GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Sançmala PANL GÜNLÜK BÜLTEN İç Piyasalar Kapanış Değişim % IMKB ,734-2,36 IMKB-30 66,429-2,65 USD/TL 1,8510 1,40 EUR/USD 1,2602-0,62 ALTIN 1,544-1,43 PETROL (BRENT) 107,94-1, Piyasa Verileri USD/TL Dün 1,8324 1,8492 EUR/USD 1,2676 1,2578 Tahvil ( ) %9,55 BRENT 107,93 106,32 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % Bovespa 54, XETRA DAX 6, Dow Jones 12, FTSE 5, Nikkei 8, S&P 500 1, Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW -0,22 FSPX -0,32 FDAX 1,10 Bakış Açısı IFO DA İRTİFA KAYBI Bugün Almanya Mayıs IFO Güven Endeksi açıklanacak olup, yeniden çıkan devlet borcu krizinin büyümeyi tehdit etmesi ile altı ayda ilk kez düşmesi beklenen ve 109,5 seviyesine gerilemesi beklenen Almanya Nisan IFO Güven Endeksi 109,9 olmuştu. 109,6 ile aynı kalması beklenen Mart ayı IFO endeksi de 109,8 ile sekiz ayın yükseği olarak gerçekleşmişti. Bugün açıklanacak veride beklenti 109,4 seviyesindedir (7 ayda ilk kez düşüş). GERİLEYEN DÖRT HAFTALIK ORTALAMA 365 bin seviyesine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 370 bin olurken, dört haftalık ortalama 375 bin seviyesine gerilemişti. Önceki hafta ise 368 bin olarak gerçekleşmesi beklenen ABD haftalık işsizlik maaş başvuruları 367 bin olmuş, dört haftalık ortalama ise 379 bin seviyesine gerilemişti. Bugün açıklanacak veride beklenti 370 bin seviyesindedir. MAYIS KKO Bugün da Mayıs kapasite kullanım oranı açıklanacak olup, imalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı, Nisan ayında geçen yılın aynı ayına göre 0,2 puan azalarak yüzde 74,7 seviyesinde gerçekleşmişti. Babacan dün yaptığı açıklamada bu yıl için %4 büyüme beklentilerini değiştirmediklerini açıkladı. FİNAL BÜYÜME Birinci çeyrekte 0,1% lik beklentinin üzerinde 0,5% artan Almanya öncü 1Ç12 GSYH verisinden sonra Almanya 1.Çeyrek GSYH (Final) verisi %0,5 oldu. 1.Draghi ekonomik toparlanmanın çok, çok yavaş şekilde olacağını belirtmişti. 2.Alman ekonomisi dengelenmenin işaretlerini gösteriyordu (ekonomik büyümede son dönemde yaşanan yavaşlama devam etmeyecek). 3.İç talep büyümeyi teşvik etmeye devam edecekti (Alman ekonomisinin ikinci yarıda hafif yükseliş yaşayabileceği belirtilmişti). 90 DOLARIN ALTI ABD petrol stoklarının 22 yılın en yüksek seviyesine ulaşması sonrası petrol fiyatları Kasım ayından beri ilk kez 90 doların altına geriledi. Temmuz vadeli ham petrol %2,3 değer kaybederek 89,71 dolar seviyesine geriledi. Vadeli fiyatlar ise 89,62 dolar seviyesini gördü. Fiyatlar bu yıl %9,2 aşağıda. Düşen fiyatlarının havayolu şirketleri ile enflasyon üzerinde olumlu etki yapabileceğinin dikkate alınması gerektiğini düşünüyoruz. PİYASA BEKLENTİSİ direnç konumuna gelirken, %61,8 geri çekilme seviyesi de olup deki gap kapanabilir. Dolar bazında TL bazında önemli destek bandıdır. Gündem ABD İşsizlik Başvuruları ABD Nisan Dayanıklı Mal Siparişleri beklenti 0,2% önceki -4,2% ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları beklenti 370 bin önceki 370 bin Almanya Mayıs IFO Güven Endeksi önceki 109,9 beklenti 109,4 Mayıs Kapasite Kullanım Oranı önceki yüzde 74,7 seviyesinde gerçekleşmişti

2 Küresel Piyasalar 1.Düşük fiyatların ve mortgage oranlarının alıcıları çekmesi ile %2,1 artışla 328 binden 335 bin seviyesinde gerçekleşmesi beklenenen ABD Nisan yeni konut satışları (en yüksek beklenti 375 bin) yüzde 3,3 artışla 343 bin oldu. 2.Euro, dolar karşısında yüzde 1 değer kaybıyla 2011 Temmuz ayından beri en düşük seviyeye geriledi. 3.Paritede 1,2545 seviyesi görüldü.22 ayın en düşük seviyesi. 4.Yunanistan, ülkeler acil durum planı hazırlamalı haberlerini yalanladı. 5.AB liderleri, ortak tahvil ihracı konusunda anlaşamadıklarını açıkladılar Haziran zirvesi liderlerin karar alacakları bir zirve olacak. 6.Almanya Merkez Bankası, Yunanistan ın olası euro bölgesinden çıkmasının yönetilebilir olacağını söyledi. 7.İspanya, Bankia ya en az 9 milyar euro aktaracak. 8.S&P, İspanyol bankaların daha fazla sermayeye ihtiyacı olabileceğini belirtti. 9.Facebook un New York borsasında işlem görmesi teklif edildi. 10.HP nin karı ikinci çeyrekte %31 düşüş gösterdi. 11.HSBC ön imalat endeksi Mayıs ta 48,7 oldu (önceki 49,3). 12.ABD fonlarının yoğun dolar aldıkları belirtiliyor. 13.Minneapolis FED Başkanı, işsizlik oranının artması veya enflasyonun düşmesi halinde FED in para politikasını gevşetmesi gerekebileceğini söyledi. Şirket Haberleri Turcas Petrol 10.00, Çelebi 11.00, Soda Sanayi 14.00, Aksa (0,2432 Brüt Teklif Edilecek Dağıtım Tarihi ) Olağan Genel Kurulları Coca Cola 2011 sonunda 140 milyon TL kar açıklayan şirket, 2012 birinci çeyrekte 28 milyon TL olan beklentinin üzerinde 49,4 miyon TL kar açıklamıştı (8,3). Net satışlar önceki çeyreğe göre %2,0 artarken, faaliyet karı %105, VAFÖK %32 arttı. Dördüncü çeyrekte 6 milyon TL olan zarar 49 milyon TL artıya döndü. Önceki çeyrekte 38% olan brüt marj %35 olurken, %2,4 faaliyet marjı %4,8 e, %8,7 olan VAFÖK marjı ise %11,3 e yükseldi.geçen seneye göre net satışlar %17, brüt kar %22, faaliyet karı %47, VAFÖK %36, net kar ise %493 arttı. Dördüncü çeyrekte 19 milyon TL olan finansal gider 32 milyon TL gelir olarak yazıldı. Konsolide satış hacmi 2012 yılının ilk çeyreğinde %10,1 artarak 150,8 milyon ünite kasa oldu. %28 olan uluslararası operasyonların payı geçen senenin ilk çeyreğine göre 5 puan yükselmiştir (Pakistan %30, Kazakistan %41, Irak %60) ikinci çeyrek için 1,858 milyon TL satış, 115 milyon TL kar öngörüyoruz. Doğuş Otomotiv 2011 sonunda 141 milyon TL kar açıklayan şirket, 2012 birinci çeyrekte 34 milyon TL olan beklentinin üzerinde 72 milyon TL kar açıklamıştı ( ). Net satışlar önceki çeyreğe göre %26 azalırken, faaliyet karı %37 ( çeyrekteki rakama yakın), VAFÖK %39, net kar %117 arttı. Önceki çeyrekte 12% olan brüt marj %15,8 olurken, %3,9 faaliyet marjı %7,3 e, %4,2 olan VAFÖK marjı ise %7,9 a yükseldi.geçen seneye göre net satışlar %13,8 azalırken,brüt kar %9, faaliyet karı %4, VAFÖK %5, net kar ise %323 arttı. Dördüncü çeyrekte 22 milyon TL olan finansal gider 11 milyon TL e geriledi. Toplam toptan binek araç, hafif ticari araç ve ağır vasıta satış adetleri bir önceki yılın aynı dönemine göre % 22 azalışla adet oldu ( adet, pazar payı %12,6). Şirket 2012 yılında 90 bin adedin üzerinde satış gerçekleştirmeyi hedefliyor. Net yabancı para pozisyonuna bakıldığında ( ) ABD Doları, Avro mevcuttur. Polisan Holding A.Ş. 24/05/2012 tarihinden itibaren "POLHO.E" kodu ile 2,25 TL baz fiyattan İkinci Ulusal Pazarda işlem görmeye başlıyor. Ekonomi Haberleri Dövizde bankalara sınırlı kolaylık geliyor. Merkez Bankası Başkanı Erdem Başçı, döviz olarak tutulan munzam karşılık oranlarını artırabileceklerini, bankalara dövizde sınırlı kolaylık sağlayabileceklerini açıkladı. Enflasyon cephesinden yavaş yavaş iyi haberler gelmeye başlayacak dedi. Facebook yatırımcısı Nasdaq a teknik hata davası açıyor. Yatırımcılar, değer kaybının hisselere aşırı değer biçilerek halka arz edilmesinden kaynaklandığını savunurken, Cuma günkü açılışta da milyonlarca işlemin iptal edilmesine neden olan teknik aksaklığa yönelik inceleme devam ediyor. Hisselerde ikinci gün yaşanan yüzde 11 lik değer kaybının ardından, öfkeli yatırımcılar Nasdaq ı mahkemeye verdi. Fitch'ten teşvik programına övgü. Uluslararası kredi derecelendirme kurulu Fitch, Türkiye'nin teşvik paketinin ithalata bağımlı sektörleri destekleyerek, Türkiye'deki stratejik ve büyük çaplı yatırımlar için faydalı olacağını belirtti. ABD'li sigorta devi, Türkiye'de satın alma peşinde. ABD'nin en büyük sağlık sigortası şirketi MetLife, şirket satın alma yoluyla Türkiye, Brezilya ve Rusya gibi gelişmekte olan ülkelerde büyümeyi hedefliyor. Bugün yapılan açıklamaya göre firma, maliyet kısıntılarıyla bu yıl 600 milyon tasarruf etmeyi, gelişmekte olan ülkelerdeki kazançlarını ise yüzde 20 artırmayı planlıyor. Mobius: Nota bakmayız yatırıma devam ederiz. Kredi derecelendirme kuruluşu S&P nin Türkiye nin not görünümünü düşürmesini eleştiren Franklin Templeton ın Gelişmekte Olan Piyasalar Grubu Başkanı Mark Mobius, kredi derecelendirme kuruluşlarının Türkiye hakkındaki derecelendirmelerini fazla dikkat almadıklarını belirterek, Türkiye de yatırıma devam edeceğiz, gelecekte yeni yatırımlar yapmayı planlıyoruz diye konuştu. Almanya Maliye Bakanı, proje tahvilleri konusunda uzlaşma sağlamaya istekli olduğu sinyali verdi. Schaeuble, Almanya'nın bu konu üzerinde çalışacağı sözü verdi. Proje tahvilleri, Avrupa Birliği'nin hali hazırda onaylanmış fonlarından gelecek ve özel sektör yatırımları ile birleştirilecek. Adel Kalemcilik ortaklığı ile Rusya'ya yayılma kararı aldıklarını belirten Faber-Castell, Anadolu Grubu'nun Rusya'da önemli bir deneyimi var.

3 Teknik Bakış Endeks günü %2,36 azalış ve (-1345) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 1,878 milyon TL oldu direnç konumuna gelirken, %61,8 geri çekilme seviyesi de olup deki gap kapanabilir. 10 günlük ortalama de olup, üzerinde 200 günlük ortalama dadır.kar satışı denenebilir. Dolar bazında TL bazında önemli destek bandıdır. Tepki amaçlı izlenebilir. Destek Direnç İMKB Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not ULKER DOCO ISCTR 3.82 Önceki dip 3,77 GARAN 5.92 Önceki dip 5,88

4 SGMK & DÖVİZ Gösterge Tahvil TCMB istisnai güne devam ederek dün de miktar bazlı repo ihalesi açmayıp 1 milyar TL lik geleneksel repo ihalesi açtı. TCMB Başkanı Erdem Başçı gelecek PPK da munzamın dövizde tutulan oranının artırılabileceğine yönelik açıklama yaparken, yıl sonu enflasyonu için %6,5 hedefini yineledi. 5 Mart 2014 vadeli gösterge tahvil dün %9,51 bileşik seviyesinden açılmış olup, hacimsiz bir seyir ile %9,55 ten günü tamamladı. Vadeli İşlemler VOB ENDEKS KONTRATI: VIX Haziran vadeli endeks kontratları en yüksek 67,875 en düşük 65,725 gördüğü günü 66,050 seviyesinden kapattı. Endeksin yüzde 3 civarında eksi kapadığı günde civarında yeni pozisyon açılması aşağı yönlü beklentilerin arttığına işaret etmekte. Gelen tepkilerin zayıf kalması ve satış fırsatı olarak değerlendirilmesi sonucu 66,000 lerin altında aşağıda 62,000-63,000 aralığının hedef olacağını söylemek yanlış olmaz. Haziran vadeli kontratlarda bugün aşağıda dünün düşüğü olan 65,725 ilk destek altında sırası ile 65,000 ve 64,500 seviyeleri kademeli destekler, yukarı yönlü hareketlerde ise 66,600-67,300 ve 68,000 seviyeleri dirençler olarak takip edilebilir.

5 +90 (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI