GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 L er Tekstil Yatırım GÜNLÜK BÜLTEN İç Piyasalar 20/06/2011 Kapanış Değişim % IMKB IMKB USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN 1, PETROL (BRENT) /06/2011 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) 9.04 BRENT Dış Piyasalar 20/06/2011 Kapanış Değişim % Bovespa 61, XETRA DAX 7, Dow Jones 12, FTSE 5, Nikkei 9, S&P 500 1, Vadeli Piyasalar 21/06/2011 Değişim % FDOW 0.12 FSPX 0.06 FDAX 0.13 Bakış Açısı Sinyal Yoktu Ama Haziran ayı başında Bernanke yeni bir tahvil alım programı olarak ta ifade edebileceğimiz aşırı gevşek para politikası için (QE3) sinyal vermemişti. Bununla birlikte Nisan ayında kullandığı geniş periyotta ifadesini, para politikasında bir kaç toplantı daha sıkılaştırmaya gidilmeyeceği şeklinde anlaşılması gerektiğini kaydederken, teşvik programı için sıradışı araçlar deneyeceklerini açıklamıştı. Dolar değer kaybederken emtialar yükselişe devam etmiş, euro karşısında dolar 16 ayın dip seviyesine inerken, parite 1,4864 seviyesine ulaşmıştı. Çarşamba günü açıklanacak ABD Merkez Bankası faiz kararı ve açıklamaları öncesi 27 Nisan'da Dow'da yaşanan hareketin gözden geçirilmesinde yarar var. Olası teşvik programı bahar havası yaratabilir. Bernanke Ne Demişti? 1.Büyüme toparlanmaya rağmen hayal kırıcı bir şekilde yavaş, 2.Büyüme 2011 yılının ikinci yarısında hız kazanabilir, 3.Ekonomi yeni iş gücü yaratmakta zorlanıyor, 4.Emtia fiyatları enflasyon için risk unsuru oluşturuyor, 5.Enflasyonu dizginlemek için gerekli tedbirler alınabilir. Kredilerde Gerileme Ama Yetmez Krediler 03 Haziran haftasında milyar TL olarak gerçekleşmiş,geçen yılın aynı dönemine göre bu rakam %36.4 artışa karşılık gelmişti. Dün açıklanan veride bankacılık sisteminde toplam krediler 10 Haziran haftasında milyar TL'ye geriledi. Geçen yılın aynı dönemine göre bu r akam %35.1 artışa karşılık gelmektedir. Merkez Bankası Finansal İstikrar raporunda alınan önlemler sonrasında kredi artış hızındaki ivmelenmenin durduğunu, krediler üzerindeki sıkılaştırıcı etkilerinin önümüzdeki dönemde daha belirgin hale gelmesinin beklendiği belirtilmişti. Yunanistan'dan Sonra İkinci Diğer euro ülkeleriyle adı kriz senaryoları arasında sık sık yer alan İtalya nın not görünümü Mayıs ayı sonunda S&P tarafından durağan'dan negatif'e çevrilmiş, Yunanistan ve Portekiz'de yaşanan ülke borcu krizinin İtalya'ya da sıçrama endişelerinin etkili olduğu vurgulanırken, ilk çeyrekte sadece %0.1 büyüme gösteren ekonomiye Pisa daki gibi kimin destek vereceğinin merak konusu olabileceğine vurgu yapmıştık borç miktarı GDP verisinin %119'u olan ülke Yunanistan'dan sonra Avrupa'nın ikinci en yükseği konumunda. İspanya'dan İki İhale İspanya, bugün 3 ve 6 ay vadeli Hazine Bonosu ihaleleri ile milyar Avro arasında borçlanma gerçekleştirecek. Piyasa Beklentisi Dolar bazında önceki dip 37046/ TL Bazında 59655'de, tepkinin devamında dolar bazında önceki tepe nokta 38467/ TL 61943'de,10 günlük ortalama 62003'dedir. Gündem ABD Dış Ticaret Dengesi Almanya'da ZEW endeksi 12:00 b:-3.0 ABD'de Mayıs ayı ikinci el konut satışları 17:00 beklenti: bin önceki:5.050 bin ABD Merkez Bankası'nın iki gün sürecek toplantısı başlayacak Brova Yapı'nın Olağan Genel Kurul toplantısı gerçekleştirilecek 14:00 Yunanistanda güven oylaması yapılacak

2 Küresel Piyasalar Yunanistan ın mevcut kurtarma paketinin 5. Dilimini serbest bırakılması ve olası 2. Kurtarma paketini önünün açılabilmesi için kritik öneme sahip olan güven oylaması bugün yapılacak ve Papandreou nun istediğini alamaması durumunda Yunanistan ın temerrüde düşmesi neredeyse kesinleşecek ancak beklentiler Papandreou hükümetinin güven oyu alacağı yönünde. Bu beklenti Asya borsalarındaki düşüşün durmasına ve Euro nun değer kazanmasına yol açtı. Bugün açıklanacak ABD 2.el konut satışlarının düşeceği beklenirken yarın toplanacak olan Fed in faizlerde değişikliğe gitmemesi ve yeni bir niceliksel gevşeme yoluna başvurmaması bekleniyor. Euro, Papandreou nun güven oyunu alacağı yönünde optimist beklentiler ile değer kazanmasına karşın düşüş potansiyelini koruyor ve yatırımcıların ihtiyatlı olmasında fayda var. Çin in faiz artırım tehdidi, Avrupa borç krizi ve ABD nin $600 milyarlık kurtarma paketinin son bulacak olması ile kırılganlaşan ve kayıplar yaşan piyasalarda orta ve uzun vadeye ilişkin olumlu beklentiler halen devam ediyor. 29 Nisan dan beri %6,8 düşen ve 26 yılın en düşük seviyelerine gerileyen S&P 500 ün bu yıl %18 prim yapacağı analistler tarafından beklenmekte. Altın, mevcut koşullarda nasıl bir yol izleyeceğinin sinyallerini vermeye başladı, yatırımcılar güvenli liman olan metale yöneliyor. Petrol, stokların azalacağı beklentisi ve azalan Yunanistan endişeleri ile değer kazanıyor, şeker ve mısır azalan stoklar ile sert yükselişler yaşıyor. Şirket Haberleri Karel %20,0 Bedelsiz Artırım Oranı Aksa Enerji Aksa Elektrik Toptan Satış A.Ş. TEİAŞ'ın Birecik (Türkiye) - Halep (Suriye) 400 kv'lik Enterkonneksiyon Hattı üzerinden 500MW'a kadar elektrik enerjisi ihracatına başlamıştır. Buna göre, Aksa Elektrik Toptan Satış A.Ş. bir yılda yaklaşık 2 milyar KWs elektrik enerjisi ihraç edecektir. Bjkas Şirketimizin ana hissedarı Beşiktaş Jimnastik Kulübü Derneği, sahibi olduğu ve şirketimizin ödenmiş sermayesinin % 2,5'una tekabül eden her biri 1.-TL nominal değerde toplam bir milyon adet hissenin 1 yıl içerisinde satılması için Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'ne yetki vermiştir. Garan havale akımlarına dayalı 225 milyon ABD Doları ve 50 milyon Avro tutarında iki dilim halinde azami 5'er yıl vadeli dış finansman teminine yönelik çalışmalar başlatılmıştır. Ttkom Şirketimizin, Avea İletişim Hizmetleri A.Ş.'de sahip oldugu %81,37 oranındaki hisse senetlerinin satılacağı yönünde muhtelif basında yer alan haberler gerçeği yansıtmamaktadır. Metem Enerji Yeni kurulacak Işıklar Enerji Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş ünvanlı, ana faaliyet konusu elektrik enerjisi alım -satımı ve ticareti olan, toplam sermayesi TL olarak belirlenen Şirkete TL sermaye ile % 99,99 hisse oranında iştirak edilmesine karar verildi. Gentaş Sermaye Piyasası Kurulundan gerekli belgenin alınarak, belge tarihinden itibaren 10 gün içinde, Şirketin çıkarılmış sermayesinin ,00,- TL olduğunun Ticaret Siciline tescili için gerekli işlemlerin yapılmasına karar verilmiştir. Ekonomi Haberleri Türk Traktör Genel Müdürü Marco Votta, firma olarak geçen yıl 230 milyon dolardan fazla traktör ihracatı gerçekleştirdiklerini bildirdi. Votta, Case IH'nin çevre dostu motoru, yüksek performansı ve dayanıklılığıyla çiftçinin tercihi olduğunu, geçen yıl yüzde 3,5 pazar payına ulaştığını söyledi. Moody's Brezilya'nın hazine tahvillerinin kredi notunu "Baa3"ten "Baa2"ye yükseltti. Kredi notunun görünümünü ise pozitifte tuttu. Moody's, son politika ayarlamalarının daha sürdürülebilir makroekonomik senaryoya ve iyileşen orta vadeli mali görünüm ve büyüme göstergelerine neden olacağını belirtti. Euro Bölgesi Maliye Bakanları (Eurogroup), Yunanistan ın geçen yıl mayıs başında AB ve IMF ile imzaladığı 110 milyar Euro luk kredinin 5 inci dilimini oluşturan 12 milyar Euro yu vermek için yeşil ışık yaktı. Ancak, bunun öncesinde 28.2 milyar Euro luk tasarruf-tedbirözelleştirme paketinin (orta vadeli bütçe) Yunan parlamentosunda kabul edilmesini şart koştu. (Hürriyet) Boya üreticisi Dyo, 750 ev hanımı ve 2 bin 750 ustaya danışarak leke tutmayan boya üretti. BDDK konuta da çelme taktı. BDDK'nın konut kredisine getirdiği yüzde 25'lik peşinat şartını müşteriye tüketici kredisi kullandırarak delen bankalar bundan böyle kullandıracağı tüketici kredilerine daha fazla karşılık ayırmak durumunda kalacak. Ortalama yüzde 1.35'ler düzeyinde olan kredi faizlerinin yüzde 'ye kadar çıkabileceği belirtiliyor. (Sabah) Güvenoyu oylamasının TSİ 24:00 gibi yapılması beklenmekte olup, Papandreu'nun güvenoyu alabileceği beklentisi pariteye destek veriyor. Euro Kapital Yatırım Ortaklığı A.Ş. Borsa'da işlem görmek üzere başvuruda bulundu. İMKB'nin internet sitesinde yer alan duyuruya göre, halka arz edilecek hisse senedinin nominal tutarı TL olacak. İnfo Yatırım A.Ş. Borsa'da işlem görmek üzere başvuruda bulundu. İMKB'nin internet sitesinde yer alan duyuruya göre, halka arz edilecek hisse senedinin nominal tutarı TL olacak.

3 Teknik Bakış Endeks günü %1.15 azalış (-708) ve puan ile tamamladı. İşlem hacmi milyon TL oldu. İMKB-30 da TCELL %1.62, SISE %1.37, IHLAS %0.88 ile en çok değer kazanan hisseler oldu. Dolar bazında önceki dip 37046/ TL Bazında 59655'de, aylık bazda ilk önemli destek bandı/ gap seviyesidir. Tepkinin devamında üzerinde kalıcılık önemli olup, dolar bazında önceki tepe nokta 38467/ TL: 61943'de,10 günlük ortalama 62003'dedir. Bu seviyelerde kar satışları görülebilir. Olası 62600'e hareket satış fırsatı yaratabilir. Destek Direnç İMKB Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not MANGO DOGUB

4 SGMK&DOVİZ&CDS Gösterge Tahvil Tahvil Bono piyasasında haftanın ilk günü faizlerde yukarı yönlü ancak hacimsiz seyir gözlendi. Gösterge tahvil ilk seans %9,05-9,12 bandında hareket ederek % 9,08 bileşik seviyesinde günü kapattı. Valörlü işlemlerde ise gösterge varlık %9,05-9,09 bandında hareket ederek %9,08 bileşik seviyesinden kapanışı gerçekleştirdi. Yurtiçi tarafta bir veri akışının olmadığı bugün gösterge tahvilin %8,90-9,17 bandı arasında hareket etmesini bekliyoruz. VOB YORUMU Haziran vadeli endeks kontratları günü en düşük 73,250 en yüksek 74,500 gördükten sonra 74,300 seviyesinden kapattı. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX Mayıs ayı başından bu yana yaşanan düşüş sürecinde halen anlamlı bir tepki veremeyen geçtiğimiz hafta 75,100 seviyesinden olan önemli desteğin kırılması aşağı yönü devam ettirmekte. Endeks kendisini kalıcı olarak bu seviyelerin üzerine atamadıkça yükselişler tepki olaraka kalmaya ve sınırlı olmaya devam edecektir. Endekste bugün 73,500-73,000 ve altında 72,000 seviyeleri gün içi destekler, yukarı yönlü hareketlerde ise 75,100-76,000 ve 76,500 seviyeleri dirençler olarak takip edilebilir.

5 +90 (212) Uğur Konuk Varlık Yönetimi Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı 1539 Ayşe Özkuran Varlık Yönetimi Yönetmen Yardımcısı 1593 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Uzman 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI