Transkript

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21 BA IMSIZ DENET M RAPORU Bossa Ticaret ve Sanayi flletmeleri T.A.fi. Yönetim Kurulu'na Baflaran Nas Ba ms z Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müflavirlik A.fi. a member of PricewaterhouseCoopers BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No: 48 B Blok Kat 9 Akaretler Befliktafl stanbul-turkey Telephone : +90 (212) Facsimile : +90 (212) Bossa Ticaret ve Sanayi flletmeleri T.A.fi (" flletme")'nin 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle haz rlanan ve ekte yer alan bilançosunu, ayn tarihte sona eren y la ait gelir tablosunu, özsermaye de iflim tablosunu ve nakit ak m tablosunu, önemli muhasebe politikalar n n özetini ve dipnotlar denetlemifl bulunuyoruz. Finansal Tablolarla lgili Olarak flletme Yönetiminin Sorumlulu u flletme yönetimi finansal tablolar n Sermaye Piyasas Kurulu'nca yay mlanan finansal raporlama standartlar na göre haz rlanmas ve dürüst bir flekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tablolar n hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanl fll klar içermeyecek biçimde haz rlanarak, gerçe i dürüst bir flekilde yans tmas n sa lamak amac yla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmas n, uygulanmas n ve devam ettirilmesini, koflullar n gerektirdi i muhasebe tahminlerinin yap lmas n ve uygun muhasebe politikalar n n seçilmesini içermektedir. Ba ms z Denetim Kuruluflunun Sorumlulu u Sorumlulu umuz, yapt m z ba ms z denetime dayanarak bu finansal tablolar hakk nda görüfl bildirmektir. Ba ms z denetimimiz, Sermaye Piyasas Kurulu'nca yay mlanan ba ms z denetim standartlar na uygun olarak gerçeklefltirilmifltir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmas n ve ba ms z denetimin, finansal tablolar n gerçe i do ru ve dürüst bir biçimde yans t p yans tmad konusunda makul bir güvenceyi sa lamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Ba ms z denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili ba ms z denetim kan t toplamak amac yla, ba ms z denetim tekniklerinin kullan lmas n içermektedir. Ba ms z denetim tekniklerinin seçimi, finansal tablolar n hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklan p kaynaklanmad hususu da dahil olmak üzere önemli yanl fll k içerip içermedi ine dair risk de erlendirmesini de kapsayacak flekilde, mesleki kanaatimize göre yap lm flt r. Bu risk de erlendirmesinde, iflletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmufltur. Ancak, amac m z iç kontrol sisteminin etkinli i hakk nda görüfl vermek de il, ba ms z denetim tekniklerini koflullara uygun olarak tasarlamak amac yla, iflletme yönetimi taraf ndan haz rlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi aras ndaki iliflkiyi ortaya koymakt r. Ba ms z denetimimiz, ayr ca iflletme yönetimi taraf ndan benimsenen muhasebe politikalar ile yap lan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tablolar n bir bütün olarak sunumunun uygunlu unun de erlendirilmesini içermektedir. Ba ms z denetim s ras nda temin etti imiz ba ms z denetim kan tlar n n, görüflümüzün oluflturulmas na yeterli ve uygun bir dayanak oluflturdu una inan yoruz. Görüfl Görüflümüze göre, iliflikteki finansal tablolar, Bossa Ticaret ve Sanayi flletmeleri T.A.fi.'nin 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle finansal durumunu, ayn tarihte sona eren y la ait finansal performans n ve nakit ak mlar n, Sermaye Piyasas Kurulu'nca yay mlanan finansal raporlama standartlar (bkz. Dipnot 2) çerçevesinde do ru ve dürüst bir biçimde yans tmaktad r. Baflaran Nas Ba ms z Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müflavirlik Anonim fiirketi a member of PricewaterhouseCoopers Coflkun fien, SMMM Sorumlu Ortak, Bafldenetçi Istanbul, 2 Mart

22 BOSSA T CARET VE SANAY filetmeler T.A.fi. B LANÇO (YTL) VARLIKLAR Notlar Cari / Dönen Varl klar 151,682,842 94,243,249 Haz r De erler 4 5,713,812 6,659,044 Menkul K ymetler (net) Ticari Alacaklar (net) 7 63,064,025 30,104,858 Finansal Kiralama Alacaklar (net) liflkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 24,598,517 16,156,027 Di er Alacaklar (net) 10 1,193, ,500 Canl Varl klar (net) Stoklar (net) 12 53,930,693 38,356,695 Devam Eden nflaat Sözleflmelerinden Alacaklar (net) Ertelenen Vergi Varl klar Di er Cari/Dönen Varl klar 15 3,182,549 2,397,125 Cari Olmayan / Duran Varl klar 238,776, ,324,132 Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacaklar (net) liflkili Taraflardan Alacaklar (net) Di er Alacaklar (net) Finansal Varl klar (net) 16 9,869,932 8,684,383 Pozitif/Negatif fierefiye (net) Yat r m Amaçl Gayrimenkuller (net) Maddi Varl klar (net) ,132, ,843,873 Maddi Olmayan Varl klar (net) , ,876 Ertelenen Vergi Varl klar Di er Cari Olmayan/Duran Varl klar TOPLAM VARLIKLAR 390,459, ,567,381 Bu mali tablolar 2.Mart 2007 tarihinde Yönetim Kurulu taraf ndan onaylanm flt r. liflikteki notlar mali tablolar n ayr lmaz parças n olufltururlar. 22

23 BOSSA T CARET VE SANAY filetmeler T.A.fi. B LANÇO (YTL) YÜKÜMLÜLÜKLER Notlar K sa Vadeli Yükümlülükler 76,630,334 64,100,050 Finansal Boçlar (net) 6 45,112,332 44,081,203 Uzun Vadeli Fin.Borç. K sa Vadeli K s mlar (net) Finansal Kiralama fllemlerinden Borçlar (net) Di er Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) 7 20,883,349 11,311,328 liflkili Taraflara Borçlar (net) 9 2,372,802 4,410,371 Al nan Avanslar , ,138 Devam Eden nflaat Sözl. Hakedifl Bedelleri (net) Borç Karfl l klar 23 3,787,554 26,981 Ertelenen Vergi Yükümlülü ü Di er Yükümlülükler (net) 10 4,340,617 4,027,029 Uzun Vadeli Yükümlülükler 21,100,633 25,413,473 Finansal Borçlar (net) Finansal Kiralama fllemlerinden Borçlar (net) Di er Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) liflkili Taraflara Borçlar (net) Al nan Avanslar Borç Karfl l klar 23 6,992,404 6,837,537 Ertelenen Vergi Yükümlülü ü 14 14,108,229 18,575,936 Di er Yükümlülükler (net) ANA ORTAKLIK DIfiI PAYLAR ÖZSERMAYE 292,728, ,053,858 Sermaye ,000, ,000,000 Karfl l kl fltirak Sermaye Düzeltmesi Sermaye Yedekleri ,139, ,139,143 Hisse Senetleri hraç Primleri 3,435 3,435 Hiss Senedi ptal Karlar - - Yeniden De erleme Fonu - - Finansal Varl klar De er Art fl Fonu - - Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farklar 149,135, ,135,708 Kar Yedekleri 27 3,514,715 2,461,047 Yasal Yedekler 2,489,090 2,408,389 Statü Yedekleri - - Ola anüstü Yedekler 1,025,625 52,658 Özel Yedekler - - Sermayeye Ekl. fltirak His. ve G.menkul Sat fl Kaz. - - Yabanc Para Çevrim Farklar - - Net Dönem Kar /Zarar 32,074,707 6,453,668 Geçmifl Y llar Kar/Zararlar TOPLAM ÖZ SERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 390,459, ,567,381 23

24 BOSSA T CARET VE SANAY filetmeler T.A.fi. GEL R TABLOSU (YTL) ESAS FAAL YET GEL RLER Notlar Sat fl Gelirleri (net) ,033, ,817,750 Sat fllar n Maliyeti (-) 36 (210,986,995) (173,837,473) Hizmet Gelirleri (net) - - Esas Faaliyetlerden Di er Gelirler - - BRÜT ESAS FAAL YET KARI/ZARARI 82,046,407 46,980,277 Faaliyet Giderleri (-) 37 (51,628,567) (46,110,559) NET ESAS FAAL YET KARI/ZARARI 30,417, ,718 Di er Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 12,260,552 6,035,873 Di er Faaliyetlerden Gider ve Zararlar 38 (13,488,688) (8,324,187) Finansman Gelirleri (net) 39 4,872,148 3,494,027 FAAL YET KARI/ZARARI 34,061,852 2,075,431 Net Parasal Pozisyon Kar/Zarar VERG ÖNCES KAR/ZARAR 34,061,852 2,075,431 Vergiler 41 (1,987,145) 4,378,237 NET DÖNEM KARI/ZARARI 32,074,707 6,453,668 H SSE BAfiINA KAZANÇ - ntifa Senetleri (YKr) , ,073 - Hisse Senetleri (YKr) BOSSA T CARET VE SANAY filetmeler T.A.fi. ÖZSERMAYE DE fi M TABLOSU (YTL) His.sen. Özsermaye Dönem ihraç enf.düz Yasal Ola anüstü Net Toplam Sermaye primleri farklar yedekler yedekler kar Özsermaye 1 Ocak 2005 itibariyle 67,500,000 3, ,258, ,075, ,837,848 bakiyeler Sermaye art fl 40,500,000 - (39,122,784) - - (1,377,216) - Yedeklere transfer ,408,389 52,658 (2,461,047) - Ödenen temettü (24,237,658) (24,237,658) Net dönem kar ,453,668 6,453, Aral k 2005 itibar yla 108,000,000 3, ,135,708 2,408,389 52,658 6,453, ,053,858 bakiyeler Yedeklere transfer , ,967 (1,053,668) - Ödenen temettü (5,400,000) (5,400,000) Net dönem kar ,074,707 32,074, Aral k 2006 itibar yla 108,000,000 3, ,135,708 2,489,090 1,025,625 32,074, ,728,565 bakiyeler 24

25 BOSSA T CARET VE SANAY filetmeler T.A.fi. NAK T AKIM TABLOSU (YTL) Not flletme faaliyetlerinden sa lanan nakit ak m Vergi öncesi dönem kâr 34,061,852 2,075,431 flletme faaliyetlerinden sa lanan net nakitin vergi öncesi kar ile mutabakat na yönelik düzeltmeler Amortisman ve itfa paylar 30,304,809 28,728,162 K dem tazminat karfl l 2,606,431 3,648,041 Faiz geliri (11,151,421) (7,016,264) Faiz gideri 4,895,312 4,100,998 Maddi duran varl k sat fl zarar / (kâr ) 779,983 (884,421) fiüpheli alacak karfl l 165,337 (492,210) Ertelenmifl finansman geliri 702,635 (182,983) Temettü geliri (1,418,264) (7,365) flletme varl k ve yükümlülüklerindeki de ifliklik öncesi iflletme faaliyetlerinden sa lanan nakit ak m 60,946,674 29,969,389 Ticari alacaklardaki de iflim (33,715,850) 2,056,645 liflkili taraflardan alacaklardaki de iflim (8,442,490) 11,836,147 Stoklardaki de iflim (15,573,998) (2,793,095) Di er dönen varl klardaki de iflim (1,409,170) 276,423 Ticari borçlardaki de iflim 9,460,732 (651,506) liflkili taraflara borçlardaki de iflim (2,037,569) 1,133,844 Di er k sa vadeli yükümlülüklerdeki de iflim 183,919 1,087,307 Sat lmaya haz r finansal varl klardaki de iflim (1,185,549) (33,207) Ödenen net gelir vergisi (2,674,068) (1,412,731) Ödenen k dem tazminat (2,451,564) (4,134,190) flletme faaliyetlerinden elde edilen net nakit 3,101,067 37,335,026 Yat r m faaliyetleri Maddi ve maddi olmayan duran varl k al mlar (13,444,236) (51,256,075) Maddi duran varl k sat fllar ndan elde edilen nakit 6,092,435 4,449,304 Yat r m amaçl menkul k ymetlerdeki de iflim - 8,512,174 Al nan temettü 1,418,264 7,365 Yat r m faaliyetlerinde kullan lan net nakit (5,933,537) (38,287,232) Finansal faaliyetler Banka kredilerindeki de iflim 709,308 24,746,907 Al nan faiz - net 6,692,326 3,249,270 Ödenen temettü (5,400,000) (24,237,658) Finansal faaliyetlerden elde edilen net nakit 2,001,634 3,758,519 Nakit ve nakit benzerlerindeki net art fl/(azal fl) (830,836) 2,806,313 Dönem bafl ndaki nakit ve nakit benzerleri 6,432,943 3,626,630 Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri 4 5,602,107 6,432,943 25

26 BOSSA T CARET VE SANAY filetmeler T.A.fi. MAL TABLOLARA L fik N NOTLAR NOT 1 - ORGAN ZASYON VE FAAL YET KONUSU Bossa Ticaret ve Sanayi flletmeleri T.A.fi. ("Bossa" ya da "fiirket") 1951 y l nda Hac Ömer Sabanc Holding A.fi.' nin ("Sabanc Holding") sahip oldu u bir Türk flirketi olarak kurulmufltur. fiirket'in ana faaliyet alan tekstil ürünleri üretimi, pazarlamas ve sat fl d r. fiirket'in bünyesinde istihdam edilen ortalama personel say s kiflidir (31 Aral k 2005: 1.872). fiirket, Türkiye'de kay tl olup kay tl ofis adresi afla daki gibidir: Güzelevler Mahallesi Girne Bulvar No: Yüre ir- ADANA NOT 2 - MAL TABLOLARIN SUNUM ESASLARI 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartlar Mali Tablolar n Haz rlanma lkeleri fiirket'in mali tablolar, Sermaye Piyasas Kurulu ("SPK") taraf ndan yay mlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ("SPK Muhasebe Standartlar ") uygun olarak haz rlanm flt r. SPK XI-25 No'lu "Sermaye Piyasalar nda Muhasebe Standartlar " tebli inde kapsaml bir muhasebe ilkeleri seti yay nlam flt r. An lan tebli de, alternatif olarak Uluslararas Muhasebe Standartlar Kurulu (IASB) taraf ndan ç kar lm fl olan Uluslararas Finansal Raporlama Standartlar 'n n uygulanmas n n da, SPK Muhasebe Standartlar na uyulmufl say laca belirtilmifltir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde alm fl oldu u bir kararla, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartlar 'na uygun mali tablo haz rlayan flirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamas n n gerekli olmad n ilan etmifltir. Dolay s yla mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden bafllamak kayd yla, IASB taraf ndan yay mlanm fl 29 No'lu "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" standard (UMS 29) uygulanmam flt r. Mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukar da bahsedilen SPK'n n izin verdi i alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK taraf ndan 20 Aral k 2004 tarihli duyuru ile uygulanmas zorunlu k l nan formatlara uygun olarak sunulmufltur. Mali tablolar, makul de erleri ile gösterilen finansal varl k ve yükümlüklülerin d fl nda, tarihi maliyet esas baz al narak Yeni Türk Liras olarak haz rlanm flt r. 2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tablolar n Düzeltilmesi 1 Ocak -31 Aral k 2006 ve 2005 hesap dönemlerinde enflasyon düzeltmesi yap lmam flt r. 2.3 Karfl laflt rmal Bilgiler Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, fiirket'in mali tablolar önceki dönemle karfl laflt rmal haz rlanmaktad r. fiirket, 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle bilançosunu 31 Aral k 2005 tarihi itibariyle haz rlanm fl bilançosu ile; 1 Ocak - 31 Aral k 2006 hesap dönemine ait gelir tablosu, öz sermaye de iflim tablosu ve nakit ak m tablosunu ise 1 Ocak - 31 Aral k 2005 hesap dönemi ile karfl laflt rmal olarak düzenlemifltir. 26

27 NOT 3 - UYGULANAN DE ERLEME LKELER /MUHASEBE POL T KALARI Mali tablolar n haz rlanmas nda kullan lan önemli muhasebe politikalar afla da özetlenmifltir: a) liflkili taraflar Bu mali tablolar n amac do rultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar taraf ndan kontrol edilen veya onlara ba l flirketler, ifltirak ve ortakl klar liflkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmifllerdir. Ola an faaliyetler nedeniyle iliflkili taraflarla baz ifl iliflkilerine girilebilir. Bu ifllemler genel olarak piyasa koflullar na uygun fiyatlarla gerçeklefltirilmifltir (Not 9). b) Haz r de erler Nakit ve nakit benzeri de erler nakit ve banka mevduat ile tutar belirli nakde kolayca çevrilebilen k sa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve de erindeki de iflim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha k sa olan yat r mlar içermektedir (Not 4). c) Ticari alacaklar Do rudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluflan fiirket kaynakl ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullan larak iskonto edilmifl maliyeti üzerinden de erlendirilmifltir. Belirtilmifl bir faiz oran bulunmayan k sa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olmas durumunda fatura tutar ndan de erlendirilmifltir. fiirketin, ödenmesi gereken mebla lar tahsil edemeyecek oldu unu gösteren bir durumun söz konusu olmas halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karfl l oluflturulur. Söz konusu bu karfl l n tutar, alaca n kay tl de eri ile tahsili mümkün tutar aras ndaki farkt r. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek mebla larda dahil olmak üzere tüm nakit ak fllar n n, oluflan ticari alaca n orijinal etkin faiz oran esas al narak iskonto edilen de eridir. De er düflüklü ü tutar, zarar yaz lmas ndan sonra oluflacak bir durum dolay s yla azal rsa, söz konusu tutar, cari dönemde di er gelirlere yans t l r. d) Stoklar Stoklar, elde etme maliyeti veya net gerçekleflebilir de erin düflük olan ile de erlenir. Stoklar n maliyeti tüm sat n alma maliyetlerini, dönüfltürme maliyetlerini ve stoklar n mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlan lan di er maliyetleri içerir. Stoklar n birim maliyeti, a rl kl ortalama yöntemi ile belirlenir. Net gerçekleflebilir de er, iflin normal ak fl içinde tahmini sat fl fiyat ndan tahmini tamamlama maliyeti ve sat fl gerçeklefltirmek için gerekli tahmini sat fl maliyeti toplam n n indirilmesiyle elde edilen tutard r (Not 12). e) Finansal varl klar fiirket yönetiminin likidite ihtiyac n n karfl lanmas na yönelik olarak veya faiz oranlar ndaki de iflimler nedeniyle sat labilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, sat lmaya haz r finansal varl klar olarak s n fland r lm flt r. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha k sa bir süre için finansal arac elde tutma niyeti olmad kça veya iflletme sermayesinin artt r lmas amac yla sat fl na ihtiyaç duyulmayacaksa, ki bu durumda dönen varl klar içine dahil edilir, duran varl klara dahil edilmifltir. fiirket yönetimi, bu finansal araçlar n s n fland rmas n sat n al nd klar tarihte uygun bir flekilde yapmakta olup düzenli olarak bu s n fland rmay gözden geçirmektedir. Tüm finansal varl klar, ilk olarak bedelin makul de eri olan ve yat r mla ilgili sat n alma masraflar da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Mali tablolara yans t lmas nda sonra sat lmaya haz r finansal varl klar olarak s n fland r lan finansal araçlar, makul de erinin güvenilir bir flekilde hesaplanmas mümkün oldu u sürece makul de eri üzerinden de erlendirilmifltir. fiirket'in %20'nin alt nda sermaye pay na sahip oldu u finansal varl klar n borsaya kay tl herhangi bir makul de erinin olmad, makul de erin hesaplanmas nda kullan lan di er yöntemlerin uygun olmamas veya ifllememesi nedeniyle makul bir de er tahmininin yap lamamas ve makul de erin güvenilir bir flekilde ölçülemedi i durumlarda finansal varl n kay tl de eri elde etme maliyeti tutar ndan flayet mevcutsa de er düflüklü ü karfl l n n ç kar lmas suretiyle de erlenmifltir. 27

28 f) Maddi duran varl klar ve ilgili amortismanlar Maddi duran varl klar, elde etme maliyetinden, birikmifl amortisman düflüldükten sonraki net de eri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varl klar n faydal ömürleri esas al narak do rusal amortisman metoduna göre ayr lmaktad r (Not 19). Arsalar, ekonomik ömürleri sonsuz olarak kabul edildi inden amortismana tabi tutulmam fllard r. Maddi duran varl klar için tahmin edilen ekonomik ömürler afla daki gibidir: Y l Yerüstü ve yeralt düzenleri Binalar Makine, tesis ve cihazlar 5-14 Tafl t araçlar 10 Döfleme ve demirbafllar 5-10 Di er maddi duran varl klar 10 Bir varl n kay tl de eri, varl n geri kazan labilir de erinden daha yüksekse, kay tl de er derhal geri kazan labilir de erine indirilir. Maddi duran varl klar n elden ç kart lmas sonucu oluflan kar veya zarar, düzeltilmifl tutarlar ile tahsil olunan tutarlar n karfl laflt r lmas ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplar na yans t l r. g) Maddi olmayan duran varl klar Maddi olmayan duran varl klar, iktisap edilmifl haklar, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yaz l mlar n içermektedir. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten sonra 5 y l geçmeyen bir süre için tahmini faydal ömürleri üzerinden do rusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. De er düflüklü ünün olmas durumunda maddi olmayan duran varl klar n kay tl de eri, geri kazan labilir de erine indirilir (Not 20). h) Krediler Krediler, al nd klar tarihlerde, al nan kredi tutar ndan ifllem masraflar ç kart ld ktan sonraki de erleriyle kaydedilir. Krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullan larak iskonto edilmifl maliyet de eri üzerinden belirtilir. fllem masraflar düflüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmifl maliyet de eri aras ndaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yans t l r. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, olufltu unda gelir tablosuna kaydedilir (Not 6). i) Ertelenen vergi Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullan larak, varl k ve yükümlülüklerin mali tablolarda yer alan kay tl de erleri ile vergi de erleri aras ndaki geçici farklar üzerinden hesaplan r. Ertelenen vergi hesaplanmas nda yürürlükteki vergi mevzuat uyar nca bilanço tarihi itibariyle geçerli bulunan vergi oranlar kullan l r. Ertelenen vergi yükümlülü ü vergilendirilebilir geçici farklar n tümü için hesaplan rken, indirilebilir geçici farklardan oluflan ertelenen vergi varl klar, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanman n kuvvetle muhtemel olmas flart yla hesaplanmaktad r. Ayn ülkenin vergi mevzuat na tabi olmak flart yla ve cari vergi varl klar n n cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakk n bulunmas durumundan ertelenen vergi varl klar ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karfl l kl olarak birbirinden mahsup edilir (Not 14). j) K dem tazminat karfl l K dem tazminat karfl l klar, fiirket'in, personelin Türk fl Kanunu uyar nca emekliye ayr lmas ndan do acak gelecekteki olas yükümlülüklerinin tahmini toplam karfl l n n bugünkü de erini ifade eder (Not 23). k) Dövizli ifllemler Dönem içinde gerçekleflen dövizli ifllemler, ifllem tarihlerinde geçerli olan döviz kurlar üzerinden çevrilmifltir. Dövize dayal parasal varl k ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurlar üzerinden çevrilmifltir. Dövize dayal parasal varl k ve yükümlülüklerin çevrimlerinden do an kur kazanc veya zararlar, gelir tablosuna yans t lm flt r. 28

29 l) Gelirin tan nmas Gelirler, sevkiyat n yap ld veya kabulün gerçekleflti i tarihlerde faturalanm fl de erler üzerinden tahakkuk esas na göre kaydedilir. Net sat fllar, mallar n fatura edilmifl bedelinin iskonto ve sat fl iadelerinden ar nd r lm fl halidir. Sat fl ifllemi bir finansman ifllemini içeriyorsa, sat fl bedelinin makul de eri, alacaklar n izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlar n etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesiyle hesaplan r. Sat fl bedelinin nominal de eri ile makul de er aras ndaki fark, finansman geliri olarak ilgili dönemlere kaydedilir. m) Sermaye ve temettüler Adi hisseler sermaye olarak s n fland r l r. Adi hisseler üzerinden da t lan temettüler, beyan edildi i dönemde birikmifl kardan indirilerek kaydedilir. n) Karfl l klar fiirket'in, geçmiflteki ifllemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülü ünün bulunmas ve yükümlülü ün yerine getirilmesi için kaynaklar n d fla akmas n n gerekli olabilece i ve tutar için güvenilir bir tahminin yap labilece i durumlarda karfl l klar oluflturulur. o) fiarta ba l yükümlülükler ve flarta ba l varl klar Geçmifl olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti iflletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olay n gerçekleflip gerçekleflmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varl klar mali tablolara al nmamakta ve flarta ba l yükümlülükler ve varl klar olarak de erlendirilmektedir (Not 31). p) Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi fiirket faaliyetlerinden dolay, borç ve sermaye piyasas fiyatlar ndaki, döviz kurlar ile faiz oranlar ndaki de iflimlerin etkileri dahil çeflitli finansal risklere maruz kalmaktad r. fiirket'in toptan risk yönetim program, mali piyasalar n öngörülemezli ine odaklanmakta olup, fiirket'in mali performans üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlam flt r. Faiz haddi riski fiirket, faiz hadlerindeki de iflmelerin faiz getiren varl k ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolay faiz haddi riskine maruz kalmaktad r. Söz konusu faiz haddi riski, faiz haddi duyarl l olan varl k ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluflan do al tedbirlerle yönetilmektedir. Fonlama riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli say da ve yüksek kalitedeki kredi sa lay c lar n n eriflilebilirli inin sürekli k l nmas suretiyle yönetilmektedir. Kredi riski Finansal araçlar elinde bulundurmak, karfl taraf n anlaflman n gereklerini yerine getirememe riskini de tafl maktad r. fiirket yönetimi bu riskleri, her anlaflmada bulunan karfl taraf (iliflkili taraflar hariç) için ortalama riski k s tlayarak ve gerekti i takdirde teminat alarak karfl lamaktad r. Kur riski fiirket, döviz cinsinden borçlu veya alacakl bulunulan mebla lar n Türk liras na çevrilmesinden dolay kur de ifliklerinden do an döviz kuru riskine maruz kalmaktad r. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve s n rland r lmaktad r (Not 29). Finansal varl k ve yükümlülüklerin makul de eri Makul de er, finansal varl k veya yükümlülüklerin, zorunlu bir sat fl veya tasfiye ifllemi d fl nda, istekli taraflar aras nda gerçekleflecek bir cari ifllemde, el de ifltirebilece i tutar olup, e er varsa teflkilatlanm fl bir piyasada ifllem gören fiyat ile en iyi flekilde belirlenir. fiirket, finansal varl k ve yükümlülüklerin tahmini makul de erlerini, halihaz rda mevcut piyasa bilgileri ve uygun de erleme yöntemlerini kullanarak belirlemifltir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, fiirket'in cari bir piyasa iflleminde elde edebilece i de erlerin göstergesi olmayabilir. 29

30 Afla daki yöntem ve varsay mlar, makul de eri belirlenebilen finansal varl k ve yükümlülüklerin makul de erinin tahmininde kullan lm flt r: Parasal varl klar Dönem sonu kurlar yla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul de erlerinin, kay tl de erlerine yaklaflt kabul edilmektedir. Kasa ve nakit de erler dahil, maliyetten gösterilen baz finansal varl klar n kay tl de erlerinin, k sa vadeli olmalar nedeniyle makul de erlerini yans tt kabul edilmektedir. Ticari alacaklar n kay tl de erlerinin, ilgili de er düflüklük karfl l klar yla beraber makul de eri yans tt tahmin edilmektedir. Parasal borçlar Ticari borçlar n kay tl de erlerinin, makul de erlerini yans tt öngörülmektedir. Krediler ve di er parasal borçlar n k sa vadeli olmalar nedeniyle makul de erlerinin kay tl de erlerine yaklaflt kabul edilmektedir. Yabanc para uzun vadeli krediler bilanço tarihinde döviz kuru ile Türk liras n n çevrilmifl olup, makul de erleri kay tl de ere yaklaflmaktad r. r) Hisse bafl na kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse bafl na kazanç, net kar n, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin a rl kl ortalama say s na bölünmesi ile bulunmufltur. Türkiye'de flirketler, sermayelerini, hissedarlar na geçmifl y l karlar ndan da tt klar "bedelsiz hisse" yolu ile artt rabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" da t mlar, hisse bafl na kazanç hesaplamalar nda, ihraç edilmifl hisse gibi de erlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullan lan a rl kl ortalama hisse say s, söz konusu hisse senedi da t mlar n n geçmifle dönük etkileri de dikkate al narak bulunmufltur. Hisse bafl na esas ve nispi kazanç aras nda hiçbir dönem için herhangi bir fark bulunmamaktad r. s) Netlefltirme Finansal varl k ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olmas, söz konusu varl k ve yükümlülükleri net olarak de erlendirmeye niyet olmas veya varl klar n elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip etti i durumlarda net olarak gösterilirler. NOT 4 - HAZIR DE ERLER Banka - vadesiz mevduat vadeli mevduat Di er Aral k 2006 tarihi itibariyle vadeli mevduatlar n vadelerine kalan süre üç aydan k sad r Aral k 2006 tarihi itibariyle vadeli mevduatlar Yeni Türk Liras olup faiz oranlar %18 ile %21 aras nda de iflmektedir. (31 Aral k 2005: %13-%17). 31 Aral k 2006 ve 31 Aral k 2005 tarihleri itibariyle nakit ak m tablolar nda yer alan nakit ve nakit benzeri de erler : Kasa ve bankalar Eksi: faiz tahakkuklar ( ) ( )

31 NOT 5 - MENKUL KIYMETLER Yoktur (31 Aral k 2005: Yoktur). NOT 6 - F NANSAL BORÇLAR Y ll k efektif Y ll k efektif faiz oran % YTL faiz oran % YTL K sa vadeli banka kredileri: ABD Dolar krediler 5, , EURO krediler 4, , Türk Liras krediler 14, , Faiz tahakkuku NOT 7 - T CAR ALACAK VE BORÇLAR K sa vadeli ticari alacaklar: Ticari alacaklar Alacak senetleri Verilen depozito ve teminatlar Eksi: Tahakkuk etmemifl finansman geliri (-) ( ) ( ) fiüpheli alacaklar karfl l (-) ( ) ( ) Ticari alacaklar, net Aral k 2006 tarihi itibariyle sona eren döneme ait flüpheli ticari alacaklar karfl l hareket tablosu afla daki gibidir: Ocak itibariyle Dönem içinde ayr lan karfl l klar Dönem içinde iptal edilen flüpheli alacak karfl l klar ( ) 31 Aral k itibariyle K sa vadeli ticari borçlar: Sat c lar Borç senetleri Al nan depozito ve teminatlar Tahakkuk etmemifl finansman gideri (-) ( ) (73.305)

32 NOT 8 - F NANSAL K RALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Yoktur (31 Aral k 2005: Yoktur). NOT 9 - L fik L TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR a) liflkili taraflardan alacaklar: Exsa A.fi Yünsa A.fi Di er b) liflkili taraflara borçlar: Exsa A.fi Enerjisa A.fi Exsa UK Ltd Yünsa A.fi Advansa Sasa A.fi Bimsa A.fi Di er c) Banka mevduatlar : Akbank T.A.fi d) Banka kredileri: Akbank T.A.fi Exsa A.fi e) liflkili taraflara yap lan ürün sat fllar : Exsa A.fi Yünsa A.fi Teknosa A.fi Di er f) liflkili taraflardan yap lan mal ve hizmet al mlar : Enerjisa A.fi Exsa UK Advansa Sasa A.fi Aksigorta A.fi Yünsa A.fi Bimsa A.fi Hac Ömer Sabanc Holding A.fi Di er

33 g) Temettü geliri: Exsa A.fi. 31 Aral k Aral k Mesbafl A.fi h) Da t lan temettü: Hac Ömer Sabanc Holding A.fi Akbank T.A.fi ) Komisyon geliri: Aksigorta A.fi i) Faiz geliri: Akbank T.A.fi j) Faiz gideri: Akbank T.A.fi Exsa A.fi k) Kur fark geliri/(gideri)-net: Akbank T.A.fi. ( ) Exsa A.fi ( ) Pilsa A.fi. ( ) - Aksigorta A.fi Exsa UK (10.894) ( ) ( ) l) Di er gelirler ve karlar: Aksigorta A.fi Pilsa A.fi m) Di er giderler ve zararlar: Tursa A.fi Pilsa A.fi Aksigorta A.fi Akbank T.A.fi Di er o)yönetim kurulu üyelerine ve üst düzey yönetim personeline yap lan ödenen ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutar YTL'dir. (31 Aral k 2005: YTL) 33

34 NOT 10 - D ER ALACAKLAR VE BORÇLAR Di er Alacaklar Personelden alacaklar fl avanslar Di er Di er Borçlar Ödenecek sosyal güvenlik kesintisi Ödenecek vergi ve fonlar Personele borçlar Di er yükümlülükler Ortaklara borçlar Di er NOT 11 - CANLI VARLIKLAR Yoktur. (31 Aral k 2005: Yoktur). NOT 12 - STOKLAR Hammadde Yar -mamul Mamul Di er stoklar NOT 13 - DEVAM EDEN NfiAAT SÖZLEfiMELER ALACAKLARI VE HAKED fi BEDELLER Yoktur. (31 Aral k 2005: Yoktur). NOT 14 - ERTELENEN VERG VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLER fiirket, ertelenen vergi varl k ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Muhasebe Standartlar ve yasal mali tablolar aras ndaki farkl de erlendirilmeleri sonucunda ortaya ç kan geçici farklar n etkilerini dikkate alarak hesaplamaktad r. leriki dönemlerde gerçekleflecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varl klar ve yükümlülükleri için uygulanacak oran %20'dir (2005: %30). 31 Aral k 2006 ve 31 Aral k 2005 tarihleri itibariyle birikmifl geçici farklar ve ertelenen vergi varl k ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranlar kullan larak haz rlanan dökümü afla daki gibidir: Birikmifl geçici Ertelenen vergi farklar varl /(yükümlülü ü) Maddi ve maddi olmayan duran varl klar n kay tl de eri ile vergi de eri aras ndaki net fark ( ) ( ) K dem tazminat karfl l ( ) ( ) Yararlan lacak yat r m indirimi - ( ) Di er-net (74.414) (67.472) Ertelenmifl vergi yükümlülü ü -net ( ) ( ) 34

35 Ertelenen vergi hareket tablosu afla daki gibidir: 31 Aral k 2005 bakiyesi ( ) Dönemin ertelenmifl vergi geliri Aral k 2006 bakiyesi ( ) NOT 15 -D ER CAR /CAR OLMAYAN VARLIKLAR VE D ER KISA/UZUN VADEL YÜKÜMLÜLÜKLER Di er Cari Dönen Varl klar Di er KDV Peflin ödenen giderler Di er dönen varl klar NOT 16 - F NANSAL VARLIKLAR (%) YTL (%) YTL Exsa 3, , Bimsa 10, , Enerjisa 0, , Mersin Serbest Bölge flleticisi A.fi. 0, , Koza Kültür Sanat ve Turizm Hiz. A.fi 0, , Finansal varl klardan Exsa'daki art fl, Exsa'da cari dönemde gerçekleflen menkul k ymet sat fl karlar n n sermayeye ilavesi sonucu ortaya ç km flt r. NOT 17 - POZ T F/NEGAT F fieref YE Yoktur (31 Aral k 2005: Yoktur). NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYR MENKULLER Yoktur (31 Aral k 2005: Yoktur). NOT 19 - MADD VARLIKLAR Maliyet bedeli: 1 Ocak 31 Aral k 2006 Girifller Ç k fllar Transferler* 2006 Arazi ve arsalar ( ) Yeralt ve yerüstü düzenleri ( ) Binalar ( ) Makine, tesis ve cihazlar ( ) Tafl t araçlar ( ) Döfleme ve demirbafllar ( ) Di er maddi duran varl klar Yap lmakta olan yat r mlar ve verilen sabit k ymet avanslar ( ) ( ) ( )

36 Birikmifl amortismanlar: Yerüstü ve yeralt düzenleri ( ) ( ) ( ) Binalar ( ) ( ) ( ) Makine, tesis ve cihazlar ( ) ( ) ( ) Tafl t araçlar ( ) ( ) ( ) Döfleme ve demirbafllar ( ) ( ) ( ) Di er maddi duran varl klar ( ) (594) - - ( ) ( ) ( ) ( ) Net defter de eri (*) Net defter de eri YTL tutar ndaki transfer, maddi olmayan duran varl klara yap lm flt r (Not 20). fiirket'in 9 Mart 2006 tarihli Yönetim Kurulu toplant s nda 31 Aral k 2006 itibariyle net defter de eri YTL olan ihtiyaç fazlas gayrimenkullerin sat fl için pazar araflt rmas yapt r lmas na ve nihai sat fl onay için fiirket Genel Müdürlü ü'nün yetkilendirilmesine karar verilmifltir. Bu gayrimenkullerinin 31 Aral k 2006 tarihinden itibaren on iki ay içinde sat fl ile ilgili bir kesinlik olmamas dolay s yla, söz konusu gayrimenkuller fiirket'in 31 Aral k 2006 tarihli bilançosunda sat m amaçl elde tutulan maddi varl klar olarak s n fland r lmam fl ve maddi varl klar n içinde takip edilmeye devam edilmifltir. 1 Ocak 31 Aral k 2005 Girifller Ç k fllar Transferler 2005 Maliyet bedeli: Arazi ve arsalar ( ) Yeralt ve yerüstü düzenleri Binalar ( ) Makine, tesis ve cihazlar ( ) Tafl t araçlar ( ) Döfleme ve demirbafllar (43.428) Di er maddi duran varl klar ( ) Yap lmakta olan yat r mlar ve verilen sabit k ymet avanslar ( ) Birikmifl amortismanlar: ( ) (17.995) Yerüstü ve yeralt düzenleri ( ) ( ) - - ( ) Binalar ( ) ( ) ( ) Makine, tesis ve cihazlar ( ) ( ) ( ) Tafl t araçlar ( ) ( ) ( ) Döfleme ve demirbafllar ( ) ( ) ( ) Di er maddi duran varl klar ( ) (593) ( ) ( ) ( ) ( ) Net defter de eri NOT 20 - MADD OLMAYAN VARLIKLAR Maddi olmayan varl klar n dönem içindeki hareketleri afla daki gibidir: 1 Ocak 31 Aral k 2006 Girifller Ç k fllar Transferler* 2006 Maliyet bedeli (86.840) Birikmifl amortismanlar ( ) ( ) ( ) Net defter de eri (*) Net defter de eri YTL tutar ndaki transfer, maddi duran varl klardan yap lm flt r (Not 19). 36

37 1 Ocak 31 Aral k 2005 Girifller Ç k fllar Transferler 2005 Maliyet bedeli (2.266) Birikmifl amortismanlar ( ) ( ) ( ) Net defter de eri NOT 21 - ALINAN AVANSLAR Al nan siparifl avanslar Al nan di er avanslar NOT 22 - EMEKL L K PLANLARI Not 23'de belirtilen k dem tazminat yükümlülü ü d fl nda fiirket'in herhangi bir emeklilik plan bulunmamaktad r. NOT 23 - BORÇ KARfiILIKLARI K sa Vadeli: Vergi karfl l klar Di er Uzun Vadeli: K dem tazminat karfl l Türk fl Kanunu'na göre fiirket, bir senesini doldurmufl olan ve fiirket'le iliflkisi kesilen, askere ça r lan, veya 25 hizmet (kad nlarda 20) y l n dolduran ve emeklili ini kazanan veya vefat eden ve emeklilik yafl na ulaflm fl (kad nlar için 58 yafl nda, erkekler için 60 yafl nda) personeli için k dem tazminat ödemekle mükelleftir. 23 May s 2002'deki mevzuat de iflikli inden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine iliflkin baz geçifl süreci maddeleri ç kart lm flt r. Ödenecek tazminat her hizmet y l için bir ayl k maafl tutar kadard r ve 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle 1.960,69 YTL (31 Aral k 2005: 1.727,15 YTL) ile s n rland r lm flt r. Karfl l k, fiirket'in çal flanlar n n emekliliklerinden dolay ortaya ç kacak gelecekteki muhtemel yükümlülü ün bugünkü de erinin tahmini ile hesaplanm flt r. Tebli, fiirket'in k dem tazminat karfl l n tahmin etmek için aktüer de erleme yöntemlerinin kullan lmas n gerektirmektedir. Buna göre, toplam yükümlülü ün hesaplanmas nda afla daki aktüer varsay mlar kullan lm flt r: skonto oran 5.71% 5.49% Emeklilik olas l n n tahmini için devir h z oran 98% 98% 31 Aral k 2006 tarihinde sona eren y la ait k dem tazminat karfl l de iflimleri afla daki gibidir: 1 Ocak Dönem içindeki art fllar Ödemeler ( ) ( ) 31 Aral k

38 NOT 24 - ANA ORTAKLIK DIfiI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIfiI KAR/ZARAR Yoktur (31 Aral k 2005: Yoktur). NOT 25 - SERMAYE / KARfiILIKLI fit RAK SERMAYE DÜZELTMES fiirket'in hissedarlar ve hisse oranlar 31 Aral k 2006 itibariyle afla daki gibidir: YTL Pay (%) YTL Pay (%) Hac Ömer Sabanc Holding A.fi , ,12 Sabanc Ailesi , ,10 Halka arz , ,78 Sermaye Sermaye düzeltme farklar NOT SERMAYE YEDEKLER, KAR YEDEKLER, GEÇM fi YILLAR ZARARLARI Kanuni defterlerdeki birikmifl karlar afla da belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde da t labilirler. Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayr l r. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, flirketin ödenmifl sermayesinin %20'sine ulafl l ncaya kadar, kanuni net kar n %5'i olarak ayr l r. kinci tertip yasal yedekler ise ödenmifl sermayenin %5'ini aflan da t lan kar n %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmifl sermayenin %50'sini geçmedi i sürece sadece zararlar netlefltirmek için kullan labilir, bunun d fl nda herhangi bir flekilde kullan lmas mümkün de ildir. Halka aç k flirketler, temettü da t mlar n SPK'n n öngördü ü flekilde afla daki gibi yaparlar: Seri: XI. No:25 say l Tebli k s m 15 madde 399 uyar nca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo denklefltirme iflleminde ortaya ç kan ve "geçmifl y llar zarar "nda izlenen tutar n, SPK'n n kar da t m na iliflkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmifl mali tablolara göre da t labilecek kar rakam bulunurken indirim kalemi olarak dikkate al nmas esast r. Bununla birlikte, "geçmifl y llar zarar "nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem kar ve da t lmam fl geçmifl y l karlar, kalan zarar miktar n n ise s ras yla ola anüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktad r. 1 Ocak 2004 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Seri:XI No:25 say l Tebli uyar nca haz rlanan mali tablolar esas al narak hesaplanan 2004 y l faaliyetlerinden elde edilen karlar dikkate al nmak üzere, da t labilir kar n en az %30'uoran nda kar da t m zorunlulu u getirilmifltir. Bu da t m flirketlerin genel kurullar n n alaca karara ba l olarak nakit olarak ya da da t labilir kar n %30'undan afla olmamak üzere bedelsiz hisse senedi olarak ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz hisse senedi da t lmas suretiyle gerçeklefltirilebilecektir. Seri: XI. No:25 say l tebli uyar nca enflasyona göre düzeltilen ilk mali tablo düzenlenmesi sonucunda öz sermaye kalemlerinden "Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Ola anüstü Yedekler" kalemlerine bilançoda kay tl de erleri ile yer verilir. Bu hesap kalemlerinin düzeltilme farklar toplu halde öz sermaye grubu içinde "öz sermaye enflasyon düzeltmesi farklar " hesab nda yer al r. Öz sermaye enflasyon düzeltmesi farklar sadece bedelsiz sermaye art r m veya zarar mahsubunda; ola anüstü yedeklerin kay tl de erleri ise, bedelsiz sermaye art r m, nakit kar da t m ya da zarar mahsubunda kullan labilecektir. Yukar daki hususa göre fiirket'in Seri: XI. No:25 say l tebli ine göre kar da t m nda baz al nacak öz sermaye tablosu 31 Aral k 2006 ve 31 Aral k 2005 tarihleri itibariyle afla daki gibidir. 38

39 Sermaye Emisyon primi Yasal yedekler Ola anüstü yedekler Öz sermaye enflasyon düzeltmesi farklar Net dönem kar Geçmifl y llar zararlar (-) - - Öz sermaye toplam Yukar da tarihi bedelleri ile gösterilmifl kalemlerin düzeltilmifl de erleri ve özsermaye enflasyon düzeltme farklar 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle afla daki gibidir: Özsermaye Tarihi de erler Düzeltilmifl de erler Enf.düz.farklar Sermaye Emisyon primi NOT 29 - YABANCI PARA POZ SYONU 31 Aral k 2006 ve 31 Aral k 2005 tarihleri itibariyle flirketin sahip oldu u döviz tan ml varl k ve borçlar afla daki gibidir: Varl klar Yükümlülükler ( ) ( ) Net döviz pozisyonu ( ) ( ) Varl klar Döviz Döviz Döviz cinsi tutar YTL tutar YTL Nakit ve nakit USD benzeri de erler EUR GBP Di er liflkili taraflardan USD alacaklar EUR GBP Di er Yükümlülükler Döviz Döviz Döviz cinsi tutar YTL tutar YTL Ticari borçlar USD EUR Di er liflkili taraflara borçlar USD EUR GBP Banka kredileri USD EUR

40 NOT 30 - DEVLET TEfiV K VE YARDIMLARI 31 Aral k 2006 tarihi itibariyle kazan lan ancak bilanço tarihi itibariyle kullan lmayan yat r m indirimi tutar yoktur (31 Aral k 2005: YTL). NOT 31 - KARfiILIKLAR, fiarta BA LI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Verilen teminat mektuplar Al nan teminat mektuplar Al nan ipotekler fiirket'in ihracat teflvik belgeleri kapsam nda tamamlamas gereken ABD Dolar tutar nda ihracat taahhüdü bulunmaktad r (31 Aral k 2005: ABD Dolar ) NOT 32 - filetme B RLEfiMELER Yoktur. (31 Aral k 2005: Yoktur). NOT 33 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yoktur. (31 Aral k 2005: Yoktur). NOT 34 - B LANÇO TAR H NDEN SONRAK OLAYLAR fiirket Yönetim Kurulu 14 fiubat 2007 tarihinde yapm fl bulundu u toplant da; fiirket ana sözleflmesinin 13. Maddesi uyar nca ihraç edilen ve flirket da t labilir kar ndan herhangi bir oy hakk bulunmaks z n % 10 oran nda kar pay alma hakk bulunan 500 adet intifa senedinin, mevcudiyetinin ça dafl kurumsal yönetim ilkeleri ile örtüflmemesi ve hisse senedi de erine bask oluflturmas nedeniyle sahiplerinden DTT Kurumsal Finans Dan flmanl k Hizmetleri A.fi.'nce belirlenen de ere uygun olarak YTL beher de erden sat n al nmas na karar vermifltir. NOT 35 - DURDURULAN FAAL YETLER Yoktur. (31 Aral k 2005: Yoktur). NOT 36 - ESAS FAAL YET GEL RLER (Net) a) SATIfiLAR Yurt içi sat fllar Yurt d fl sat fllar b) SATIfiLARIN MAL YET Yurt içi sat fllar maliyeti ( ) ( ) Yurt d fl sat fllar maliyeti ( ) ( ) ( ) ( ) 40

41 NOT 37 - FAAL YET G DERLER Araflt rma ve gelifltirme giderleri ( ) ( ) Pazarlama, sat fl ve da t m giderleri ( ) ( ) Genel yönetim giderleri ( ) ( ) ( ) ( ) NOT 38 - D ER FAAL YETLERDEN GEL R/G DER VE KAR/ZARARLAR Di er gelirler: Sabit k ymet sat fl kar Muhtelif sat fllar Önceki dönem gelirleri Kira geliri Temettü gelirleri Di er gelirler Di er giderler: Muhtelif sat fl maliyeti ( ) ( ) Sabit k ymet sat fl zarar ( ) ( ) Di er vergi ve harçlar ( ) ( ) flletmede kullan lmayan sabit k ymet amortisman ve bak m giderleri ( ) ( ) Tazminat ve ceza giderleri (66.191) ( ) Önceki dönem gider ve zararlar - ( ) Ba fl ve yard mlar (68.642) ( ) Karfl l k giderleri ( ) (18.860) Di er giderler ( ) ( ) ( ) ( ) Di er gelirler/(giderler)-net ( ) ( ) NOT 39 - F NANSMAN GEL RLER / (G DERLER ) Finansman gelirleri: Faiz Kur Fark Di er Finansman giderleri: Kur Fark ( ) ( ) Faiz ( ) ( ) ( ) ( ) Finansman gelir - gider/net

42 NOT 40 - NET PARASAL POZ SYON KAR/ZARARI SPK, 17 Mart 2005 tarihinde, 2005 y l nda mali tablolar n enflasyona göre düzeltilmesi uygulamas na son verildi ini kamuoyuna duyurmufltur (Not 2). Dolay s yla, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulamas yap lmad için parasal kazanç / (kay p) oluflmamaktad r. NOT 41 - VERG LER Ödenecek kurumlar vergisi Eksi: Peflin ödenen vergiler (-) ( ) ( ) Vergi yükümlülü ü, net (83.130) Ertelenen vergi yükümlülü ü, net ( ) ( ) Kurumlar Vergisi Kanunu tarih ve 5520 say l yasa ile de iflmifltir. Söz konusu 5520 say l yeni Kurumlar Vergisi Kanunu'nun pek çok hükmü tarihinden geçerli olmak üzere yürürlü e girmifltir. Buna göre Türkiye'de, kurumlar vergisi oran 2006 y l için %20'dir (2005: %30). Kurumlar vergisi oran kurumlar n ticari kazanc na vergi yasalar gere ince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalar nda yer alan istisna (ifltirak kazançlar istisnas, yat r m indirimi istisnas vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrah na uygulan r. Kar da t lmad takdirde baflka bir vergi ödenmemektedir (GVK Geçici 61. madde kapsam nda yararlan lan yat r m indirimi istisnas olmas halinde yararlan lan istisna tutar üzerinden hesaplan p ödenen %19,8 oran ndaki stopaj hariç). Türkiye'deki bir iflyeri ya da daimi temsilcisi arac l ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye'de yerleflik kurumlara ödenen kar paylar ndan (temettüler) stopaj yap lmaz. Bunlar n d fl nda kalan kifli ve kurumlara yap lan temettü ödemeleri %15 oran nda stopaja tabidir. Kar n sermayeye ilavesi, kar da t m say lmaz. fiirketler üçer ayl k mali karlar üzerinden %20 oran nda geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ay n 10 uncu gününe kadar beyan edip 17 inci günü akflam na kadar öderler. Y l içinde ödenen geçici vergi o y la ait olup izleyen y l verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba ra men ödenmifl geçici vergi tutar kalm fl ise bu tutar nakden iade al nabilece i gibi devlete karfl olan herhangi bir baflka mali borca da mahsup edilebilir. 30 Aral k 2003 tarihinde Resmi Gazete'de yay mlanan, 5024 say l Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu'nda De ifliklik Yap lmas Hakk nda Kanun ("5024 say l Kanun"), kazançlar n bilanço esas na göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin mali tablolar n 1 Ocak 2004 tarihinden bafllayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmas n öngörmektedir. An lan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yap labilmesi son 36 ayl k kümülatif enflasyon oran n n ( D E TEFE art fl oran n n ) %100'ü ve son 12 ayl k enflasyon oran n n ( D E TEFE art fl oran n n ) %10'u aflmas gerekmektedir ve 2006 y l için söz konusu flartlar sa lanmad için enflasyon düzeltmesi yap lmam flt r. Türkiye'de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sa lamak gibi bir uygulama bulunmamaktad r. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapand ay takip eden dördüncü ay n 25 inci günü akflam na kadar ba l bulunulan vergi dairesine verilir. Vergi incelemesine yetkili makamlar befl y l zarf nda muhasebe kay tlar n inceleyebilir ve hatal ifllem tespit edilirse ödenecek yap lacak vergi tarhiyat nedeniyle vergi miktarlar de iflebilir. Türk vergi mevzuat na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 y l aflmamak kayd yla dönem kurum kazanc ndan indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmifl y l karlar ndan mahsup edilemez. 42