVISA EP % % 29.7% 96.6% 96.5% Aksigorta AKGRT EÜ % % 22.0% 74.7% 74.9% Anadolu Sigorta ANSGR EP % % 7.0% 18.5% 18.5% Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Hedef Fiyat* Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T (mntl) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Önce Holdingler Koç Holding KCHOL EP % 11, ,416-4% 84.2% 84.1% Sabancı Holding SAHOL EÜ % 6, ,743-38% 69.7% 69.4% Şişe Cam SISE EP % 2, ,896-5% 47.8% 48.6% Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Hedef Fiyat* Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T Trailing Mevcut 1 Ay Önce GYO Emlak GYO EKGYO EÜ % 3, % 78.0% Halk GYO HLGYO EÜ % % 5.3% İş GYO ISGYO EÜ % % 33.7% Özak GYO OZKGY EÜ % % 29.3% Sinpaş GYO SNGYO EP % % 6.3% Torunlar GYO TRGYO EÜ % % 36.3% Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Hedef Fiyat* Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Önce SANAYİ Adana Çimento ADANA EP % % 8.7% Anadolu Efes AEFES EP % 3, % 79.3% Akçansa AKCNS EÜ % % 33.9% Ak Enerji AKENR EP % % 12.1% Aksa Enerji AKSEN EÜ % % 46.1% Anadolu Cam ANACM EP % % 46.8% Arçelik ARCLK EP % 4, % 90.3% Aselsan ASELS EP % 3, % 53.1% Aygaz AYGAZ EP % 1, % 74.3% Bagfaş BAGFS EP % % 5.4% Banvit BANVT EP % % 14.3% BİM BIMAS EP % 5, % 69.5% Bizim Toptan BIZIM EP % % 49.7% Brisa BRISA EP % % 33.5% Bolu Çimento BOLUC EÜ % % 15.6% Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ % 3, % 92.5% Çelebi CLEBI EP % % 47.4% Çimsa CIMSA EÜ % % 58.4% Datagate Bilgisayar DGATE EÜ % % 23.8% Doğuş Otomotiv DOAS EP % % 42.0% DO&CO DOCO EP % % 80.8% Eczacıbaşı İlaç ECILC EÜ % % 32.1% Enka İnşaat ENKAI EP % 6, % 70.3% Ereğli Demir Çelik EREGL EP % 4, % 75.8% Ford Otosan FROTO EP % 3, % 69.0% Gübretaş GUBRF EÜ % % 28.9% Indeks INDES EÜ % % 50.5% Kardemir (D) KRDMD EP % % 23.8% Kordsa Global KORDS EP % % 53.4% Logo LOGO EÜ % % 28.3% Lokman Hekim LKMNH EÜ % % 22.2% Mardin Çimento MRDIN EP % % 5.4% Migros MGROS EÜ % 1, % 34.4% Odas Enerji ODAS EÜ % % 10.7% Otokar OTKAR EP % % 11.0% Petkim PETKM EÜ % 2, % 45.1% Pegasus PGSUS EA % % 7.0% Soda Sanayii SODA EÜ % 1, % 46.9% Tat Konserve TATGD EÜ % % 37.7% TAV Havalimanları TAVHL EP % 1, % 68.4% Tekfen Holding TKFEN EP % % 67.2% Turkcell TCELL EP % 7, % 90.6% Türk Hava Yolları THYAO EP % 2, % 22.7% Tümosan TMSN EP % % 1.9% Tofaş TOASO EP % 3, % 87.3% Trakya Cam TRKCM EÜ % % 46.5% Türk Telekom TTKOM EP % 6, % 80.8% Türk Traktör TTRAK EÜ % 1, % 81.6% Tüpraş TUPRS EÜ % 4, % 75.6% Ülker ULKER EÜ % 2, % 37.9% Ünye Çimento UNYEC EP % % 3.7% Vestel Elektronik VESTL EÜ % % 14.8% Yatas YATAS EÜ % % 38.4% Zorlu Enerji ZOREN EP % % 4.3% BİST-100 XU100 77,161 92,792 20% 164,980 1, *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7

8 VERİ AKIŞI 28 Eylül Çarşamba 14:00 ABD MBA Mortgage Başvuruları Önceki Veri: %-7.3 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Öncü Dayanıklı Mal Siparişleri (Ağustos) Önceki Veri: %4.4 / Beklenti: % :30 ABD Öncü Sermaye Malı Siparişleri (Hava ve Sav. Dışı) (Ağustos) Önceki Veri: %1.5 / Beklenti: %0.0 17:00 FED Başkanı Yellen Temsilciler Meclisinde Konuşacak 17:10 FED Üyesi Bullard Konuşacak 17:30 ABD DOE Ham Petrol Stokları Önceki Veri: -6.2M / Beklenti: m.d. 20:30 FED Üyesi Evans Konuşacak 29 Eylül Perşembe 09:35 BoJ Başkanı Kuroda Konuşacak 10:00 Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Eylül) Önceki Veri: 72.7 / Beklenti: m.d Türkiye Turist Sayısı (Yıllık) (Ağustos) Önceki Veri: -%36.7 / Beklenti: m.d. 12:00 AB Ekonomik Güven Endeksi (Eylül) Önceki Veri: -8.2 / Beklenti: :00 ABD FED Üyesi Harker Konuşacak 15:00 Almanya TÜFE (Aylık) (Eylül) Önceki Veri: %0.0 / Beklenti: %0.0 15:30 ABD Öncü Toptancı Stokları (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: %0.0 / Beklenti: %0.0 15:30 ABD İşsizlik Başvuruları (24 Eylül) Önceki Veri: 252bin / Beklenti: m.d. 15:30 ABD GSYH Büyüme (Çeyreklik, Yıllıklan.) (2Ç) Önceki Veri: %1.1 / Beklenti: %1.3 15:30 ABD Kişisel Tüketim (2Ç) Önceki Veri: %4.4 / Beklenti: %3.0 15:30 ABD Çekirdek PCE (Çeyreklik) (2Ç) Önceki Veri: %1.8 / Beklenti: m.d. 15:50 FED Üyesi Lockhart Konuşacak 17:00 ABD FED Üyesi Powell Konuşacak 17:00 ABD Askıdaki Konut Satışları (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: %1.3 / Beklenti: % :00 FED Başkanı Yellen Konuşacak 30 Eylül Cuma 02:30 Japonya TÜFE (Yıllık) (Ağustos) Önceki Veri: %-0.4 / Beklenti: % :30 Japonya Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Ağustos) Önceki Veri: %-0.5 / Beklenti: % :50 Japonya Öncü Sanayi Üretimi (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: %-0.4 / Beklenti: %0.5 04:45 Çin İmalat PMI (Eylül) Önceki Veri: 50.0 / Beklenti: :00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Ağustos) Önceki Veri: -4.79mlr$ / Beklenti: -4.70mlr$ 11:30 İngiltere GSYH Büyüme (2Ç) Önceki Veri: %2.2 / Beklenti: %2.2 12:00 AB Öncü TÜFE (Yıllık) (Eylül) Önceki Veri: %0.4 / Beklenti: m.d. 12:00 AB Öncü Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Eylül) Önceki Veri: %0.8 / Beklenti: %0.9 15:30 ABD Kişisel Tüketim (Ağustos) Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: %0.2 15:30 ABD Kişisel Gelir (Ağustos) Önceki Veri: %0.4 / Beklenti: %0.3 15:30 ABD Çekirdek PCE (Ağustos) Önceki Veri: %1.6 / Beklenti: %1.7 17:00 ABD Michigan Endeksi (Eylül) Önceki Veri: 90.1 / Beklenti: :00 ABD Baker Hughes Kuyu Sayısı Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8

9 UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 9