GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 L er Tekstil Yatırım GÜNLÜK BÜLTEN Đç Piyasalar 17/08/2011 Kapanış Değişim % IMKB , IMKB-30 65, USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN 1, PETROL (BRENT) /08/2011 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) BRENT Dış Piyasalar 17/08/2011 Kapanış Değişim % Bovespa XETRA DAX Dow Jones FTSE Nikkei S&P Vadeli Piyasalar 18/08/2011 Değişim % FDOW FSPX FDAX Bakış Açısı Gözler MGK da Đki yıl aradan sonra Hakkari de Türk savaş uçaklarının Zap Kampı ve Kandil Dağı ndaki PKK hedeflerini vurduğu bildirildi. Gözler bugün yapılacak MGK toplantısında olacak olup, CHP ve MHP (Kandil e hava ve kara operasyonu gündeme alınsın) terörle mücadeleye destek vereceğini açıkladı. Olası kara harekatının etkisinin öncekiler dikkate alındığında endekse %3-4 negatif etki yaptığı görülmektedir. Dört Dörtlük Đşsizlik Geçen hafta beklentilerden daha az işsizlik başvurularının ve iyileşen karların etkisiyle birçok Asya hisse senedi kayıplarını silerken, yükselen petrol ve emtia fiyatlarının etkisi görülmüştü. ABD işsizlik başvuruları beklenmedik şekilde düşerek ( ile 395 bin) dört ayın en düşük seviyesine gerilemişti. Beklenti ise 405 bin seviyesindeydi. Daha önce hatırlatma yapmak gerekirse 400 bin altında kalan rakamların olumlu algılama yaratabileceğini aktarmıştık.bugün açıklanacak işsizlik başvrularının 400 bin seviyesininin altında kallıp kalmayacağı önem taşıyacak. Mola Verilmişti Nisan ayındaki %8.8 düşüş sonrası Mayıs ayında %3.5 artışla 560 bin seviyesinde gerçekleşen ABD Konut Başlangıçları Haziran ayında 575 bin olan beklentinin üzerinde %14.6 artarak 629 bin olarak gerçekleşmişti. Salı günü de 629 binden 600 bin seviyesine gerilemesi beklenen ABD Temmuz Konut Başlangıçları 604 bin olmuştu. Bugün bin seviyesine yükselmesi beklenen ABD Temmuz 2.El Konut Satışları verisi izlenecek. Yıllıkta Gerileme Yüzde 0.6 azalması beklenen Avro Bölg. Temmuz TÜFE beklentiye paralel gerçekleşirken, yıllık enflasyon yüzde 2.7'den 2.5'e geriledi. Hatırlatma yapmak gerekirse Đngiltere Merkez bankası %2'lik enflasyon hedefinin 2 katı uzağında olmasına karşın ekonomiyi canlı tutabilmek adına faizlerde ve 200 milyarlık varlık alım programında değişikliğe gitmemiş, ardından ECB de faizlerde değişikliğe gitmediğini açıklamıştı. Paket Eylül de ABD Başkanı Barack Obama, yeni istihdam ve ekonomik büyüme planı ile Kongre'deki ''süper komite''nin hedeflerini aşan ayrıntılı bütçe açığını azaltma paketini Eylül ayında açıklayacak. Beyaz Saray yetkilileri yaptıkları açıklamada, Obama'nın, Kongre'deki süper komitenin 1,5 trilyon dolarlık hedefini aşan ayrıntılı bütçe açığı azaltması planını hazırladığını söyledi. TCMB Toplantısı 12 kurumun 9 u önümüzdeki hafta yapılacak TCMB faiz toplantısında değişiklik beklemiyor. 6 kurum ise döviz munzam indirimi beklemektedir. Piyasa Beklentisi üzerinde kalıcılık önemli olup 10 günlük ortalama 53200'dedir önem kazanabilir. Gündem ABD Đşsizlik Başvuruları ABD Haftalık Đşsizlik Başvuruları 15:30 beklenti: 400 bin önceki: 395 bin ABD Temmuz TÜFE 15:30 beklenti:%0.2 ABD Temmuz 2.El Konut Satışları 17:00 beklenti:4.920 bin önceki: bin ABD Ağustos Philadelphia FED Endeksi 17:00 beklenti: 4.00 önceki: 3.2 ABD Temmuz CB Öncü Göstergeler Endeksi 17:00 beklenti: %0.2 önceki:%0.3

2 Küresel Piyasalar Makro verilerin az olduğu dün 2,3% beklenen ABD Temmuz ayı ÜFE verisi 2,5% olarak gerçekleşirken, 0,6% azalması beklenen Euro Bölg. Temmuz TÜFE beklentiye paralel gerçekleşirken, yıllık enflasyon 2,7%'den 2,5%'a geriledi. Hatırlatma yapmak gerekirse Đngiltere Merkez Bankası 2%'lik enflasyon hedefinin 2 katı uzağında olmasına karşın ekonomiyi canlı tutabilmek adına faizlerde ve 200 milyarlık varlık alım programında değişikliğe gitmemiş, ardından ECB de faizlerde değişikliğe gitmediğini açıklamıştı. Japonya'da Temmuz ayında ihracat - 2,6%'lık beklentilerin üzerinde düşerek -3,3% ile hayal kırıklığı yaratmasına karşın, ithalat 11%'lik beklentiye karşın 9,9% olarak gerçekleşti ve ekonomi $946 milyon dış ticaret fazlası verdi. Asya piyasaları Philadelphia Fed Başkanı Plosser'ın Fed'in 2 yıl süreyle faiz oranlarını sabit tutacağını açıklamasının yanlış olduğunu ve 2013 yılına kadar faiz artışına gerek duyulabileceğini belirtmesi, Yen'in değer kazanması ve Japonya'da düşen ihracat verisinin de etkisiyle satış ağırlıklı bir seans yaşarken, ABD piyasaları da kapanışa doğru olumsuz gelen şirket haberleri ile yönünü aşağı çevirmişti. Morgan Stanley ve Deutsche, 2012 yılında Çin ekonomik büyümesine ilişkin beklentilerini düşürdüğünü açıkladı. Morgan Stanley 9% olan büyüme beklentisini 8,7%'ye çekerken, Deutsche 8,6%'dan 8,3% seviyesine çekti. Beklentilerin aşağı çekilmesinin nedeni olarak ABD ve Avrupa'da ekonomik sıkıntılar gösterilirken hatırlanacağı üzere Çin Merkez Bankası da ekonomiyi soğutmak adına faizlerde ve rezerv karşılıklarda artırıma gitmişti. Şirket Haberleri Mali Tablolar FK 06 FK Pimaş Afmas Ccola Enka Đnşaat Egeli&CO T.C. Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı Maden Tetkik ve Arama Genel Müdürlüğü tarafından 5686 no.lu Jeotermal Kaynaklar ve Doğal Mineralli Sular Kanunu 16. ve Geçici 3. Maddeleri ile söz konusu Kanunun Uygulama Yönetmeliği'nin Geçici 1. Maddesinin 7. Fıkrası kapsamında ihaleye çıkarılan Ruhsatlı Aydın-Kuyucak-Horsunlu-Ortakçı Jeotermal alan ihalesine''egeli & Co Yatırım Holding A.Ş.- Ungun Holding A.Ş. Đş Ortaklığı''olarak teklif mektubumuzu da içeren dosyamız Maden Tetkik ve Arama Genel Müdürlüğü Đhale Komisyonu Başkanlığı'na sunulmuştur. Hürriyet toplam alanı metrekare olan gayrimenkullerin satışı ve/veya stratejik ortak bulunmak suretiyle projelendirilerek geliştirilmesi konusunda çalışmalara başlanılmıştır. Akfen Gayri Menkul Geri alım için ayrılan fonun toplam tutarının üst limitinin TL olmasına karar verildi. Akbank sendikasyon kredisi tutarı yeni katılımlarla birlikte Avro alınacak kısım için milyon Avroya, Dolar alınacak kısım için 422 milyon Dolara yükselmiş olup toplamda 1.45 milyar Dolar karşılığı 1 yıl vadeli kredi alınacaktır. Kredi sözleşmesi 17 Ağustos 2011 tarihinde imzalanmıştır. Dış ticaretin finansmanı amaçlı kullanılacak kredinin maliyeti sırasıyla Euribor+%1 ve Libor +%1'dir. Erdemir Moody's Investors Service, Şirketimizin B2 olan kredi notunu teyit ederken görünümü ise "Pozitif"e yükseltmiştir. 2011/06 Bilançolar CEMTS ERBOS FMIZP ÇEMTAŞ 2011 yılı ilk üç aylık dönemde 4.5 milyon TL kar açıklarken altı aylık dönemde 12.8 milyon TL kar açıkladı. Geçen senenin aynı döneminde ise 6.1 milyon TL zarar açıklamıştı. Satış gelirleri %40.0, Brüt Kar %349.0 artarken, geçen sene 7.2 milyon TL olan faaliyet zararı altı aylık dönemde 10.0 milyon TL olarak gerçekleşti. Şirket ilk altı ayda, iç ve dış çelik talepleri için üç vardiya üzerinden tam kapasite çalışmıştır. 3.2 milyon TL olan Finansal Gelirler ise %90 artarak 6.00 milyon TL (2.8 Kur farkı geliri, 1.5 Buçim hisse değerleme karı) oldu milyon TL Dönen Varlığa karşılık, 35.7 milyon TL Kısa Vadeli Borç, 3.0 milyon TL ise Uzun Vadeli Yükümlülük bulunmaktadır. Yurtiçi satışlar %49, yurtdışı satışlar ise %27 artmıştır. Net Yabancı Para pozisyonuna bakıldığında ise ( ) ABD dolarına karşılık Avro mevcuttur TL tutarında yatırım harcaması yapılmıştır. Ağustos ayı başında "Mevcut Çelikhane üretim kapasitesinde ortalama %7 oranında artış sağlayacak olan, yatırım değeri yaklaşık 5 milyon TL tutarındaki Đkinci Pota Ocak devreye alınmıştı.en kısa sürede şirketin üretimini gerçekleştirdiği denge çubukları servis raflarında yerlerini almaya başlayacak olup, Anadolu Isuzu firması ile denge çubuklarının üretimi konusunda büyük ölçüde ilerleme kaydedilmiştir. Karsan firması ile BredaMenarinibus 9.4m otobüs modelinin arka denge çubuğunun üretimi konusunda görüşlmeler devam etmektedir. Mercedes Benz Türk hem kamyon modellerinde hem de otobüs modellerinde kullanılan denge çubuklarının üretimleri için her iki taraf birlikte çalışmak için istekli olduklarını teyit ettiler. Tofaş denge çubuğu ile ilgili şartnameler alınmıştır. Üretiminin %60'dan fazlasını Avrupa, Amerika, Ortadoğu ve Afrika'ya ihraç eden ERBOSAN (Düz dikişli, siyah, galvanizli çelik boru, profil imalatı ve çinko kalsin üretim ve satışı) 2011 yılı ilk üç aylık dönemde 4.1 milyon TL kar açıklarken altı aylık dönemde 9.7 milyon TL kar açıkladı. Geçen senenin aynı döneminde ise 2.9 milyon TL kar açıklamıştı. Satış gelirleri %61.0, Brüt Kar %144.0 artarken, geçen sene 2.5 milyon TL olan faaliyet karı altı aylık dönemde 10.9 milyon TL olarak gerçekleşti. FEDERAL MOĞUL 2011 yılı ilk üç aylık dönemde 2.7 milyon TL kar açıklarken altı aylık dönemde 5.6 milyon TL kar açıkladı. Geçen senenin aynı döneminde ise 1.7 milyon TL kar açıklamıştı. Satış gelirleri %86.0, Brüt Kar %83.0 artarken, geçen sene 2.2 milyon TL olan faaliyet karı altı aylık dönemde %105 artışla 4.5 milyon TL olarak gerçekleşti. Diğer faaliyetlerden gelirler kalemi içinde yer alan kira gelirleri %98 artarak 615 bin TL oldu.esas faaliyet dışı finansal gelirler kalemi ise %96 artarak 2.7 milyon TL oldu. Şirket bu dönemde 2.4 milyon TL'si Kambiyo Karı olmak üzere 2.7 milyon TL Finansal Gelir yazdı. Piston üretimi %16.1 artarken, Pim üretimi ise %14.8 azalış gösterdi. Đhracatın satışlar içindeki payı %43.9 seviyesindedir. Şirket %80-90 kapasite ile çalışmaktadır. Net yabancı para pozisyonunda euro, GBP mevcuttur milyon TL Dönen Varlığa karşılık 2.2 milyon TL Kısa Vadeli Yükümlülük vardır (Nakit benzeri 15.8).

3 Teknik Bakış Endeks günü %0.22 artış (+120) ve puan ile tamamladı. Đşlem hacmi milyon TL oldu. ĐMKB-30 da Kozal %5.29, Ttkom %5.13, Bızım %3.27 ile en çok değer kazanan hisseler oldu üzerinde öncelikle dikkat edilmesi gereken direnç seviyesi olarak belirttiğimiz (Dolar bazında 30869/ TL bazında 54943) 54943'e yönelen endekste sonrası kar satışları görüldü/ üzerinde kalıcılık önemli olup 10 günlük ortalama 53200'dedir önem kazanabilir. Destek Direnç ĐMKB Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not BIZIM

4 SGMK&DOVĐZ&CDS Gösterge Tahvil kurumun 9 u önümüzdeki hafta yapılacak TCMB faiz toplantısında değişiklik beklemiyor. 6 kurum ise döviz munzam indirimi beklemektedir. Gösterge tahvil ilk seans %7,84-7,90 seviyeleri arasında hareket ederek %7,85 bileşik seviyesinde kapanışı gerçekleştirdi. Valörlü işlemlerde ise %7,84-7,90 bandında hareket eden gösterge varlık %7,88 bileşik seviyesinden kapanışı gerçekleştirdi. Bugün tezgahüstünde %7,88 seviyesinde güne başlayan gösterge varlığın bugün de %7,78-8,05 bandı arasında hareket etmesini bekliyoruz. VOB YORUMU Ağustos vadeli endeks kontratları en düşük 64,775 gördükten sonra tepki alımları ile direncine yöneldi ve maksimum gördü. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX Kapanışı ise %-0.19 azalışla 65350'den yaptı. Aşağı yönlü harekette 10 günlük ortalama 64350'de olup, bu seviyenin altında satış baskısı artabilir. Olası bu durumda ara destek olarak önem kazanabilir. Tepki amaçlı izlenebilir.

5 +90 (212) Uğur Konuk Varlık Yönetimi Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen 1571 Şebnem Türkeli Vadeli Đşlemler Yönetmen Yardımcısı 1539 Ayşe Özkuran Varlık Yönetimi Yönetmen Yardımcısı 1593 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI