TÜRKYE E VE CAM FABRKALARI A.. VE BALI ORTAKLIKLARI 30 HAZRAN 2007 TARHNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMNE AT KONSOLDE MAL TABLOLAR

Transkript

1 TÜRKYE E VE CAM FABRKALARI A.. VE BALI ORTAKLIKLARI 30 HAZRAN TARHNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMNE AT KONSOLDE MAL TABLOLAR

2 Özel Baımsız Denetim Raporu Türkiye ie ve Cam Fabrikaları A.. Yönetim Kurulu na Türkiye ie ve Cam Fabrikaları A.. ( irket ) ve balı ortaklıklarının (hep birlikte Topluluk ) tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren ara döneme ait konsolide gelir tablosunu, konsolide öz sermaye deiim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemi bulunuyoruz. Finansal Tablolarla lgili Olarak Topluluk Yönetiminin Sorumluluu Topluluk yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir ekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlılıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçei dürüst bir ekilde yansıtmasını salamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koulların gerektirdii muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Baımsız Denetim Kuruluunun Sorumluluu Sorumluluumuz, yaptıımız baımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görü bildirmektir. Baımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan baımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekletirilmitir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve baımsız denetimin, finansal tabloların gerçei doru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadıı konusunda makul bir güvenceyi salamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Baımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili baımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, baımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Baımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadıı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlılık içerip içermediine dair risk deerlendirmesini de kapsayacak ekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıtır. Bu risk deerlendirmesinde, Topluluk un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmutur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinlii hakkında görü vermek deil, baımsız denetim tekniklerini koullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Topluluk yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilikiyi ortaya koymaktır. Baımsız denetimimiz ayrıca Topluluk yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluunun deerlendirilmesini içermektedir. Baımsız denetim sırasında temin ettiimiz baımsız denetim kanıtlarının, görüümüzün oluturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluturduuna inanıyoruz.

3 Görü Görüümüze göre, iliikteki konsolide finansal tablolar, Türkiye ie ve Cam Fabrikaları A.. ve balı ortaklıklarının tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren ara döneme ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Açıklama Paragrafı Görüümüzü etkilememekle beraber aaıdaki hususa dikkat çekmek isteriz; Not 34 de açıklandıı üzere irket; Yönetim Kurulu nun 1 Austos tarihli toplantısında balı ortaklıklardan Cam Pazarlama A.. ni Türk Ticaret Kanunu nun 451, Kurumlar Vergisi Kanunu nun 18., 19., 20. Maddeleri ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Birleme lemlerine likin Esaslar Teblii hükümleri uyarınca devir almak suretiyle birlemesi hususunda gerekli çalımaların balatılmasına ve bu konuda gerekli ilemlerin yapılmasına karar vermitir. liikte sunulan konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: I, No: 31 sayılı Birleme lemlerine likin Esaslar Teblii kapsamında, irket in balı ortaklıı konumunda olan Cam Pazarlama A.. ile birlemesi amacıyla, özel amaçlı olarak tam kapsamlı denetime tabi tutulmutur. stanbul, 14 Eylül DRT BAIMSIZ DENETM VE SERBEST MUHASEBEC MAL MÜAVRLK A.. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Gökhan Alpman Sorumlu Ortak Badenetçi

4 çindekiler Sayfa KONSOLDE BLANÇOLAR 1-2 KONSOLDE GELR TABLOLARI 3 KONSOLDE ÖZSERMAYE DEM TABLOLARI 4 KONSOLDE NAKT AKIM TABLOLARI 5-6 KONSOLDE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR NOT 1 TOPLULUK UN ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU 7-9 NOT 2 MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR NOT 3 UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI NOT 4 HAZIR DEERLER 19 NOT 5 MENKUL KIYMETLER (NET) 19 NOT 6 FNANSAL BORÇLAR 20 NOT 7 TCAR ALACAKLAR VE BORÇLAR (NET) NOT 8 FNANSAL KRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI (NET) 22 NOT 9 LKL TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (NET) NOT 10 DER ALACAKLAR VE DER FNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER (NET) 25 NOT 11 CANLI VARLIKLAR (NET) 25 NOT 12 STOKLAR (NET) 25 NOT 13 DEVAM EDEN NAAT SÖZLEMELER ALACAKLARI VE HAKED BEDELLER (NET) 25 NOT 14 ERTELENEN VERG VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜKLER 26 NOT 15 DER CAR / CAR OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA / UZUN VADEL YÜKÜMLÜLÜKLER (NET) NOT 16 FNANSAL VARLIKLAR (NET) NOT 17 POZTF / (NEGATF)EREFYE (NET) NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRMENKULLER (NET) 30 NOT 19 MADD VARLIKLAR (NET) NOT 20 MADD OLMAYAN VARLIKLAR (NET) 33 NOT 21 ALINAN AVANSLAR 34 NOT 22 EMEKLLK PLANLARI 34 NOT 23 BORÇ KARILIKLARI NOT 24 ANA ORTAKLIK DII PAYLAR / ANA ORTAKLIK DII KAR ZARAR 35 NOT 25 SERMAYE / KARILIKLI TRAK SERMAYE DÜZELTMES 35 NOT 26, 27, 28 SERMAYE YEDEKLER, KAR YEDEKLER, GEÇM YIL KARLARI / (ZARARLARI) NOT 29 YABANCI PARA POZSYONU 37 NOT 30 DEVLET TEVK VE YARDIMLARI 38 NOT 31 KARILIKLAR, ARTA BALI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 32 LETME BRLEMELER 40 NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NOT 34 BLANÇO TARHNDEN SONRAK OLAYLAR NOT 35 DURDURULAN FAALYETLER NOT 36 ESAS FAALYET GELRLER 46 NOT 37 FAALYET GDERLER 47 NOT 38 DER FAALYETLERDEN GELR / (GDER) VE KAR / (ZARARLAR) 47 NOT 39 FNANSMAN GELRLER / (GDERLER) (NET) 48 NOT 40 NET PARASAL POZSYON KAR / (ZARARI) 48 NOT 41 VERGLER NOT 42 HSSE BAINA KAZANÇ 50 NOT 43 NAKT AKIM TABLOSU 50 NOT 44 DER HUSUSLAR 51 NOT 45 FNANSAL ARAÇLAR LE LGL EK BLGLER 51-55

5 ve Tarihleri tibariyle Konsolide Bilançolar VARLIKLAR Dipnot Referansları Cari / Dönen Varlıklar Hazır Deerler Menkul Kıymetler (net) Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) likili Taraflardan Alacaklar (net) Dier Alacaklar (net) Canlı Varlıklar (net) Stoklar (net) Devam Eden naat Sözlemelerinden Alacaklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Dier Cari / Dönen Varlıklar Toplam cari / dönen varlıklar Cari Olmayan / Duran Varlıklar Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) likili Taraflardan Alacaklar (net) Dier Alacaklar (net) Finansal Varlıklar (net) Pozitif / (Negatif) erefiye (net) Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) Maddi Varlıklar (net) Maddi Olmayan Varlıklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Dier Cari Olmayan / Duran Varlıklar Toplam cari olmayan / duran varlıklar TOPLAM VARLIKLAR Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

6 ve Tarihleri tibariyle Konsolide Bilançolar YÜKÜMLÜLÜKLER Dipnot Referansları Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) Finansal Kiralama lemlerinden Borçlar (net) Dier Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) likili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Devam Eden naat Sözlemeleri Hakedi Bedelleri (net) Borç Karılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüü Dier Yükümlülükler (net) Toplam kısa vadeli yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) Finansal Kiralama lemlerinden Borçlar (net) Dier Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) likili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç Karılıkları Ertelenen Vergi Yükümlülüü Dier Yükümlülükler (net) Toplam uzun vadeli yükümlülükler Toplam Yükümlülükler Ana ortaklık dıı paylar ÖZSERMAYE Sermaye Karılıklı tirak Sermaye Düzeltmesi (-) 25 ( ) ( ) Sermaye Yedekleri Hisse Senetleri hraç Primleri Hisse Senedi ptal Karları - - Yeniden Deerleme Fonu - - Finansal Varlıklar Deer Artı Fonu Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Kar Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri Olaanüstü Yedekler Özel Yedekler - - Sermayeye Ekl.tirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satı Kazançları - - Yabancı Para Çevrim Farkları Net Dönem Karı / (Zararı) Geçmi Yıllar Kar / (Zararları) TOPLAM ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

7 ve Tarihlerinde Sona Eren Ara Dönemlere Ait Konsolide Gelir Tabloları (Birim - Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak ifade edilmitir.) Dipnot Referansları 1 Nisan- 1 Nisan- ESAS FAALYET GELRLER Satı Gelirleri (net) Satıların Maliyeti (-) 36 ( ) ( ) ( ) ( ) Hizmet Gelirleri (net) Esas Faaliyetlerden Dier Gelirler / Faiz + Temettü + Kira (net) BRÜT ESAS FAALYET KARI / (ZARARI) Faaliyet Giderleri (-) 37 ( ) ( ) ( ) ( ) NET ESAS FAALYET KARI / (ZARARI) Dier Faaliyetlerden Gelir ve Karlar Dier Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 ( ) ( ) ( ) ( ) Finansman Gelirleri / (Giderleri) (Net) ( ) ( ) FAALYET KARI / (ZARARI) Net Parasal Pozisyon Kar / (Zararı) ANA ORTAKLIK DII KAR / (ZARAR) ( ) ( ) ( ) ( ) VERG ÖNCES KAR / (ZARAR) Vergiler 41 ( ) ( ) NET DÖNEM KARI HSSE BAINA KAZANÇ 42 0,30 0,17 0,24 0,20 3 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

8 ve Tarihlerinde Sona Eren Ara Dönemlere Ait Konsolide Özsermaye Deiim Tabloları Sermaye Karılıklı tirak Sermaye Düzeltmesi (-) Hisse Senedi hraç Primleri Finansal Duran Varlıklar Deer Artı Fonu Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Yasal Yedekler Statü Yedekleri Olaanüstü Yedekler Yabancı Para Çevrim Farkları Geçmi Yıllar Karları Net Dönem Karı / (Zararı) Toplam 1 Ocak itibariyle bakiye ( ) ( ) ( ) Yedeklere transferler ( ) Satılmaya hazır finansal varlıklardaki deiim - - ( ) ( ) Yabancı para çevrim farkları Daıtılan temettü Efektif pay deiim etkisi ( ) - - Net dönem karı itibariyle bakiye ( ) Ocak itibariyle bakiye ( ) Yedeklere transferler ( ) - Satılmaya hazır finansal varlıklardaki deiim Yabancı para çevrim farkları ( ) - - ( ) Daıtılan temettü ( ) - ( ) Efektif pay deiim etkisi ( ) Net dönem karı itibariyle bakiye ( ) Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

9 ve Tarihlerinde Sona Eren Ara Dönemlere Ait Konsolide Nakit Akım Tabloları Dipnot Referansları LETME FAALYETLERNDEN KAYNAKLANAN NAKT AKIMLARI Net dönem karı Net dönem karını iletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler - Amortisman ve itfa payları Finansal borçlara ilikin kur farkı ve faiz tahakkukları 6 ( ) Kıdem tazminatı karılık gideri üpheli ticari alacak karılıındaki deiim Stok deer düü karılıındaki deiim 12 ( ) ( ) - Dier çeitli karılıklardaki deiim Dier çeitli gelir tahakkuklarındaki deiim 15 ( ) ( ) - Döneme gelir yazılan erefiye 17 ( ) - - Temettü gelirleri 38 ( ) ( ) - Özsermaye yöntemiyle muhasebeletirilen itiraklerden elde edilen gelirler 38 ( ) ( ) - Ana ortaklık dıı paylar Vergi tahakkuku ( ) letme sermayesindeki deiim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akımı Ticari alacaklar 7 ( ) ( ) - Stoklar 12 ( ) ( ) - likili irketlerden alacaklar ( ) - Dier alacaklar ve dönen varlıklar ( ) ( ) - Ticari borçlar likili irketlere borçlar Alınan avanslar Dier borçlar ve gider tahakkukları Faaliyetlerden elde edilen nakit Ödenen vergi 23 ( ) ( ) - Ödenen kıdem tazminatı 23 ( ) ( ) letme faaliyetlerinden elde edilen nakit YATIRIM FAALYETLERNDEN KAYNAKLANAN NAKT AKIMLARI - Alım satım amaçlı finansal varlıklardaki deiim (net) 5 (71.263) Finansal varlıklardaki deiim (net) 16 ( ) ( ) - Balı ortaklık alımı (*) 17 ( ) - - Maddi varlık alımları 19 ( ) ( ) - Maddi olmayan varlık alımları 20 ( ) ( ) - Satılan maddi varlıklardan elde edilen nakit Satılan maddi olmayan varlıklardan elde edilen nakit Temettü gelirleri Dier yatırım faaliyetlerinde gerçekleen deiimler Yabancı para çevrim farkı deiimi ( ) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit ( ) ( ) (*) Not 17 de açıklandıı üzere dönem içinde gerçekleen balı ortalık alımı nedeniyle, balı ortaklıın alındıı tarihte alıma konu olan bilanço kalemlerinin deerleri nakit akım tablosunun ilgili kalemleri ile netletirilmitir. 5 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

10 ve Tarihlerinde Sona Eren Ara Dönemlere Ait Konsolide Nakit Akım Tabloları FNANSAL FAALYETLERNDEN KAYNAKLANAN NAKT AKIMLARI Dipnot Referansları - Alınan yeni krediler Kredilerin geri ödemesi 6 ( ) ( ) - Ödenen temettü ( ) - - Ana ortaklık dıı paylardaki deiim (net) 24 ( ) ( ) Finansal faaliyetlerde (kullanılan) / elde edilen nakit ( ) Nakit ve nakit benzeri kalemlerdeki net deiim 4 ( ) Dönem baı nakit ve nakit benzeri kalemler Dönem sonu nakit ve nakit benzeri kalemler (*) (*) Vadeli mevduatların YTL lik kısmı Anadolu Cam Investment B.V. tarafından Balsand B.V. nin Türkiye Bankası A.. den kullandıı kredinin teminatı olması suretiyle blokedir ve cari dönem nakit akım tablosunda hazır deerler toplamından düülerek gösterilmitir. 6 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

11 Tarihinde Sona Eren Ara Döneme Ait 1. Topluluk un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu Türkiye ie ve Cam Fabrikaları A.. Topluluu ( Topluluk ), holding irketi Türkiye ie ve Cam Fabrikaları A.. ( irket ) ve 37 balı ortaklık, 3 müterek yönetime tabi iletme ve 2 itirakten olumaktadır. Topluluk, yönetim muhasebesi açısından düzcam, cam ev eyası, cam ambalaj, kimyasal ve ithalat, ihracat ve sigorta aracılık hizmetleri yapan irketleri kapsayan dier grubu olmak üzere be faaliyet grubuna ayrılmı olup, fiili faaliyet konusu cam ve buna yardımcı, tamamlayıcı sınai ve ticari faaliyette bulunmak, her türlü sınai ve ticari kuruluun sermaye ve yönetimine itirak etmektir. Türkiye nin en büyük özel ticari bankalarından biri olan Türkiye Bankası A.. ( Bankası ) tarafından, 72 yıl önce Türkiye de kurulmutur. irket in hisseleri stanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( MKB ) 1986 yılından beri ilem görmektedir. Bankası bilanço tarihi itibariyle irket te %66,1 lik paya sahiptir ve yönetimde kontrolü elinde tutmaktadır. Konsolidasyona dahil edilen irketler: Konsolidasyona dahil edilen irketlerin faaliyet konuları, faaliyet grupları ve Topluluk un sermayeleri içindeki dorudan ve dolaylı itirak payları aaıda verilmitir: Balı Ortaklıklar: irket ünvanı Faaliyet konusu Kayıtlı olduu ülke Faaliyet grubu T. ie ve Cam Fabrikaları A.. (*) Holding irketi Türkiye Holding Trakya Cam Sanayi A.. (*) Düzcam, oto camı ve ilenmi cam üretimi ve satıı Türkiye Düzcam Trakya Glass Bulgaria EAD. Düzcam, cam ev eyası otomatik üretimi ve satıı Bulgaristan Düzcam Trakya Cam Investment B.V. Finansman ve yatırım irketi Hollanda Düzcam Çayırova Cam Sanayii A.. Buzlu cam üretimi ve satıı Türkiye Düzcam Trakya Yeniehir Cam San. A.. Düzcam üretimi ve satıı Türkiye Düzcam Trakya Glass Logistics EAD Lojistik hizmetleri Bulgaristan Düzcam Paabahçe Cam Sanayi ve Tic. A.. Cam ev eyası otomatik üretimi ve satıı Türkiye Cam ev eyası Paabahçe Eskiehir Cam San.ve Tic. A.. Cam ev eyası otomatik üretimi ve satıı Türkiye Cam ev eyası Denizli Cam San. ve Tic. A.. (*) Soda ve kristal cam ev eyası el üretimi ve satıı Türkiye Cam ev eyası Cami Ambalaj Sanayii A.. Kaıt-karton ambalaj üretimi ve satıı Türkiye Cam ev eyası Paabahçe Maazaları A.. Cam ev eyası perakende satıı Türkiye Cam ev eyası Paabahçe Investment B.V. Finansman ve yatırım irketi Hollanda Cam ev eyası OOO Posuda Cam ev eyası otomatik üretimi ve satıı Rusya Cam ev eyası Anadolu Cam Sanayi A.. (*) Cam ambalaj üretimi ve satıı Türkiye Cam ambalaj JSC Mina Cam ambalaj üretimi ve satıı Gürcistan Cam ambalaj OOO Ruscam Gorohovets Cam ambalaj üretimi ve satıı Rusya Cam ambalaj OJSC Ruscam Pokrovsky Cam ambalaj üretimi ve satıı Rusya Cam ambalaj Balsand B.V. Finansman ve yatırım irketi Hollanda Cam ambalaj OOO Ruscam Ufa Cam ambalaj üretimi ve satıı Rusya Cam ambalaj Ferro Döküm Sanayi ve Tic. A.. Döküm üretimi ve satıı Türkiye Cam ambalaj Anadolu Cam Yeniehir San. A.. Cam ambalaj üretimi ve satıı Türkiye Cam ambalaj Anadolu Cam Investment B.V. Finansman ve yatırım irketi Hollanda Cam ambalaj Soda Sanayi A.. (*) Soda ve krom kimyasalları üretimi ve satıı Türkiye Kimyasal iecam Bulgaria Ltd. Soda satıı Bulgaristan Kimyasal Cam Elyaf Sanayi A.. Cam elyafı ve polyester üretimi ve satıı Türkiye Kimyasal Cami Madencilik A.. Cam hammaddeleri üretimi ve satıı Türkiye Kimyasal Cami Egypt Mining Ltd. Co. Kum tedarikçisi Mısır Kimyasal Cami Elektrik Üretim A.. Elektrik üretimi ve satıı Türkiye Kimyasal Madencilik San. ve Tic. A.. Cam hammaddeleri üretimi ve satıı Türkiye Kimyasal Camser Madencilik A.. Cam hammaddeleri üretimi ve satıı Türkiye Kimyasal Cami Lojistik Hizmetleri A.. (*) Lojistik hizmetleri Türkiye Kimyasal iecam Soda Lukavac DOO Aır soda üretimi Bosna Hersek Kimyasal Cam Pazarlama A.. Topluluk ürünlerinin ihracatı Türkiye Dier iecam Dı Ticaret A.. Topluluk ürünlerinin ihracatı Türkiye Dier Cami Limited Yurtdıı alım hizmetleri ngiltere Dier iecam Sigorta Aracılık Hizmetleri A.. Sigorta acentelii Türkiye Dier (*) Bu irketlere ait hisse senetleri stanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( MKB ) ilem görmektedir. 7

12 Tarihinde Sona Eren Ara Döneme Ait 1. Topluluk un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu (devamı) Konsolidasyona dahil edilen irketler (devamı): Balı ortaklıklar (devamı): Dolaylı Dorudan sahiplik sahiplik oranı (*) oranı Dorudan sahiplik oranı Dolaylı sahiplik oranı irket ünvanı % % % % Trakya Cam Sanayi A.. 67,07 66,00 67,07 66,55 Trakya Glass Bulgaria EAD 100,00 73,83 100,00 73,70 Trakya Cam Investment B.V. 100,00 73,83 100,00 73,70 Çayırova Cam Sanayi A.. 68,40 55,57 68,40 52,72 Trakya Yeniehir Cam San. A.. 100,00 71,10 100,00 71,57 Trakya Glass Logistics EAD 100,00 73,83 100,00 73,70 Paabahçe Cam Sanayii ve Tic. A.. 99,36 92,10 99,36 90,40 Paabahçe Eskiehir Cam San. ve Tic. A.. 100,00 89,33 100,00 88,18 Denizli Cam San. ve Tic. A.. 51,00 39,74 51,00 41,80 Cami Ambalaj Sanayii A.. 100,00 87,13 100,00 93,76 Paabahçe Maazaları A.. 100,00 75,67 100,00 65,99 Paabahçe Investment B.V. 100,00 92,10 100,00 90,40 OOO Posuda 100,00 92,10 100,00 90,40 Anadolu Cam Sanayii A.. 79,81 77,68 79,81 78,44 JSC Mina 80,64 62,64 80,64 63,25 OOO Ruscam Gorohovets 99,72 40,17 99,72 40,55 OJSC Ruscam Pokrovsky 99,99 39,62 99,99 40,00 Balsand B.V. 51,00 39,62 51,00 40,00 OOO Ruscam Ufa 100,00 39,62 100,00 40,00 Ferro Döküm Sanayi ve Tic. A.. 100,00 66,33 100,00 70,90 Anadolu Cam Yeniehir San. A.. 100,00 81,01 100,00 81,65 Anadolu Cam Investment B.V. 51,85 40,28 51,85 40,67 Soda Sanayi A.. 84,96 81,58 84,96 81,77 iecam Bulgaria Ltd. 100,00 81,58 100,00 81,77 Cam Elyaf Sanayi A.. 98,35 85,74 98,35 74,53 Cami Madencilik A.. 21,54 16,87 21,54 17,06 Cami Egypt Mining Ltd. Co. 99,70 16,82 99,70 17,01 Cami Elektrik Üretimi A.. 100,00 76,03 100,00 69,65 Madencilik San. ve Tic. A.. 100,00 83,31 100,00 89,94 iecam Soda Lukavac D.O.O. 78,34 63,91 78,34 64,06 Camser Madencilik A.. 100,00 17, Cam Pazarlama A.. 91,87 83,10 99,67 91,82 iecam Dı Ticaret A.. 100,00 99, Cami Lojistik Hizmetleri A.. 69,58 26,72 69,58 28,78 Cami Limited 100,00 92,56 100,00 94,67 iecam Sigorta Aracılık Hizmetleri A.. 100,00 99,82 100,00 99,81 (*) Dolaylı sahiplik oranlarındaki deiim kısmi bölünme ilemlerinden kaynaklanmaktadır (Bkz. dipnot 32). Müterek yönetime tabi iletmeler: irket ünvanı Faaliyet konusu Kayıtlı olduu ülke Faaliyet grubu Oxyvit Kimya San. ve Tic. A.. Vitamin-K üreticisi Türkiye Kimyasal Omco stanbul Kalıp San. A.. Kalıp üretimi ve satıı Türkiye Cam ambalaj OOO Balkum Kum ileme ve satıı Rusya Cam ambalaj 8

13 Tarihinde Sona Eren Ara Döneme Ait 1. Topluluk un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu (devamı) Konsolidasyona dahil edilen irketler (devamı): Müterek yönetime tabi iletmeler (devamı): Dolaylı Dorudan sahiplik sahiplik oranı oranı Dorudan sahiplik oranı Dolaylı sahiplik oranı irket Ünvanı % % % % Oxyvit Kimya San. ve Tic. A.. 50,00 50,00 50,00 50,00 Omco stanbul Kalıp San. A.. 50,00 50,00 50,00 50,00 OOO Balkum 50,00 50,00 50,00 50,00 tirakler: irket ünvanı Faaliyet konusu Kayıtlı olduu ülke Faaliyet grubu OAO FormMat Kum üretimi satıı Rusya Cam ambalaj Solvay iecam Holding AG Soda ürünleri ticareti Avusturya Kimyasal Dolaylı Dorudan sahiplik sahiplik oranı oranı Dorudan sahiplik oranı Dolaylı sahiplik oranı irket Ünvanı % % % % OAO FormMat 48,46 19,20 48,46 19,40 Solvay iecam Holding AG 25,00 20,39 23,75 19,42 irket in merkez adresi ve ortaklık yapısı: Kuleleri Kule 3, 4.Levent - Beikta / stanbul merkez adresinde faaliyet gösteren irket in ortaklık yapısı aaıdaki gibidir. Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı Ortaklar % YTL % YTL T. Bankası A.. 66, , Efes Holding A.. 4, , Dier 29, , Kategorileri itibariyle cari dönem içerisinde çalıan personel sayısı: 100, , Aylık ücretli Saat ücretli Toplam

14 Tarihinde Sona Eren Ara Döneme Ait 2. Mali Tabloların Sunumuna likin Esaslar Uygulanan muhasebe standartları: irket ve Türkiye de kayıtlı balı ortaklıkları yasal defterlerini ve mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadırlar. Yabancı ülkelerde kurulmu olan balı ortaklıkların defterleri ise kayıtlı bulundukları ülkenin yasal mevzuatına uygun olarak hazırlanmaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 25 sayılı "Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları Hakkında Tebli inde ( Seri: XI, No: 25 sayılı Tebli ) kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıtır. 23 Aralık 2004 tarihinde yayımlanan Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Teblide Deiiklik Yapılmasına Dair Tebli ( Seri: XI, No: 27 sayılı Tebli ) ile Seri: XI, No: 25 sayılı Tebli e eklenen Ek Madde 1 de mali tablo ve rapor ile dipnot formatları dahil Kurul ca yayımlanan muhasebe standartları açıklamaları saklı olmak üzere, iletmelerin Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarını ( UFRS ) uygulamaları, Seri: XI, No: 25 sayılı Tebli de öngörülen düzenleme ve ilan yükümlülüklerinin yerine getirilmesi hükmünde olduu açıklanmı ve böylece, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( IASB ) ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi ( IASC ) tarafından çıkarılmı olan muhasebe standartlarının uygulanmasının da, SPK muhasebe standartlarına uyulmu sayılacaı belirtilmitir. Buna istinaden Topluluk, mali tablolarını SPK'nın izin verdii yukarıda bahse konu edilen alternatif uygulama çerçevesinde hazırlamayı ve kamuya açıklamayı benimsemitir. Mali tablo ve dipnot formatları ise SPK nın 20 Aralık 2004 tarihli duyurusu ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmutur. Yüksek enflasyon dönemlerinde mali tabloların düzeltilmesi: SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na (UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak mali tablo hazırlayan irketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmitir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren IASB tarafından yayımlanmı 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıtır. tarihi itibariyle Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından açıklanan dolar kuru 1 ABD Doları = 1,3046 YTL, 1 Euro = 1,7585 YTL dir ( tarihi itibariyle 1 ABD Doları = 1,4056 YTL, 1 Euro = 1,8515 YTL dir). Konsolidasyon esasları: Konsolide mali tablolar Not 1 de açıklanan balı ortaklıklar, müterek yönetime tabi iletmeler ve itiraklerin finansal tablolarını kapsamaktadır. Topluluk un dorudan veya dolaylı olarak %50 sinden fazlasına itirak ettii veya oy hakkına sahip olması nedeniyle ilemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olduu balı ortaklıklar tam olarak konsolide edilmektedir. Topluluk ve konsolide edilen balı ortaklıkları arasında gerçekleen önemli ilemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında yok edilir. %100 üne sahip olunmayan konsolide balı ortaklıkların, özkaynakları ve net kar / zararındaki üçüncü ahıslara ait paylar konsolide mali tablolarda ana ortaklık dıı pay olarak gösterilmektedir. Müterek yönetime tabi iletmeler, Topluluk un konsolide mali tablolarında oransal konsolidasyon yöntemi kullanılarak gösterilmektedir. Oransal konsolidasyon yöntemine göre muhasebeletirilen müterek yönetime tabi iletmede müterek kontrolün sona erdii tarihten itibaren bu yöntemlerin uygulanmasına son verilir. Oransal konsolidasyon yöntemi esas itibariyle tam konsolidasyon yöntemi kapsamında yapılan ilemlerle aynıdır. Ancak, müterek yönetim konsolidasyonu ile ilgili ilemlere balanmadan önce, ilgili müterek yönetime tabi itiraklere ait bilanço ve gelir tablosuna ait büyüklükler Topluluk un dorudan ve / veya balı ortaklıkları vasıtasıyla sahip olduu müterek yönetime tabi iletmedeki pay kadar dikkate alınarak, Topluluk mali tablolarındaki benzer kalemlerle birlikte toplanır. Bu ilemler sonucunda oluturulan konsolide mali tablolarda ana ortaklık dıı özsermaye ve ana ortaklık dıı kar / zarar tutarları bulunmaz. Müterek yönetime tabi iletme ile Topluluk arasındaki ilemlerin mali tablolara alınmasında ilemin özü esas alınır. Bu çerçevede, müterek yönetime tabi itiraklere satılan veya devredilen ve söz konusu iletmede cari olmayan bir varlıkla ilgili karın, sadece dier müteebbislere isabet eden kısmı dikkate alınır. 10

15 Tarihinde Sona Eren Ara Döneme Ait 2. Mali Tabloların Sunumuna likin Esaslar (devamı) Konsolidasyon esasları (devamı): Topluluk un finansal ve operasyonel politikalarına önemli ölçüde etki edebildii tüzel kiilikler, itirak olarak adlandırılır ve özkaynak yöntemine göre muhasebeletirilirler. Özkaynak yönteminde itirak net varlık tutarıyla konsolide bilançoda gösterilir ve faaliyeti sonucunda ortaya çıkan Topluluk payı konsolide gelir tablosuna dahil edilir. tiraklerin net aktif deerindeki düüün geçici olmaması durumunda itirak deeri, konsolide mali tablolarda azaltılmı deeriyle gösterilir. UMS 21 Döviz Kurlarındaki Deiikliklerin Etkileri ne göre konsolidasyonda Topluluk un yabancı ülkelerdeki itiraklerinin aktif ve pasifleri bilanço günündeki parite ile Yeni Türk Lirası na çevrilir. Gelir ve gider kalemleri ise dönemde gerçekleen ortalama kur ile Yeni Türk Lirası na çevrilir. Kapanı ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özsermaye içerisinde yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir. Oluan çevrim farkları faaliyetin sona erdii döneme gelir ya da gider yazılır. Bir irketin Topluluk tarafından satın alımı gerçekletiinde ilgili balı ortaklıın aktif ve pasifleri, alım günü itibariyle gerçee uygun deerleriyle ölçülür. Azınlıkların payı, aktif ve pasiflerin gerçee yakın deerlerinin azınlık payı oranında hesaplanmasıyla elde edilir. Dönem içinde alınan veya satılan itiraklerin, alımın gerçekletii tarihten balayan veya satıın gerçekletii tarihe kadar olan faaliyet sonuçları konsolide gelir tablosuna dahil edilir. Gerekli görülen durumlarda balı ortaklıkların mali tablolarını dier grup içi irketlerinin uyguladıı muhasebe prensiplerine uygun hale getirebilmek için düzeltmeler yapılır. Karılatırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli mali tabloların düzeltilmesi: Mali tablolardaki sayısal veriler önceki dönemle karılatırmalı olarak sunulmutur. Mali tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması deitiinde karılatırılabilirlii salamak amacıyla, önceki dönem mali tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır ve bu hususlara ilikin olarak açıklama yapılır. Netletirme / Mahsup: Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netletirme hakkı var olduu takdirde ve net olarak ödenmesi ve/veya tahsili düünüldüünde veya varlıın elde edilmesi ile yükümlülüün yerine getirilmesi aynı zamanda gerçekletirilecek olduunda bilançoda net deerleri ile gösterilirler. Yeni ve güncelletirilmi standartlarının uygulaması: Topluluk cari dönemde, Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) ve Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarını Yorumlama Komitesi ( UFRYK ) tarafından yayınlanmı yeni ve revize edilmi UFRS ve yorumlarından kendi faaliyet konusu ile ilgili olanlarını SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihinde yapılan duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlarla çelien hususlar haricinde, uygulamıtır. Ekli mali tabloların onaylanma tarihi itibariyle aaıdaki standartlar ve yorumlar yayınlanmı ancak yürürlüe girmemitir. UFRYK 11 Grup Hisse Senetleri ve Geri Alınan Hisse Senedi Sözlemeleri UFRYK 12 Hizmet mtiyaz Anlamaları UFRYK 13 Müteri Balılıını Salama UFRYK 14 Tanımlanmı Fayda Planlarındaki Limit, Asgari Kaynak Gereksinimleri ve Bunların Karılıklı Etkileimi UFRS 8 Faaliyet Bölümleri UMS 23 Borçlanma Maliyetleri (revize) 1 Mart tarihinde ya da bu tarihten sonra balayan yıllık dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2008 tarihinde ya da bu tarihten sonra balayan yıllık dönemler için geçerlidir. 1 Temmuz 2008 tarihinde ya da bu tarihten sonra balayan yıllık dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2008 tarihinde ya da bu tarihten sonra balayan yıllık dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra balayan yıllık dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra balayan yıllık dönemler için geçerlidir. Topluluk Yönetimi, sonraki dönemlerde yürürlüe girecek standart ve yorumların gelecek dönemlerde uygulanmasının Topluluk konsolide mali tablolarına önemli etkisi olmayacaını düünmektedir. 11

16 Tarihinde Sona Eren Ara Döneme Ait 3. Uygulanan Deerleme lkeleri / Muhasebe Politikaları Ekteki konsolide mali tabloların hazırlanmasında kullanılan deerleme ilkeleri ve önemli muhasebe politikaları aaıdaki gibidir: a. Hasılat: Gelirler, alınan veya alınacak olan bedelin gerçee uygun deeri ile ölçülür ve tahmini müteri iadeleri, iskontolar ve benzer dier karılıklar kadar indirilir. Malların satıı Malların satıından elde edilen gelir, aaıdaki artlar karılandıında muhasebeletirilir: Topluluk un mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi, Topluluk un mülkiyetle ilikilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması, Gelir tutarının güvenilebilir bir ekilde ölçülmesi, lemle ilikili olan ekonomik faydaların iletmeye akıının olası olması, ve lemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilebilir bir ekilde ölçülmesi. Hizmet sunumu Hizmet sunum sözlemesinden elde edilen gelir, sözlemenin tamamlanma aamasına göre muhasebeletirilir. Temettü ve faiz geliri Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girilerini söz konusu varlıın net defter deerine getiren efektif faiz oranına göre ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doduu zaman kayda alınır. Kira geliri Gayrimenkullerden elde edilen kira geliri, ilgili kiralama sözlemesi boyunca dorusal yönteme göre muhasebeletirilir. b. Stoklar: Stoklar aırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre maliyetin ya da net gerçekleebilir deerin (piyasa deerinden satı giderlerinin düülmesi yoluyla hesaplanan deer) düük olanı ile deerlenmektedir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönütürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan dier maliyetleri içerir. 12

17 Tarihinde Sona Eren Ara Döneme Ait 3. Uygulanan Deerleme lkeleri / Muhasebe Politikaları (devamı) c. Maddi varlıklar: 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan maddi varlıklar 2004 tarihi itibariyle enflasyona göre düzeltilmi maliyet deerlerinden birikmi amortisman ve kalıcı deer kayıpları düülerek yansıtılmıtır. zleyen dönemlerden itibaren alınan kalemler ise satın alım maliyet deerlerinden birikmi amortisman ve kalıcı deer kayıpları düülerek yansıtılmıtır. Maddi varlıkların, tahmin edilen faydalı ömürleri aaıdaki gibidir: Binalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Makine ve cihazlar Taıtlar Döeme ve demirbalar Özel maliyetler Faydalı ömür yıl 8-50 yıl 5-15 yıl 3-15 yıl 2-15 yıl 4-10 yıl Maddi varlıkların satılarından elde edilen kar ve zararlar, ilgili gelir ve gider hesaplarına dahil edilmitir. Varlıkların kayıtlı deeri, tahmini ikame deerinden daha yüksek olduu takdirde, karılık ayrılmak suretiyle ikame deerine indirgenmektedir. Maddi varlıkların tamir, bakım ve onarımı için harcanan tutarlar gider kaydedilmektedir. Sözü geçen varlıkların büyütülmesi veya gelitirilmesiyle ilgili olarak bütün giderler ve tamiratın finansmanı için alınan kredilerin dönem faiz giderleri aktifletirilir ve yukarıda açıklanmı olan amortisman esaslarına balı olarak amortismana tabi tutulurlar. d. Maddi olmayan varlıklar: Maddi olmayan varlıklar, elde etme maliyetinden birikmi itfa paylarının düülmesi suretiyle gösterilmektedir. Maddi olmayan varlıklar dorusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir ekilde amortismana tabi tutulmutur. e. Varlıklarda deer düüklüü: Topluluk, ertelenen vergi alacaı ve erefiye dıında kalan her varlık için her bir bilanço tarihinde, söz konusu varlıa ilikin deer kaybının olduuna dair herhangi bir gösterge olup olmadıını deerlendirir. Eer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlıın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Kullanıma uygun olmayan maddi olmayan duran varlıklarda ise geri kazanılabilir tutar her bir bilanço tarihinde tahmin edilir. Eer söz konusu varlıın veya o varlıa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı deeri, kullanım veya satı yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse deer düüklüü meydana gelmitir. Deer düüklüü kayıpları gelir tablosunda muhasebeletirilir. Bir varlıkta oluan deer düüklüü kaybı, o varlıın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artıın, deer düüklüünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilikilendirilebilmesi durumunda daha önce deer düüklüü ayrılan tutarı geçmeyecek ekilde geri çevrilir. f. Borçlanma maliyetleri: Kullanıma ve satıa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen özellikli varlıklar söz konusu olduunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile dorudan iliki kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili özellikli varlık kullanıma veya satıa hazır hale getirilene kadar maliyetine dahil edilmekte, dier tüm borçlanma maliyetleri katlanılan dönem içerisinde gider olarak mali tablolara alınmaktadır. g. Finansal araçlar: Finansal varlık ve borçlar, Topluluk un bu finansal araçlara hukuki olarak taraf olması durumunda Topluluk un bilançosunda yer alır. 13

18 Tarihinde Sona Eren Ara Döneme Ait 3. Uygulanan Deerleme lkeleri / Muhasebe Politikaları (devamı) g. Finansal araçlar (devamı): Finansal varlıklar Finansal yatırımlar, gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçee uygun deerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde kayıtlara gerçee uygun piyasa deerinden alım ilemiyle dorudan ilikili harcamalar düüldükten sonra alınır. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koulunu taıyan bir kontrata balı olan ticari ilem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılır. Sınıflandırma, finansal varlıkların niteliine ve amacına balı olarak yapılır ve ilk muhasebeletirme sırasında belirlenir. Gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Topluluk un finansal varlıı elde etmesinin balıca amacının yakın bir tarihte varlıı elden çıkarma olması, finansal varlıın Topluluk un hep birlikte yönettii ve kısa vadede oluan karların hemen realize edildii tanımlanmı bir finansal araç portföyünün bir parçasını oluturması ve finansal riske karı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmeyen tüm türev ürünlerinde söz konusu finansal varlıklar gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıkların, gerçee uygun deerleriyle deerlenmesi sonucu oluan kazanç ya da kayıp, kar/zararda muhasebeletirilir. Kar / zarar içinde muhasebeletirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal varlıktan elde edilen faiz ve/veya temettü tutarını da kapsar. Etkin faiz yöntemi Finansal varlıın itfa edilmi maliyet ile deerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilikili olduu döneme daıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte tahsil edilecek tahmini nakdi, tam olarak ilgili finansal varlıın net bugünkü deerine indirgeyen orandır. Vadesine kadar elde tutulacak ve satılmaya hazır borçlanma araçları ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemine göre hesaplanmaktadır. Vadesine kadar elde tutulan yatırımlar Topluluk un vadesine kadar elde tutma olanaı ve niyeti olduu sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli bono ve tahviller, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmi maliyet bedelinden deer düüklüü tutarı düülerek kayıtlara alınır. Satılmaya hazır finansal varlıklar Topluluk tarafından elde tutulan bazı hisse senedi ve borçlanma araçları satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılır ve bu tür varlıklar gerçee uygun deerleriyle deerlenir. Deer düüklüü giderleri, etkin faiz yöntemine göre hesaplanan faiz gelir ve döviz cinsinden varlıkların döviz kuruyla deerlenmelerinden doan kayıp ve kazançlar haricinde gerçee uygun deerdeki deiikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar, dorudan özsermaye içerisinde yatırımlar yeniden deerlendirme fonunda muhasebeletirilir. Yatırımın elden çıkartılması ya da deer düüklüüne uraması durumunda, önceden yatırımların yeniden deerlendirme fonunda muhasebeletirilen toplam kazanç ya da kayıpları dönem içi kar / zarar hesaplarına dahil edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarıyla ilikilendirilen temettüler, Topluluk ilgili ödemeleri almaya hak kazandıı zaman kar / zarar içinde muhasebeletirilir. Yabancı para cinsinden olan satılmaya hazır parasal varlıkların gerçee uygun deeri, ilgili yabancı para cinsinden rayiç deerinin raporlama tarihinde geçerli olan çevrim kuru kullanarak raporlanan para cinsine çevrilmesiyle bulunur. Varlıın, çevrim kurundan kaynaklanan gerçee uygun deerindeki deiiklikler kar/zarar içinde, dier deiiklikler ise özkaynak altında muhasebeletirilir. 14

19 Tarihinde Sona Eren Ara Döneme Ait 3. Uygulanan Deerleme lkeleri / Muhasebe Politikaları (devamı) g. Finansal araçlar (devamı): Krediler ve alacaklar Ticari alacaklar, kredi alacakları ve dier alacaklar, ilk kayıt tarihinde gerçee uygun deerleri ile muhasebeletirilmektedirler. lk kayıt tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmi maliyeti üzerinden gösterilmilerdir. Finansal varlıklarda deer düüklüü Gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıındaki finansal varlıklar, her bilanço tarihinde bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun deer düüklüüne uradıına ilikin göstergelerin bulunup, bulunmadıına dair deerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlıın ilk muhasebeletirilmesinden sonra bir veya birden daha fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlıın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki tahmini nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlıın deer düüklüüne uradıına ilikin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda deer düüklüü zararı oluur. Kredi ve alacaklar için deer düüklüü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlıın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü deeri ile defter deeri arasındaki farktır. Bir karılık hesabının kullanılması yoluyla defter deerinin azaltıldıı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, deer düüklüü dorudan ilgili finansal varlıın kayıtlı deerinden düülür. Ticari alacaın tahsil edilememesi durumunda bu tutar karılık hesabından düülerek silinir. Karılık hesabındaki deiimler, kar veya zarar içinde muhasebeletirilir. Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, deer düüklüü zararı sonraki dönemde azalırsa, ve azalı deer düüklüü zararının muhasebeletirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilikilendirilebiliniyorsa, önceden muhasebeletirilen deer düüklüü zararı, deer düüklüünün iptal edilecei tarihte yatırımın deer düüklüü hiçbir zaman muhasebeletirilmemi olması durumunda ulaacaı itfa edilmi maliyet tutarını amayacak ekilde kar / zararda iptal edilir. Deer düüklüü sonrası satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçee uygun deerinde sonradan meydana gelen artı, dorudan özkaynaklarda muhasebeletirilir. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda deer deiiklii riskini taımayan yüksek likiditeye sahip dier kısa vadeli yatırımlardır. Bu varlıkların defter deeri gerçee uygun deerlerine yakındır. Finansal yükümlülükler Topluluk un finansal yükümlülükleri ve özsermaye araçları, sözlemeye balı düzenlemelere ve finansal bir yükümlülüün ve özkaynaa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Topluluk un tüm borçları düüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleme özkaynaa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynaa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aaıda belirtilmitir. Finansal yükümlülükler ya gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler olarak ya da dier finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. Gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler Gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçee uygun deeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçee uygun deeriyle yeniden deerlenir. Gerçee uygun deerlerindeki deiim, kar/zararda muhasebeletirilir. Kar/zarar içinde muhasebeletirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar. Dier finansal yükümlülükler Dier finansal yükümlülükler, banka borçları dahil olmak üzere, balangıçta ilem maliyetlerinden arındırılmı gerçee uygun deerleriyle muhasebeletirilir. 15

20 Tarihinde Sona Eren Ara Döneme Ait 3. Uygulanan Deerleme lkeleri / Muhasebe Politikaları (devamı) g. Finansal araçlar (devamı): Dier finansal yükümlülükler (devamı) Dier finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmi maliyet bedelinden muhasebeletirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüün itfa edilmi maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilikili olduu döneme daıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüün net bugünkü deerine indirgeyen orandır. h. letme birlemeleri ve erefiye: Konsolide mali tablolarda, iktisap edilen Topluluk un net varlıklarının makul deerindeki payı ile satın alma fiyatı arasındaki farkı gösteren pozitif erefiye ve negatif erefiye, 31 Mart 2004 tarihinden önce gerçekleen satın almalara ilikin ise aktifletirilmi ve dorusal amortisman yöntemi kullanılarak faydalı ömrü üzerinden 2004 tarihine kadar pozitif erefiye itfa payı gider, negatif erefiye itfa payı gelir yazılmak suretiyle gelir tablosu ile ilikilendirilmitir. UFRS 3 letme Birlemeleri çerçevesinde 31 Mart 2004 tarihinden sonra gerçekleen satın almalardan kaynaklanan pozitif erefiye için amortisman muhasebesi uygulanmamakta, hesaplanan pozitif erefiye gözden geçirilerek varsa deer düüklüü ayrılmaktadır. erefiyenin deer düüklüüne urayıp, uramadıının belirlenmesi, erefiyenin tahsis edildii nakit üreten birimlerin kullanım deerinin tahminini gerektirir. Kullanım deerinin hesaplanması, iletmenin nakit üreten birimden kaynaklanması beklenen gelecekteki nakit akımlarının ölçülmesi ile bugünkü deerin hesaplanması için uygun bir iskonto oranını gerektirir. Yine aynı tarihten sonra gerçekleen satın almalara ilikin iktisap edilen tanımlanabilir varlık ve borçların makul deerinde Topluluk un payının iktisap maliyetini aması, dier bir ifadeyle negatif erefiye oluması söz konusu ise bu tutar olutuu dönemde gelir olarak kaydedilmektedir. ı. Kur deiiminin etkileri: UMS 21 Döviz Kurlarındaki Deiikliklerin Etkileri ne göre konsolidasyonda Topluluk un yabancı ülkelerdeki itiraklerinin aktif ve pasifleri bilanço günündeki parite ile Yeni Türk Lirası na çevrilir. Gelir ve gider kalemleri ise dönemde gerçekleen ortalama kur ile Yeni Türk Lirası na çevrilir. Kapanı ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özsermaye içerisinde yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir. Oluan çevrim farkları faaliyetin sona erdii döneme gelir ya da gider yazılır. Topluluk un yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (YTL dıındaki para birimleri) muhasebeletirilen ilemler ilem tarihindeki kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize balı varlık ve borçlar bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası na çevrilmilerdir. Bu çevrimden ve dövizli ilemlerin tahsil/tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları/zararları gelir tablosunda yer almaktadır. i. Hisse baına kazanç: Cari döneme ait hisse baına kazanç hesaplaması, net dönem karından veya zararından adi hisse senedi sahiplerine isabet eden kısmın, dönem içindeki aırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Dönem içinde ortakların elinde bulunan aırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısı, dönem baındaki adi hisse senedi sayısı ve dönem içinde ihraç edilen hisse senedi sayısının bir zaman aırlıklı faktör ile çarpılarak toplanması sonucu bulunan hisse senedi sayısıdır (Dipnot: 42). j. Bilanço tarihinden sonraki olaylar: Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, Topluluk lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduuna ilikin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda, söz konusu hususlara ilikin olarak mali tablo dipnotlarında açıklama yapılır. 16