Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri

Transkript

1 Uzun sürecek bayram tatili yaklaşırken ve A.B.D. de bütçe ile borç tavanı konularındaki kriz devam ederken, yatırımcıların yurt içi bono piyasasında yeni pozisyon açma konusunda isteksiz olacağını düşünüyoruz. Bugün genel olarak yatay bir seyir görülmesini beklediğimiz yurt içi bono piyasasında, A.B.D. nin 10 yıllık tahvil faizindeki hareketler de yakından izlenmeye devam edilecek (sayfa 2) Dün A.B.D. de borç tavanının artırılması konusundaki ilerleme kaydedildiği yönündeki haberler piyasalarda olumlu karşılandı. Cumhuriyetçilerin, borç tavanının birkaç haftalık süre için artırılmasını ve bu süreç içinde de görüşmelerin devam ettirilmesini öngören bir plan sunduğu belirtildi. Plan konusunda karşı taraftan henüz bir yorum gelmezken, tarafların görüşmelere devam etmesi bekleniyor. Bugün A.B.D. de Ekim ayı Michigan Üniversitesi Güven Endeksi yayımlanacak. EUR/USD paritesinin bugün ağırlıklı olarak bant aralığında hareket edeceğini düşünüyoruz. Ancak A.B.D. tarafından borç tavanı konusunun çözümüne dair olumlu haberlerin gelmesi halinde taki destek seviyesi test edilebilir. USD/TRY kurunun yönü açısından ağırlıklı olarak yurt dışı gelişmeler izlenecek, ancak bayram öncesinde yatırımcılardan döviz satışı gelip gelmeyeceği de takip edilecek. Kurda ilk destek seviyesinde bulunuyor (sayfa 3) Bugünün Gündemi Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri A.B.D. 16:55 Ekim ayı Michigan Üniversitesi Güven Endeksi Diğer gündem maddeleri için lütfen Takvim kısmına bakınız. MA: Mevsimsellikten arındırılmış. YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe Kaynak: ING, Thomson Reuters, Bloomberg Kuş Bakışı Piyasalar Günlük Seviye değişim (%) USD/TRY EUR/TRY EUR/USD Yurt içi gösterge tahvil (%) Basit Bileşik Bir gün önceki kapanış Bugün açılış Gösterge Eurobond - Oca Özel Bankacılık Strateji Bölümü Pınar Uslu - Stratejist OTC de işlem geçmedi. MB O/N borçlanma faizi (%) 3.50 MB O/N borç verme faizi (%) 7.75 MB politika faizi (%) 4.50 Kaynak: Reuters, Bloomberg, TCMB, OTC, ING Kapanış Günlük Değişim (%) YBY* Değişim (%) BIST , BIST-30 92, BIST Bankacılık 142, FTSE 100 EOD 6, XETRA DAX 8, Dow Jones Ind. Ave. 15, Nasdaq Bileşik 3, S&P 500 1, BVSP Bovespa 52, Altın 1, Brent petrol * Yılbaşından bu yana pinar.uslu@ingbank.com.tr

2 Bono Piyasası Beklentimizle uyumlu olarak dün yurt içi bono piyasasında kısa ve orta vadeli tahviller genel olarak yatay bant aralığında işlem gördü ve 10 yıllık tahvil faizi de A.B.D. nin 10 yıllık tahvil faizine paralel seyretti. A.B.D. Başkanı Obama nın, bütçe krizi ile ilgili olarak Cumhuriyetçileri ve Demokratları görüşmeler için Beyaz Saray a davet etmesi, sorunun çözümü yolunda çabaların arttığı şeklinde algılandı ve piyasalarca olumlu karşılandı. A.B.D. nin 10 yıllık tahviline satış gelirken, faiz % seviyesine kadar yükseldi. Piyasanın bir önceki 10 yıllık tahvili olan 8 Mart 2023 vadeli tahvilin bileşik faizinde de 12 baz puanlık yükseliş yaşandı ve %8.95 seviyesinden kapanış gerçekleşti. Piyasanın yeni 10 yıllık tahvili olan 27 Eylül 2023 vadeli tahvilin bileşik faizi ise dar bantta hareket ederek, %8.75 ile bir gün öncesine göre hafif yükselişle günü tamamladı. Piyasanın yeni gösterge tahvili olan 7 Ekim 2015 vadeli tahvilin bileşik faizi ise dün %7.93-%8.04 aralığında hareket ederek %7.98 seviyesinden günü yatay kapattı. TCMB nin dün yayımladığı verilere göre, 4 Ekim haftasında yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) portföyü, bir önceki haftaya göre net US$ milyon azaldı (piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak). 4 Ekim haftası itibarıyla yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki DİBS stoku US$ milyar oldu. A.B.D. de borç tavanı konusunun çözümü için çabaların artması dün sabah saatlerinde A.B.D. nin 10 yıllık tahvillerine satış getirdi. Gün içinde en yüksek % seviyesini gören faiz, çözüm konusunda net bir kararın alınamaması sonrasında yeniden %2.70 seviyesinin altına geriledi. Bu sabah faiz % seviyesinde bulunuyor. Bu sabah yurt içi tezgâh üstü piyasada işlem geçmedi. Görüş: Uzun sürecek bayram tatili yaklaşırken ve A.B.D. de bütçe ile borç tavanı konularındaki kriz devam ederken, yatırımcıların yurt içi bono piyasasında yeni pozisyon açma konusunda isteksiz olacağını düşünüyoruz. Bugün genel olarak yatay bir seyir görülmesini beklediğimiz yurt içi bono piyasasında, A.B.D. nin 10 yıllık tahvil faizindeki hareketler de yakından izlenmeye devam edilecek. Eurobond Türkiye 2030 Eurobond; / Dün Türkiye nin 5 yıllık USD cinsinden CDS leri baz puan seviyesinden 196 baz puan seviyesine geriledi Türkiye nin 2030 vadeli USD cinsinden Eurobond unda fiyat US$ seviyesinden seviyesine indi. * CDS: Kredi temerrüt takası, ülkelerin veya şirketlerin herhangi bir iflas durumunda borçlarını ödeyememe olasılığına karşı alınan bir çeşit sigortadır. Sigorta özelliğinin yanı sıra spekülatif amaçlarla tezgah üstünde alınıp satılan bir çeşit türev enstrümandır. Döviz Piyasası Dünkü toplantısında İngiltere Merkez Bankası, %0.5 olan politika faizini beklendiği gibi sabit tuttu. 375 milyar olan varlık alım programının büyüklüğünü de değiştirmedi. Dün A.B.D. de açıklanan haftalık işsizlik maaşı başvuruları 374 bin kişi ile piyasanın ortalama beklentisi olan 310 bin kişinin oldukça üzerinde geldi. Veri sonrasında ilk tepki olarak USD, gelişmiş ülke para birimlerine karşı değer kaybetti ve EUR/USD paritesi ile günün en yüksek seviyesine çıktı, ancak bu durum kalıcı olmadı. USD nin değer kaybının geçici olmasında, Çalışma Bakanlığı nın yaptığı açıklama da pay sahibiydi. Çalışma Bakanlığı, Kaliforniya eyaletinde geçen haftalarda bilgisayar sistemlerinin (0212)

3 güncellenmesi sebebiyle işleme alınmayan yaklaşık 30 bin başvurunun bu hafta hesaba dâhil edilmesi ve federal devlet kurumlarında çalışmasalar da bu kurumların kapanmasından dolayı işsiz kalan 15 bin kişinin başvuruda bulunmasının verideki sert değişimde önemli payı olduğuna işaret etti. Dün A.B.D. de Başkan Obama ve Demokrat Parti temsilcilerinin muhalefetteki Cumhuriyetçi Parti temsilcileriyle görüştüğü ve borçlanma tavanının, konunun daha kapsamlı şekilde tartışılmasına izin verebilmek için kısa dönem için sınırlı ölçüde artırılacağı yönündeki haberler, küresel hisse senedi piyasalarında hareketliliğe yol açtı, döviz piyasalarında ise daha temkinli bir seyir görüldü. USD/TRY kuru kademeli olarak gerilemeye devam ederek aralığında işlem gördü. Bu sabah parite , USD/TRY kuru , sepet ise seviyesinde bulunuyor. Görüş: Dün A.B.D. de borç tavanının artırılması konusundaki ilerleme kaydedildiği yönündeki haberler piyasalarda olumlu karşılandı. Cumhuriyetçilerin, borç tavanının birkaç haftalık süre için artırılmasını ve bu süreç içinde de görüşmelerin devam ettirilmesini öngören bir plan sunduğu belirtildi. Plan konusunda karşı taraftan henüz bir yorum gelmezken, tarafların görüşmelere devam etmesi bekleniyor. Bugün A.B.D. de Ekim ayı Michigan Üniversitesi Güven Endeksi yayımlanacak. EUR/USD paritesinin bugün ağırlıklı olarak bant aralığında hareket edeceğini düşünüyoruz. Ancak A.B.D. tarafından borç tavanı konusunun çözümüne dair olumlu haberlerin gelmesi halinde taki destek seviyesi test edilebilir. USD/TRY kurunun yönü açısından ağırlıklı olarak yurt dışı gelişmeler izlenecek, ancak bayram öncesinde yatırımcılardan döviz satışı gelip gelmeyeceği de takip edilecek. Kurda ilk destek seviyesinde bulunuyor. USDTRY için Destek: Direnç: EURUSD için Destek: Direnç: Hisse Senedi Piyasaları ve Emtia Dün günün büyük kısmında 75,000-74,500 puan aralığında hareket eden BIST-100 endeksi, akşam saatlerinde gelen hacimli alımların etkisiyle %1.55 yükselerek günü 75, seviyesinden tamamladı. Endeks kapanışa yakın 75, seviyesine kadar yükseldiyse de, bu seviyede tutunamadı ve günü 20 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 75,616 puan seviyesinin biraz üzerinde tamamladı. Bankacılık hisselerine gelen tepki alımlarının etkisiyle dün %1.92 yükselen bankacılık sektör endeksinin hafta başından bu yana verdiği kayıpların büyük kısmını geri aldığı görüldü. A.B.D. de iç içe geçmiş olan bütçe ve borç tavanı krizlerinin çözümü konusunda çabaların arttığına yönelik haberler de küresel borsalardaki yükselişte etkiliydi. Dün küresel hisse senedi endeksleri genelinde hızlı yükseliş görüldü. A.B.D. de S&P 500 endeksi günü %2.18 değerlenerek, 1, puan seviyesinden tamamlarken, Nasdaq endeksinde %2.26 yükseliş görüldü. A.B.D. de borç tavanı krizine geçici de olsa bir çözüm bulanabileceği yönündeki haberler endekslerin dünkü yükselişinde etkiliydi. S&P 500 endeksi dün, Ocak başından beri yaşadığı en büyük yüzdelik değişimi kaydetti. Endeks Ocak ayında, A.B.D. de mali uçurumu önlemek için yapılan anlaşmanın Temsilciler Meclisi nde ve Senato da kabul edilmesinin ardından bir günde yaklaşık %2.5 yükseliş kaydetmişti. Bu hafta içinde seviyesine kadar çıkan CBOE VIX endeksi, dün gerileyerek günü seviyesinden tamamladı. Korku endeksi olarak da anılan VIX endeksinin yükselmesi, piyasalarda risk algısının arttığına dair bir işaret olarak kabul ediliyor. Altının ons fiyatı dün gerilemeye devam ederek US$ 1,282-1,311 aralığında hareket etti. Son günlerde kademeli olarak gerileyen altının ons fiyatının Ekim ayı başında test ettiği US$ 1,280 bölgesindeki desteğe yaklaştığı görülürken, özellikle Asya piyasalarında fiziksel talebin zayıf kaldığı dikkat çekiyor. A.B.D. de henüz çözüme kavuşturulamayan bütçe krizi nedeniyle federal kurumların geçici olarak kapalı olması yüzünden bazı veriler açıklanamıyor. Bu nedenle CFTC de geçen hafta olduğu gibi bu hafta da spekülatörlerin aldığı pozisyonlarındaki haftalık değişimleri yayımlayamayacak. (0212)

4 Görüş: Bu sabah S&P vadeli işlemleri ve Asya borsaları artıda. BIST-100 endeksinde 75,500, 74,400 ve 73,550 destek, 76,200, 76,650 ve 77,400 direnç seviyeleri. Altının ons fiyatı dün gerilemeye devam ederek US$ 1,282-1,311 aralığında hareket etti. Son günlerde kademeli olarak gerileyen altının ons fiyatının Ekim ayı başında test ettiği US$ 1,280 bölgesindeki desteğe yaklaştığı görülürken, özellikle Asya piyasalarında fiziksel talebin zayıf kaldığı dikkat çekiyor. Bu sabah altının ons fiyatı US$ 1,291 seviyesinde bulunuyor. Altının ons fiyatında US$ 1,282, US$ 1,278 ve US$ 1,270 destek; US$ 1,308, US$ 1,319 ve US$ 1,337 ise direnç seviyeleri. Bugün A.B.D. de Ekim ayı Michigan Üniversitesi Güven Endeksi yayımlanacak. (0212)

5 Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP) PAY VADELİ İŞLEM PAZARLARI 10/10/2013 F_AKBNK0214S F_AKBNK1013S , F_AKBNK1213S , F_EREGL0214S F_GARAN0214S F_GARAN1013S , F_GARAN1213S , F_ISCTR1013S , F_SAHOL1013S F_THYAO1213S F_YKBNK1013S KIYMETLİ MADENLER VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XAUTRY0214S , F_XAUTRY1013S , F_XAUTRY1213S , F_XAUUSD0214S , , F_XAUUSD1013S0 1, , , , , , , ,208 16,065, , F_XAUUSD1213S0 1, , , , , , , ,205 3,121, , DÖVİZ VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_EURUSD0314S F_EURUSD1213S ,945 10,597, ,598-1,232 F_TRYEUR0214S , F_TRYEUR1013S ,040 5,478, , F_TRYEUR1213S ,100, , F_TRYUSD0214S , , F_TRYUSD1013S ,132 21,779 43,310, , F_TRYUSD1213S ,933 5,888, , ELEKTRİK VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_ELCBAS1013S , ENDEKS VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XU S , F_XU S , ,341 1,096,482, , F_XU S ,321 12,322, , PAY OPSİYON PAZARLARI SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM OPSİYON PRİM SEANS SONU POZİSYON KODU FİYATI FİYAT FİYAT FİYATI FİYAT FİYATI FİYATI DEĞİŞİMİ (%) SAYISI MİKTARI HACMİ HACMİ AÇIK POZİSYON DEĞİŞİMİ ALIM (CALL) OPSİYONLARI O_GARANA1013C8.50S ,500 0 SATIM (PUT) OPSİYONLARI O_EREGLA1013P2.30S ,000 0 ENDEKS OPSİYON PAZARLARI SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM OPSİYON PRİM SEANS SONU POZİSYON KODU FİYATI FİYAT FİYAT FİYATI FİYAT FİYATI FİYATI DEĞİŞİMİ (%) SAYISI MİKTARI HACMİ HACMİ AÇIK POZİSYON DEĞİŞİMİ ALIM (CALL) OPSİYONLARI O_XU030E1013C S , , O_XU030E1013C92.000S O_XU030E1013C94.000S , , O_XU030E1013C96.000S , O_XU030E1013C98.000S , SATIM (PUT) OPSİYONLARI O_XU030E1013P86.000S , O_XU030E1013P88.000S O_XU030E1013P90.000S , O_XU030E1013P92.000S O_XU030E1013P98.000S , Kaynak : VİOP (0212)

6 Takvim Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri 11 Ekim Cuma Türkiye 10:00 Ağustos ayı cari işlemler dengesi ($ milyar) :00 Temmuz ayı işsizlik oranı (%) A.B.D. 15:30 Eylül ayı perakende satışlar (aylık %) (ertelendi) :30 Eylül ayı ÜFE (aylık %/YY %) (ertelendi) 0.2/ /- 0.3/1.4 16:55 Ekim ayı Michigan Üniversitesi Güven Endeksi Almanya 09:00 Eylül ayı TÜFE (aylık %/YY %) 0.0/ / /1.4 YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe MA: Mevsimsel etkilerden arındırılmış SAAR: Mevsimsel etkilerden arındırılmış yıllık oran Kaynak: TCMB, ING, Thomson Reuters, Bloomberg (0212)

7 Özel Bankacılık Strateji Bölümü R. Pınar Uslu Kerim Aydınlar AÇIKLAMA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. ING Özel Bankacılık Strateji Bölümü tarafından sadece bilgi amaçlı olarak hazırlanmış olan bu rapor, hiç bir şekilde bir yatırım önerisi veya herhangi bir yatırım aracının doğrudan alımına veya satımına dair bir teklif veya referans olarak alınmamalıdır. Geçmiş performans, takip eden dönem için bir gösterge değildir. Bu raporda sunulan bilgilerin yayım tarihi itibarıyla yanlış/yanıltıcı olmamasına özen gösterilmiş olmasına karşın, ING BANK bilgilerin doğru ve tam olmasından sorumlu değildir. Bu raporda yer alan bilgiler herhangi bir uyarı yapılmadan değişebilir. ING BANK ve kurum çalışanları bu raporda sunulan bilgilerin kullanılmasından kaynaklanabilecek herhangi bir doğrudan ve/veya dolaylı zarardan ötürü hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Telif hakkı saklıdır, herhangi bir amaçla ING BANK ın izni olmadan raporun tamamı veya bir kısmı başka bir yerde yeniden yayımlanamaz, dağıtımı yapılamaz. Tüm hakkı saklıdır. Bu raporda açık kaynak belirtilmemiş olsa da, yer alan bazı değerlendirmeler ve öngörüler daha önce ING BANK Ekonomik Araştırmalar Grubu ve/veya ING Financial Markets Research raporlarında yer almış olabilir. ING BANK, bu raporun Türkiye de yayımlanmasından sorumludur. (0212)