Ekonomik Araştırmalar. Haftalık Getiriler (%) Devlet Tahvili Getirileri. Döviz Kurları. Hisse Senedi Endeksleri. Emtia Fiyatları

Transkript

1 Günlük Bülten 10 Eylül 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 6,4466 7,4468 1, ,7 24,34 Bugün yurt içinde 2. çeyrek büyüme verileri açıklanacak Piyasa 2. çeyrek büyüme beklentisi: Yıllık %5,3 Yurt içinde ayrıca TCMB beklenti anketi açıklanacak Küresel risk algısı, ticaret endişeleriyle zayıf seyrediyor Küresel piyasalarda, ABD Başkanı Trump'ın Çin kaynaklı ek 267 milyar $ ithalata daha gümrük vergisi uygulanabileceğine yönelik açıklaması ile Cuma günü ABD hisse senedi piyasalarında yaşanan düşüşlerin ardından, bu sabah Asya riskli varlıklarında da satıcılı bir eğilim gözleniyor. Çin yönetiminin misilleme uyarısı ise; Çin'in ABD kaynaklı ithalatı daha sınırlı olduğundan, kısıtların farklı şekillerde, yuan değer kaybı ya da Çin'de faaliyet gösteren ABD şirketlerine yönelik olabileceği endişeleri var. Cumartesi açıklanan Çin ticaret verileri, ABD'nin Çin'e karşı verdiği ikili ticaret açığının tarihi yüksek düzeye ulaştığına işaret ediyor. Cuma günü güçlü açıklanan Ağustos ayı işgücü verilerinin ve Boston Fed Başkanı Rosengren in faiz artırımlarını destekleyen açıklamaları ile, dolar endeksi 95,5 seviyelerinde günlük bazda %0,5 alıcılı seyrederken, ABD 10 yıllık devlet tahvili getirileri de, %2,94 seviyelerinde. Yurt içinde ise; bugün 2. çeyrek mili gelir verileri ile TCMB beklenti anketi açıklanacak. Piyasa beklentisi, 2. çeyrek yurt içinde yıllık %5,3 gerçekleşmesi yönünde. TCMB beklenti anketinde ise; Ağustos ayında döviz kurunda yaşanan dalgalanmaların ardından enflasyon beklentilerinin nasıl şekillendiğine odaklanılacak. Veri akışı öncesinde, $/TL, bu sabah 6,46 seviyelerinde, günlük bazda %1,5 düşüş gösterdi. Bu hafta yurtdışında Perşembe günü ECB faiz kararı ve Cuma günü ABD ekonomik aktivite verileri beklenirkeni, yurt içinde Perşembe günkü TCMB faiz kararı piyasa yönünde etkili olma potansiyeli taşıyor. Dolar, güçleniyor. /$, 1,1545 seviyelerine geriledi. Japonya da 2. çeyrek büyümesi %1,9 dan %3,0 e (yıllıklandırılmış çeyreksel % değişim) revize edilirken, 2016 dan bu yana en yüksek büyüme kaydedildi. USD/JPY, hafif gerilemeyle 111 de. Çin de bu sabah açıklanan verilere göre ÜFE de gerileme görülürken, iç talepte yavaşlamaya işaret etti; yuan %0,2 değer kaybediyor. Cuma günü açıklanan, güçlü ABD istihdam verilerine rağmen, gelişmekte olan ülke para birimlerinde genel olarak belirgin bir olumsuz seyir görülmedi; bu sabah ise haftaya değer kayıpları ile başlıyorlar. Yurt içinde geçtiğimiz hafta gösterge faiz dar bantta hareket etti ve haftayı %24,34 ten tamamladı. 10 yıllıklar ise haftalık bazda toplam 221 baz puan azaldı; %19,55 ile son bir ayın en düşük seviyesinde. Hazine yarın 2 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesi gerçekleştirecek. ABD borsalarında teknoloji hisseleri öncülüğünde düşüş sürdü. Nasdaq borsası haftalık bazda %2,6, S&P 500 endeksi %1,0 değer kaybetti. Avrupa da Eurostoxx-0 endeksi ticaret endişeleriyle haftalık bazda %2,2 değer kaybetti. Eurostoxx teknoloji endeksinde haftalık değer kaybı %6 ya ulaştı. MSCI gelişmekte olan ülke endeksi hafta boyunca düşüş göstermesinin ardından, son işlem gününde bir miktar yükseldi ancak Ocak taki tepe noktasına göre yaklaşık %20 değer kaybetmiş durumda. Asya piyasalarında dabu sabah satıcılı bir görünüm hakim. Haftalık Getiriler (%) 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0-1,5-2,0-2,5-3,0-3,5-4,0-2,9-3,5-3,5 Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Veriler (Bugün) Türkiye GSYH (2Ç2018, yıllık % değişim) Türkiye TCMB Beklenti Anketi (12 ay sonrası enflasyon, %) Yatırımcı Takvimi için tıklayınız Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları -0,7 Önceki Beklenti 7,4 5,3 12,96 - Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,1 BIST- Gösterge Tahvil (%) 07/09 06/ TR 2 yıllık 24,34 24,34 13,40 TR 10 yıllık 19,55 20,17 11,67 ABD 10 yıllık 2,94 2,87 2,41 Almanya 10 yıllık 0,39 0,35 0,42 $/TL 6,4089-2,6-2,0 68,7 /TL 7,4094-3,3-2,5 63,0 /$ 1,1553-0,6-0,4-3,8 $/Yen 110,99 0,2 0,0-1,5 GBP/$ 1,2920-0,1-0,3-4,4 BIST ,6 0,6-19,1 S&P ,2-1,0 7,4 FTSE ,6-2,1-5,3 DAX ,0-3,3-7,4 SMI ,3-1,5-5,7 Nikkei ,8-2,4-2,0 MSCI EM ,5-3,1-11,7 Şangay ,4-0,8-18,3 Bovespa ,0-0,3 0,0 Brent ($/varil) 76,8 0,4-0,8 14,9 Altın ($/ons) ,3-0,4-8,1 Gram Altın (TL) 245,9-2,9-2,4 54,8 Bakır ($/libre) 2,4-0,6-1,7-21,1 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 10 Eylül 2018 Piyasa ve Teknik Görünüm Bugün 2. çeyrek büyüme verileri ile 12 aylık TÜFE beklentileri açıklanacak. Piyasa ayrıca Cuma günü Merkez Bankası PPK toplantısından gelecek olası kararları fiyatlamalara dahil etmeye çalışacaktır. Geçtiğimiz hafta küresel piyasalardaki olumsuz eğilime karşın, hisse senetlerinin nispeten dirençli kaldığı, BIST- ün 92 bin 94 bin aralığında bir miktar sıkıştığı, tahvil tarafında ise faizlerin PPK toplantısı öncesi 200 baz puana varan gerilemeler gösterdiği dikkat çekti. Önümüzdeki günlerde TL aktiflerde PPK kararları ve Orta Vadeli Plan hedefleri belirleyici olabilir. Yoğun gündem öncesi hisse senetlerinde nispeten yatay bir seyir bekliyoruz. BIST in bugün açılışta Cuma günkü kapanış seviyelerinde kalacağını öngörüyoruz. BIST haftanın son gününde de sıkışık seyrini sürdürdü. Gün başında desteği test edilirken kapanış seviyesinde gerçekleşti. BIST'te bandındaki konsolidasyon hareketi devam ediyor. Saatlik periyot için ortalamalarda sıkışma belirgin. Fakat seviyesi üzerindeki tutunmaya bağlı olarak olumsuzluk söz konusu değil seviyesi atındaki kapanış saatlik periyot için yeni bir zayıflama olarak görülebilecekken seviyesini yukarı eğilimin bir miktar daha güçlenebileceği bölge olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Banka endeksinde saatlik periyot için ortalamalarda çok sınırlı yukarı eğilim mevcut. bin seviyesinin aşılması yukarı yönde olumlu bir sinyal olabilecekken bu durumda bandı hedeflenebilecektir. Banka endeksine kısa periyotta bandını iyimserliğe geçiş bölgesi olarak görüyoruz. Üzerindeki hareket iyimserliği kuvvetlendirebilecekken, altında kalınması yatay-aşağı eğilimin devamına yönelik bir sinyal olarak değerlendirilebilir. Banka endeksi için 96.0 yakın destek. BIST için / destek, / direnç olarak belirtilebilir. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aselsan, Bim, Garanti, Pegasus, Turkcell ve Yapı Kredi dir. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Dünya gazetesi haberine göre; Aselsan, yerli tıbbi cihazların geliştirilmesi ve bu alandaki yurt dışı bağımlılığın azaltılması için çok yönlü çalışma yürütüyor. Sağlık Bakanlığı, manyetik rezonans (MR) görüntüleme, bilgisayarlı tomografi, ultrasonografi, dijital röntgen cihazlarının yerlileştirilmesiyle ilgili bir projeyi hayata geçirmek için çaba sarf ediyor. Aselsan da sağlık endüstrisi açısından çok önemli olan bu proje kapsamında savunmada edindiği tecrübeyi, sağlık endüstrisi ekosistemiyle çalışarak ülkenin hizmetine sunmayı hedefliyor. Aselsan, bu projeye hazırlık olması amacıyla öz kaynaklarıyla "mobil dijital röntgen" ve "yerli MR görüntüleme sistemi" geliştirilmesi projelerini başlattı. Gelecek yıl ürünlerin ilk örneklerinin çıkarılmasına yönelik çalışmalar devam ediyor. Haberin hisseler üzerinde hafif olumlu etki yapmasını bekliyoruz. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piyasa Değeri (mn TL) 614,666 Bankalar Piyasa Değeri 142,912 Holdingler Piyasa Değeri 111,766 Sanayi + Diğer P. Değeri 282,859 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 6,453 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.4% Değişim (%) Hacim (mn TL) Flap Kongre Migros Turkcell Işıklar Enerji Özderici G.M.Y.O Değişim (%) Hacim (mn TL) Gözde Girişim Icbc Turkey Bank Trakya Cam Medical Park Sağlı Koza Altın En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları Garanti Bankası Akbank Aselsan Kardemir (D) VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 Ekim ,112 XU30 Aralık ,161 USD Eylül ,489 USD Ekim ,013 EUR Eylül ,039 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU30 Ekim 396, USD Eylül 168,

3 Şirket Haberleri Devamı İş Bankası Cuma günü piyasadan 2,3 milyon adet daha ISCTR hissesini 3,98-3,99 fiyat aralığından satın aldığını açıkladı. Böylece bankanın geri alım programı başlangıcından itibaren satın aldığı hisse adedi 30,1 milyon adede (ödenmiş sermayenin %0,7 si) ulaştı ve toplam satın alım bedeli 121 milyon TL oldu. Hatırlanacağı üzere İş Bankası geri alım için 550 milyon TL kaynak ayrıldığını duyurmuştu. Bankacılık Sektörü: BDDK, bankaların yurtdışındaki finansal ortaklıkları ile yapacakları swap işlemlerinin geçtiğimiz haftalarda ilan edilen swap işlemlerinin özkaynakların %25 i geçmeyeceği şeklindeki uygulamadan istisna tutulmasına karar verdi. Uygulama bankalara swap işlemlerinde bir miktar esneklik sağlayabilir. yatırımcı

4 05/13 09/13 05/14 09/14 05/15 09/15 05/16 09/16 05/17 09/17 05/18 09/18 Göstergeler yatırımcı BIST- (bin) S&P 500 BIST-= 93,3 50 Günlük Ort= 94,1 200 Günlük Ort= 106,1 S&P 500= Günlük Ort= Günlük Ort= , $/TL 7,50 Dolar/TL= 6,45 50 Günlük Ort= 5, Günlük Ort= 4,43 6,50 6,45 5,50 4,50 3,50 2,50 1,50 Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar=,3 Dolar Endeksi DXY= 95,5 (sağ) Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%) 24 Gösterge Faiz= 24,34 10 Yıllık Getiri= 19,55 24,34 3,5 3,0 ABD 10 Yıllık Getiri= 2,94 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0,39 2, ,55 2,5 2,0 14 1,5 1,0 9 0,5 0,0 0,39 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Yıllık Ortalama= Gram Altın (TL) Gram Altın (TL)= Günlük Ort= Günlük Ort= , Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

5 yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."