Yatırımcı Sunumu. 4. Çeyrek Finansalları

Yatırımcı Sunumu 4. Çeyrek Finansalları

İçindekiler P2 Genel Bakış Vizyon ve Misyon Strateji ve Hedefler Ortaklık Yapısı Rekabet Avantajları Finansal Sonuçlar Ekler Finansallar ve Diğer Bilgiler İletişim

Genel Bakış- Tarihçe P4 1967 Tat Konserve nin Kuruluşu 1981: Salçada Aseptic Dolum Teknolojisini Kullanan Dünyadaki Üç Firmadan Biri 1984: MARET A.Ş. nin Kuruluşu 1989: Aseptic Doğranmış Domates Teknolojisini Türkiye de İlk Kullanan Şirket 1992 Tat Hisselerinin Halka Halka Arzı Arzı 2003 Tat, Sek, Maret ve Pastavilla nın Tat Konserve Çatısında Birleşmesi 1995 : Pastavilla nın Koç Grubu Tarafından Satın 2008: Harranova Şirketi nin Alınması 58,15% Çoğunluk Hisselerinin Tat tarafından 1997: Sek in Çoğunluk alınması, GAP bölgesinde Hisselerinin Koç Grubu domates yetiştiriciliği ve Tarafından Alınması salça üretimine başlanması 1998: Pastavilla Hisselerinin 2011 Türkiye de İlk Kez Tat Tarafından Raf Ömrü Uzatılmış Pastörize Süt Üretim Sisteminin Devreye Alınması 2011: Günlük süt ve süt ürünlerinin raf ömrünü uzatan üretim ve paketleme teknolojisini münhasıran Türkiye de ilk kullanan ve ürünleri pazara sunan Şirket

Genel Bakış- Güçlü Yönler P5 Türkiye deki En Büyük Gıda Şirketlerinden Güçlü Markalar Büyüyen Pazar ve Olumlu Ekonomik Görünüm Müşteri Bağlılığı, Ürün Kalitesi Yelinikçi ve Yüksek Teknolojiye Sahip Üretim Sistemleri Tecrübeli İnsan Kaynağı

Genel Bakış- Ödüller, Belgeler... P6 Avrupa nın büyük salça üreticilerinden biri Avrupa nın en büyük, Dünya nın ilk 5 büyük salça üreticilerinden biri olmayı hedeflemekte SEK - Kristal Elma Ödülü (4 Dalda Kristal Elma, 2 Dalda Başarı Ödülü) Tat Ketçap, Tat Salça ve Tat Mayonez- En Bilinen Markalar Arasında, ACNielsen Tat Ketçap- En iyi Radyo Spotu, Ekonomist SEK Pastörize Süt- En iyi Radyo Spotu, Ekonomist SEK- Türkiye de En Çok Büyüyen Süt Markası, Capital SQMS ( Tedarikçi Kalite Yönetim Sistemi) Onayı ISO 9001:2000 Kalite Yönetim Sertifikası

Genel Bakış- Ürünler, Yenilikler P7

Genel Bakış- Ürünler, Yenilikler P8

Genel Bakış- Faaliyetler Hakkında Bilgi P9 Sektün en büyük şirketlerinden biri Salça, domates ürünleri, konserve, süt ve süt ürünleri, taze et ve işlenmiş et ürünleri ve makarna üretimi Hisse Bilgisi- 19 Şubat 2013 Hisse Kodu TATKS.IS Fiyat TL 2,37 Önemli Göstergeler Milyon TL Ara.11* Ara.12* Net Satışlar 692 778 Brüt Kar 137 156 FAVÖK 40 46 Çalışan Sayısı 1.096 1.127 Piyasa Değeri $ Hisse Bilgisi- 31 Aralık 2013 Piyasa Değeri $ 182 mio 177 mio Kayıtlı Sermaye 250 Ödenmiş Sermaye 136 * Harranova Besi Yönetim Kurulu nun 29.06.2012 tarihli kararına istinaden durdurulan besi faaliyeti ile ilgili bütün gelir/gider kalemleri UFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler standardının 33. Paragrafı gereğince durdurulan faaliyetlere sınıflanmış ve cari yıl verileri oluşturulmuştur. Aynı standardın 34. Paragrafı gereğince önceki dönem gelir tablosu karşılaştırma amaçlı aynı baza getirilmiştir. İlgili standardın 7. Ve 8. Paragraflarında belirtildiği gibi bilanço kalemi, yönetim kademesi tarafından, varlığın satışına ilişkin bir plan yapılmış ve alıcıların tespiti ile planın tamamlanmasına yönelik aktif bir program başlatılmış olması, satış olasılığının yüksek olması ve derhal satılabilecek durumda olması sebebiyle satış amacıyla elde tutulan duran varlıklara sınıflanmıştır. Bu kapsamda yeniden düzenlenen 2011 yılı finansalları sunum boyunca 2011 YD olarak ifade edilmiştir.

Genel Bakış- Tesisler ve Markalar P10 TAT Salça, Konserve Kuruluş : 1967 Tesisler : Mustafa Kemal Pasa, Karacabey, Torbali Kapasite : 450.000 ton/yıl domates işleme MARET Et İşleme Kurului : 1984 Tesis : Tuzla Kapasite : 36.000 ton/yıl et işleme PASTAVİLLA Makarna Kuruluş : 1928 Tesis : İzmir Kapasite : 87.000 ton/yıl buğday işleme SEK Süt Ürünleri Kuruluş : 1963 Tesis : Mustafa Kemal Pasa Kapasite : 760 ton/gün çiğ süt işleme

Vizyon, Misyon P12 Vizyonumuz Bulunduğumuz tüm pazarlarda karlılık sağlayarak lider olmak Misyonumuz Gıda sektöründeki bilgi birikimini kullanarak, tüketicilere bulundukları her noktada sağlıklı, güvenilir ve yenilikçi ürünler sunarak, hayata değer katmak.

Strateji ve Hedefler P14 Sektörde Lider Olmak Hissedarlarımızın Getirisini Yükseltmek Yüksek Teknolojiyi Güncel Tutmak Çevreye Duyarlılığı Korumak Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyumu Yüksek Seviyede Gerçekleştirmek Müşteri Beklentilerine Hassasiyeti Korumak

Ortaklık Yapısı P16 Hisselerinin 41 % i borsada işlem görmektedir. 9,6 5,3 41,4 43,7 Koc Holding Kagome & Sumitomo Diğer Koç Grubu Halka Açık

Rekabet Avantajları P18 Güçlü Markalar, Ürün Çeşitliliği Pazar Payı, 2012-12 Aylık 30 SALÇA 68 DOMATES ÜRÜNLERİ 12 13 11 13 5 5 TAT TUKAŞ ÖNCÜ TAMEK TAT TAMEK YONCA TUKAŞ 34 KETÇAP 29 27 MAYONEZ 23 14 13 18 12 TAT UNILEVER PINAR ÜLKER UNILEVER TAT PINAR ÜLKER Kaynak: AC Nielsen, TBIM Hariç Ciro Payı- Türkiye

Rekabet Avantajları P19 Güçlü Markalar, Ürün Çeşitliliği Pazar Payı, 2012-12 Aylık TOPLAM MAKARNA PREMIUM MAKARNA 28 30 53 42 7 5 5 FİLİZ NUH'UN ANKARA PASTAVILLA ÜLKER PASTAVILLA BARILLA VERONELLI Kaynak: AC Nielsen, TBIM Hariç Ciro Payı- Türkiye

Rekabet Avantajları P20 Güçlü Markalar, Ürün Çeşitliliği Pazar Payı, 2012-12 Aylık 21 TOPLAM ŞARKÜTERİ 9 8 8 7 PINAR AYTAC POLONEZ NAMET MARET Kaynak: AC Nielsen, TBIM Hariç Ciro Payı- Türkiye

Rekabet Avantajları P21 Güçlü Markalar, Ürün Çeşitliliği Pazar Payı, 2012-12 Aylık 38 30 PASTÖRİZE SÜT 31 UHT SÜT 20 12 11 8 3 SEK Sütaş AOC Pınar Pınar Sütaş Ülker SEK 25 HOMOJENİZE YOĞURT 42 AYRAN 10 9 9 7 6 10 8 8 Sütaş Ülker Yörsan Pınar Danone SEK Kaynak: AC Nielsen, TBIM Hariç Ciro Payı- Türkiye Sütaş Ülker Yörsan SEK

Rekabet Avantajları P22 Satış / Dağıtım Ağı Duzey Tuketim Mallari Pazarlama A.Ş. : Koç Grubu firmalarından olup, tüketim ürünlerinin satış ve dağıtımı alanında faaliyet göstermektedir. Tat, yurtiçi pazarda Düzey in dağıtım ağıyla tüm Türkiye ye erişim sağlamaktadır.

Net Satışlar P24 Milyon TL 629 694 787 758 692 778 547 380 350 448 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011 YD 2012

Ürün Grupları Bazında Net Satışlar P25 Milyon TL 694 629 50 547 66 448 56 201 380 160 350 44 143 38 105 41 85 221 276 90 171 184 112 91 132 124 128 164 182 167 787 758 778 48 59 692 67 59 249 284 284 347 271 167 100 111 218 248 248 252 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011 YD 2012 Diğer Makarna Süt Et Salça ve Konserve Toplam

Bölge Bazında Net Satışlar P26 % 84 89 92 94 93 94 94 90 89 90 16 11 8 6 7 6 6 10 11 10 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011 YD Yurtiçi Yurtdışı 2012

FVAÖK P27 Milyon TL % 80 60 40 20 0-20 -40 10,1% 7,4% 8,1% 7,2% 5,9% 5,4% 5,8% 4,8% 70 58 0,4% 51 40 36 40 46 24 1 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011 YD 2012-36 -9,4% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -60-15% FVAÖK FVAÖK %

Brüt Kar P28 Milyon TL % 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 18,3% 20,2% 20,3% 18,0% 19,8% 17,7% 18,1% 15,8% 137 11,3% 158 140 144 136 114 97 2,7% 71 40 10 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011 YD 2012 Brüt Kar Brüt Kar % 25% 20% 15% 10% 5% 0%

Ürün Grubu Bazında Brüt Karlılık P29 % 30 25 20 15 10 28 28 26 26 25 24 24 22 11 23 21 19 19 19 19 19 19 12 9 9 16 13 14 11 10 9 9 23 19 16 16 16 15 15 13 13 10 5 5 5 0-5 Salça ve Konserve Süt -4 Et Makarna -10 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011 YD 2012

Net Faaliyet Karı P30 Milyon TL % 80 8,0% 10% 60 40 20 0 5,7% 6,1% 5,4% 3,9% 56 38 31-17 17 3,5% 3,7% 2,7% 42 25 29 21 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011 YD 2012 5% 0% -5% -20-40 -56-5,0% -10% -60-14,7% -15% -80-20% Faaliyet Karı Faaliyet Karı %

Net Kar P31 Milyon TL % 40 30 20 10 0-10 -20-30 4,9% 34 2,0% 2,1% 1,2% 1,3% 0,3% 11 16 9 9-4 3 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011 YD 2012-15 -19-0,7% -4,4% -4,3% 10% 5% 0% -5% -10% -40-50 -60-54 -14,2% Net Kar Net Kar % -15% -20%

Ekler P33 Özet Gelir Tablosu Özet Bilanço Yatırımlar 2013 Gündemi Temel Stratejiler

Özet Gelir Tablosu P34 Milyon TL 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011 YD 2012 Net Satışlar 380 350 448 547 629 694 787 758 692 778 Brüt Kar 10 40 71 97 114 140 144 136 137 158 FVAÖK -36 1 24 40 51 70 58 36 40 46 Net Faaliyet Karı -56-17 17 31 38 56 42 21 25 29 Vergi Öncesi Kar -62-20 -17 17 0 38 27 5 9 14 Net Kar -54-15 -19 11-4 34 16 9 9 3 Temel Göstergeler (%) 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011 YD 2012 Brüt Kar Marjı 2,7 11,3 15,8 17,7 18,1 20,2 18,3 18,0 19,8 20,3 FVAÖK Marjı (9,4) 0,3 5,4 7,2 8,1 10,1 7,4 4,8 5,8 5,9 Net Faaliyet Kar Marjı (14,7) (5,0) 3,9 5,7 6,1 8,0 5,4 2,7 3,5 3,7 Net Kar Marjı (14,2) (4,4) (4,3) 2,0 (0,7) 4,9 2,1 1,2 1,3 0,3

Özet Bilanço P35 Milyon TL 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Dönen Varlıklar 183 168 190 219 323 343 372 428 446 Duran Varlıklar 170 147 141 179 204 196 184 178 151 Toplam Varlıklar 352 315 331 397 526 538 556 606 597 Kısa Vadeli Yükümlülükler 231 181 191 149 332 239 185 161 269 Net Finansal Borç 156 169 202 173 291 256 246 245 275 Uzun Vadeli Yükümlülükler 10 40 68 100 36 100 138 209 96 Özsermaye 111 94 73 149 158 199 233 236 232 Toplam Yükümlülükler 352 315 331 397 526 538 556 606 597 Cari Oran 0,79 0,93 1,00 1,47 0,97 1,43 2,01 2,65 1,66 Likidite Oranı 0,26 0,40 0,52 0,49 0,42 0,70 0,84 1,28 0,86 Net Borç / Özsermeye 1,49 1,81 2,79 1,17 1,84 1,29 1,05 1,04 1,19 İşletme Sermayesi (Milyon TL) 101 116 145 152 227 256 286 283 318

Yatırımlar P36 Milyon $ 2006 2007 2008* 2009* 2010* 2011* 2012* 2013T* Makine, Ekipman, Modernizasyon 2 5 20 6 5 7 9 17 Bina, İnşaat 1 6 14 4 6 1 2 2 Diğer 1 1 1 1 1 1 0 1 Toplam 4 12 35 11 12 9 11 19 * GAP bölgesindeki Haaranova yatırımlarını da kapsamaktadır.

2013 Gündemi P37 Net Satışlarda 15% Büyüme Hedefi 10% Miktarsal Büyüme Hedefi Et ve Et Ürünleri Tebiliği nde yapılan değişiklikle tüm sektör şirketleri 5 Mart 2013 itibarıyle raflarda %100 kırmızı yada %100 beyaz et ürünlerini bulunduracaklar. Tat, Sek, Pastavilla ve Maret işletmelerinde kapasite artırımı ve modernizasyon yatırımları Maret, Tat, Sek markalı yeni ürünler Satılmaya Uygun Gayrimenkullerin Değerlendirilmesi

Temel Stratejiler P38 Varolduğumuz tüm kategorilerde uzman marka algısını güçlendirecek sektörlere girmek ve bu algıya yönelik katma değerli yeni ürünler geliştirmek Tat Doğallık Uzmanı Sek Taze Lezzet Uzmanı Maret Gurme Lezzetler Uzmanı Pastavilla Akdeniz Mutfağının Uzmanı Tüketicilerimizin/müşterilerimizin gittiği her noktada ürünlerimizin bulunurluğunu, etkin görünürlülüğünü sağlamak İnovasyon kültürünü yerleştirerek işletmelerde verimlilik ve iyileştirme çalışmalarını sürekli kılmak Farklı üretim tesislerinde sinerji yaratarak verimlilik sağlamak

P39 TEŞEKKÜRLER

İletişim P41 Arzu Aslan KESİMER Genel Müdür +90 216 430 00 30 arzu.aslan@tat.com.tr Tamer SOYUPAK Genel Müdür Yardımcısı, Mali İşler ve Finans + 90 216 430 01 92 tamer.soyupak@tat.com.tr

Çekince P42 Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar, Şirket Yönetiminin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Ancak gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişim ve gerçekleşmelere bağımlı olarak farklılık gösterebilecektir. Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğan zararlardan Tat Konserve ya da herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi veya çalışanı sorumlu değildir.