Günlük Bülten 9 Ocak 2019 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 5,4793 6,24 1,1457.697 225,4 19,67 Küresel riskli varlıklarda toparlanma eğilimi devam ediyor Haftalık Getiriler (%) ABD ile Çin arasındaki ticaret görüşmelerinde ilerleme sağlanıyor Dünya Bankası, büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize etti Yurt içinde $/TL bir miktar yükseliş eğiliminde 3,0 2,0 1,3 2,1 ABD ile Çin yetkilileri arasında Pekin de devam eden görüşmelerde gelişme kaydedildiğine ilişkin haberler ve ABD Başkanı Trump ın, görüşmelerin çok iyi ilerlediğine yönelik açıklamaları, küresel riskli aktiflerdeki toparlanmaya destek veriyor. İlerlemenin özellikle ABD nin tarım ve enerji emtia ithalatı ile Çin piyasasına erişimi konularında gerçekleştiği belirtiliyor. Ancak ABD nin Çin tarafından beklediği fikri mülkiyet hakları konusunda yapısal reformlara ilişkin fikir ayrılıkları da devam ediyor. Gelişmelerle ABD hisse senedi piyasalarında dün devam eden toparlanma eğiliminin ardından, MSCI Asya Pasifik hisse senedi endeksi Aralık ayı ortalarındaki düzeylerine yükseldi. Fed yetkililerinden geçen hafta sonundan bu yana gelen güvercin açıklamalarla, dolar endeksi de 95,8 düzeyinde, göreli zayıf seyrediyor. ABD 10 yıllık devlet tahvil getirisi ise, %2,72 ye yükseldi. Dünya Bankası; Küresel Ekonomik Görünüm raporunda 2018 yılsonuna ilişkin küresel büyüme tahminini %3,1 den %3 e, 2019 için %3 ten %2,9 a aşağı yönlü revize etti. Güncellemeler, son dönemde yavaşlama sinyalleri veren küresel ekonomik veri akışına paralel nitelikte. Raporda, gelişmekte olan ülke ekonomilerine yönelik büyüme tahminleri de aşağı yönlü güncellenirken, Türkiye 2018 yılı büyüme tahmini, %3,5 e 2019 yılı büyüme projeksiyonu da %1,6 ya çekildi. Yurt içi piyasalarda ise; artan belirsizliklerle $/TL artış eğiliminde. Bu sabah günlük bazda %1,7 yükselişle, 5,48 düzeylerinde. Dolar zayıf seyrini koruyor. Dün açıklanan zayıf Almanya sanayi üretimi verisiyle (aylık değişim beklentisi: +%0,3, gerçekleşme: - %1,9) Almanya da resesyon endişeleri artarken, /$ da bir miktar gerileme görüldü; bu sabah ise hafif yükselişle 1,14 seviyelerinde. İngiltere de, Brexit Parlamento oylamasının 15 Ocak ta yapılması planlanırken, AB de Brexit in ertelenmesi fikrini tartışıyor; GBP/USD 1,2740 seviyelerinde. Kanada dolarında, petrol fiyatlarındaki yükselişin de etkisiyle değer kazançları görülürken, Kanada Merkez Bankası nın bugün politika faizini %1,75 ten %2,00 ye yükseltmesi bekleniyor. Yuan değer kazanırken, Avusturalya ve Yeni Zelanda dolarında da olumlu bir hava hakim. Diğer gelişmekte olan ülkelerde de toparlanmalar devam ederken, TL ve Güney Afrika randı bir miktar olumsuz ayrıştı. Bu sabah, GOÜ lerde genel olarak pozitif bir hava hakim. Brent petrol fiyatlarında yükseliş sürüyor. Ticaret gelişmeleri ve ABD enerji ajansı verisine göre ABD petrol stoklarının geçtiğimiz hafta 6,2 milyon varil azalmasıyla petrol fiyatında artış görülüyor. Brent petrol fiyatı sene başından bu yana %10,7 artarak 59,6 $/varil seviyesine ulaştı. ABD-Çin ticaret görüşmelerindeki olumlu seyrin etkisiyle S&P 500 endeksi günü %1,0, Nasdaq %1,1 yükselişle tamamladı. Avrupa borsalarında da olumlu havanın etkisiyle yükselişler hakimdi; Asya piyasalarında da alıcılı seyir görülüyor; Nikkei-225 endeksi %1,3, Şangay %1,7 primli işlem görüyor. 1,0 0,5 0,0 Veriler (Bugün) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları Önceki Beklenti Fed Toplantı Tutanakları - - Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Kasım, %) 8,1 8,1 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,2 Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST- Gösterge Tahvil Yatırımcı Takvimi için tıklayınız (%) 08/01 07/01 2018 TR 2 yıllık 19,67 19,61 19,73 TR 10 yıllık 16, 16,54 16,42 ABD 10 yıllık 2,73 2,70 2,68 Almanya 10 yıllık 0,23 0,22 0,24 $/TL 5,4857 1,9 4,1 3,7 /TL 6,21 1,6 3,5 3,5 /$ 1,1441-0,3-0,2-0,2 $/Yen 108,75 0,0-0,9-0,9 GBP/$ 1,2717-0,5-0,2-0,3 BIST-.697 0,8-0,6-0,6 S&P 500 2.574 1,0 2,7 2,7 FTSE- 6.862 0,7 2,0 2,0 DAX 10.4 0,5 2,3 2,3 SMI 8.629 1,1 2,4 2,4 Nikkei 225 20.204 0,8 0,9 0,9 MSCI EM 976-0,3 1,0 1,0 Şangay 2.526-0,3 1,3 1,3 Bovespa 92.032 0,4 4,7 4,7 Brent ($/varil) 58,7 2,4 9,1 9,1 Altın ($/ons) 1.285-0,3 0,2 0,2 Gram Altın (TL) 226,1 4,3 3,9 Bakır ($/libre) 265,6 0,7 1,0 1,0 **Gerçekleşen
Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 9 Ocak 2019 Piyasa ve Teknik Görünüm Dün TL'de bir miktar değer kaybı gözlenirken, BIST-'de de yukarı yönlü eğilimin diğer borsalara göre daha sınırlı kaldığı görüldü. Bu sabah açılışında endeksin bir miktar alıcılı olabileceği sonrasında ise hisse senetlerinde yatay seyir izlenebileceğini tahmin ediyoruz. BIST gün içerisinde geri çekilme yaşadığı 89.400 desteği civarından tepki yaşadı. Kapanış.697 seviyesinde gerçekleşti. BIST te saatlik periyot için ortalamalarda yukarı eğilim giderek belirginleşiyor. Kapanış kısa periyot için geçiş bölgesi olarak değerlendirdiğimiz.500 üzerinde. Dolayısıyla iyimserliğin bir miktar daha kuvvetlendiğini düşünüyoruz. Buna paralel olarak da 91.300/700 bandının yakın hedef olduğunu belirtebiliriz. 89.700/300 bölgesi kısa periyot için destek olarak belirtilebilir. Banka endeksinde 116.000 seviyesinin geçilmesiyle yukarı eğilim bir miktar daha belirgin durumda. 118.500/0 yakın direnç. Aşılması 121.500-124.000 hareketi başlatabilir. 116.-115.0 yakın destek. BIST için 89.700/300-88.0-88.000-87.300 destek, 91.300/700-92.300/500-93.0 direnç olarak belirtilebilir. Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri Yıllık BIST- 0.8-0.6-3.2-0.6 BIST-30 1.0-0.3-2.5-0.3 Banka Endeksi -0.7-0.8-0.8-1.2 Sınai Endeks 1.1 0.1-5.7 0.1 Hizmetler Endeksi 1.1-0.2-0.9-0.2 BIST Piy. Değ. (mn TL) 585,5 Bankalar Piy. Değ. 237,646 Holdingler Piy. Değ. 101,757 Sanayi Piy. Değ. 239,311 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 5,710 BIST Ort. Halka Açıklık 35% Değişim (%) Hacim (mn TL) Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Anel Elektrik 8.2 14.4 Göltaş Çimento 6.9 36.4 Aksa Enerji 5.8 12.1 Tav Havalimanları 5.5 74.6 Yataş 4.3 20.3 En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL) Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aselsan, Garanti, Mavi Giyim, Koza Altın, Pegasus ve Vakıfbank dır. Detaylar için tıklayınız Fenerbahçe -4.1 8.9 Galatasaray -3.8 11.2 Anadolu Efes Biracılık -3.3 5.2 Beşiktaş Futbol Yat. -3.0 4.4 Sinpaş G.M.Y.O. -2.7 1.7 En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Şirket Haberleri BANKACILIK SEKTÖRÜ: Devreden kredi kartı borçlarını Ziraat Bankası ndan bu iş için tahsis edilmiş kredi imkanından faydalanarak kapatmak isteyen kredi kartı borçluları 24 ay için %1,10; ay için %1,20 aylık faiz ödeyerek yeniden yapılandırmadan faydalanabilecek. Kredi kartlarında minimum ödeme tutarının borcun %30 u olduğu ve bakiye üzerinden gecikme faizinin aylık %2,75 olduğu düşünüldüğünde bu taksitlendirme çok avantajlı görünüyor. Basında yer alan haberlerde uygulanmadan faydalanmak için takibe düşmemiş olmak gerektiği belirtildi. Bu arada BDDK verilerine göre kredi kartlarında sorunlu borç kapsamındaki tutar yaklaşık 8 milyar TL düzeyinde ve takipteki alacak oranı da %6,1 seviyesinde bulunuyor (sektörün ortama takipteki alacak oranı %3,8). Garanti Bankası 0.4 789.8 Türk Hava Yolları 0.3 519.9 Akbank -2.2 451.5 Kardemir (D) 1.8 285.6 Halk Bankası 0.0 229.4 VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU030 Şubat 117.750 1.03 2085 XU030 Nisan 119. 1.10 1,133 USD Şubat 5.611 1.66 267,873 USD Nisan 5.773 1.66 107,301 EUR Şubat 6.448 1.31 2,754 Açık Pozisyon Adet Değ. XU030 Şubat 403,129 14406 USD Şubat 529,024 42751
Şirket Haberleri Devamı Yapı Kredi Bankası, çekirdek sermaye (Tier-1) niteliğine haiz 1 milyar dolar tutarında borç senedi çıkarmayı planlıyor. Aynı kaynağa göre, söz konusu borçlanma %14 faiz oranı taşıyacak. Haberde, Yapı Kredi'nin çoğunluk hissedarları olan Koç Holding ve Unicredit'in ihracın %'ini (yaklaşık olarak bankadaki paylarıyla orantılı olarak) alması beklendiği yazıldı. Aksa Akrilik 8 Ocak tarihinde Borsa İstanbul'dan 20.000 adet Aksa hissesi 7,37 7,46 TL fiyat aralığında satın aldı. Şirketin sahip olduğu Aksa payları 3.038.643 adede ulaştı. (Şirket sermayesine oranı % 1,643) Tüpraş ın itiraz ettiği yeni maden yasası alt komitede kabul edildi. Medyada geçtiğimiz haftalarda yer alan haberlere göre, Tüpraş ın Batman Rafinerisi nde kullandığı yerli ham petrolün fiyatlamasının değiştirilmesinin amaçlandığı yeni yasa Batman Rafinerisi ni zarara döndürebilir. Haber etkisinin hafif olumsuz olabileceğini ancak yasanın bu haliyle kabul edilse bile Tüpraş ın konsolide rakamlarına etkisinin önemli olmayacağını düşünüyoruz.
04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 Göstergeler BIST- (bin) S&P 500 BIST-=,7 50 Günlük Ort= 92,3 200 Günlük Ort= 97,6 S&P 500= 2.574 50 Günlük Ort= 2.640 200 Günlük Ort= 2.741 120 3.000 2.0 110 2.0 2.400 2574 2.200,7 2.000 1.0 1.0 70 1.400 1.200 $/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti 7,50 Dolar/TL= 5,48 50 Günlük Ort= 5,34 200 Günlük Ort= 5,20 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 63,0 Dolar Endeksi DXY= 95,8 (sağ) 105 6,50 5,50 4,50 5,48 95 85 95 3,50 0 75 70 65 85 0 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%) 28 Gösterge Faiz= 19,67 10 Yıllık Getiri= 16, 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri= 2,72 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0,23 24 20 16 19,67 16,8 3,0 2,0 2,72 12 8 1,0 0,5 0,0 0,23 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) 0 550 500 2 Gram Altın (TL)= 225 50 Günlük Ort= 213 200 Günlük Ort= 208 450 400 350 300 370 210 1 225,4 250 200 150 5 Yıllık Ortalama= 243 110 Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.
Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Ekonomikarastirmalar@akbank.com Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com Meryem Çetinkaya Meryem.Cetinkaya@akbank.com Ak Yatırım Araştırma Bölümü Arastirma@akyatirim.com.tr YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."