Ekonomik Araştırmalar. Haftalık Getiriler (%) Devlet Tahvili Getirileri. Döviz Kurları. Hisse Senedi Endeksleri. Emtia Fiyatları

Transkript

1 Ekonomik Araştırmalar Günlük Bülten 29 Haziran 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 4,5775 5,3346 1, ,8 19,07 Olumlu haber akışıyla; küresel risk algısı iyileşme eğiliminde AB liderleri, mülteciler konusunda anlaştı Çin, belirli sektörlerde yabancı yatırım kısıtlarını azaltıyor Ol umlu haber akışıyla, TL de güçlü s eyir devam ediyor. $/TL: 4,57 AB liderlerinin mülteciler konusunda anlaşması, küresel piyasalarda; risk algısının toparlanmasına yol açıyor. AB üye ülke liderleri; Brüksel de iki gün devam eden görüşmelerin ardından; sınır güvenliğinin artırılması, sığınmacılar için bekleme merkezlerinin kurulması, sığınma hakkının değerlendirme sürecinin hızlandırılması üzerinde anlaşmaya vardı. Türkiye deki sığınmacılar için de, ikinci 3 milyar luk mali destek serbest bırakılacak. Bu gelişmelerle /$ paritesi dün sabahki 1,1550 düzeylerinden hızlı yükseldi; bu sabah 1,1650 ye yakın seyrediyor. Çin in; dün bankacılık, otomotiv, ağır sanayi ve tarım sektörlerinde yabancı yatırımlara yönelik kısıtları azaltma kararı ise, her ne kadar tüm fikir ayrılıklarını çözmeyeceği belirtilse de, çözüm yönünde bir adım. Olumlu haber akışı, Asya hisse piyasalarının da toparlanma eğilimine destek veriyor. Bugün, Euro Bölgesi Haziran ayı enflasyonu ile ABD çekirdek tüketim harcamaları enflasyonu takip edilecek. Yurt içinde ise; $/TL döviz kuru, iyileşen küresel algının da verdiği destekle, düşüş eğilimini sürdürüyor; dün güne başladığı 4,6250 civarından yaklaşık %1,2 geriledi, bu sabah, 4,57 seviyelerinde. Türk lirasında son günlerde görülen olumlu seyir, yerel piyasaların da alıcı seyrine neden oluyor. Yerel faiz piyasasında; 2 yıllık gösterge faizi %19,07 ye, 10 yıllık devlet tahvil faizi ise %16,23 e gerilerken; BİST hisse senedi endeksi de günü %0,3 yükselişle kapattı. Yurt içinde bugün Mayıs ayı dış ticaret ile yabancı turist girişleri verileri izlenecek. Dolar endeksi DXY, hafif geri çekiliyor. Dün Temmuz 2017 ortasından bu yana en yüksek seviyeleri gören DXY, Euro daki güçlenmeyle bu sabah 94,8 seviyelerinde. USD/JPY, risk iştahının bir miktar toparlanmasıyla yükselişte; 110,7 de. Gelişmekte olan ülke para bi rimleri genelinde değer kazançları hakim. Hafta sonu yapılacak Meksika daki seçimler öncesi pezo pozitif a yrışıyor; Meks ika da Devlet Başkanı nın Obrador un olması bekleniyor. Petrolde dalgalı bir seyir hakim. OPEC in üretimi artırma ka rarıyla gerileyen Brent petrol, Libya daki ek üretim düşüşleri, Kanada boru hatlarındaki sorun nedeni yle en az Temmuz sonuna kada r günlük üretimde 350 milyon varil a zalış beklentisi ve ticaret savaşlarının global talebi azaltacağı beklentisiyle petrol fiyatlarında dalgalanma görülürken, Brent petrol 77,6 $/varil de. ABD 10 yıllık tahvil getirileri ti cari anlaşmazlıkların sınırlı azalmasının etkisiyle bir miktar yükseldi; %2,86 da. ABD borsaları da teknoloji ve finansal şirket hisselerinin öncülüğünde günü yükselişle tamamladıla r. Avrupa da ise Eurostoxx-0 endeksi ile DAX endeksi, otomobil üretici ve teknoloji şirketleri öncülüğünde günü sırasıyla %0,8, %1,4 değer kaybıyla kapattı. As ya da bu sabah Nikkei-225 endeksi yatay, Şangay borsası alıcılı işlem görüyor. Haftalık Getiriler (%) 1,0 0,0-1,0-2,0-3,0-4,0-2,1-2,2-3,6 Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Veriler (Bugün) Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Mayıs, milyar $) ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Enflasyonu (Mayıs) Yatırımcı Takvimi için tıklayınız Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 0,4 Önceki Beklenti -6,69-7,70 1,8 1,9 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,2 BIST- Gösterge Tahvil (%) 28/06 27/ TR 2 yıllık 19,07 19,24 13,40 TR 10 yıllık 16,23 16,61 11,67 ABD 10 yıllık 2,84 2,83 2,41 Almanya 10 yıllık 0,32 0,32 0,42 $/TL 4,5847-0,8-2,9 20,7 /TL 5,3108-0,6-3,1 16,8 /$ 1,1569 0,1-0,3-3,6 $/Yen 110,49 0,2 0,5-2,0 GBP/$ 1,3078-0,3-1,2-3,2 BIST ,3 1,2-16,6 S&P ,6-1,2 1,6 FTSE ,1 0,8-0,9 DAX ,4-2,7-5,7 SMI ,5 0,0-9,8 Nikkei ,0-1,9-2,2 MSCI EM ,5-3,1-9,6 Şangay ,9-3,1-15,7 Bovespa ,6 2,4-6,1 Brent ($/varil) 77,9 0,3 6,6 16,4 Altın ($/ons) ,3-1,5-4,2 Gram Altın (TL) 183,6-1,1-4,3 15,6 Bakır ($/libre) 295,4-1,0-2,3-10,5 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 29 Haziran 2018 Piyasa ve Teknik Görünüm Dün 96 bin güçlü direnç seviyesinin üzerinde gerçekleşen kapanış piyasalara moral verdi. Bugün için olumlu ha vanın devam etmesini bekliyoruz. Bu sabah TL Dolar ka rşısında 4,57 seviyesinde işlem görmekte. TL de gün içi gerçekleşecek güçlenme, risk iştihanın artmasına sebep olabilir. Makro tarafta bugün saat 10 da Mayıs a yı dış ticaret dengesi açıklanacak. Bugün piyasaların olumlu açılmasını bekliyoruz. BIST dün, gün başında yaşanan yukarı ha reketin ardından yatay seyretti. Kapanış sevi yesinde gerçekleşti. Son yorumumuzda da dikkat çektiği miz ve kısa periyot için takip bölgesi olarak değerlendirdiğimiz seviyesinin hemen üzerinde kapanış gerçekleşti. Şi mdilik ka rarl ı bir kırılma yok. Bununla birlikte bandı üzerindeki hareketlerin, yükseliş yönündeki ivmenin korunmasına işaret ettiğini düşünüyoruz. Yaşanan hareketi şu an sınırlı tepki olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Beklentimiz hareketin devamı ve bandının test edilmesi yönünde seviyesi üzerindeki belirgin hareketler saatlik periyot için ortalamalarda da yukarı eğilimi belirginleştirebilecektir. Bu da iyimserliğin daha da güçlenmesini sağlayabilir. Banka endeksinde önemli di renç olarak değerlendirdiğimiz ci va rında kapanış görüyoruz. Aşılması hareketi bandına taşıyabilir. Banka endeksinde de kısa vade i çin ortalamalar yuka rı eğilim sergiliyor. Belirttiği miz direncin aşılmasıyla eğilim daha beli rgin hale gelebilecektir seviyesinin altındaki kapanışlar ancak yeni za yıflamanın sinyali olabilecektir. BIST için /500 des tek, /650 direnç. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aksa, Coca Cola, Garanti, Kardemir D, Soda, Şişe Cam, Tekfen ve Yapı Kredi dir. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Yapı Kredi Bankası takipteki alacak portföyünden toplam 514 milyon TL lik sorunlu krediyi 31,2 milyon TL bedel ile sattı. Bu satışın bankanın takipteki alacak rasyosu üzerinde 25 baz puan azaltıcı etkisi olması beklenebilir. Yapı Kredi Bankası nın takipteki alacak ras yosu ilk çeyrek sonunda %4,2 ile sektör ortalaması olan %2,9 un üzerinde gelmişti. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piyasa Değeri (mn TL) 614,388 Bankalar Piyasa Değeri 176,636 Holdingler Piyasa Değeri 102,124 Sanayi + Diğer P. Değeri 272,748 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 8,030 BIST Ortalama Halka Açıklık 35.3% Değişim (%) Hacim (mntl) Işıklar Enerji Kipa Ticaret Çemtas Odaş Elektrik İpek Doğal Enerji Değişim (%) Hacim (mn TL) Ihlas Gayrımenkul Çemaş Döküm Ford Otosan İhlas Holding Soda Sanayii En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları Garanti Bankası Kardemir (D) Sasa Yapı Kredi VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU030 Haziran ,852 XU30 Ağustos ,834 XU030 Haziran ,756 XU30 Ağustos ,542 XU030 Haziran ,061 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU030 Haziran 182, XU030 Haziran 215,

3 Şirket Haberleri Devamı Bankacılık Sektörü: Yerleşiklerin döviz mevduatı 22 Haziran haftasında 5,2 mil ya r dolar a zalışla 199,0 milyar dola ra geriledi. Böylece döviz mevdua t tutarı Şubat ayı ortasındaki tutara göre 10 milyar dola r, sene başındaki seviyesine göre 2,1 milyar dolar azalmış oldu. Aynı hafta, TL krediler %0,2 büyüme sağla rken, döviz kredilerde bir kez daha %0,6 düzeyinde daralma görüldü. Kredi hacmindeki a rtış yılbaşına göre nominal bazda %13,6, kur etkisinden arındırılmış olarak %4,5 oldu. Kur etkisinden arındırılmış kredi artışında kamu bankaları %9,2 büyüme ile başı çekerken, yabancı bankalarda ve yerli özel bankalarda büyümeler %4,7 ve %0,3 de kaldı. Perakende krediler ta rafında ise yılbaşına göre ihtiyaç kredilerinin %6,0 ve konut kredilerinin %3,9 arttığı görülüyor. İhtiyaç kredilerinde özel bankaların kamu bankalarından daha hızlı büyüdüğü ancak konut kredileri tarafında kamu ba nkalarındaki %11,4 büyümeye karşın özel bankalarda daralma olduğu gözleniyor. Bim in ortaklarından Abdul rahman El Khereiji 1,52 milyon nominal Bim hisselerini potansiyel olarak borsada satmak üzere MKK ya başvurdu. Söz konusu miktar 103 milyon TL ye denk geliyor (Bim hisselerinin son 3 a ylık günlük işlem hacminin 1,8 ka tı). BUGÜN ÖDENECEK TEMETTÜLER Nakit temettü Yeni hedef fiyat Şirket Kod Verim (brüt, TL/hisse) (12ay, TL/hisse) Torunlar GYO TRGYO 0,05 %1,8 3,30

4 Göstergeler BIST- (bin) S&P 500 BIST-= 96,2 50 Günlük Ort= 101,1 200 Günlük Ort= 109,0 S&P 500= Günlük Ort= Günlük Ort= , $/TL 5,00 Dolar/TL= 4,57 50 Günlük Ort= 4, Günlük Ort= 3,99 4,50 4,57 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 64,7 Dolar Endeksi DXY= 94,8 (sağ) Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%) Gösterge Faiz= 19,07 10 Yıllık Getiri= 16,23 19,07 16,23 3,5 3,0 2,5 2,0 ABD 10 Yıllık Getiri= 2,85 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0,32 2, ,5 10 1, ,5 0,0 0,32 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Yıllık Ortalama= Gram Altın (TL) 220 Gram Altın (TL)= Günlük Ort= Günlük Ort= , Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir. Ekonomik Araştırmalar

5 Ekonomik Araştırmalar Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iy i niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilg i vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her tür lü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil vesurette veher ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatır ım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."