GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Tekstil Yatırım GÜNLÜK BÜLTEN Đç Piyasalar 23/09/2010 Kapanış Değişim % IMKB IMKB USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN PETROL (BRENT) /09/2010 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) % BRENT Dış Piyasalar 23/09/2010 Kapanış Değişim % Bovespa 68, XETRA DAX 6, Dow Jones 10, FTSE 5, Nikkei 9, S&P 500 1, Vadeli Piyasalar 24/09/2010 Değişim % FDOW 0.12 FSPX 0.25 Bakış Açısı Tahmin Edilemeyen Uçan Veri ( IFO) Almanya'da IFO endeksi beklenmedik şekilde olan beklentinin üzerinde ile Ağustos ayında dördüncü ayda da artarken, üç yılın en yüksek seviyesine ulaşarak bazı ekonomistlerin ikinci çeyrekte rekor büyüme tahmini sonrası ekonominin momentum kaybetmeyebileceğini düşüncesini ortaya koymuştu. Lüks otomobil üreticisi Daimleri AG'yi içeren şirketlerin canlanan ihracat siparişlerini karşılamak için üretimi hızlandırmasıyla Avrupa'nın en büyük ekonomisi ikinci çeyrekte %2.2 ile 20 yıldaki en hızlı büyümeyi göstermişti. Bugün açıklanacak endeksin 106.7'den 106.4'e gerilemesi beklenmektedir. Satış Baskısı Oluşturabilecek Dayanıklı Mal Siparişleri Bugün açıklanacak Ağustos ayı Dayanıklı Mal Siparişlerinin geçen ay %1.0 düşüşle 2009 Ağustos ayından beri en büyük düşüşü göstermesi beklenirken, %1.4'e kadar düşüş beklentisi hakim. Temmuz ayında yüzde 2.5 artması beklenen ABD Temmuz ayı dayanıklı mal siparişleri %0.4 artmıştı. Verinin ABD Merkez Bankasının faizleri düşük seviyede tutması için neden oluşturacağı belirtiliyor. Asya Tarafında Kayıp ABD işsizlik başvurularının global ekonomik büyümeye yönelik görünümü azaltmasıyla bugün Asya tarafında hisse senetleri değer kaybediyor. Dün 450 bin olarak gerçekleşmesi beklenen ABD işsizlik Başvuruları beklentilerin üzerinde 465 bin olarak gerçekleşmişti. Haftaya ABD 2. Çeyrek GSYH Yüzde 2.5 olarak gerçekleşmesi beklenen ABD büyüme verisi daha büyük dış ticaret açığı ve tüketici harcamalarının durulması ile 2.çeyrekte yüzde 2.4 olmuştu. 27 Ağustosta açıklanacak verinin ise dış ticaret açığının genişlemesi, yatırımların çok az artması ve zayıf inşaat sektörü nedeniyle %1.4 seviyesinde gerçekleşmesi beklenmekteydi. Ancak veri %1.6 olarak gerçekleşmişti. Önümüzdeki hafta Perşembe günü açıklanacak final verisi için beklenti yine %1.6 seviyesindedir. Piyasa Beklentisi Yukarı yönlü hareketin devamında öncelikli olmak üzere, önem kazanabilir. Aşağı yönlü harekette ise e kadar satış baskısı görülebilir. Gündem ABD Yeni Konut Satışları Beklenti: 290 Bin Almanya Eylül IFO Güven Endeksi 11:00 Beklenti: 106.7'den Eylül Kapasite Kullanım Oranı(TCMB) 16:30 Önceki: %73.4 Beklenti: %73.3 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri 15:30 Beklenti: % % Önceki:%0.4 ABD Ağustos Yeni Konut Satışları 17:00 Beklenti: 276 binden 290 bin

2 Küresel Piyasalar Asya'da Çin, Japonya, Güney Kore ve Hong Kong piyasalarının tatil nedeniyle kapalı olduğu dün, ABD'de haftalık işsizlik başvurularının beklentileri aşması ve Euro bölgesi imalat ve hizmet sektörlerindeki yavaşlama piyasalara satış getirdi, Dolar güçlendi Hedef Verdiğimiz Parite Gördü Bugüne ise Japonya'da Yen'e müdahale beklentileri ile giriyoruz ve Yen 01,11719 seviyelerine kadar geriledi. Güçlenen Dolar sonrası Euro/Dolar paritesi ise 1,3287 seviyelerine kadar geriledi ancak paritede trend halen yukarı ve kısa vadede 1,35 test edilmeye çalışılacaktır. Gün içi 1,3260-1,3205 destekler ve 1,3418-1,35 dirençler. Global krizde yatırımcıların güvenli limanlı olarak dikkat çeken metallerden gümüş, dün Mart 2008'den beri en yüksek seviyesini gördü, yeni zirveler görmesi çok muhtemel. Altın fiyatları ise 1300'e yaklaştıkça hız kesti ancak yükselişini koruyor, bugün 1300 test edilebilir. Bu haftayı önemli kayıplarla kapatan buğday ise dünyanın en büyük 3. ihracatçısı Kanada'da yoğun yağışların tarlalara zarar verebileceği düşüncesi ile yükseldi. 7,02 seviyelerinde bulunan buğday alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Şirket Haberleri Brova Yapı'nın Olağan Genel Kurul Toplantısı 14:00 Edip Şirketimiz bedelli Sermaye artırımı ile ilgili Yeni Pay Alma Hakları 27.Eylül Ekim.2010 tarihleri arasında 15 gün süreyle kullandırılacaktır Martı Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 1 TL nominal değerli beher hisse için 1,42 TL baz fiyat ve "MRGYO.E" koduyla tarihinden itibaren Kurumsal Ürünler Pazarı'nda işlem görmeye başlamasına karar verilmiştir. Hisse senetlerinin işlem sırasına gönderilecek emirlerde maksimum lot miktarı olarak uygulanacaktır. Fiyat Marjı 1,27-1,57 TL. Türk Ekonomi Bankası Bankamız, Fransız Kalkınma Ajansı'ndan (Agence Française de Developpement - AFD) 50 milyon EUR tutarında kredi sağlamış ve kredi anlaşması 23 Eylül 2010 tarihinde imzalanmıştır. Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş TL başlangıç tutarlı Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. B TĐPĐ G-20 Ülkeleri Yabancı Menkul Kıymetler Fon un kuruluşu ve paylarının kayda alınması amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu na başvuruda bulunulmuştur. Yapı ve Kredi Bankası Avrupa Yatırım Bankası'ndan 12 yıl vadeli 50 milyon Euro tutarında kredi sağlamış olup, söz konusu tutar tarihinde Bankamız hesaplarına yansımıştır. Arena Bilgisayar Alvi MAZON tarafından tarihinde Arena Bilgisayar San.ve Tic.A.Ş. payları ile ilgili 2,86-3,14 fiyat aralığından adet satış işlemi gerçekleştirilmiştir. Alvi MAZON'un Arena Bilgisayar San.ve Tic.A.Ş. sermayesindeki toplam payı tarihi itibariyle % 12,775'e düşmüştür. Đdaş, hisse senedi ihracı için Sermaye Piyasası Kurulu'na başvurdu. Despec Bilgisayar, Kiler Gıda halka açılmak için Sermaye Piyasası Kurulu'na başvurdu. Ekonomi Haberleri Eczacıbaşı Yapı Ürünleri Grubu'nun Rusya'nın Serpukhov Bölgesi'nde faaliyet gösterecek karo seramik fabrikasının inşaatı devam ederken, aynı bölgede kurulacak seramik sağlık gereçleri fabrikasının temeli, 22 Eylül 2010 tarihinde atıldı. 10 bin m2'lik alanda inşa edilecek ve 2 yıl içinde üretime geçmesi hedeflenen seramik sağlık gereçleri fabrikasının üretim kapasitesi, yıllık adet olacak. Đlk aşamada yaklaşık 10 milyon euro yatırım yapılacak fabrika, 65 kişiye istihdam sağlayacak. Ülker, ABD'li baharatçı McCormick'le ortak oldu. Geçen hafta Alman Eckes-Granini Group ile meyve suyu alanında yeni bir şirket kurmak için ortaklık anlaşması yapan Yıldız Holding, şimdi de baharat konusunda ABD merkezli McCormick ile yüzde ortaklıkla yeni bir şirket kurmak üzere anlaşma imzaladığını açıkladı. (Zaman) Merkez Bankası, kredi kartı için uygulanan aylık azami akdi faiz oranlarının TL cinsi için yüzde 2,69'dan, yüzde 2,44'e düşürüldüğünü belirterek, "söz konusu oranlar azami oranlar, bankalarca kredi kartı işlemlerinde 1 Ekim 2010 tarihinden itibaren bu oranların üzerinde bir faiz oranı uygulanması mümkün bulunmuyor' açıklamasında bulundu. (Yeni Şafak) Türkiye'nin otomotiv sektörü için önemli potansiyel taşıdığına işaret eden Sanayi ve Ticaret Bakanı Nihat Ergün, yerli ve yabancı yatırımcıları Türkiye'de yeni yatırımlar yapmaya davet etti. (Dünya) Enflasyon beklentisi geriledi. Merkez Bankasının anketine göre, 2010 yılı sonu enflasyon beklentisi, Eylül ayının ikinci anketinde yüzde 7.50 den 7.46'ya geriledi. Moody's, Erdemir'in kredi notları için görünümü 'negatif'ten 'durağan'a yükseltti. Moody's görünümde yapılan değişikliğin, Erdemir'in performansında görülen güçlü iyileşme olduğunu belirtti. Moody's ayrıca Erdemir'in kısa vadeli borcunun büyük bir bölümünün uzun vadeli borç olarak başarılı şekilde yeniden finanse edilmesinin de Şirket'in likidite profilini iyileştirdiğini vurguladı. Önerilerimiz arasında olan Şirket Piyasa beklentisi olan 174 milyon TL nin %40 üzerinde, 2010 un ikinci çeyreğinde net karını 244 milyon TL olarak açıklamıştı. Hisse 4.80 üzerinde kaldığı sürece yeniden direnç bandı önem kazanabilir.

3 Teknik Bakış Endeks günü %0.44 azalış ve puan ile tamamladı. Đşlem hacmi milyon TL oldu. ĐMKB-30 da ENKAI %3.33, TUPRS %2.68, ECILC %1.63 ile en çok değer kazanan hisseler oldular bandının aşağı yönlü geçilmesinin satış baskısını arttırabileceğini belirttiğimiz endekste destek- 22 Günlük ortalama 62511'dedir. Olası bu seviyeler tepki amaçlı izlenebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında öncelikli olmak üzere, önem kazanabilir. Bu seviyelerde yeniden kar satışları görülebilir. USD Destek ĐMKB Al-Sat Amaçlı Hisseler Hisse Kapanış Destek Direnç Not CCOLA GLYHO GUBRF

4 SGMK&DOVĐZ&CDS Gösterge Tahvil Đşlem hacminin yüksek olduğu gözlemlenen gösterge varlık, Merkez Bankası'nın zorunlu karşılıklar üzerine yaptığı değişiklikler ve yurtdışı piyasaların etkisiyle gün içinde %8,19 düzeyine kadar yükseldi. Gün içinde %8,19 %8,12 bandı arasındaydı ve 23 eylül valörlü işlemleri %8,16 seviyesinden kapattı. 24 Eylül valörlü işlemlerde benchmark tahvilde hacim düşüktü. Hareket bandı %8,16 %8,13 olan gösterge varlık günü %8,14 seviyesinden noktaladı. Bu sabah tezgahüstü piyasa da %8,15 seviyelerinde olan tahvilin güniçinde %8,20 %8,10 bandı arasında hareket etmesini bekliyoruz. VOB YORUMU Ekim vadeli imkb-30 endeks kontratları günü en yüksek 82,275 en düşük 80,675 gördükten sonra kapanışı 81,275 seviyesinden gerçekleştirdi. Trendin yukarı olduğu bu seviyelerin çok yüksek ve aşırı alımda olduğunu düşünenlerin sayısının bir hayli fazla olduğunu ve bu etkiyle dünkü hareketin hacimli olduğunu söylemek mümkün. Bu şekilde düşünenlerin sayısı arttıkça hiçbir bozulma belirtisi olmaz ise endeksin buna ters hareket ederek yükselişine devam etmesi beklenebilir. 81,500 seviyelerinde bulunan haftalık hareketli ortalamanın üzerine atabilen endeks tekrar 82,000'leri denemek isteyecektir. Yurtdışı piyasalara paralel yaşanan düşüşte ise öncelikle 80,500 ve altında 80,000 seviyeleri kademeli destekler, 80,000 altında 22 endeksin 22 günlük hareketli ortalama seviyeleri olan 78,000li seviyelere doğru geri çekilmesi beklenebilir. Ancak bu durum trendin bozulduğu anlamına gelmeyecektir yaşanan yükselişin geri çekilmesi olup tekrar yukarı gitme adına kuvvet toplamayı sağlayabilir. 78,000'li seviyelerin kırılması durumunda yükseliş trendinin sona erip ermediği sorgulanmalıdır. 80,500-80,000 ve 79,000 seviyeleri destekler, yukarı yönlü hareketlerde ise 81,000 in üzerinde 81,500 82,300 ve 83,500 seviyeleri dirençler. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX

5 +90 (212) Uğur Konuk Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Yönetmen 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen Yrd Şebnem Türkeli VOB Uzmanı 1539 Yurt Dışı Piyasalar Göktan Akbaş Uzmanı 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e- posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI