KONUT FNANSMAN SSTEM. TBB Gayrimenkul Çalma Grubu stanbul, Dr.Önder Halisdemir

Ebat: px

Şu sayfadan göstermeyi başlat:

Download "KONUT FNANSMAN SSTEM. TBB Gayrimenkul Çalma Grubu stanbul, 14.10.2005. Dr.Önder Halisdemir"

Nesrin Parlak
8 yıl önce
İzleme sayısı:

1 KONUT FNANSMAN SSTEM TBB Gayrimenkul Çalma Grubu stanbul, Dr.Önder Halisdemir

2 Genel Hatlar ile Tasar SPK nn hazrlad+ tasar 31 maddeden olumaktadr. Özel bir yasa de+il, de+iiklik yasasdr. TBB görüleri büyük ölçüde dikkate alnm ancak yeterli de+ildir. Düzenlemeler konusunda SPK dnda di+er düzenleyicilerin mutabakat henüz yoktur. Yasalamas konusunda kamu iradesi güçlü ancak koordinasyonu zayftr. Yasalama zaman 2005 sonunu bulabilecektir. Sistemin son düzenleyicisi yoktur. Emboss edilerek yaz karakteri farkllatrlm tespitler tasarnn önceki halinde yeralan ancak son halinde yer almayan düzenlemelere ilikin geçerliliini yitirmi tespitlerdir.

Yasalamas konusunda kamu iradesi güçlü ancak koordinasyonu zayftr. Yasalama zaman 2005 sonunu bulabilecektir.

3 Getirilen Model YEN KONUT FNANSMAN SSTEM POTEKL MENKUL KIYMET VDMK POTE!E DAYALI MENKUL KIYMET MENKUL KIYMETLE"TRME T Ü K E T C KRED KONUT FNANSMAN KURULU"U BANKA Ö.F.K. TÜKETC FNANSMAN :RKETLER LEASING :RKETLER KRED SATI"I POTEK FNANSMAN KURULU"U (ÖZEL SERMAYEL) MENKUL KIYMETLE"TRME KURUMSAL VE BREYSEL YATIRIMCILAR YEN FON KAYNAKLARI KLASK FON KAYNAKLARI MENKUL KIYMETLE"TRME KRED SATI:I PAY SATI:I TAHVL SATI:I MEVDUAT KREDLER SERMAYE KONUT FNANSMANI FONU VARLIK FNANSMAN FONU FON AKTARIMI

L KIYMET MENKUL KIYMETLE"TRME T Ü K E T C KRED KONUT FNANSMAN KURULU"U BANKA Ö.F.K. TÜKETC FNANSMAN :RKETLER LEASING

4 Tasar Özelinde De+erlendirme Olumlu Hususlar Tüketiciler için Gelir V.ndirimi Fon ve ipotek finansman irketi kurulmasna ve bunlar aracl+ ile kredilerin bilanço dna çkarlmas için imkan ve bu kurulular için çeitli maliyet avantajlar Sabit faizli kredilerde erken ödeme ücreti Endekse ba+l de+iken faiz, sabit ve de+iken faiz bir arada Ekspertiz konusunda mesleki örgüt Kamu Bankalar ve TOK öncülü+ünde lk potek Finansman :irketi (Özel sektör a+rl+ temennisi ile) FK için yatrmc ilgisini sa+lamaya yönelik özendiriciler potek Teminatl Menkul Kymetler (cover bond) Varlk Finansman Fonu Kredi verenlerin 4077 kapsamndaki sorumlulu+u bir ölçüde snrlandrlmas Geri ödeme planlarnn ksaltlmas

faizli kredilerde erken ödeme ücreti Endekse ba+l de+iken faiz, sabit ve de+iken faiz bir arada Ekspertiz konusunda mesleki örgüt Kamu Bankalar ve TOK öncülü+ünde lk

5 Olumsuz Hususlar Konut Finansman Kurulular tanm çok genitir. Tamamlanmam konutlar içermemektedir. Konut finansman ilemlerinin tanm SPK nn yönetmeliklerine braklmtr deki ba+l kredi banka sorumlulu+u muhafaza edilmi KFK ihraçlar FK lara göre daha yüksek maliyetli menkul kymet ihraç edebilmektedir. De+iken faizde sözlemede belirtilecek azami had öngörülmütür. De+iken faizde temerrüt faizi balangç faizinin %30 udur

4077 deki ba+l kredi banka sorumlulu+u muhafaza edilmi KFK ihraçlar FK lara göre daha yüksek maliyetli

6 Eksikler Orta ve düük gelir gruplarn kredilendirilmesine olanak sa+layacak mekanizmalar bulunmamaktadr. Birincil ve ikincil piyasa dahil sistem risklerini izleyecek ve müdahil olacak mekanizmalar yoktur. Birincil piyasada sa+lanmas gereken standartizasyon için mekanizma öngörülmemitir. Birincil piyasalarn fonlama olanaklarn gelitirici ipotek fonu u ve FK dnda bir imkan öngörülmemitir. BSMV ve KKDF konusunda bir açlm yoktur. VDMK lar tevik eden bir düzenleme yoktur. cra safhasndaki yasal kesintilere de+inilmemitir. Borç transferleri ile ilgili bir yaklam yoktur.

Birincil piyasada sa+lanmas gereken standartizasyon için mekanizma öngörülmemitir.

7 Belirsizlikler lk FK nn sermayesi, ortaklk yaps dolays ile ilk alm gücü belirsizdir. FK larn sürdürülebilir uzun vadeli finansman olana+ yaratma konusunda performanslar belirsizdir. Satlacak kredilerde riskin devredilebilece+i belirsizdir. Tasar Tasla+nda di+er düzenleyici kurumlarn mutabakatnn sa+lanmamas kazanmlar belirsizletirmektedir. Konut Finansman saylacak ilemler kurul tarafndan çkartlacak yönetmeli+e braklmtr.

Satlacak kredilerde riskin devredilebilece+i belirsizdir.

8 B. Faizlerin Dü1tü+ü ve Vadelerin Uzad+ Durum Analizi "artlar: Kredi Tutar 75, , , , , , Faiz 1.70 % 1.25 % 1.00 % 0.80 % 0.70 % 0.50 % Vade 10 Yl 15 Yl 20 Yl 10 Yl 15 Yl 20 Yl 10 Yl 15 Yl 20 Yl 10 Yl 15 Yl 20 Yl 10 Yl 15 Yl 20 Yl 10 Yl 15 Yl 20 Yl Taksit 1, , , , , , Asgari Tüketici Gelir Gereksinimi 3, , , , , , , , , , , , , , , , , , Gelir Vergisi Muafiyeti Sonras Taksitler Sektör Konut 1, Kredisi Bakiyesi Bin1, YTL 1, Sektör Konut 1, Kredisi Bakiyesi Bin YTL Gelirin yllk % 5 orannda artaca+ varsaym altnda vergi muafiyeti vergi dilimleri göz önünde bulundurularak hesaplanm1tr. Asgari Tüketici Gelir Gereksinimi 3, , , , , , , , , , , , , , , , , , Taksit içerisindeki faiz tutar, Gelir Vergisi matrahndan mahsup edilmi1tir. 3-Taksit hesaplamada BSMV ve KKDF oranlar %0 alnm1tr.

81 974.59 787.70 704.00 925.89 734.16 646.13 832.65 632.89 537.32 Asgari Tüketici Gelir Gereksinimi 3,673.41 3,348.60 3,244.27 3,025.03 2,624.23 2,468.98 2,690.08 2,250.32 2,064.54 2,436.48 1,969.

9 YASALA"MANIN ARDINDAN HAYATIMIZ TBB Gayrimenkul Çalma Grubu stanbul, Dr.Önder Halisdemir

10 Pazar Faiz oranlarndaki düü devam edecek Nitelikli konut sto+u metropollerde 2008 e kadar yetersiz, 2 yl rahatlama sonrasnda yetersizlik devam edecek Konut fiyatlar geleneksel bölgelerde enflasyon orannda, yeni bölgelerde daha hzl artmaya devam edecek, Emlakçlar ayn zamanda Kredi Broker ayrca i konusu Broker lk olan kii ve kurumlar ortaya çkacak Emlak de+er indeksi oluacak

bölgelerde enflasyon orannda, yeni bölgelerde daha hzl artmaya devam edecek, Emlakçlar ayn

11 Rekabet Rekabet vahileecek potekli htiyaç Kredileri büyük geliim sa+layacak Borç Transferi yaygnlaacak, ksa dönemde büyük portföy kaymalar ortaya çkacak Da+tm Kanal etkinli+i ön planda olacak Orta vadede karszlk sözkonusu olacak Broker l+n yaygnlamas ile erken kapama ücretini rekabet sfr noktasna kadar getirebilecek Tüketici Finansman ve Leasing :irketleri rekabete dahil olacak Yurtd Fon kaynaklar ile büyük üreticiler kredi rekabetine dahil olacak

sözkonusu olacak Broker l+n yaygnlamas ile erken kapama ücretini rekabet sfr noktasna kadar getirebilecek

12 Riskler Daralan marjlardan dolay en önemli riski, kredi riski olacak Sistemik riske kar krlganlk artacak Deprem gerçe+i sistemik riskin en önemli unsuru olacak :uan yaplan faiz hedge çalmalar erken kapamalara kar koruma sa+lamaz ise Bankalar açsndan yüksek maliyet do+uracak

en önemli unsuru olacak :uan yaplan faiz hedge çalmalar erken

13 Fonlama Mortgage bonolar önemli hale gelecek Fonlama seçenekleri genileyecek Mevduat ile fonlama uzun süre a+rlkl olarak devam edecek potekli Konut Finansman irketleri fizible çalmaya balad+ takdirde kredi riskinin de sat mümkün hale gelecek

olarak devam edecek potekli Konut Finansman irketleri

14 1 paradigmalarnda de+i1im Bankalar Konut Kredilerine artk commodity business olarak görecekler Seküritizasyon önemli hale gelece+inden süreç ve formlar standartlaacak Büyük Bankalar seküritizasyonda avantajl olacak, küçük kredi verenlerin portföylerini düzenli olarak satn alarak toptan Bankacl+a balayacak Büyük Bankalar küçük kredi verenlerin servis Bankas olacak Banka organizasyonlar Konut Kredilerinin i kolu olarak görülmesiyle yeniden ekillenecek

kredi verenlerin portföylerini düzenli olarak satn alarak toptan Bankacl+a balayacak Büyük Bankalar küçük kredi

15 BANKALAR ARASI "BRL! KONULARI

16 Bankalar aras 1birli+i Konular 1. Ekspertiz verilerinin paylam 2. Kredilerde standardizasyon 3. potek Finansman Kuruluu

17 DE!"KLK ÖNERGELERMZ

18 Önerge No Konusu Etkisi Önemi Nitelii 1 Bal kredide banka sorumluluu Plasman arttrc,risk azaltc 1 Deiiklik 2 Bal kredide banka sorumluluu Plasman arttrc,risk azaltc 1 Deiiklik 3 Bal kredide banka sorumluluu Plasman arttrc,risk azaltc 1 Deiiklik cradan konut almlarnda KDV indirimi cradan satlarda tahsil harcnn düürülmesi MK lere YPK izin belgesi artnn çkartlmas Kredi faizlerinin gelir vergisinden düülmesi Kredi faizlerinin gelir vergisinden düülmesi Erken ödeme ücretine alt ve üst snr Konut kredilerinde sigorta zorunluluu Sorunlu kredide tahsilat arttrc Sorunlu kredide tahsilat arttrc Fonlama imkanlarn arttrc Plasman arttrc Plasman arttrc Risk azaltc Risk azaltc Yeni Yeni Deiiklik Yeni Yeni Deiiklik Yeni Tüm kredilerde BSMV muafiyeti Endeksli kredilerde BSMV muafiyeti KKDF muafiyetinin yer almas Aylk ödeme dekontlarnn çkartlmas Sözleme öncesi bilgi formu Maliyet azaltc Maliyet azaltc Risk azaltc Operasyonel verimlilik Operasyonel verimlilik Yeni Yeni Yeni Deiiklik Deiiklik Kymet takdirinin sözlemede yer almasnn çkartlmas Temerrüd halinde bildirimin çkartlmas Operasyonel Verimlilik, Risk azaltc Operasyonel verimlilik, maliyet azaltc 3 2 Deiiklik Deiiklik

gelir vergisinden düülmesi Kredi faizlerinin gelir vergisinden düülmesi Erken ödeme ücretine alt ve üst snr Konut kredilerinde sigorta zorunluluu Sorunlu kredide tahsilat arttrc Sorunlu kredide

19 KONUT FNANSMAN SSTEM TBB Gayrimenkul Çalma Grubu stanbul, Dr.Önder Halisdemir

Benzer belgeler

Sermaye Piyasas Faaliyetleri Temel Düzey Eitim Proram

Sermaye Piyasas Faaliyetleri Temel Düzey Eitim Proram Temel Düzey Eitim Proram Amaç : Sermaye Piyasas Kurumlarnda görev yapanlar veya bu görevlere atanacaklar, SPK nn düzenleyecei Lisanslama snavna hazrlama. Katlmclar Hisse Senetleri Piyasas Mü"teri Temsilcileri,Yatrm