6 TEMMUZ 2015 10 TEMMUZ 2015 HAFTANIN ÖZETİ Geçtiğimiz hafta küresel piyasalar Yunanistan referandumundan çıkan hayır oyu sonrası yaşanacak gelişmeleri takip etti. Avrupa daki gelişmelere, Çin de önüne geçilemeyen düşüşün de eklenmesiyle piyasalarda dalgalı bir hafta geride kaldı. Yunanistan da yaşanan krizin çözümüne dair umutların azalması, Çin piyasalarındaki düşüşün bir anda tüm piyasaları etkilemesi ve Fed in faiz artırabileceği beklentisi küresel piyasaların tamamında aşağı yönlü harekete sebep oldu. Haftanın son günü Yunanistan Başbakanı Tsipras ın yeni çözüm paketi sunmasıyla krizin aşılabileceği beklentisi piyasalara rahat bir nefes aldırdı. Çin piyasalarındaki olumsuz havadan dolayı Çin in petrol talebinin azalacağı beklentisiyle değer kaybeden Brent petrol, haftanın son iki günü tepki alımlarıyla yükselişe geçti. Hafta başında artış beklenen altın fiyatları, Dolar daki yükseliş sebebiyle kayıplar yaşasa da Yunanistan anlaşmazlığı sebebiyle haftayı yükselişle tamamladı. 2,8 2,7 2,6 2,5 2,4 2,3 2,2 2,1 2 3,2 3,1 3 2,9 2,8 2,7 2,6 2,5 2,4 1,25 1,2 1,15 1,1 1,05 1 USD/TL EUR/TL 1,3 EUR/USD
Yurtiçi piyasalar ise tüm bu uluslararası gelişmelerle beraber, seçim sonrası kurulması beklenen koalisyon haberleri ile yön bulmaya devam ediyor. Hafta içinde meclis başkanlık seçimi öncesi düşüş gösteren BIST-100 endeksinde, koalisyon için ılımlı mesajlar gelmesinin ardından artış gözlendi. 95.000,00 90.000,00 85.000,00 80.000,00 75.000,00 70.000,00 BIST 100 TCMB FAİZ ORAN (%) Borç Alma Borç Verme GECELİK(O/N) 7,25 10,75 GEÇ LİKİDİTE 0,00 12,25 1 HAFTA REPO - 7,50 1.300 1.280 1.260 1.240 1.220 1.200 1.180 1.160 1.140 1.120 1.100 1.080 ALTIN KAPANIŞ VERİLERİ (10 TEMMUZ 2015) BİST-100 82.791,85 USD/TRY 2,6694 USD/JPY 122,78 EUR/TL 2,9719 EUR/USD 1,1162 ALTIN ($/ONS) 1.160,08
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN 07.07.2015 Hazine nakit dengesi Haziran 193 milyon TL 536 milyon TL 08.07.2015 Sanayi üretimi Mayıs %0.0 -%2.0 10.07.2015 Cari denge Mayıs 3,96 Mlyr $ 3,99 mlytr $ DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN 06.07.2015 Almanya sanayi siparişleri Mayıs -%0.4 %2.2 -%0.2 06.07.2015 ABD ISM hizmetler endeksi Haziran 56.2 55.7 56 07.07.2015 Almanya sanayi üretimi Mayıs %0.1 %0.6 %0.0 07.07.2015 İngiltere sanayi üretimi Mayıs -%0.2 %0.3 %0.4 07.07.2015 ABD dış ticaret dengesi Mayıs -42.6 mlyr $ -40.7 mlyr $ -41.9 mlyr $ 09.07.2015 BOE faiz kararı Temmuz %0.5 %0.5 %0.5 09.07.2015 ABD işsizlik maaş başvuruları 275,000 282,000 297,000
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Perakende satış hacmi, Mayıs ta arttı bilgilere göre İşkur a yapılan işsizlik Türkiye İstatistik Kurumu nun Mayıs ayına ilişkin Perakende Satış Hacim Endeksi başvuruları Haziran ayında geçen yılın aynı ayına göre yüzde 29,9 arttı. Haziran verilerine göre mevsim ve takvim ayında kayıtlı işgücü yüzde 15,3 artarken, etkilerinden arındırılmış sabit fiyatlarla kayıtlı işsiz sayısı yüzde 30,4 artış perakende satış hacmi bir önceki aya göre yüzde 0,7 yükseldi. Mayıs ayında gıda, içecek ve tütün satışlarının yüzde 1,7 ve otomotiv yakıtı satışlarının yüzde 1,2 arttığı gözlenirken, otomotiv yakıtı hariç gıda dışı satışlarda ise yüzde 0,2 azalış gösterdi. Aynı dönemde 18 aydır işsiz olanların sayısı 2 milyon 341 bin 514'ten 3 milyon 53 bin 833'e çıkarken 12 Aydır işsiz olanlar 2 milyon 225 bin 915, 6 aydır işsiz olanlar ise 1 milyon 283 bin 524 olarak belirlendi. görüldü. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış cari fiyatlarla perakende ciro Mayıs ta cari açık beklentilerin üstünde ise, Mayıs'ta bir önceki aya göre yüzde 1,7 Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası yükseldi. (TCMB) tarafından 2015 yılı Mayıs ayına Sanayi üretimi geriledi ilişkin açıklanan ödemeler dengesi TÜİK tarafından açıklanan Mayıs ayına ilişkin sanayi üretim endeksi sonuçlarına göre sanayi üretimi yüzde 2 oranında geriledi ve beklenenden daha fazla bir düşüş gösterdi. Yıllık bazda ise sanayi üretimi yüzde 2,4 artmasına rağmen bu oran tahminlerin altında kaldı. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış ana sanayi verilerine göre cari açık Mayıs ayında 3,99 milyar dolar ile beklentinin üstünde geldi. Bu rakam geçen yılın aynı ayına göre 342 milyon Dolar daha fazla olarak gerçekleşti. Ödemeler dengesi tablosundaki dış ticaret açığının bir önceki yılın aynı ayına göre 127 milyon dolar azalmasına rağmen, hizmetler dengesinden kaynaklanan net gruplarında, Mayıs ta aylık bazda en gelirlerin 272 milyon dolar azalması cari yüksek düşüş, yüzde 7,8 ile sermaye malı imalatında gerçekleşti. Haziran da işsizlik başvuruları arttı Türkiye İş Kurumu tarafından yayımlanan işlemler açığının artmasında etkili oldu. Doğrudan yatırımlardan kaynaklanan net girişler (net yükümlülük artışı), bir önceki yılın aynı ayına göre 573 milyon dolar Aylık İstatistik Bülteni nde yer alan artarak 638 milyon dolara yükseldi.
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER IMF den Fed e faiz artırımı uyarısı IMF, Faiz oranlarını erken bir tarihte Draghi : Euro kullanımı değişmedi Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario arttırmak, ABD ekonomisinin Draghi "Euro'nun Uluslararası Rolü" adlı duraksamasına neden olacaktır raporda döviz kurlarına göre ifadeleriyle Fed i uyardı. IMF tarafından hesaplandığında euronun kullanımının yayınlanan raporda, enflasyonda bölgedeki kriz döneminde gördüğü dip hedeflenen yüzde 2 seviyesine 2017 seviyeden toparlandığını gösterdiğini itibarıyla erişilmesinin beklenildiği ifade edilirken ücretlerde ve enflasyonda gerçek bir artışın sağlandığını açıkça görmek gerektiği vurgulandı. Fed tarafında ise yayınlanan Açık Piyasa Komitesi nin son söyledi. Raporda euronun 2014 ve 2015'te yaygın olarak fonlama amaçlı kullanıldığı belirtilirken, euronun döviz rezervi olarak kullanımının sabit kaldığı ifade edildi. İngiltere de kemer sıkma politikaları toplantı tutanaklarında koşulların faiz kapsamında sosyal yardımlar kesiliyor artırımına yaklaştığının gözlemlendiği İngiltere'de geçtiğimiz hafta Maliye Bakanı vurgulandı. George Osborne tarafından parlamentoya Yunanistan Fed in kararını etkilemez sunulan bütçe, sosyal yardımlardan IMF'nin Dünya Ekonomik Görünüm Raporu yaklaşık 12 milyar Sterlin kesilmesini güncellemesi nedeniyle düzenlenen basın konferansında küresel ekonomiye ilişkin gelişmeleri değerlendiren Uluslararası Para öngördü ve toplumun her kesiminden tepki topladı. Londra merkezli Mali Çalışmalar Enstitüsü bu yardım kesintisinden yaklaşık Fonu (IMF) Başekonomisti Oliver olarak 13 milyon ailenin etkileneceğine Blanchard; 19 ülkeden oluşan Euro Bölgesi dikkat çekti. Kamuoyunda "İngiltere ekonomisinin yüzde 2'sini oluşturan bütçesi daha az refah ülkesi olmaya doğru Yunanistan için, Yunanistan, küresel bir gidişe neden olacak. Bu, vergi ekonomi için küçük bir risk. Yunanistan'ın sıkıntı çektiği ve Euro Bölgesi'nden çıkması artışlarına dayanan bir bütçe. Ülkedeki vergilerin indirilmesi hedefiyle uyumlu halinde daha fazla zarar göreceği değil" eleştirileri varken, Maliye Bakanı ise konusunda belirsizlik yok. Ancak, bunun bütçenin "daha yüksek gelir, daha düşük dünya ekonomisine etkilerinin sınırlı vergi, daha düşük sosyal yardım" getirecek olacağı görülüyor ifadelerini kullandı. yeni bir anlaşma olduğunu savunuyor.
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 3 Temmuz itibariyle 1.418.218 Milyon TL ile haftalık bazda %0,31 arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 26 Haziran 2015 tarihinde 1.413.827 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti. Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 3 Temmuz 2015 itibariyle kredi toplamı 73.062 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,15 tir. TOPLAM AKTİFLER 2.175.667 ÖZKAYNAKLAR 280.321 1.500.000 1.400.000 1.300.000 1.200.000 1.100.000 1.000.000 900.000 800.000 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 0 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - Toplam Krediler - Sektör - YP KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER TOPLAM MEVDUAT 1.245.005 TOPLAM KREDİLER 1.418.218 Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - Toplam Krediler - KYB - YP MENKUL DEĞER PLASMANLAR Kaynak: BDDK (03.07.2015 tarihli verilerdir.) Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK nın açıkladığı son veriye göre Mayıs 2015 itibariyle %15,31 olarak gerçekleşti. Nisan 2015 te bu oran %15,10 oldu. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor. 312.818 25 20 15 10 5 0 SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/5 BANKACILIK SEKTÖRÜ 20,62 18,97 16,55 17,88 15,30 16,28 15,31 Mevduat Bankaları 19,28 17,74 15,51 17,26 14,59 15,66 14,69 Katılım Bankaları 15,27 15,07 14,04 13,90 14,00 14,49 14,72 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 60,27 58,66 48,17 34,27 32,69 32,76 29,97 13 TEMMUZ 17 TEMMUZ 2015 PİYASA GÜNDEMİ 14 Temmuz Haziran ayı Almanya TÜFE, nihai (Piyasa beklentisi: %0.1) Haziran ayı İngiltere TÜFE (Piyasa beklentisi: %0.0) Temmuz ayı Almanya ZEW endeksi (Piyasa beklentisi: 30.0) Haziran ayı Euro bölgesi sanayi üretimi (Piyasa beklentisi: %0.2) Haziran ayı ABD çekirdek perakende satışlar (Piyasa beklentisi: %0.5) Haziran ayı ABD perakende satışlar (Piyasa beklentisi: %0.3) 15 Temmuz Nisan ayı İşsizlik Haziran ayı Bütçe dengesi Temmuz ayı TCMB beklenti anketi (TÜFE) Haziran ayı ABD çekirdek ÜFE Haziran ayı ABD ÜFE Temmuz ABD NY Fed imalat endeksi Haziran ayı ABD kapasite kullanım oranı Haziran ayı ABD sanayi üretimi 16 Temmuz Haziran ayı Euro bölgesi enflasyon, nihai Temmuz ayı ECB faiz kararı ABD işsizlik maaş başvuruları Temmuz ayı ABD Philadelphia Fed endeksi 17 Temmuz Haziran ayı ABD çekirdek TÜFE Haziran ayı ABD TÜFE Haziran ayı ABD yeni konut inşaatları Haziran ayı ABD inşaat ruhsatları Temmuz ABD Mich. tük. güven end., öncü Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.