Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri

Transkript

1 A.B.D. tahvil faizlerindeki düşüşe paralel olarak dün yurt içi bono faizlerindeki gerileme de devam etti. 2 yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi %7.52 ile 19 Haziran dan beri en düşük kapanışını gerçekleştirdi. Dünkü toplantısında TCMB Para Politikası Kurulu (PPK), beklenildiği üzere politika faizini %4.5, O/N borçlanma oranını %3.5 ve O/N borç verme oranını da %7.75 olarak sabit tuttu. PPK nın Eylül deki söylemini koruduğu görüldü. Bugün bono piyasasında dar bant aralığında, yatay bir seyir görmeyi bekliyoruz (sayfa 2) USD, Fed in tahvil alım programının miktarını 2014 yılının Mart ayına/2. çeyreğine kadar azaltmayabileceği yönündeki beklentiler nedeniyle baskı altında kalmayı sürdürürken, bu sabah EUR/USD paritesi seviyesinin üzerine çıktı. Bugün A.B.D. de haftalık işsizlik maaşı başvuruları, Eylül ayı yeni konut satışları ve Ekim ayı Markit öncü PMI imalat verileri açıklanacak. Almanya da ve Euro Bölgesi nde ise PMI verileri yayımlanacak. EUR/USD paritesinde daki direncin kırılması halinde seviyesine kadar önemli bir direnç bulunmuyor. USD/TRY kurunun ise 1.97 seviyesinde destek bulduğu görülüyor (sayfa 3) Bugünün Gündemi Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri A.B.D. 15:30 Haftalık işsizlik maaşı başvuruları (bin) :00 Eylül ayı yeni konut satışları (aylık %/SAAR) - 1.0/ /421 Euro Bölgesi 11:00 Ekim ayı PMI imalat :00 Ekim ayı PMI hizmetler Almanya 10:30 Ekim ayı PMI imalat Diğer gündem maddeleri için lütfen Takvim kısmına bakınız. MA: Mevsimsellikten arındırılmış. YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe Kaynak: ING, Thomson Reuters, Bloomberg Kuş Bakışı Piyasalar Günlük Seviye değişim (%) USD/TRY EUR/TRY EUR/USD Yurt içi gösterge tahvil (%) Basit Bileşik Bir gün önceki kapanış Bugün açılış Gösterge Eurobond - Oca Özel Bankacılık Strateji Bölümü Pınar Uslu - Stratejist OTC de işlem geçmedi. MB O/N borçlanma faizi (%) 3.50 MB O/N borç verme faizi (%) 7.75 MB politika faizi (%) 4.50 Kaynak: Reuters, Bloomberg, TCMB, OTC, ING Kapanış Günlük Değişim (%) YBY* Değişim (%) BIST , BIST-30 96, BIST Bankacılık 149, FTSE 100 EOD 6, XETRA DAX 8, Dow Jones Ind. Ave. 15, Nasdaq Bileşik 3, S&P 500 1, BVSP Bovespa 55, Altın 1, Brent petrol * Yılbaşından bu yana pinar.uslu@ingbank.com.tr

2 Bono Piyasası Salı günü A.B.D. de açıklanan Eylül ayı istihdam verisinin piyasanın beklentisinin oldukça altında gelmesi, Fed in tahvil alım programının miktarını 2014 yılının Mart ayına/2. çeyreğine kadar azaltmayabileceği yönündeki beklentilere destek verdi. Dün de düşüşünü sürdüren A.B.D. nin 10 yıllık tahvil faizi, % seviyesine kadar geriledi ve günü % seviyesinden tamamladı. A.B.D. tahvil faizlerindeki düşüşe paralel olarak yurt içinde 7 Ekim 2015 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi de 11 baz puan gerileyerek %7.52 seviyesinden kapandı. Böylelikle, 19 Haziran dan beri görülen en düşük kapanış gerçekleşmiş oldu. Dün 27 Eylül 2023 vadeli, 10 yıllık tahvilin bileşik faizi gün içinde %8.30 seviyesine kadar geriledikten sonra %8.37 ile Salı gününe göre 15 baz puanlık düşüşle günü tamamladı. Dünkü toplantısında TCMB Para Politikası Kurulu (PPK), beklenildiği üzere faiz oranlarını değiştirmedi. Politika faizi %4.5, O/N borçlanma oranı %3.5 ve O/N borç verme oranı da %7.75 olarak sabit tutuldu. Zorunlu karşılık oranlarında ve ROK ta da değişikliğe gidilmedi. Yapılan açıklamanın hemen hemen Eylül ayındaki toplantının ardından yapılan duyuru ile aynı olduğu görüldü. TCMB, enflasyonun önümüzdeki dönemde düşmeye devam etmesinin beklendiğini, son aylarda yaşanan döviz kuru oynaklığına bağlı olarak çekirdek enflasyon göstergelerinin bir süre daha hedefin üzerinde seyredeceğini tahmin ettiğini belirtti. PPK, enflasyon görünümü orta vadeli hedeflerle uyumlu olana kadar para politikasındaki temkinli duruşun korunarak gerekli görülen sıklıkta ek parasal sıkılaştırmaya devam edilmesinin uygun olacağını tekrarladı. Bu sabah yurt içi tezgâh üstü piyasada işlem geçmedi. Görüş: A.B.D. tahvil faizlerindeki düşüşe paralel olarak dün yurt içi bono faizlerindeki gerileme de devam etti. 2 yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi %7.52 ile 19 Haziran dan beri en düşük kapanışını gerçekleştirdi. Dünkü toplantısında TCMB Para Politikası Kurulu (PPK), beklenildiği üzere politika faizini %4.5, O/N borçlanma oranını %3.5 ve O/N borç verme oranını da %7.75 olarak sabit tuttu. PPK nın Eylül deki söylemini koruduğu görüldü. Bugün bono piyasasında dar bant aralığında, yatay bir seyir görmeyi bekliyoruz. Eurobond Türkiye 2030 Eurobond; / Dün Türkiye nin 5 yıllık USD cinsinden CDS leri baz puan seviyesinden baz puan seviyesine çıktı. Türkiye nin 2030 vadeli USD cinsinden Eurobond unda fiyat US$ 165 seviyesinden US$ seviyesine yükseldi. * CDS: Kredi temerrüt takası, ülkelerin veya şirketlerin herhangi bir iflas durumunda borçlarını ödeyememe olasılığına karşı alınan bir çeşit sigortadır. Sigorta özelliğinin yanı sıra spekülatif amaçlarla tezgah üstünde alınıp satılan bir çeşit türev enstrümandır. Döviz Piyasası Salı günü A.B.D. de açıklanan istihdam verisi sonrasında sert hareketler görülen döviz piyasasında, dün daha sakin bir seyir vardı seviyesine yaklaşıldıkça alımların geldiğinin gözlendiği USD/TRY kuru, dün gün içinde ağırlıklı olarak aralığında işlem gördü. EUR/USD paritesi ise dün aralığında hareket etti. Bugün sabah saatlerinde ise parite yükselişini sürdürerek 1.38 seviyesinin üzerine çıktı. (0212)

3 Dün TCMB Para Politikası Kurulu toplantısından sürpriz çıkmadı ve TCMB faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. Toplantı sonrasında yapılan yazılı açıklamada, TCMB nin gerekli görülen sıklıkta ek parasal sıkılaştırmaya devam edeceği ve TL likidite politikasında sağlanan öngörülebilirliği koruyacağı vurgulandı. Bu sabah parite , USD/TRY kuru , sepet ise seviyesinde bulunuyor. Görüş: ECB nin önümüzdeki dönemde Euro Bölgesi ndeki bankalar için daha sıkı stres testleri uygulayacağı yönündeki haber, dün paritede belirgin bir etki yaratmadı. Çin Merkez Bankası nın likiditeyi sıkılaştırmayı değerlendirdiği yönündeki haber ise, ülkede kısa vadeli faizlerin yükselmesine neden oldu. USD ise, Fed in tahvil alım programının miktarını 2014 yılının Mart ayına/2. çeyreğine kadar azaltmayabileceği yönündeki beklentiler nedeniyle baskı altında kalmayı sürdürürken, bu sabah EUR/USD paritesi seviyesinin üzerine çıktı. Bugün A.B.D. de haftalık işsizlik maaşı başvuruları, Eylül ayı yeni konut satışları ve Ekim ayı Markit öncü PMI imalat verileri açıklanacak. Almanya da ve Euro Bölgesi nde ise PMI verileri yayımlanacak. EUR/USD paritesinde daki direncin kırılması halinde seviyesine kadar önemli bir direnç bulunmuyor. USD/TRY kurunun ise 1.97 seviyesinde destek bulduğu görülüyor. USDTRY için Destek: Direnç: EURUSD için Destek: Direnç: Hisse Senedi Piyasaları ve Emtia Haftanın ilk iki gününde yaklaşık %4 değerlenen BIST-100 endeksi, dün görülen kar satışlarının etkisiyle %0.95 gerileyerek günü 78, puan seviyesinden tamamladı. Salı günü, önemli uzun vadeli teknik direnç seviyesi olan 200 günlük hareketli ortalamanın (79,150) üzerinde kapanan endeksin, dün bu seviyenin üzerinde tutunamadığı gözlendi. Günün büyük kısmında 78,570-79,410 puanlık bant aralığında dalgalanan endeksin, A.B.D. borsalarının düşüşle açılmasıyla birlikte gelen hacimli satışların etkisiyle 30 dakikada yaklaşık %1.1 gerilediği görüldü. Dün bankacılık sektör endeksi günü %1.45 düşüşle tamamladı. Endeks içindeki ağırlığı yüksek iki şirketin bugün açıklayacağı 3. çeyrek bilançoları da bu hafta BIST-100 endeksinin seyri üzerinde etkili olabilir. Küresel hisse senedi endeksleri genelinde dün düşüş yaşandı. A.B.D. de S&P 500 endeksi %0.47 gerileyerek günü1, puan seviyesinden kapatırken, teknoloji endeksi Nasdaq da %0.57 kayıp verdi. Çin de Merkez Bankası nın enflasyonla mücadele için parasal sıkılaştırmaya gidebileceği haberiyle yükselen para piyasası faizleri, küresel hisse senedi piyasaları üzerinde baskı oluşturdu. ECB nin 2014 yılında Euro Bölgesi ndeki büyük bankaların daha kapsamlı bir dizi testten geçirileceklerini açıklaması da, bilançolarda henüz bilinmeyen olası bazı zafiyetlerin meydana çıkabileceği düşüncesini yaratarak endekslerdeki dünkü düşüşe katkıda bulundu. A.B.D. de hisse senedi endeksleri 3. çeyrek bilançolarına odaklanmış durumdayken, bu hafta içinde açıklanan sonuçlarda, piyasada önemli etki yaratacak ölçüde beklentilerden büyük bir sapma gözlenmedi. Çarşamba günü US$ 1,329-1,342 aralığında hareket eden altının ons fiyatının, A.B.D. de Salı günü istihdam verilerinin açıklanmasından sonra ulaştığı en yüksek seviye olan US$ 1,344 seviyesinden hafif geri çekilse de, US$ 1,330 seviyesinin üzerinde tutunduğu gözleniyor. Altın fiyatı, A.B.D. de Fed in aylık varlık alım miktarının 2014 yılına kadar azaltılmayacağı beklentisiyle değer kaybeden USD ye bağlı olarak destek buluyor. Görüş: Dün küresel hisse senedi endeksleri genelinde yaşanan düşüş, Çin Merkez Bankası nın enflasyonla mücadele için parasal sıkılaştırmaya gidebileceği haberiyle ve ECB nin 2014 yılında Euro Bölgesi ndeki büyük bankaların daha kapsamlı bir dizi testten (0212)

4 geçirileceklerini açıklamasıyla ilişkiliydi. Bu sabah S&P vadeli işlemleri, Kospi ve Nikkei 225 endeksleri artıda, Hang Seng endeksi ise ekside. BIST-100 endeksinde, 78,300, 77,400 ve 76,600 destek, 79,150, 79,450 ve 80,600 ise direnç seviyeleri. A.B.D. de Fed in aylık varlık alım miktarının 2014 yılına kadar azaltılmayacağı beklentisiyle değer kaybeden USD ye bağlı olarak destek bulan altının ons fiyatı bu sabah US$ 1,340 seviyesinde bulunuyor. Altının ons fiyatında US$ 1,328, US$ 1,316 ve US$ 1,308 destek; US$ 1,343, US$ 1,352 ve US$ 1,365 ise direnç seviyeleri. Gün içinde altının ons fiyatının US$ 1,343 direncinin üzerine çıkabileceğini düşünüyoruz. Bugün A.B.D. de haftalık işsizlik maaşı başvuruları, Eylül ayı yeni konut satışları ve Ekim ayı Markit öncü PMI imalat verileri açıklanacak. Almanya da ve Euro Bölgesi nde ise PMI verileri yayımlanacak. (0212)

5 Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP) PAY VADELİ İŞLEM PAZARLARI 23/10/2013 F_AKBNK1013S , F_GARAN1213S , F_THYAO0214S , F_YKBNK1013S , KIYMETLİ MADENLER VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XAUTRY0214S F_XAUTRY1013S , F_XAUTRY1213S , F_XAUUSD0214S0 1, , , , , , , , F_XAUUSD1013S0 1, , , , , , , ,646 9,621, ,937-1,365 F_XAUUSD1213S0 1, , , , , , , ,047 2,763, , DÖVİZ VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_EURUSD0314S , F_EURUSD1213S ,667 4,544, ,395 1,091 F_TRYEUR0214S , F_TRYEUR1013S , , F_TRYEUR1213S , , F_TRYUSD0214S , , F_TRYUSD1013S ,961 31,563, , F_TRYUSD1213S ,517 9,026, ,307 1,646 ELEKTRİK VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_ELCBAS1013S ENDEKS VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XU S , F_XU S , ,538 1,003,212, , F_XU S ,572 6,467 63,225, ,302 2,918 PAY OPSİYON PAZARLARI SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM OPSİYON PRİM SEANS SONU POZİSYON KODU FİYATI FİYAT FİYAT FİYATI FİYAT FİYATI FİYATI DEĞİŞİMİ (%) SAYISI MİKTARI HACMİ HACMİ AÇIK POZİSYON DEĞİŞİMİ ALIM (CALL) OPSİYONLARI O_GARANA1013C8.50S , ,500 0 SATIM (PUT) OPSİYONLARI O_EREGLA1013P2.30S ,000 0 ENDEKS OPSİYON PAZARLARI SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM OPSİYON PRİM SEANS SONU POZİSYON KODU FİYATI FİYAT FİYAT FİYATI FİYAT FİYATI FİYATI DEĞİŞİMİ (%) SAYISI MİKTARI HACMİ HACMİ AÇIK POZİSYON DEĞİŞİMİ ALIM (CALL) OPSİYONLARI O_XU030E1013C S , O_XU030E1013C92.000S , , O_XU030E1013C96.000S , O_XU030E1013C98.000S , SATIM (PUT) OPSİYONLARI O_XU030E1013P94.000S , O_XU030E1013P98.000S , O_XU030E1213P96.000S , Kaynak : VİOP (0212)

6 Takvim Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri 24 Ekim Perşembe A.B.D. 15:30 Haftalık işsizlik maaşı başvuruları (bin) :58 Ekim ayı Markit öncü PMI imalat :00 Eylül ayı yeni konut satışları (aylık %/SAAR) - 1.0/ /421 Euro Bölgesi 11:00 Ekim ayı PMI bileşik :00 Ekim ayı PMI imalat :00 Ekim ayı PMI hizmetler Almanya 10:30 Ekim ayı PMI imalat :30 Ekim ayı PMI hizmetler Ekim Cuma Türkiye 14:30 Ekim ayı kapasite kullanımı (%) :30 Ekim ayı sanayi güven endeksi A.B.D. 15:30 Eylül ayı dayanıklı mal siparişleri (aylık %) :55 Ekim ayı Michigan Üniversitesi Güven endeksi Almanya 11:00 Ekim ayı IFO iş dünyası görünümü İngiltere 11: yılı 2. çeyrek GSYH büyümesi (YY %) Hafta içinde açıklanacak önemli veriler A.B.D. - Eylül ayı Conference Board US öncü endeksi (aylık %) Ağustos ayı inşaat harcamaları (aylık %) Ağustos ayı fabrika siparişleri (aylık %) Eylül ayı perakende satışlar (aylık %) Eylül ayı inşaat izinleri (aylık %/ SAAR) 1.1/ / /926 - Eylül ayı yeni konut başlangıçları (aylık %/ bin) 2.1/ / /891 YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe MA: Mevsimsel etkilerden arındırılmış SAAR: Mevsimsel etkilerden arındırılmış yıllık oran Kaynak: TCMB, ING, Thomson Reuters, Bloomberg (0212)

7 Özel Bankacılık Strateji Bölümü R. Pınar Uslu Kerim Aydınlar AÇIKLAMA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. ING Özel Bankacılık Strateji Bölümü tarafından sadece bilgi amaçlı olarak hazırlanmış olan bu rapor, hiç bir şekilde bir yatırım önerisi veya herhangi bir yatırım aracının doğrudan alımına veya satımına dair bir teklif veya referans olarak alınmamalıdır. Geçmiş performans, takip eden dönem için bir gösterge değildir. Bu raporda sunulan bilgilerin yayım tarihi itibarıyla yanlış/yanıltıcı olmamasına özen gösterilmiş olmasına karşın, ING BANK bilgilerin doğru ve tam olmasından sorumlu değildir. Bu raporda yer alan bilgiler herhangi bir uyarı yapılmadan değişebilir. ING BANK ve kurum çalışanları bu raporda sunulan bilgilerin kullanılmasından kaynaklanabilecek herhangi bir doğrudan ve/veya dolaylı zarardan ötürü hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Telif hakkı saklıdır, herhangi bir amaçla ING BANK ın izni olmadan raporun tamamı veya bir kısmı başka bir yerde yeniden yayımlanamaz, dağıtımı yapılamaz. Tüm hakkı saklıdır. Bu raporda açık kaynak belirtilmemiş olsa da, yer alan bazı değerlendirmeler ve öngörüler daha önce ING BANK Ekonomik Araştırmalar Grubu ve/veya ING Financial Markets Research raporlarında yer almış olabilir. ING BANK, bu raporun Türkiye de yayımlanmasından sorumludur. (0212)