Ekonomik Araştırmalar. Haftalık Getiriler (%) Devlet Tahvili Getirileri. Döviz Kurları. Hisse Senedi Endeksleri. Emtia Fiyatları

Transkript

1 Günlük Bülten 19 Mart 2019 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 5,4697 6,2084 1, ,3 18,56 Brexit görüşmelerinde belirsizlikler yeniden artma eğiliminde Yeni bir Brexit oylaması için anlaşmadaönemli değişiklik gerekiyor ABD-Çin ticaret müzakerelerine ilişkin gelişmeler olumlu Fed kararı öncesi, küresel piyasalar dirençli seyrediyor Küresel piyasalarda risk algısı; Çarşamba günü gerçekleştirilecek Fed para politikası toplantısı öncesi, dengeli bir seyir izliyor. Fed in, gelecek dönemde faiz artırımları konusunda daha sabırlı olunacağı yönündeki söylemini koruması ve güncelleyeceği projeksiyonlarda 2019 yılı faiz artırım miktarını azaltması bekleniyor. Karar öncesi, ABD 10 yıllık devlet tahvili faizi %2, ile yılın en düşük düzeylerine yakın seyrediyor. Dolar endeksi ise 96,4 düzeylerinde, ılımlı trendini sürdürüyor. Dün ABD hisse senedi piyasalarının yükselmesinin ardından bu sabah Asya hisse senedi piyasalarında daha karışık bir seyir söz konusu. İngiltere de ise; Avam Kamarası Başkanı Bercow, İngiltere Parlamentosu'nda daha önce iki kez reddedilen Brexit anlaşma taslağının, içeriğinde önemli bir değişiklik olmadan tekrar oylamaya sunulamayacağını belirtti. Başbakan May in bu hafta yapılacak AB liderler zirvesinde şu anda 29 Mart olan Brexit son tarihinin ertelenmesi talebinde bulunması bekleniyor. Son gelişmelerle, Brexit belirsizliklerinin tekrar artması ile /$ paritesi de 1,3270 düzeylerinde, günlük bazda hafif geriledi. ABD ile Çin arasında devam eden ticaret müzakerelerine ilişkin ise; ABD Tarım Bakanı Perdue, görüşmelerde Çin in önümüzdeki 2-5 yılda ABD den alacağı tarım ürünlerini üç katına çıkarabileceğini söyledi. Buna karşın biyoteknoloji konusunda kaygılarının devam ettiğini belirtti. Yurt içinde ise; dün açıklanan konut verilerinde, Ocak ta yıllık %25 azalış gösteren konut satışlarının, Şubat taki azalış hızı %18 oldu. Konut fiyatları yıllık artış hızı da ya va şlıyor. Ancak konut kredisi faiz oranlarının, son dönemde bi r mi kta r gerilemesine rağmen, halen yüksek seyrediyor oluşu, konut satışlarının zayıf seyrinde etkili oluyor. $/TL güne 5,46 düzeylerinden başlıyor. Hazine bugün 9 ay vadeli kuponsuz ve 5 yıl vadeli TÜFE ye endeksli devlet tahvili ihaleleri gerçekleştirecek. Gösterge faiz dün günü 17 baz puan düşüşle %18,56 dan, 10 yıl vadeli tahvil getirileri de s ınırlı azalışla %16,13 den tamamladı. /$, Fed den destek buluyor. Fed den beklenen daha güvercin duruşun etkisiyle, /$ 1,1345 seviyelerinde. USD/JPY de 111,3 seviyelerine geriledi. Gelişmekte olan ülke para bi rimlerinde ise ayrışmalar görülüyor; Brezilya reali, bütçe kesintisi ve emeklilik reformu haberleriyle pozitif seyrediyor. Çin yuanında yatay bi r s eyir hakim. ABD borsaları haftaya Fed toplantısı öncesi yükselişle başladı; S&P 500 günü %0,4, Nasdaq %0,3 primle tamamladılar. Avrupa borsalarında bankacılık hisseleri öncülüğünde yükseliş sürüyor. Deuts che Bank ve Commerzbank in birleşme görüşmeleri etkili oluyor. Eurostoxx bankacılık endeksi son 4işgünü art arda yükseliş eğiliminde. 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Haftalık Getiriler (%) 0,3 Veriler (Bugün) Türkiye Dış Ticaret Endeksleri (Ocak) ABD Fabrika Siparişleri (Ocak, aylık % değişim) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 0,8 0,7 2,8 Önceki Beklenti - - 0,1 0,3 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,1 Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST- Gösterge Tahvil Yatırımcı Takvimi için tıklayınız (%) 18/03 15/ TR 2 yıllık 18,56 18,73 19,73 TR 10 yıllık 16,13 16,15 16,42 ABD 10 yıllık 2, 2,59 2,68 Almanya 10 yıllık 0,08 0,08 0,24 $/TL 5,4678 0,4 0,4 3,4 /TL 6,2038 0,5 1,3 2,2 /$ 1,1337 0,1 0,8-1,1 $/Yen 111,43 0,0 0,2 1,6 GBP/$ 1,3255-0,3 0,8 3,9 BIST ,2 3,7 14,6 S&P ,4 1,8 13,0 FTSE ,0 2,4 8,5 DAX ,2 1,0 10,4 SMI ,1 1,7 12,7 Nikkei ,6 2,2 7,8 MSCI EM ,1 2,7 10,7 Şangay ,5 2,3 24,2 Bovespa ,9 2,0 13,8 Brent ($/varil) 67,5 0,6 1,4 25,5 Altın ($/ons) ,1 0,8 1,7 Gram Altın (TL) 228,7 0,5 1,2 5,1 Bakır ($/libre) 2,4 0,0 0,1 10,4 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 19 Mart 2019 Piyasa ve Teknik Görünüm Yarın akşam açıklanacak ABD Merkez Bankası kararları öncesinde küresel piyasalardaki dengeli seyir devam ediyor. BIST- bankalar öncülüğünde %1,25 a rttı ve geçtiğimiz yılki Mayıs kapanışının ardından en yüksek seviyeden günü kapattı. Daha önceki yukarı yönlü denemelerde 105 bin seviyelerini aşmakta zorlanan BIST- ün bu seviyelerde bir mikta r hız kesmesi beklenebilir. Bununla birlikte BIST te dengeli alım yönündeki ivmenin bugün de devam etmesini bekliyoruz. Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Yıllık BIST BIST Banka Endeksi Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST dün yukarı a çılışın ardından alıcılı seyrini sürdürdü. Kapanış seviyesinde gerçekleşti bölgesinin aşılmasıyla birlikte yakın hedef olarak belirttiğimiz bölgesi dün beklentimiz paralelinde tes t edildi. Hareketin nispeten hacimli olduğunu söylememi z mümkün. Bu paralelde iyimserliğin devam ettiğini ve bandın üst sınırının kırılmasıyla birlikte yeni bir hareket daha oluşabileceğini düşünüyoruz seviyesinin a şıl masıyla ilk aşamada bölgesi tes t edilebilecektir. Gerek saatlik periyot gerekse günlük grafikler için ortalamalardaki yukarı eğilimin yükseliş yönlü beklentinin korunduğuna işaret ettiğini düşünüyoruz. Kısa peri yot için bandını des tek olarak takip ediyoruz. Üzerindeki ha reket yükseliş yönlü beklentinin devamına işa ret olarak değerlendirilebilir. Banka endeksi için yakın hedef olarak belirttiğimiz bölgenin aşılmasıyla birlikte bölgesinin hedeflendiğini düşünüyoruz bandı kısa periyot için des tek bölgesi. Üzerindeki hareket iyimserliğin ve yukarı yönlü beklentinin korunduğuna işaret olabilir. BIST için / des tek, / direnç olarak belirtilebilir. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aselsan, Ford, Garanti, Mavi Giyim, Koza Altın, Pegasus, Selçuk Ecza ve Vakıfbank dır. Deta ylar için tıklayınız Şirket Haberleri Tüpraş % iştiraki olan Körfez Ulaştırma nın sermaye artırımına 240mn TL ile katılacak. Tüpraş toplam sermaye artırımının dörtte birini Mart ayı içerisinde ödeyecek olup geri kalan tuta rın ödemesi 24 ay içerisinde gerçekleşecek. Körfez Ulaştırma sermayesini 10mn TL den 240mn TL ye yükseltecek. Haberin hisse üzerinde etkisinin olmasını beklemiyoruz. TUİK verilerine göre, Şubat a yında Türkiye de konut satışları yıllık bazda %18,2 düşerek 78 bin 500 adet oldu. İpotekli satışlar yıllık %68,2 düşerek 8 bin 0 adet oldu. Ek olarak yabancıya satışlar yıllık %92 artarak Şubat ayında 3 bin 300 adete yükseldi. Piyasa Verileri BIST Piy. Değ. (mn TL) 687,099 Bankalar Piy. Değ. 242,327 Holdingler Piy. Değ. 123,244 Sanayi Piy. Değ. 279,794 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 8,534 BIST Ort. Halka Açıklık 35% En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mntl) Koza Anadolu Gözde Girişim Türk Hava Yolları İpek Doğal Enerji Yapı Kredi Değişim (%) Hacim (mn TL) İş Finansal Kiralama Metro Holding Işıklar Enerji Medical Park Sağlık Ihlas Gayrımenkul En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları Garanti Bankası Kardemir (D) Petkim Koza Anadolu VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU030 Nisan ,258 XU030 Haziran USD Mart ,763 USD Nisan ,057 EUR Mart Açık Pozisyon Adet Değ. XU030 Nisan 399, USD Mart 433,

3 Şirket Haberleri Devamı BUGÜN ÖDENECEK TEMETTÜLER Şirket Nakit temettü (brüt, TL/hisse) Verim Yeni hedef fiyat (12ay, TL/hisse) Tofaş Oto TOASO 1,76 %8,2 20,30

4 04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 Göstergeler BIST- (bin) S&P 500 BIST-= 104,6 50 Günlük Ort= 101,0 200 Günlük Ort= 95,9 S&P 500= Günlük Ort= Günlük Ort= , $/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti 7,50 Dolar/TL= 5,47 50 Günlük Ort= 5, Günlük Ort= 5,45 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 63,6 Dolar Endeksi DXY= 96,5 (sağ) 105 6,50 5,50 4,50 5, ,50 2, ,50 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%) 28 Gösterge Faiz= 18,56 10 Yıllık Getiri= 16,13 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri= 2, Almanya 10 Yıllık Getiri= 0, ,56 16,13 3,0 2,5 2,0 1,5 2, ,0 0,5 0,0 0,08 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) Gram Altın (TL)= Günlük Ort= Günlük Ort= , Yıllık Ortalama= Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

5 Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iy i niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilg i vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her tür lü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil vesurette veher ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatır ım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."