Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri

Transkript

1 Bugün yurt içinde gözler, TCMB nin düzenleyeceği ve saat 10:00 da başlayacak olan 2014 Yılında Para ve Kur Politikası konulu basın toplantısına çevrilecek. Toplantıda, para politikasına ve likiditeye ilişkin açıklamaların, repo ve döviz ihaleleri dâhil TCMB nin hangi durumda hangi araçla ve ne şekilde tepki verebileceğine dair değerlendirmelerin yer alması bekleniyor. Yabancı yatırımcıların büyük kısmının Noel nedeniyle tatilde olmasının etkisiyle düşük işlem hacmi görülen yurt içi bono piyasasında, TCMB nin likidite politikasına ve faiz oranlarının görünümüne ilişkin açıklamaları hareketlilik yaratabilir (sayfa 2) Yabancıların büyük kısmının Noel nedeniyle tatilde olmasının etkisiyle küresel döviz piyasalarında işlem hacmi gerilerken, yurt içi döviz piyasasında da benzer şekilde işlem hacminin düştüğü görülüyor. Bugün açıklayacağı 2014 Yılında Para ve Kur Politikası raporunda TCMB nin, kurdaki oynaklığa karşı hangi araçlarla, ne şekilde mücadele etmeyi planladığını paylaşması bekleniyor. TCMB nin %4.5 olan bir haftalık repo ihale faizinin bankaların zorunlu karşılıklarına paralel olarak ilişkilendirilmesine dair detayları da bugün açıklaması bekleniyor (sayfa 3) Bugünün Gündemi Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri Türkiye 10:00 TCMB, 2014 Yılında Para ve Kur Politikası raporunu yayımlayacak. A.B.D. 14:00 Haftalık konut kredisi başvuruları :30 Kasım ayı dayanıklı mal siparişleri (aylık %) :00 Aralık ayı Richmond Fed imalat endeksi (aylık %) :00 Kasım ayı yeni konut satışları (aylık %/MA YY%) 1.4/ / /444 Diğer gündem maddeleri için lütfen Takvim kısmına bakınız. MA: Mevsimsellikten arındırılmış. YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe Kaynak: ING, Thomson Reuters, Bloomberg Kuş Bakışı Piyasalar Günlük Seviye değişim (%) USD/TRY EUR/TRY EUR/USD Yurt içi gösterge tahvil (%) Basit Bileşik Bir gün önceki kapanış Bugün açılış Gösterge Eurobond - Oca Özel Bankacılık Strateji Bölümü Pınar Uslu - Stratejist OTC de işlem geçmedi. MB O/N borçlanma faizi (%) 3.50 MB O/N borç verme faizi (%) 7.75 MB haftalık repo ihale faizi (%) 4.50 Kaynak: Reuters, Bloomberg, TCMB, OTC, ING Kapanış Günlük Değişim (%) YBY* Değişim (%) BIST , BIST-30 82, BIST Bankacılık 124, FTSE 100 EOD 6, XETRA DAX 9, Dow Jones Ind. Ave. 16, Nasdaq Bileşik 4, S&P 500 1, Altın 1, Brent petrol * Yılbaşından bu yana pinar.uslu@ingbank.com.tr

2 Bono Piyasası Yabancı yatırımcıların büyük kısmının Noel nedeniyle tatilde olmasının etkisiyle dün yurt içi bono piyasasında işlem hacmi düşüktü. Dün getiri eğrisinin özellikle kısa vadeli tarafında satıcılı seyir hissedildi. 7 Ekim 2015 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi 15 baz puan yükselerek %9.76 seviyesinden kapandı. Dar bant aralığında hareket eden 27 Eylül 2023 vadeli tahvilin bileşik faizi ise günü %10.09 ile Cuma gününe göre yatay kapattı. Dün A.B.D. nin 10 yıllık tahvil faizi % % aralığında hareket ederek günü % seviyesinden tamamladı. Bu sabah tahvilin faizi yaklaşık % seviyesinde bulunuyor. Bugün A.B.D. tahvil piyasası tatil nedeniyle erken kapanacak, yarın da kapalı olacak. Görüş: Bugün yurt içinde gözler, TCMB nin düzenleyeceği ve saat 10:00 da başlayacak olan 2014 Yılında Para ve Kur Politikası konulu basın toplantısına çevrilecek. Toplantıda, para politikasına ve likiditeye ilişkin açıklamaların, repo ve döviz ihaleleri dâhil TCMB nin hangi durumda hangi araçla ve ne şekilde tepki verebileceğine dair değerlendirmelerin yer alması bekleniyor. Yabancı yatırımcıların büyük kısmının Noel nedeniyle tatilde olmasının etkisiyle düşük işlem hacmi görülen yurt içi bono piyasasında, TCMB nin likidite politikasına ve faiz oranlarının görünümüne ilişkin açıklamaları hareketlilik yaratabilir. Eurobond Türkiye 2030 Eurobond; 153.0/153.5 Dün Türkiye nin 5 yıllık USD cinsinden CDS leri baz puan seviyesinden baz puan seviyesine yükseldi. Türkiye nin 2030 vadeli, USD cinsinden Eurobond unda ise fiyat US$ seviyesinden US$ seviyesine geriledi. * CDS: Kredi temerrüt takası, ülkelerin veya şirketlerin herhangi bir iflas durumunda borçlarını ödeyememe olasılığına karşı alınan bir çeşit sigortadır. Sigorta özelliğinin yanı sıra spekülatif amaçlarla tezgah üstünde alınıp satılan bir çeşit türev enstrümandır. Döviz Piyasası Dün sabah saatlerinde seviyesinde bulunan USD/TRY kuru, gün içinde yükseliş eğilimi gösterdi ve akşam saatlerinde seviyesine kadar yükselerek Cuma günü ulaştığı tarihi yüksek seviyeyi test etti. Yurt içindeki artan politik risk algısından kaynaklanan TRY satışlarının, düşük hacimle de olsa dün de devam etmesi, USD/TRY kurundaki yükselişte etkiliydi. Japonya da dün piyasaların kapalı olması ve hafta ortasında Noel nedeniyle Avrupa ve A.B.D. piyasalarının tatil olması, küresel döviz piyasalarında işlem hacminin düşmesine yol açıyor. Nitekim yurt içi döviz piyasasında da düşük işlem hacmi dikkat çekiyor. TCMB dün uyguladığı ek parasal sıkılaştırma çerçevesinde piyasaya daha önce duyurduğu gibi US$ 250 milyonluk döviz satımı gerçekleştirdi. Bugün yayımlanacak olan 2014 Yılında Para ve Kur Politikası konulu raporunda TCMB nin, döviz kurundaki oynaklığa karşın hangi uygulamaları benimseyeceği de merakla bekleniyor. EUR/USD paritesinin dün dar bandında hareket ettiği gözlendi. 20 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu seviyesine yaklaştıkça destek bulan paritede, dün akşam saatlerine doğru gözlenen yukarı yönlü hareketle seviyesi görüldü, ancak paritenin uzun süre 1.37 seviyesinin üzerinde tutunamadığı dikkati çekti. (0212)

3 Bu sabah parite , USD/TRY kuru , sepet ise seviyesinde bulunuyor. Görüş: Yabancıların büyük kısmının Noel nedeniyle tatilde olmasının etkisiyle küresel döviz piyasalarında işlem hacmi gerilerken, yurt içi döviz piyasasında da benzer şekilde işlem hacminin düştüğü görülüyor. Bugün açıklayacağı 2014 Yılında Para ve Kur Politikası raporunda TCMB nin, kurdaki oynaklığa karşı hangi araçlarla, ne şekilde mücadele etmeyi planladığını paylaşması bekleniyor. TCMB nin %4.5 olan bir haftalık repo ihale faizinin bankaların zorunlu karşılıklarına paralel olarak ilişkilendirilmesine dair detayları da bugün açıklaması bekleniyor. USDTRY için Destek: Direnç: EURUSD için Destek: Direnç: Hisse Senedi Piyasaları ve Emtia Geçen hafta yurt içinde başlayan ve siyasi risk algılamasını artıran soruşturmanın BIST hisse senetleri piyasasında dün de olumsuz etkisini sürdürdüğü görüldü. BIST-100 endeksine dâhil hisse senetlerinde satışlar dün öğlen saatlerinde hızlanırken, endeks ikinci seansta 67,500 puan seviyesinin altına geriledi. Bu seviyede görülen tepki alımlarının etkisiyle kapanışa yakın hafif yükselen BIST- 100 endeksi, 68,000 puan seviyesinin üzerinde tutundu ve günü %2.14 düşüşle, 68, puan seviyesinden tamamladı. Devam eden soruşturma sürecinden ve gelişmelerden olumsuz etkilenebileceği düşünülen şirketlerin hisse senetlerinde dün sert satışlar gözlenirken, bankacılık ve sanayi sektör endeksleri günü sırasıyla %2.26 ve %2.19 aşağıda noktaladı. Dün Avrupa borsaları genelinde yükseliş eğilimi görüldü. Almanya da DAX endeksi günü %0.94 yükselişle kapatırken, İngiltere de FTSE 100 endeksi günü %1.09 yukarıda tamamladı. A.B.D. de dün S&P 500 ve Dow Jones endeksleri günü tarihi yüksek seviyelerden tamamladı. S&P 500 endeksi günü %0.53 yükselişle 1, seviyesinden noktalarken, nispeten düşük işlem hacminin kaydedildiği günde, endeks içinde ağırlığı yüksek bir elektronik cihaz üreticisinin hisselerinde, şirketin mobil cihazların satışı konusunda Çin de büyük bir GSM sağlayıcısıyla anlaştığını açıklamasının etkisiyle alım kaydedilmesi, endeksin yükselişinde etkiliydi. Dün sabah erken saatlerde ağırlıklı olarak US$ 1,200-1,206 aralığında işlem gören altının ons fiyatı, daha sonra hızlı şekilde düşerek US$ 1,192 seviyesine kadar geriledi. Bu seviyeden görülen alımların etkisiyle hafif yükseliş kaydeden altının ons fiyatı bugün sabah saatlerinde US$ 1,198 seviyesinde bulunuyor. Görüş: Bu sabah Asya borsaları artıda. BIST-100 endeksinde 67,450, 66,500 ve 66,000 destek; 70,184, 71,200 ve 71,900 ise direnç seviyeleri. Geçen hafta Fed in varlık alımlarını Ocak ta azaltma kararı almasının ardından sert düşüş yaşayan altının ons fiyatının dün US$ 1,200 seviyesinin üzerinde tutunamadığı görüldü. Bu seviyenin altına inildikçe Çin den gelen fiziki altın talebinin sınırlı yükseliş kaydettiği görülse de, son günlerde nispeten artan talep altının ons fiyatını yukarı taşımaya yeterli olmadı. Avrupa da ve Amerika da piyasaların hafta ortasında kapalı olması sebebiyle küresel emtia piyasalarında da düşük işlem hacmi görülmesi bekleniyor. Altının ons fiyatında US$ 1,180, US$ 1,160 ve US$ 1,150 destek; US$ 1,215, US$ 1,228 ve US$ 1,244 ise direnç seviyeleri. Bugün yurt içinde TCMB, 2014 Yılında Para ve Kur Politikası raporunu yayımlayacak. A.B.D. de haftalık konut kredisi başvuruları, Kasım ayı dayanıklı mal siparişleri ve Aralık ayı Richmond Fed imalat endeksi açıklanacak. Bugün A.B.D. de ayrıca Kasım ayı yeni konut satışları verisi takip edilecek. (0212)

4 Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP) PAY VADELİ İŞLEM PAZARLARI 23/12/2013 F_AKBNK0414S , F_AKBNK1213S F_GARAN0414S , F_GARAN1213S , F_THYAO0214S , F_THYAO0414S F_THYAO1213S F_VAKBN0414S , F_YKBNK0414S , F_YKBNK1213S , KIYMETLİ MADENLER VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XAUTRY0214S , F_XAUTRY0414S , F_XAUTRY1213S , F_XAUUSD0214S0 1, , , , , , , ,725 4,323, , F_XAUUSD0414S0 1, , , , , , , , F_XAUUSD1213S0 1, , , , , , , ,229 5,592, , DÖVİZ VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_EURUSD0314S ,003, , F_EURUSD1213S ,857, , F_TRYEUR0214S ,525 4,415, , F_TRYEUR0414S , , F_TRYEUR1213S ,743, , F_TRYUSD0214S ,333 9,170, ,172 3,133 F_TRYUSD0414S , , F_TRYUSD1213S ,273 25,678, ,875 2,134 ELEKTRİK VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_ELCBAS1213S ENDEKS VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XU S ,556 40, ,206, ,809 27,646 F_XU S ,073, F_XU S , ,523 1,475,790, ,717-13,537 PAY OPSİYON PAZARLARI SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM OPSİYON PRİM SEANS SONU POZİSYON KODU FİYATI FİYAT FİYAT FİYATI FİYAT FİYATI FİYATI DEĞİŞİMİ (%) SAYISI MİKTARI HACMİ HACMİ AÇIK POZİSYON DEĞİŞİMİ ALIM (CALL) OPSİYONLARI O_AKBNKA1213C7.50S O_GARANA1213C7.00S O_ISCTRA1213C5.00S O_SAHOLA1213C9.50S SATIM (PUT) OPSİYONLARI O_AKBNKA1213P7.50S O_GARANA1213P7.50S ENDEKS OPSİYON PAZARLARI SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM OPSİYON PRİM SEANS SONU POZİSYON KODU FİYATI FİYAT FİYAT FİYATI FİYAT FİYATI FİYATI DEĞİŞİMİ (%) SAYISI MİKTARI HACMİ HACMİ AÇIK POZİSYON DEĞİŞİMİ ALIM (CALL) OPSİYONLARI O_XU030E1213C88.000S O_XU030E1213C90.000S O_XU030E1213C92.000S O_XU030E1213C94.000S SATIM (PUT) OPSİYONLARI Kaynak: VİOP O_XU030E1213P88.000S , O_XU030E1213P90.000S O_XU030E1213P92.000S , , O_XU030E1213P94.000S (0212)

5 Takvim Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri 24 Aralık Salı Türkiye 10:00 TCMB, 2014 Yılında Para ve Kur Politikası raporunu yayımlayacak. A.B.D. 14:00 Haftalık konut kredisi başvuruları :30 Kasım ayı dayanıklı mal siparişleri (aylık %) :00 Aralık ayı Richmond Fed imalat endeksi (aylık %) :00 Kasım ayı yeni konut satışları (aylık %/MA YY%) 1.4/ / / Aralık Çarşamba Türkiye 14:30 Aralık ayı kapasite kullanımı (%) :30 Aralık ayı sanayi güven endeksi A.B.D/Avrupa - Tatil sebebiyle piyasalar kapalı olacak. 26 Aralık Perşembe Türkiye 10:00 Aralık ayı tüketici güven endeksi Avrupa - Tatil sebebiyle piyasalar kapalı olacak. A.B.D. 15:30 Haftalık işsizlik maaşı başvuruları (bin) Aralık Cuma Çin 03:30 Kasım ayı sanayi sektörü karlılık (YY %) YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe MA: Mevsimsel etkilerden arındırılmış SAAR: Mevsimsel etkilerden arındırılmış yıllık oran Kaynak: TCMB, ING, Thomson Reuters, Bloomberg (0212)

6 Özel Bankacılık Strateji Bölümü R. Pınar Uslu Kerim Aydınlar AÇIKLAMA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. ING Özel Bankacılık Strateji Bölümü tarafından sadece bilgi amaçlı olarak hazırlanmış olan bu rapor, hiç bir şekilde bir yatırım önerisi veya herhangi bir yatırım aracının doğrudan alımına veya satımına dair bir teklif veya referans olarak alınmamalıdır. Geçmiş performans, takip eden dönem için bir gösterge değildir. Bu raporda sunulan bilgilerin yayım tarihi itibarıyla yanlış/yanıltıcı olmamasına özen gösterilmiş olmasına karşın, ING BANK bilgilerin doğru ve tam olmasından sorumlu değildir. Bu raporda yer alan bilgiler herhangi bir uyarı yapılmadan değişebilir. ING BANK ve kurum çalışanları bu raporda sunulan bilgilerin kullanılmasından kaynaklanabilecek herhangi bir doğrudan ve/veya dolaylı zarardan ötürü hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Telif hakkı saklıdır, herhangi bir amaçla ING BANK ın izni olmadan raporun tamamı veya bir kısmı başka bir yerde yeniden yayımlanamaz, dağıtımı yapılamaz. Tüm hakkı saklıdır. Bu raporda açık kaynak belirtilmemiş olsa da, yer alan bazı değerlendirmeler ve öngörüler daha önce ING BANK Ekonomik Araştırmalar Grubu ve/veya ING Financial Markets Research raporlarında yer almış olabilir. ING BANK, bu raporun Türkiye de yayımlanmasından sorumludur. (0212)