DÖVİZ PİYASASI GÖRÜNÜMÜ ABD de 3Ç15 büyüme verisi %2.0 ile beklentiler dahilinde açıklandı. Dayanıklı mal siparişlerinde ise oldukça sınırlı yükseliş dikkat çekiyor. Tüketici güveni rakamları toparlanmasını sürdürüyor. Japonya da dün açıklanan Kasım ayı sanayi üretimi rakamlarında bir önceki aydan bugüne toparlanma görülse de, perakende satış rakamlarında sert düşüş yaşandı. Çin den 2016 yılında gevşek para politikasının devam edeceğine dair sinyaller gelmeye devam ediyor. Yurtiçinde geçen hafta PPK toplantısında ise TCMB faiz hadlerinde bir değişikliğe gitmezken, sadeleşmeye ilişkin net bir mesaj vermedi. Döviz Kurları / Pariteler Kapanış Haftalık Değ. Aylık Değ. YBB EUR / USD 1.0973 %0.97 %3.87 -%9.30 USD / TL 2.9130 %0.23 -%0.02 %24.75 EUR / TL 3.1973 %1.19 %3.84 %13.16 GBP / USD 1.4822 -%0.49 -%1.55 -%4.85 USD / JPY 120.40 -%0.67 -%2.20 %1.05 USD / CHF 0.9884 -%0.36 -%3.93 -%0.60 DXY (Dolar Endeksi) 98.00 -%0.71 -%2.16 %8.98 VERİ GÜNDEMİ 30 Aralık Çarşamba Önceki Beklenti 14:00 ABD MBA Mortgage Baş. %2.1 17:00 ABD Bek. Konut Sat. %0.6 %0.3 17:30 DOE Petrol Stoğu -5.8M 1.2M 1 Ocak Cuma Önceki Beklenti 03:00 Çin İmalat PMI (Aralık) 49.6 49.8 03:00 Çin İmalat Dışı PMI (Aralık) 53.6 31 Aralık Perşembe Önceki Beklenti 10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi -3.62mlr$ 15:30 ABD Haf. İşsizlik Maaş Baş. 267bin kişi 273bin kişi 20:00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı 4 Ocak Pazartesi Önceki Beklenti 10:00 Türkiye TÜFE Yıllık (Aralık) %8.10 %8.50 10:00 Türkiye Çek. TÜFE (Yıllık) (Aralık) %9.22 %9.60 10:00 Türkiye ÜFE (Yıllık) %5.25 10:00 Türkiye Markit İma. PMI (Aralık) 50.9 16:45 ABD Markit İmal. PMI (Aralık) 51.3 1
ABD de makro veriler iyi gelmeye devam ediyor. ABD de geçtiğimiz hafta 3Ç15 büyüme rakamı üçüncü revizyonu %2.0 olarak açıklandı. Kasım ayı dayanıklı mal siparişleri manşet rakamında ise ufak toparlanma dikkat çekti. Michigan Üniversitesinin yaptığı Tüketici Güven Endeksinde ve Conference Board Tüketici Güven Endeksinde toparlanmanın sürdüğü görülüyor. Hafta başında açıklanan Dallas FED imalat endeksi -20 ile bir önceki ayın oldukça altında gelirken, piyasada bir etkisi hissedilebilmiş değil. Petrol fiyatlarındaki yükselişlerin kalıcı olamaması, borsa endekslerinde sınırlı baskıya yol açıyor. Yeni yıl tatili dolayısıyla piyasaların kapalı olması, yatay hareketler görülmesine yol açıyor. Bu hafta zayıf bir işlem trafiğinin olduğu piyasada, Ocak ayının ilk haftasından itibaren hacimlerde düzelme görmeyi bekliyoruz. ECB para politikası tutanakları bekleniyor. Avrupa da geçtiğimiz hafta zayıf bir veri trafiği var idi. Fransa da açıklanan 3Ç15 büyüme verisinin EUR üzerinde bir etkisi olmazken, bugün açıklanacak ECB Para Politikası Toplantı Tutanaklarının, ECB nin niceliksel genişlemeye dair sözle yönlendirmesi düşünüldüğünde önemli olabileceğini değerlendiriyoruz. Para politikası tutanaklarında kurul üyelerinin niceliksel genişlemenin akıbetine dair ne düşündüğü daha detaylı görülmüş olacak. Taktik düzeltmelerin bir süre daha EUR lehine sürebileceğini değerlendirsek de, orta vadede, EUR lehine bir trend görme umudu beslemiyoruz. İngiltere de ise beklentilerin altında kalan 3Ç15 büyüme rakamlarının GBP yi desteklemediğini görmüş idik. Bu görünümün bu hafta da korunmasını bekliyoruz. TCMB TL üzerinde etkili bir aksiyon almıyor. Geçtiğimiz hafta faiz hadlerinde bir değişikliğe gitmeyen TCMB, bir sonraki toplantıda para politikasında sadeleştirmeye başlayabileceğini ifade etmişti. Banka, hafta sonu internet sitesinden yaptığı yazılı açıklama ile ROM (Rezerv Opsiyon Mekanizması) un otomatik dengeleyici özelliğini güçlendireceğini duyurdu. Bunun teknik bir düzenleme olduğunu düşünüyor ve TRY üzerinde bir etkisinin olmasını beklemiyoruz. TRY nin yıl başı sonrasına kadar hacimsiz seyrini korumasını bekliyoruz. Asya Pasifik te de genişleyici adım beklentileri korunuyor. Japonya da dün açıklanan Kasım ayı sanayi üretimi rakamlarında bir önceki aydan bugüne toparlanma görülse de, perakende satış rakamlarında sert düşüş dikkat çekiyor. Çin de ise 1 Ocak ta açıklanacak PMI imalat ve PMI hizmet rakamlarına kadar önemli bir veri trafiği görmüyoruz. Ancak 2016 yılında da Çin in gevşek para politikasına devam ederek, Yuan ın değer kaybını sürdüreceği beklentisi korunuyor. 12
Veriler EUR / USD Yükseliş momentum yitiriyor. EUR / USD Teknik Analizi 1,1100 seviyesi; Ekim ayında direnç olarak test edilmiş idi. 1,0980 direncinin kalıcı olarak aşılması durumunda yeniden gündeme gelmesi beklenebilir. 1,0980 seviyesi; ECB kararı sonrasında test edilen direnç bölgesi. Bu seviyenin üzerinde kalıcı olunamadığını görüyoruz. 1,0800 seviyesi; Aralık ayı başında test edilen destek seviyesi. 1,0980 altındaki geri çekilmelerde yeniden test edilebilir. 13
USD / TL 2,9050 desteği altına gelebilir. USD / TL Teknik Analizi 2,9400 seviyesi; Ekim ve Kasım aylarında test edilen direnç seviyesi. 2,90 seviyesi üzerindeki yükselişlerde, yeniden direnç olarak test edilebilir. 2,9050 seviyesi; Geçtiğimiz haftalarda çok kez destek olarak test edildi. 2,94 seviyesi altındaki geri çekilmelerde test edilmesini beklediğimiz seviye. Bu seviyenin altına inildiğinde satış baskısı artabilir. 2,8730 seviyesi; Kasım ayında destek olarak test edildi. 2,90 desteği altındaki geri çekilmelerde test edilmesini beklediğimiz hedef / destek seviyesi. 14
EUR / TL 3,1750 seviyesinde yatay seyir sürüyor. EUR / TL Teknik Analizi 3,3110 seviyesi; Ekim ayında test edilen direnç seviyesi idi. 3,2300 seviyesi üzerine çıkılması durumunda yeniden hedef olması mümkün. 3,2300 seviyesi; Ekim ayında test edilen direnç seviyesi idi. Bu seviyenin altında kalındıkça görünümün TL lehine olacağını düşünüyoruz. 3,1750 seviyesi; Aralık ayı başında direnç olarak test edildi. 3,23 seviyesi altındaki geri çekilmelerde test edilebilir. 15
GBP / USD GBP lehine düzeltme görülüyor. GBP / USD Teknik Analizi 1,5050 seviyesi; Aralık ayı başında çok kez destek olarak test edildi. 1,4890 üzerindeki yükselişlerde direnç olarak test edilmesini bekleriz. 1,4890 seviyesi; Aralık ayında çok kez destek olarak kullanıldı. Bu seviyenin üzerinde kalındıkça GBP lehine düzeltme sürmesini bekleyebiliriz. 1,4750 seviyesi; 1,4890 desteğinin altında hedef olması beklenebilecek destek bölgesi. 16
USD / JPY Düşüş eğilimi korunuyor. USD / JPY Teknik Analizi 121,50 seviyesi; Ekim ayında direnç olarak test edildi. USD lehine yaşanacak düzeltmelerde direnç olarak test edilebilir. 120,50 seviyesi; Eylül ve Ekim aylarında çok kez test edilen direnç seviyesi. 121,50 altındaki geri çekilmelerdeki destek seviyesi olarak çalışıyor. 119,60 seviyesi; Eylül ve Ekim aylarında çok kez test edilen direnç seviyesi. 121,50 altındaki geri çekilmelerdeki destek seviyesi olarak çalışması mümkün. 17
DÖVİZ USD / CHF 0.9880 desteği test ediliyor. USD / CHF Teknik Analizi 1,0030 seviyesi; Aralık ayı başında kırılan destek bölgesi. 0,9880 seviyesi üzerinde kalındıkça hedef olması mümkün. 0,9880 seviyesi; Son haftalarda 1,0030 altında kalındıkça test edilen destek bölgesi. Bu bölgenin kırılması durumunda satış baskısının arttığını görebiliriz. 0,9780 seviyesi; 0,9880 seviyesinin altında destek olmasını beklediğimiz ilk hedef bölgesi.
YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş. nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. 19