PİYASALARA BAKIŞ EKONOMİ HABERLERİ

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 30 Eylül 2016 GÜNDEM 30 Eylül Cuma 10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Ağustos) Önceki Veri: -4.79mlr$ / Beklenti: -4.70mlr$ 15:30 ABD Kişisel Tüketim (Ağustos) Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: %0.2 15:30 ABD Kişisel Gelir (Ağustos) Önceki Veri: %0.4 / Beklenti: %0.3 15:30 ABD Çekirdek PCE (Ağustos) Önceki Veri: %1.6 / Beklenti: %1.7 17:00 ABD Michigan Endeksi (Eylül) PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 77,077 / 25,727 Değişim TL $ Günlük -0.77% -1.42% Aylık 2.05% 1.30% YBB 7.46% 4.67% Günlük İşlem Hacmi (mn) 3,780 1,262 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,406 1,150 Yabancı Takas Oranı 62.64% Gösterge Bileşik Faiz 8.77% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 4.7% Eurobond Döviz Sepeti Günlük Değişim 0.70% YBB 25.76% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 190,041 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 59,065 Araştırma Kapsamı T 2017T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 10% 11% 16% FVAÖK Büyümesi 26% -3% 22% Kar Büyümesi (Banka dışı) 10% -11% 34% Kar Büyümesi (Banka) -3% 28% 12% Kar Büyümesi (Toplam) 5% 5% 23% PİYASALARA BAKIŞ BİST : Wall Street endeksleri dünü Deutschebank kaygıları ile satıclı eğilimle tamamladı. S&P500 endeksi finansal sektör hisseleri öncülüğünde günü %0.9 oranında değer kaybıyla tamamladı. Türkiye ETF inde ise BİST kapanışı sonrasında %1 lik kayıp görmekteyiz. Haftanın son işlem gününe başlarken Asya hisse piyasaları ABD deki kayıpları takip ederek zayıf eğilime sahip. MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi %0.5 oranında gerilemiş durumda. Global eğilim paralelinde BİST-100 endeksinde zayıf açılış öngörüyoruz. Olası zayıf açılışı takiben 76,700-76,500 destek bölgesi öne çıkabilir. Bu bölgeden gelebilecek tepki alımlarına karşın 77,500 bölgesinin aşılamaması seans içi görünümde zayıflık devam edebilir. Yurtiçi gündemde günün ilk yarısında dış ticaret dengesi rakamları, günün ikinci yarısında ise ABD de açıklanacak kişisel gelir ve harcamalar ile tüketici güven endeksi verileri izlenecekler arasında yer alıyor. Döviz Piyasası: Dün OPEC üyelerinin petrol üretimini kısıtlama yönündeki kararının ardından petrol fiyatlarında gözlenen yükselişin gelişmekte olan ülke (GOÜ) para birimleri geneline kayda değer bir destek sağlamadığı gözlendi. TL dün, küresel risk algısındaki hafif bozulmanın etkisiyle gün içinde benzer GOÜ para birimleri ile beraber baskı altında kaldı. Dün 3.01 seviyesine kadar yükselen USD/TRY kuru günü 3.00 seviyesinin hemen altında tamamladı. Bugün yurt içinde yayımlanacak Ağustos ayı dış ticaret verilerinin kur üzerinde önemli bir etki yaratmasını beklemiyoruz. Bugün Euro Bölgesi bankalarına ilişkin haber akışı ve GOÜ para birimlerindeki seyre bağlı olarak yön bulmasını beklediğimiz USD/TL kurunda orta vadede zaman zaman geri çekilmeler görülse de yükseliş eğiliminin korunacağı beklentisindeyiz. Dün aralığında hareket eden EUR/USD paritesi günü 20 günlük ortalamasına yakın, seviyesinden yatay tamamladı. Bugün Euro Bölgesi nde yayımlanacak enflasyon verilerinin ve ABD den gelecek kişisel gelirler/harcamalar, Chicago PMI ve Michigan Üniversitesi güven endeksi verilerinin takip edileceği paritede nispeten yatay bir seyir görülebileceğini düşünüyoruz. Ancak Euro Bölgesi bankalarına ilişkin endişelerin artması durumunda EUR nun baskı altında kalabileceğini ve EUR/USD paritesi üzerindeki risklerin asimetrik olduğu görüşündeyiz. Japonya da BoJ un Eylül de duyurduğu yeni politika çerçevesinin hayal kırıklığı yarattığı da değerlendirilecek olursa, risk algısında görülecek olası bir bozulma JPY nin değer kazanmasına yol açabilir. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Garanti Bankası (GARAN, Not Yok): Garanti Bankası 81mn TL tutarında bireysel kredilerden oluşan portföyünü 10mn TL ye sattı. Enerji: Doğalgaz tarifelerinde %10 indirim Enerji Özelleştirme: Gül Enerji Almus ve Köklüce HES özelleştirmesinde en yüksek teklifi verdi. Datagate Bilgisayar (DGATE, EÜ): Hisse geri alım kararı (+) EKONOMİ HABERLERİ Doğalgazda İndirim: Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Berat Albayrak, doğalgaz fiyatlarına 1 Ekim den itibaren geçerli olmak üzere %10 indirim uygulanacağını açıkladı. Enflasyona etkisinin 0.20 puan civarı olmasını bekliyoruz. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ BİST : Wall Street endeksleri dünü Deutschebank kaygıları ile satıclı eğilimle tamamladı. S&P500 endeksi finansal sektör hisseleri öncülüğünde günü %0.9 oranında değer kaybıyla tamamladı. Türkiye ETF inde ise BİST kapanışı sonrasında %1 lik kayıp görmekteyiz. Haftanın son işlem gününe başlarken Asya hisse piyasaları ABD deki kayıpları takip ederek zayıf eğilime sahip. MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi %0.5 oranında gerilemiş durumda. Global eğilim paralelinde BİST-100 endeksinde zayıf açılış öngörüyoruz. Olası zayıf açılışı takiben 76,700-76,500 destek bölgesi öne çıkabilir. Bu bölgeden gelebilecek tepki alımlarına karşın 77,500 bölgesinin aşılamaması seans içi görünümde zayıflık devam edebilir. Yurtiçi gündemde günün ilk yarısında dış ticaret dengesi rakamları, günün ikinci yarısında ise ABD de açıklanacak kişisel gelir ve harcamalar ile tüketici güven endeksi verileri izlenecekler arasında yer alıyor. Tahvil Piyasası: Dün TL deki değer kaybı eğilimi ile özellikle 5 yıldan uzun vadeli TL tahvillerde kar satışları gördük. İşlem hacimlerinin yüksek seyrettiği haftada gelen kar satışlarının karşılanmasıyla faizlerdeki artış USD/TL nin yeniden 3.00 ün üzerini test etmesine rağmen sınırlı kaldı. 5 yıldan uzun vadeli tahvil faizleri günü 10 baz puana varan atışla tamamlarken, daha kısa vadelerde yükseliş 3-5 baz puan ile sınırlı kaldı. Satışların karşılanıyor olmasını, dün açıklanan doğalgaz indiriminin enflasyon üzerindeki olumlu etkisini uzun vadeli tahvil faizleri için olumlu olarak değerlendiriyoruz. TCMB dün piyasayı milyar TL fonlarken, (%61 haftalık repo ile), fonlama maliyeti %7.79 idi. TCMB nin faiz indirimine devam edebileceğini öngörerek, gösterge tahvilde %8.50 ye doğru düşüş görebileceğimizi düşünmeye devam ediyoruz. Ancak TL deki değer kayıpları önümüzdeki günlerde özellikle uzun vadeli tahvil faizlerini baskı altında bırakabilir. Eurobond Piyasası: Gelişmiş ülke tahvil piyasalarında faizlerde düşüş eğilimi devam ediyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.54, Almanya 10 yıllık tahvil faizi ise -%0.12. Ancak küresel risk iştahında bir miktar zayıflama görülmesiyle Türkiye 5 yıllık CDS primi 266 baz puanda. Eurobondlarda, mevcut durumda gelişmekte olan ülkeler lehine olan küresel koşulların da desteğiyle fiyatlarda artış görmeyi bekliyoruz. Ancak teknik anlamda oldukça cazip seviyelerde olan Eurobondlarda toparlanma çabası şimdilik sınırlı kalıyor. Eurobondlardaki olası değer kazançları için, CDS te bir düşüş eğilimi görmemiz gerekiyor. Döviz Piyasası: Dün OPEC üyelerinin petrol üretimini kısıtlama yönündeki kararının ardından petrol fiyatlarında gözlenen yükselişin gelişmekte olan ülke (GOÜ) para birimleri geneline kayda değer bir destek sağlamadığı gözlendi. TL dün, küresel risk algısındaki hafif bozulmanın etkisiyle gün içinde benzer GOÜ para birimleri ile beraber baskı altında kaldı. Dün 3.01 seviyesine kadar yükselen USD/TRY kuru günü 3.00 seviyesinin hemen altında tamamladı. Bugün yurt içinde yayımlanacak Ağustos ayı dış ticaret verilerinin kur üzerinde önemli bir etki yaratmasını beklemiyoruz. Bugün Euro Bölgesi bankalarına ilişkin haber akışı ve GOÜ para birimlerindeki seyre bağlı olarak yön bulmasını beklediğimiz USD/TL kurunda orta vadede zaman zaman geri çekilmeler görülse de yükseliş eğiliminin korunacağı beklentisindeyiz. Dün aralığında hareket eden EUR/USD paritesi günü 20 günlük ortalamasına yakın, seviyesinden yatay tamamladı. Bugün Euro Bölgesi nde yayımlanacak enflasyon verilerinin ve ABD den gelecek kişisel gelirler/harcamalar, Chicago PMI ve Michigan Üniversitesi güven endeksi verilerinin takip edileceği paritede nispeten yatay bir seyir görülebileceğini düşünüyoruz. Ancak Euro Bölgesi bankalarına ilişkin endişelerin artması durumunda EUR nun baskı altında kalabileceğini ve EUR/USD paritesi üzerindeki risklerin asimetrik olduğu görüşündeyiz. Japonya da BoJ un Eylül de duyurduğu yeni politika çerçevesinin hayal kırıklığı yarattığı da değerlendirilecek olursa, risk algısında görülecek olası bir bozulma JPY nin değer kazanmasına yol açabilir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 Emtia: Dün US$ 1,316/ons seviyesine kadar gerileyen ancak kısa vadeli ortalama (20 günlük) seviyesinden kalıcı olarak uzaklaşamayan altın fiyatı bu sabah US$ 1,324/ons seviyesinde seyrediyor. Gelişmelerin henüz risk algısı kanalıyla altın fiyatı üzerinde önemli bir yansıması gözlenmese de, Euro Bölgesi bankalarına ilişkin kaygıların güçlendiği ve küresel hisse senedi endekslerinin baskı altında kalmaya başladığı görülürse bunun altına olumlu yansıması beklenebilir. Altın fiyatının bugün US$ 1,315-1,333 aralığında hareket edebileceği beklentisindeyiz. OPEC in petrol üretimini sınırlama kararının etkisiyle bu sabah US$ 50 seviyesine yaklaşan brent petrol fiyatında kararın etkisiyle görülecek yükselişin sınırlı kalacağını düşünüyoruz. TEKNİK ANALİZ 78,000 Bölgesi Aşılamadı, Dalgalı Eğilim Yeniden Etkili Düne alıcılı eğilimle başlayan BİST-100 endeksinde 78,000-78,300 direnç aralığı aşılamazken, kapanış %0.7 lik düşüşle 77,076 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %7 düşüşle 3.779mn TL olarak gerçekleşti. BİST-100 endeksine dahil 59 hisse değer kaybederken, 33 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinde güne satıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. 76,700-76,500 aralığı olası zayıf açılışla birlikte ön plana çıkabilecek ilk destek bölge konumundadır. 76,500 destek bölgesinin korunması halinde bu bölge üzerinde 77,000-77,500 seviyelerine yönelik zayıf tepki alımları görülebilir. Ancak 77,500 aşılmadıkça ayın son işlem gününde seans içi zayıflığın devamını bekliyoruz. Genel görünümde ise 79,000-80,000 bölgesi aşılmadıkça 74,000-75,000 aralığına geri çekilme riski ön planda kalmaya devam ediyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 VİOP TEKNİK ANALİZ VİOP Endeks30 Ekim Kontratı Güne tepki alımlarıyla başlayan kontrat gün içinde kar satışlarıyla geriledi ve günü %0.87 kayıpla seviyesinden kapattı. Kısa vadeli alçalan trend altında hareket eden kontratta direnç seviyeleri iken ve destek seviyeleridir. Kontratta aşılmadıkça tepki sınırlı kalacaktır, altında ise satışların artması beklenebilir. Bu nedenle henüz long pozisyon önermiyoruz. Kontratın güne hafif satıcılı seyirle başlamasını bekliyoruz. EKONOMİ HABERLERİ Doğalgazda İndirim: Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Berat Albayrak, doğalgaz fiyatlarına 1 Ekim den itibaren geçerli olmak üzere %10 indirim uygulanacağını açıkladı. Enflasyona etkisinin 0.20 puan civarı olmasını bekliyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Garanti Bankası (GARAN, Not Yok, Fiyat:8.04TL, Piyasa Değeri TL33,768mn): Garanti Bankası 81mn TL tutarında bireysel kredilerden oluşan portföyünü 10mn TL ye sattı. Garanti Bankası 81mn TL tutarında bireysel kredilerden oluşan portföyünü 10mn TL ye sattı. Satış tutarı, Garanti nin toplam NPL tutarının %1.7 sine denk geliyor. Böylece, 1Y16 itibariyle %2.82 olan NPL oranında 5 baz puanlık bir iyileşme sağlanıyor, satıştaki iskonto tutarı %88 dir. Enerji: Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Berat Albayrak 1 Ekim itibariyle doğalgaz tarifelerinde %10 indirim yapılacağını açıkladı. Ayrıca yaptığı açıklamada elektrik tarifelerinde bir zam olmayacağını ekledi. Doğal gaz fiyatında indirim cam sektörü için olumludur. Enerji maliyetleri, Soda Sanayii nin (SODA, EÜ) toplam maliyetlerinin %40-45 ini ve Trakya Cam ın (TRKCM, EÜ) toplam maliyetlerinin %25-30 unu oluşturduğu için, her iki şirketin marjları doğal fiyatlarına duyarlıdır. Doğalgaz tarifelerindeki indirim fiyat belirleyeici olan doğalgaz santrallerinin maliyetini düşürdüğü için spot elektrik fiyatları da hafif düşecektir. Bu nedenle üretim portföyü içinde doğalgaz santral ağırlığı yüksek elektrik üreticileri için (AKSEN, EÜ), (AKENR, EP) hafif olumlu olarak değerlendiriyoruz. Ayrıca spot piyasadan elektrik alan çimento üreticileri (AKCNS, EÜ), (CIMSA, EÜ) haberden olumlu etkilenecektir. Petkim (PETKM, EÜ) ve Tüpraş (TUPRS, EÜ) açısından ise doğalgazdaki %10 luk bir indirim Tüpraş ta FVAÖK ya yıllık 40mn ABD$ lık olumlu bir katkı sağlarken, Petkim in ise yıllık mn m3 doğalgaz kullanımı ile indirimden olumlu yararlanması beklenmektedir. Datagate Bilgisayar (DGATE, EÜ, Fiyat:13.55TL, Piyasa Değeri TL136mn): Datagate Yönetim Kurulu, azami fon tutarı 5mn TL (mevcut piyasa değerinin %3.7 si), geri alınacak azami pay sayısının bu tutarı geçmeyecek şekilde ve herhangi bir fiyat limit söz konusu olmadan hisse geri alımı gerçekleştirilmesine karar vermiştir. Yorum: Hisse geri alım kararı dün seans içinde açıklanmış olup DGATE hisseleri günü %10.7 yukarıda kapatmıştır. Hisse geri alım programının DGATE hisse performansını destekleyeceğini düşünüyoruz. Enerji Özelleştirme: Gül Enerji EÜAŞ a ait toplam 117MW kurulu güce sahip Almus ve Köklüce santralleri özelleştirmesinde 750mn TL bedel ile en yüksek teklifi verdi. Özelleştirme fiyatı santraller için 2.1mn ABD$ / MW değerlemeye işaret etmektedir. KURUMSAL İŞLEMLER Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi Sermaye Artırımı Brüt Temettü Bedelli Bedelsiz Mevcut Sermaye (mn Kapanış Şirket BIST Kodu Tarih Dağıtımı (TL) (%) (%) TL) (TL) 1 Cemtas CEMTS % San-El Elektrik SANEL % Bim Birlesik Magazalar BIMAS % Alarko Carrier ALCAR % Hektas HEKTS % Aselsan ASELS % Ulusoy Elektrik ULUSE % Bastas Baskent Cimento BASCM % Garanti Y.O. GRNYO % Aksu Enerji AKSUE Avod Gida AVOD Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Hedef Fiyat* Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Önce FİNANSAL Bankalar Banks % 12.7% Akbank AKBNK EÜ % 10, % 14.7% 67.8% 67.3% Garanti Bankası GARAN , % 77.8% Halk Bankası HALKB EP % 3, % 13.4% 73.2% 72.1% İş Bankası ISCTR EÜ % 7, % 11.0% 63.5% 62.5% Vakıfbank VAKBN EÜ % 3, % 12.8% 81.7% 78.7% YKB YKBNK EP % 5, % 11.4% 52.9% 51.8% TSKB TSKB EP % % 16.8% 58.7% 59.0% Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ % % 23.0% 64.9% 64.8% Avivasa AVISA EP % % 29.7% 96.6% 96.5% Aksigorta AKGRT EÜ % % 22.0% 74.7% 74.9% Anadolu Sigorta ANSGR EP % % 7.0% 18.5% 18.5% Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Hedef Fiyat* Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T (mntl) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Önce Holdingler Koç Holding KCHOL EP % 11, ,416-4% 84.2% 84.0% Sabancı Holding SAHOL EÜ % 6, ,743-40% 69.7% 69.2% Şişe Cam SISE EP % 2, ,896-4% 47.2% 48.6% Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Hedef Fiyat* Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T Trailing Mevcut 1 Ay Önce GYO Emlak GYO EKGYO EÜ % 3, % 78.5% Halk GYO HLGYO EÜ % % 5.2% İş GYO ISGYO EÜ % % 33.7% Özak GYO OZKGY EÜ % % 29.2% Sinpaş GYO SNGYO EP % % 6.1% Torunlar GYO TRGYO EÜ % % 36.2% Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Hedef Fiyat* Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Önce SANAYİ Adana Çimento ADANA EP % % 8.6% Anadolu Efes AEFES EP % 3, % 79.2% Akçansa AKCNS EÜ % % 33.9% Ak Enerji AKENR EP % % 12.3% Aksa Enerji AKSEN EÜ % % 45.9% Anadolu Cam ANACM EP % % 46.6% Arçelik ARCLK EP % 4, % 90.2% Aselsan ASELS EP % 3, % 53.8% Aygaz AYGAZ EP % 1, % 74.1% Bagfaş BAGFS EP % % 5.4% Banvit BANVT EP % % 15.7% BİM BIMAS EP % 5, % 69.4% Bizim Toptan BIZIM EP % % 49.4% Brisa BRISA EP % % 33.2% Bolu Çimento BOLUC EÜ % % 15.8% Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ % 3, % 92.5% Çelebi CLEBI EP % % 44.9% Çimsa CIMSA EÜ % % 58.5% Datagate Bilgisayar DGATE EÜ % % 23.1% Doğuş Otomotiv DOAS EP % % 36.6% DO&CO DOCO EP % % 81.0% Eczacıbaşı İlaç ECILC EÜ % % 32.5% Enka İnşaat ENKAI EP % 6, % 70.3% Ereğli Demir Çelik EREGL EP % 4, % 75.7% Ford Otosan FROTO EP % 3, % 68.9% Gübretaş GUBRF EÜ % % 28.9% Indeks INDES EÜ % % 50.3% Kardemir (D) KRDMD EP % % 23.9% Kordsa Global KORDS EP % % 52.2% Logo LOGO EÜ % % 28.3% Lokman Hekim LKMNH EÜ % % 22.8% Mardin Çimento MRDIN EP % % 5.4% Migros MGROS EÜ % 1, % 34.7% Odas Enerji ODAS EÜ % % 10.3% Otokar OTKAR EP % % 11.3% Petkim PETKM EÜ % 2, % 45.0% Pegasus PGSUS EA % % 6.6% Soda Sanayii SODA EÜ % 1, % 46.8% Tat Konserve TATGD EÜ % % 37.9% TAV Havalimanları TAVHL EP % 1, % 68.4% Tekfen Holding TKFEN EP % % 65.3% Turkcell TCELL EP % 7, % 90.4% Türk Hava Yolları THYAO EP % 2, % 21.9% Tümosan TMSN EP % % 2.0% Tofaş TOASO EP % 3, % 87.0% Trakya Cam TRKCM EÜ % % 46.6% Türk Telekom TTKOM EP % 6, % 80.9% Türk Traktör TTRAK EÜ % 1, % 81.4% Tüpraş TUPRS EÜ % 4, % 75.5% Ülker ULKER EÜ % 2, % 37.9% Ünye Çimento UNYEC EP % % 4.0% Vestel Elektronik VESTL EÜ % % 14.6% Yatas YATAS EÜ % % 38.2% Zorlu Enerji ZOREN EP % % 4.3% BİST-100 XU100 77,077 92,802 20% 163,613 1, *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

7 VERİ AKIŞI 30 Eylül Cuma 10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Ağustos) Önceki Veri: -4.79mlr$ / Beklenti: -4.70mlr$ 11:30 İngiltere GSYH Büyüme (2Ç) Önceki Veri: %2.2 / Beklenti: %2.2 12:00 AB Öncü TÜFE (Yıllık) (Eylül) Önceki Veri: %0.4 / Beklenti: m.d. 12:00 AB Öncü Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Eylül) Önceki Veri: %0.8 / Beklenti: %0.9 15:30 ABD Kişisel Tüketim (Ağustos) Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: %0.2 15:30 ABD Kişisel Gelir (Ağustos) Önceki Veri: %0.4 / Beklenti: %0.3 15:30 ABD Çekirdek PCE (Ağustos) Önceki Veri: %1.6 / Beklenti: %1.7 17:00 ABD Michigan Endeksi (Eylül) Önceki Veri: 90.1 / Beklenti: :00 ABD Baker Hughes Kuyu Sayısı Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 3 Ekim Pazartesi 03:30 Japonya İmalat PMI (Eylül) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye İmalat PMI (Eylül) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye TÜFE (Aylık) (Eylül) Önceki Veri: -%0.29 / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye TÜFE (Yıllık) (Eylül) Önceki Veri: %8.05 / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Eylül) Önceki Veri: %8.41 / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye ÜFE (Aylık) (Eylül) Önceki Veri: %0.08 / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye ÜFE (Yıllık) (Eylül) Önceki Veri: %3.03 / Beklenti: m.d. 10:50 Fransa İmalat PMI (Eylül) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 11:00 AB İmalat PMI (Eylül) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d İngiltere İmalat PMI (Eylül) Önceki Veri: 53.3 / Beklenti: m.d. 16:45 ABD İmalat PMI (Eylül) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 17:00 ABD ISM İmalat (Eylül) Önceki Veri: 49.4 / Beklenti: m.d. 4 Ekim Salı 02:50 Japonya Parasal Taban (Yıllık) (Eylül) Önceki Veri: %24.2 / Beklenti: m.d. 12:00 AB ÜFE (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: m.d. 5 Ekim Çarşamba 03:30 Japonya Hizmet PMI (Eylül) Önceki Veri: 49.6 / Beklenti: m.d. 10:55 Almanya Hizmet PMI (Eylül) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 11:00 İngiltere Hizmet PMI (Eylül) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 14:00 ABD MBA Mortgage Başvuruları Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 15:15 ABD ADP İstihdam Değişimi (Eylül) Önceki Veri: 177bin / Beklenti: m.d. 16:45 ABD Hizmet PMI (Eylül) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 17:00 ABD Fabrika Siparişleri (Ağustos) Önceki Veri: %1.9 / Beklenti: m.d. 17:00 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Ağustos) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 17:00 ABD Sermaye Malı Siparişleri (Hava. ve Sav. Dışı) (Ağustos) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 17:30 ABD DOE Ham Petrol Stokları (30 Eylül) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7

8 UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8