Günlük Bülten 10 Kasım 2014

Transkript

1 PİYASALAR Döviz Piyasası USD/TL kuru, Rus Ruble si ve Güney Afrika Randı ndaki hızlı değer kayıpları sonrası gelişmekte olan ülkelere yönelik risk algısının artmasıyla gün içinde son üç haftanın en yüksek seviyesi olan,0 yı test etti. Daha sonra Rusya Merkez Bankası nın Rublenin değerini korumaya yönelik açıklamaları ve ABD tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin altında kalmasıyla gerileyen kur günü,1 seviyesinden sonlandırdı. 1 Ara 1 Kas 1 Güne, seviyesinin altında başlayan EUR/USD paritesi Dolar Endeksindeki artışa paralel gün boyunca aşağı yönlü bir seyir izledi. Ancak güçsüz ABD tarım dışı verisi ardından doların küresel olarak değer kaybetmesiyle hızla yükselişe geçen parite günü %0, artışla, seviyesinden sonlandırdı. Rusya Merkez Bankası nın kur politikasını değiştirmesi ve kura müdahale tutarını sadece USD 0 milyon ile sınırlamasının ardından hızla değer kaybetmeye başlayan Ruble cuma gününe de % e varan kayıpla başladı. Rusya Merkez Bankasının acil toplantı kararı alması ve Ruble yi korumak için her türlü politikayı kullanmaya hazır olduklarını açıklamaları ardından Ruble kayıplarını telafi etti ve günü Dolar karşısında günü %0, kazançla tamamladı. Emtia Piyasası Kas 1 $/TL,1,,1-0,%,1% /TL,,0,1 0,% -,% Sepet*,1,, 0,1% -0,% /$ 1, 1, 1, 0,% -,% $/Yen 10,1 11,1 11,0-0,%,% $ Endeks 0,0,01, -0,%,% Kaynak: Reuters, Bloomberg * (0,$+0, ) $/TL /$ Sepet,,,, 1,,1 1, 1, 1, 1, Kaynak: Bloomberg 1 Oca 1 May 1 Eyl 1 Oca 1 May 1 Eyl FED Çıkış Stratejisinin Açıklanması Altın, Ukrayna dan gelen çatışma haberleri sonrası güvenli liman alımlarıyla yükselirken, ABD de tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin altında kalması da altına destek oldu ve altının ons fiyatı günü %, yükselişle sonlandırdı. Brent ham petrolün varil fiyatı, Ukrayna dan gelen çatışma haberleri ve Libya da yaşanan kaosa bağlı olarak haftanın son günü yükselerek günü USD, seviyesinden sonlandırdı. Altın($/Ons) ,% -,0% Petrol(Brent) 110,,, 0,% -,% Gümüş($/Ons) 1, 1, 1,,% -1,% Kaynak: Reuters, Bloomberg 1 Ara 1 Kas 1 Kas , Kaynak: Bloomberg Altın ($/Ons) Brent Petrol ( $/Varil, sağ eksen) 1.1, Oca 1 May 1 Eyl 1 Oca 1 May 1 Eyl

2 Faiz Piyasası yıllık gösterge tahvilin faizi, jeopolitik risk algısının artması ve TL nin son üç haftanın en yüksek seviyelerini test etmesiyle günü baz puan yükselerek %, seviyesinden sonlandırdı. TCMB nin yaptığı toplam fonlama miktarı, milyar TL düzeyine gerilerken; bu rakamın milyar TL lik kısmı %, ten haftalık repo fonlamasından, 0, milyar TL lik kısmı da %11, ten kotasyondan, oluştu ve ortalama fonlama maliyeti %, düzeyinde sabit kaldı. Türkiye'nin yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) 1 seviyesinde yatay seyrederken; 00 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise % seviyesine yükseldi. Borsalar 1 Ara 1 Kas 1 Gösterge Tahvil* 10,10,, 0,0-1, USD Libor( aylık) 0, 0, 0, 0,00-0,0 EUR Libor( aylık) 0, 0,0 0,0 0,00-0,1 O/N İMKB Repo,0, 10, 1,, Eurobond 00*,1,,00 0,0-1,1 Kaynak: Reuters, BIST, Bloomberg Kas 1 * bileşik faiz TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru %, Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi May 1 Eki 1 Mar 1 Ağu 1 Oca 1 Haz 1 Kas 1 Kaynak: TCMB Top. Piyasa Hacmi Göst. Tahvilin Hacmi Göst. Faizi (Sol Eks,*).000 %, Milyon TL Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort) Son iki işlem gününde sert gerileyen BİST-100 endeksi, teknik destek seviyesinde tutunarak tepki alımlarıyla günü %0, artıda kapatırken, bilançosunu açıklayan Tüpraş ve Petkim'in hisseleri ise keskin yükseliş kaydetti. ABD borsaları beklentilerin altında kalan tarım dışı verisi ve Obamacare yasasına dair belirsizliğin sağlık sektörü hisseleri üzerinde baskı oluşturmasıyla günü yatay seviyelerden sonlandırdılar. BIST ,% 1,0% BIST ,% 1,0% Sanayi... 0,1% 1,% Hizmetler ,% 10,% Mali ,% 1,% Bankalar Endeksi ,0% 1,% Dow Jones ,1%,0% S&P ,0%,% DAX... -0,% -,% Nikkei ,%,% Bovespa ,1%,% Kaynak: Reuters, Bloomberg 1 Ara 1 Kas 1 Kas İşlem Hacmi (milyon TL).000 BIST 100 Endeks (sağ eksen) Oca.1 May.1 Eyl.1 Oca.1 May.1 Eyl.1 Kaynak: Reuters

3 PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, bazı alacakların yeniden yapılandırılmasını da içeren "torba yasa"nın ilk sonuçlarını açıkladı. Kasım itibarıyla toplam 1 milyon bin kişinin başvuruda bulunduğunu ve 1, milyar TL lik alacağın yapılandırıldığını bildirdi. Hazine Müsteşarlığı ekim ayı ve ocak-ekim dönemi nakit dengesi gerçekleşmelerini açıkladı. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Başkan Yardımcısı Tevfik Kınık, Türkiye'de şirketlerin borçluluk düzeyinin % seviyesine ulaştığını; özkaynak finansmanının teşviki gibi üzerinde çalışılan yeni düzenlemelerin de etkisiyle önümüzdeki dönemde halka arzlarda artış; sermaye piyasalarında derinleşme beklediklerini söyledi. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's Güney Afrika'nın kredi notunu bir kademe indirerek Baa1'den Baa'ye düşürdü, not görünümünü ise durağan olarak belirledi. Rusya Merkez Bankası rublenin değerini korumak için döviz piyasasına müdahaleyi "her an" artırmaya hazır olduğunu ve rubleyi savunmak için başka enstrümanları da kullanabileceğini açıkladı. Fitch, "Rusya'nın rezervleri üzerindeki baskıların tümden ortadan kalkması mümkün görünmezken, petrol fiyatlarının düşüşü ve yüksek faiz oranları ekonomik büyüme için risk oluşturuyor" açıklamasında bulundu. İspanya'nın Katalonya özerk yönetiminde yapılan gayriresmi halk oylamasına katılanların %0,'si bağımsızlık istedi. ABD Çalışma Bakanlığı verilerine göre, tarım dışı istihdam ekimde ile beklentilerin altında artarken, işsizlik oranı altı yılın yeni düşük seviyesi olan %,'e geriledi. ABD Başkanı Obama İran ile nükleer müzakerelere ilişkin olarak, Kasım'a kadar anlaşma sağlanamayabileceğini belirtti ve taraflar arasında "büyük bir uçurum" olduğunu söyledi. FED Başkanı Janet Yellen, para politikasındaki normalleşmenin finansal volatiliteyi artırabileceğini ifade etti. Çin de ihracat yıllık %11, ile beklentilerin üzerinde bir artış kaydetti. Çin de üretici fiyatları endeksi bir önceki yıla göre %, geriledi. Japonya'nın döviz rezervleri 1 Mart 01'te sona eren mali yılda döviz rezervleri ile yaptığı yatırımlardan %,0 oranında getiri sağladı. Hazine Müsteşarlığı ekim ayı ve ocak-ekim dönemi nakit dengesi gerçekleşmelerini açıkladı. Hazine nakit dengesi ekimde, milyar TL açık verirken, faiz dışı denge 1, milyar TL fazla verdi Hazine nakit dengesi ocak-ekim döneminde 1,1 milyar TL açık verirken, faiz dışı denge 1,1 milyar TL fazla verdi. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Başkan Yardımcısı Tevfik Kınık, Türkiye'de şirketlerin borçluluk düzeyinin % seviyesine ulaştığını; özkaynak finansmanının teşviki gibi üzerinde çalışılan yeni düzenlemelerin de etkisiyle önümüzdeki dönemde halka arzlarda artış; sermaye piyasalarında derinleşme beklediklerini söyledi. Türkiye sermaye piyasalarındaki iyileşmenin etkisiyle, uluslararası kuruluşların Türkiye'de ihraçlara başladığını vurgulayan Kınık, Borsa İstanbul'a kote olmak isteyen yabancı şirketlerin de bulunduğunu belirtti. Kınık, sermaye piyasalarını derinleştirmeye yönelik hayata geçirilecek yeni düzenlemeler, Türkiye ekonomisi ve global piyasalarda öngörülen iyileşmenin etkisiyle önümüzdeki dönemde Türk şirketlerinin yanı sıra; uluslararası kurumların da Türkiye'de ihraçlar gerçekleştireceğini öngördüklerini söyledi. Kınık, "Sadece Türkiye'deki bankalar, şirketler değil; uluslararası kurumlar tarafında da bir istek var. Uluslararası kurumlar Türkiye'yi artık ihraç yapılabilir bir pazar olarak görüyorlar. Biz bunun özellikle bölgedeki şirketlere de yansıyacağını düşünüyoruz" diye konuştu.

4 ABD Çalışma Bakanlığı verilerine göre, tarım dışı istihdam ekimde ile beklentilerin altında artarken, işsizlik oranı altı yılın yeni düşük seviyesi olan %,'e geriledi. ABD İşsizlik Oranı (%, Sağ eksen) , Tarım Dışı İstihdam (Bin Kişi), Şub.1 Nis.1 Haz.1 Ağu.1 Eki.1 Ara.1 Şub.1 Nis.1 Haz.1 Ağu.1 Eki.1 Ara.1 Şub.1 Nis.1 Haz.1 Ağu.1 Eki.1 FED Başkanı Janet Yellen, para politikasındaki normalleşmenin finansal volatiliteyi artırabileceğini ifade etti. Fransa Merkez Bankası'nın düzenlediği 'Merkez Bankacılığı'nın Yol Haritası' adlı sempozyumda bir konuşma yapan FED Başkanı Yellen, makroekonomi politikalarının geleceği hakkında ipuçları verdi. Finans krizinin öncesi, sonrası ve merkez bankalarının bu zorluklarla mücadele ederken kullandığı politikaların bir değerlendirmesini yapan Yellen, kriz öncesi gelişmiş ekonomilerin potansiyellerine yakın bir görünüm verdiğini belirtti. Gelişmiş ülkelerde merkez bankalarının krize hızlı ve sert tepkiler verdiğini ifade eden Yellen, toparlanma sürecinin merkez bankalarının istediğinden daha uzun sürdüğünü sözlerine ekledi. Krizlerden çıkarılması gereken derslere de değinen FED Başkanı, öncelikle merkez bankalarının uzun vadeli sıkıntılara çare bulmaları ve mali dengelerini geliştirmeleri gerektiğini söyledi. Konuşmasının son kısmında gelişmiş ekonomiler için hali hazırdaki makroekonomi politikalarının genellikle 'sıradışı teşvik ve daralmaya yönelik mali politikalardan oluştuğunun altını çizdi. Rusya Merkez Bankası rublenin değerini korumak için döviz piyasasına müdahaleyi "her an" artırmaya hazır olduğunu ve rubleyi savunmak için başka enstrümanları da kullanabileceğini açıkladı. Rusya Merkez Bankasının kur politikasını değiştirmesinin ardından Ruble hızla değer kaybetmeye başlarken cuma günü bu kayıplar günlük % haftalık ise %10 a yaklaşınca Rusya Merkez Bankası acil toplantı kararı aldı. Merkez Bankası yaptığı açıklamada petrol fiyatları ile gerilemeyi sürdüren rublenin mali istikrara tehdit oluşturabileceği belirtilirken, gerekli para politikası araçlarının kullanılacağı ifade edildi. Dolar talebinin mali istikrar noktasında tehdit teşkil ettiğini söyleyen Merkez Bankası, 'her an' döviz müdahalelerini arttırabileceğini ve farklı finans piyasası araçlarını kullanabileceğini dile getirdi. Rublenin yeni politikalara uyum sağlaması için zamana ihtiyacı olduğu belirtilen açıklamada, bu süreçte rublenin oynaklığının devam edeceği tahmini de yer aldı.

5 Fitch, "Rusya'nın rezervleri üzerindeki baskıların tümden ortadan kalkması mümkün görünmezken, petrol fiyatlarının düşüşü ve yüksek faiz oranları ekonomik büyüme için risk oluşturuyor" açıklamasında bulundu. Rusya Merkez Bankası'nın döviz piyasasına müdahalesini sınırlamasıyla rezervler üzerindeki baskıyı bir miktar azaltabileceği, mevcut negatif mali etkiye ve düşük petrol fiyatlarına karşılık verebileceği belirtildi. Dalgalı kur rejimine doğru geçişin rezervlerdeki değer kaybını engelleyebileceğine işaret edilen açıklamada, Rusya Merkez Bankası'nın rezervlerinin dün itibarıyla 1 Ekim'den bu yana olan süreçte USD 10, milyar azalarak USD, milyara gerilediği hatırlatıldı. VERİ GÜNDEMİ Yurtiçinde sanayi üretimi verisi açıklanırken; İtalya da sanayi üretimi, Euro Bölgesi nde sentix yatırımcı güven endeksi verileri takip edilecek. UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.