GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Tekstil Yatırım er GÜNLÜK BÜLTEN Đç Piyasalar 17/12/2010 Kapanış Değişim % IMKB IMKB USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN 1, PETROL (BRENT) /12/2010 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) % BRENT Dış Piyasalar 17/12/2010 Kapanış Değişim % Bovespa 67, XETRA DAX 6, Dow Jones 11, FTSE 5, Nikkei 10, S&P 500 1, Vadeli Piyasalar 20/12/2010 Değişim % FDOW FSPX FDAX Bakış Açısı ÖVGÜ DOLU DEĞERLENDĐRME IMF, 2. Program sonrası değerlendirmesini yayımladı. Değerlendirmede özet olarak kriz sonrası güçlü toparlanmasını 2010 yılı boyunca da sürdüren Türkiye mizin 2011 de de %4.5 luk bir büyümeye ulaşabileceğine vurgu yapıldı. IMF Türkiyeye ilişkin değerlendirmesinde; 1. GSYĐH nın 2010 yılında %8 i geçmesini, 2. Avrupa da dönüm noktasını başarabilecek birkaç ülkeden biri, 3. Đstihdam toparlanmaya devam ediyor. 4. Yıllık enflasyon yüksek olmakla beraber çekirdek enflasyon geçici faktörlerin etkisiyle tarihi düşük seviyeye gerilemiştir. 5. Cari açık bu yıldan itibaren belirginleşmeye başlamıştır dan itibaren GSYĐH nın %6 sına ulaşabilecektir. 6. Büyüme 2011 yılında %4.5 olabilecektir. 7. Cari açık 2011 yılında GSYĐH nın %6.5 a ulaşabilecektir. 8. Enflasyon da 2011 yılında %6.5 olabilecektir. 9. Küresel finans krizi boyunca ve hemen sonrasında yetkililer tarafından alınan tedbirler genel olarak uygundur. Mali sıkışlaştırma, döviz alımlarının likiditenin çekilmesi yoluyla dengelenmesi ve bunların rekabet gücünü artırmaya yönelik yapısal reformlarla desteklenmesi uygun bir politika olabilecektir. Hızlı Büyüme ve ABD Çarşamba günü açıklanacak ve geçen ay %2.5 olarak tahmin edilen ABD büyüme verisinin bir yıl önceye göre üçüncü çeyrekte %2.8 büyüme göstermesi bekleniyor. GDP ikinci çeyrekte %1.7 artmıştı. Aynı gün açıklanacak ikinci el konut satışlarının binden bin seviyesine yükselmesi beklenirken, Perşembe günü açıklanacak kişisel gelir ve harcamaların ise yüzde artması beklenmektedir. Yeni konut satışlarında ise beklenti 283 binden 303 bin seviyesine yükseliş yönündedir. Gündeme Alınması Beklenmiyor ABD Kongresi nde, yeni seçilen 112. Kongre nin göreve başlayacağı 3 Ocak a kadar devam eden oturumlarda, Ermeni tasarısının oylamaya sunulması gündeme geldi. Ermeni kaynaklı haberin sabah saatlerinde yayılmasının ardından Washington daki Türk Büyükelçiliği alarma geçti. Türkiye, gerek Kongre gerek Beyaz Saray, ABD Dışişleri ve Savunma Bakanlıkları nezdinde girişim başlatırken, kriz Kongre nin çalışmalarını Salı gününe ertelemesiyle önümüzdeki haftaya sarktı. Türkiye, ABD Savunma Bakanı Robert Gates dahil hükümet çevreleriyle irtibata geçerken, ABD Dışişleri Bakanlığı ise tasarının gündeme alınmasını beklenmiyor. Piyasa Beklentisi öncelikli destekler olup bu seviyelerde tepki alımları görülebilir. Gündem ABD Reel GDP Japonya Ekim ayı Öncü Göstergeler Endeksi Macaristan Merkez Bankası faiz kararı 15:00 BOJ iki günlük toplantısına başlayacak ABD Chicago FED ulusal aktivite endeksi 15:30

2 Küresel Piyasalar Salı günü Japonya Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak olup, Çarşamba günü ABD 3.çeyrek GSYH (final) verisi, Perşembe günü ABD haftalık işsizlik maaş başvuruları, ABD Kasım ayı kişisel gelirler ve harcamalar, ABD Kasım ayı dayanıklı mal siparişleri, ABD Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni, ABD Kasım ayı yeni konut satış verileri, Cuma ise ABD'de piyasalar tatil nedeniyle kapalı olacak. Euro, Avrupa liderlerinin birliğin fonlarını arttırma konusunda sıkıntı yaşayacakları ve derecelendirme kuruluşlarının ülkelerin notlarında yeniden indirime gidebileceği beklentisi ile dolar ve yen karşısında 2 haftanın en düşük seviyesine ulaştı ve sıradaki not indiriminde adresin Fransa ve Belçika olabileceği konuşuluyor. Paritede gün içi destek 1,3120-1,3068, direnç 1,3280-1,3330. Emtialarda yaşanan dalgalı seyir yatay/yukarı devam ederken Çin den gelebilecek faiz artırım beklentisi ve doların değer kazanması yukarı hareketleri sınırlandırıyor. Altın fiyatları fiziksel alım talebinin artışı ile yükselirken bakır ABD ekonomisine ilişkin görünümün her geçen gün düzelmesi sonucu güçlü seyrine devam ediyor. Petrol fiyatları ise ABD ekonomisinin pozitif seyrinin 2011 yılında devam edeceği ve bunun talebi tetikleyeceği beklentileri mevcut seyrini koruyor yön yatay/yukarı. Şirket Haberleri Aksa tam kapasitede çalışan ton/yıl nominal kapasiteli Karbon Elyaf hattımızda kapasite artışı yatırımı yapılmasına ve ikinci Karbon Elyaf hattı kurulmasına karar verilmiştir. Goodyear Şirketimizin ana hissedarı Goodyear Tire & Rubber Company tarafından Titan Tire Corporation ile Latin Amerika ve Avrupa'daki tarım araçları lastik işlerinin satışına ilişkin sözleşme akdedildiği açıklanmıştır Tarihli Endeks Değişiklikler Đhlas Holding ĐMKB-30 endeksine girerken, Şekerbank çıkacak. Ceylan Yatırım, hisse senedi ihracı için SPK'ya başvurdu. SPK Haftalık Bülteni'ne göre, Şirket, 156 milyon 170 bin TL bedelli hisse senedi ihraç edecek. Türk Ekonomi Bankası, hisse senedi ihracı için SPK'ya başvurdu. SPK Haftalık Bülteni'ne göre, Banka, 1 milyar 104 milyon 390 bin TL bedelli hisse senedi ihraç edecek. Finansbank, hisse senedi ihracı için SPK'ya başvurdu. SPK Haftalık Bülteni'ne göre, Banka, 255 milyon TL bedelli hisse senedi ihraç edecek. Türkiye Đş Bankası, tahvil ihracı için SPK'ya başvurdu. SPK Haftalık Bülteni'ne göre, Banka, 5 milyar TL değerinde tahvil ihraç edecek. Türkiye Garanti Bankası, tahvil ihracı için SPK'ya başvurdu. SPK Haftalık Bülteni'ne göre, Banka, 3 milyar TL değerinde tahvil ihraç edecek. Yapı Kredi yenilenebilir enerji ve enerji verimliliği projelerinde kullandırılmak üzere Đklim Değişikliği adında (Climate Change Facility) Avrupa Yatırım Bankası'ndan sağlanacak 200 milyon EUR tutarında 15 yıl vadeli krediye ilişkin sözleşme, tarihinde imzalanmıştır. Ekonomi Haberleri Utopya Turizm, halka açılma yoluyla hisse senedi ihracı için SPK'ya başvurdu. SPK Haftalık Bülteni'ne göre, Şirket, 10 milyon TL halka arz gerçekleştirecek. Sıcak para girişini caydırmak için uygulanan önlemler kapsamında Merkez Bankası, TL cinsinden zorunlu karşılıkları, TL mevduatı vadesini uzatmaya teşvik etmek için vadelere göre farklılaştırdı. TL yükümlülüklerde yüzde 6 olan oranın yüzde 5 ile 8 arasında değişmesiyle, likidite 7.6 milyar TL ve 200 milyon dolar azalacak.(hürriyet) BDDK'dan konut kredilerine yeni sınır. Üst Kurul, 1 Ocak 2011'den geçerli olmak üzere bankaların vereceği konut edinme amaçlı kredilerde, kredi tutarının söz konusu gayrimenkul değerinin yüzde 75'ini; ticari gayrimenkul alımı amaçlı kredilerde ise teminata konu olacak gayrimenkul değerinin yüzde 50'sini aşmaması kararı aldı. (Zaman) Doğan Yayın Holding'in bağlı ortaklığı Alp Görsel Đletişim Hizmetleri A.Ş.'nin vergi cezasının yürütmesi durduruldu. Alp Görsel Đletişim Hizmetleri A.Ş.'ye tebliğ edilen 2 milyar 912 imlyon 807 TL tutarındaki 2 No'lu vergi cezasına ilişkin yürütmeyi durdurma talebinin kabul edildiği belirtildi. Türkiye nin IMF deki oy hakkı arttı. IMF Đcra Direktörleri Kurulu, aralarında Türkiye nin de bulunduğu gelişmekte olan ülkelerin Fon daki oy hakkını artıran kota reformlarını onayladı. Reform paketinin yürürlüğe girmesiyle birlikte Türkiye nin yüzde 0.55 olan kotası yüzde 0.98 e, oy hakkı da yüzde 0.95 e çıkacak. Böylece Türkiye IMF de en yüksek paya sahip 20 inci ülke konumuna gelecek. 5 yılda 10 bin konut 1.58 milyar liralık kâr. Gelecek 5 yılını şimdiden planlayan Sinpaş GYO, şu anda ürettiği 6 bin konuta ilave olarak 10 bin konut daha üretecek da 10 binlik konut satışı, 6 milyar TL lik ciro hedefleyen Sinpaş GYO, bu faaliyetlerden 1 milyar 580 milyon TL kâr elde etmeyi planlıyor. (Milliyet)

3 Teknik Bakış Endeks günü %1.41 azalış ve puan ile tamamladı. Đşlem hacmi milyon TL oldu. ĐMKB-30 da ENKAI %1.06, TTKOM %0.61 ile en çok değer kazanan hisseler oldular sonrası satışların görüldüğü endekste dolar bazındaki gap 40761/ TL bazında 62254'de/ TL bazındaki gap ise 61254'dedir. 200 günlük ortalama de olup bu seviyenin altına %1.5-2 lik sapmalar olabilir. Aylık bazda sonraki desteklerdir bandı ise tepkinin güç kazanması için geçilmesi gereken seviyeler. Destek Direnç Aylık Bazda Destek ĐMKB Günlük Ortalamanın Altına Sarkmalar Al-Sat Amaçlı Hisseler Hisse Kapanış Destek Direnç Not ENKAI TTKOM BOYNR CEMTS

4 SGMK&DOVĐZ&CDS Gösterge Tahvil Tahvil Bono piyasasında haftanın son günü beklentiler dahilinde gerçekleşen PPK'nun faiz indirimi kararı ile yatay bir başlangıç yaptı. Yüksek hacimli ilk seans işlemlerinde gösterge varlık %7,28-7,38 bandı arasında hareket etti ve %7,36 seviyesinde günü noktaladı. Valörlü işlemlerde de gösterge varlık %7,28-7,38 aralığında hareket ederek günü %7,44 seviyesinden kapattı. Bu sabah tezgahüstü piyasada %7,43 seviyesinden güne başlayan tahvilin gün içinde %7,35 - %7,50 bandı arasında hareket etmesini bekliyoruz. VOB YORUMU Aralık vadeli imkb-30 endeks kontratları geçtiğimiz haftayı yukarıda en yüksek 84,150 görüp aşağıda en düşük 77,800 görerek haftayı yüzde 3 lük düşüşle 78,625 seviyesinden kapaymış oldu. Grafiklerde görülen ikili dip görüntüsü 80,000li seviyelerin aşağı yönlü geçilmesi ve kapanış anlamında da kalıcı olması ile kırılmış oldu. Bu kırılımda daha önce de bahsettiğimiz 74,000li seviyeler hedef haline gelecektir. Yukarı yönlü yaşanabilecek hareketler ise 82,000 li seviyelerin üzerinde kalamaması halinde yükselişler tepki olmaya devam edecektir. Bugün için aşağıda 77,800-77,000-76,500 seviyeleri destekler, yukarıda ise 79,000-79,400-80,000 seviyeleri dirençler olarak takip edilebilir. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX

5 +90 (212) Uğur Konuk Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Yönetmen 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen Yrd Şebnem Türkeli VOB Uzmanı 1539 Yurt Dışı Piyasalar Göktan Akbaş Uzmanı 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI