30 Temmuz 2008 HSBC 2 Günlük Bülten 31 Temmuz 2008 Anayasa Mahkemesi AKP nin kapatılmamasına karar verdi Devlet Bakanı Tüzmen 2008 yılında ihracatının 130 milyar dolar olabileceğini söyledi Ekonomik ve Sosyal Konsey Toplantısı bugün yapılıyor Anayasa Mahkemesi AKP nin kapatılmamasına karar verdi. Anayasa Mahkemesi 14 Mart 2008 tarihinde Yargıtay Cumhuriyet Başsavcısı Abdurrahman Yalçınkaya tarafından açılan AKP nin kapatılma davasına yönelik kararını dün aldı. Davanın sonuçlanmasının ardından bir basın toplantısı düzenleyen Anayasa Mahkemesi Başkanı Haşim Kılıç AKP nin kapatılmamasına karar verildiğini belirtti. Başkan Kılıç toplantıda 11 üyenin 6 sının AKP nin kapatılması, 4 ünün Hazine yardımının kesilmesi ve 1 inin davanın reddi yönünde oy verdiğini belirtirken bu durumda Hazine yardımının yarısının kesildiğini açıkladı. Kapatma kararı alınmamasından dolayı siyasi yasaklamanın da olmadığnı vurgulayan Haşim Kılıç bu kararın sonucunda AKP ye ciddi bir ihtar çıktığına dikkat çekti. Devlet Bakanı Tüzmen 2008 yılında ihracatının 130 milyar dolar olabileceğini söyledi. Dış ticaretten sorumlu Devlet Bakanı Kürşad Tüzmen kimya sektörü toplantısında yaptığı açıklamasında Türkiye nin ihracatının 2008 yılında 130 milyar dolara ulaşabileceğini ve ithalatın 200 milyar düzeyinde gerçekleşmesinin beklendiğini söyledi. Bakan Tüzmen ihracata dayalı kalkınma stratejisinin benimsenmesiyle döviz rezervlerinin en az 104 milyar dolar olması gerektiğine dikkat çekti. Devlet Bakanı Kürşad Tüzmen kurun önemli bir dış ticaret politika aracı olduğunu ve YTL deki aşırı değerin yeni fark edildiğini belirtti. Sosyal güvenlik prim alacaklarının yeniden yapılandırılması süresi 20 gün uzatılabilir. Çalışma Bakanı Faruk Çelik sosyal güvenlik prim alacaklarının yapılandırılması kapsamında tanınan sürenin 20 gün daha uzatabileceğini belirtti. Bakan Çelik mevcut durumda prim alacaklarının 18.4 milyar YTL sinin yeniden yapılandırıldığını ifade ederken yapılandırmanın ardından tahsil edilecek tutarın 11.2 milyar YTL olduğunu söyledi. İMKB verileri 30 Temmuz 2008 İMKB 100 41,342 Piyasa Değeri (YTLmn) 263,722 Piyasa Değeri ($m) 232,310 Halka Açık Piyasa Değeri ($mn) 72,285 Günlük İşlem Hacmi ($mn) 1,825.0 İlk 15 Aracı Kur. Alış/(Satış) farkı ($mn) 68.25 Yurtdışı piyasalar Borsalar Endeks % Değ. S&P 500 1,284.26 1.67 Dow Jones 11,583.69 1.63 NASDAQ-Comp. 2,329.72 0.44 Frankfurt DAX 6,460.12 0.96 Paris CAC 40 4,400.55 1.85 Londra FTSE 100 5,420.70 1.91 Rusya RTS 1,949.03 2.78 Budapest SE 22,511.25 3.38 Prague SE 1,474.00 2.08 Brezilya Bovespa 59,997.64 3.37 Arjantin Merval 1,949.84 1.20 Nikkei 13,337.95-0.22 Piyasa verileri Kapanış 30 Temmuz 2008 Günlük Getiri(%) Temmuz Ayı Getiri(%) İMKB 100 41,342.3 5.59 17.82 $/YTL 1.1853-1.18-2.73 Euro/YTL 1.8481-2.06-3.98 Euro/$ 1.5592-0.89-1.29 Altın/Ons ($) $915.1-1.66-1.43 O/N Repo (net) %13.07 0.03 0.96 Bono Piyasası (Bileşik faiz) 13/11/10 %19.74 0.36 0.32 07/10/09 %20.04 0.30-1.06 $/YTL 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 30-06-08 09-07-08 18-07-08 29-07-08 Interbank Hacim (USDm) USD / YTL 1.40 1.35 1.30 1.25 1.20 1.15 1.10 Kaynak: Reuters Haftalık portföy listesi Kapanış Hedef Fiyat İMKB 100 Portföy Hisse (YTL) (YTL) Rel.Per. (%) Ağırlığı AKENR 10.60 15.80-12.1 %10 BIMAS 43.00 56.00-9.9 %10 DYHOL 1.95 4.68 0.8 %10 TCELL 8.75 13.00-0.1 %10 TEBNK 1.41 2.26 1.7 %10 TOASO 3.92 7.30-4.3 %10 TUPRS 30.75 41.00-5.6 %10 VAKBN 2.23 3.28 11.6 %10 YKBNK 2.68 3.31 0.6 %10 ZOREN 4.84 7.90-9.0 %10 Performans Portföy IMKB-100 Relatif 25-07-08-30-07-08 %7.19 %10.08 -%2.62 31-12-07-30-07-08 -%7.81 -%25.77 %24.20 29-12-06-30-07-08 %48.81 %5.41 %40.44
Ekonomik ve Sosyal Konsey Toplantısı bugün yapılıyor. Ekonomik ve Sosyal Konsey Toplantısı bugün Devlet Bakanı ve Başbakan Yardımcısı Nazım Ekren in başkanlığında toplanacak. Toplantı öncesi Devlet Bakanlığı tarafından yapılan açıklamaya göre toplantıda İstanbul un finans merkezine dönüştürülmesi konusu ele alınacak. Hükümet son olarak Haziran ayında TBMM Başkanlığı na sunduğu yeni yasa tasarısında Merkez Bankası, Vakıfbank, Sermaye Piyasası Kurulu ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme kurumlarının İstanbul a taşınmasını öngörmüştü. 2 30 Temmuz 2008
Piyasa Yorumu Gerek basında yer alan haberler gerekse de piyasa koridorlarında dolaşan söylentilere paralel olarak AKP nin kapatılmayacağı varsayımı üzerine hareket eden Türk mali piyasaları güne iyimser bir seyirle başladı. Yurt dışı piyasalardaki olumlu havanın da desteklediği bu görünüm öğleden sonra Anayasa Mahkemesi nden açıklama yapılacağı yönündeki haberle zirve yaptı. Kararın iki buçuk gün gibi kısa bir süre içerisinde açıklanmasını kapatılmama olasılığı yönünde değerlendiren piyasalarda iyimserlik ivme kazandı. USDTRY kuru 1.1750 ye kadar gerilerken gösterge bileşik faiz ise %19.5 seviyesine düştü. İMKB-100 endeksi hacimli alımlarla birlikte günü %5.46 artışla bitirdi. Geç saatlerde Mahkeme den gelen haberin beklentilere paralel olarak kapatılmama yönünde olması iyimserliğe zirve yaptırdı. Hisse senedi ve faiz piyasaları kapalı olduğundan dolayı hacimli işlemler geçmese de dövizde tezgah üstü piyasada yaşanan hacimli işlemlerle USDTRY kuru 1.1650 ye varan bir düşüş kaydetti. Anayasa Mahkemesi, AKP nin kapatılmasına gerek olmadığı yönünde karar verdi. Kararın kaç oyla alındığı, ihtar cezası verilmesi ya da AKP nin hazine yardımının yarısından (yaklaşık 23 milyon TRY) mahrum bırakılma cezası mali piyasalar çerçevesinden şimdilik teferruat gibi duruyor. Mali piyasalar, siyasi belirsizliğin giderilmesinden dolayı önümüzdeki dönem içerisinde rahatlayacaktır. Fiyat seviyeleri hakkında tahminde bulunmak güç olsa da TRY deki değerlenmenin süreceğini, faizlerin gerileyeceğini ve hisse senetlerinin değer kazanacağını tahmin ediyoruz. İç siyasi risklerin azalması ile birlikte Türk mali piyasaları önümüzdeki dönemde yurt dışı gelişmelere odaklanacak. Bu kapsamda ABD hisse senedi piyasalarında birkaç gündür yaşanan artışlar yurt dışı kaynaklı etkiyi de olumlu kılıyor. Ancak, ABD de iki gün içerisinde açıklanacak makro ekonomik verilerin (büyüme ve istihdam) bir süre belirleyici olacağını da unutmamak gerek. Siyasi gelişmeleri bir kenara bırakırsak içeride iç borçlanma stratejisi ile Haziran ayı dış ticaret rakamları izlenecektir. Hisse senedi ve faiz cephesinde alımları ile USDTRY kuru 1.15 li rakamları test edebilir. TCMB nin günlük döviz alım ihalelerindeki alım miktarını artırması gündeme gelebilir. Kar satışlarının hemen gelmeyeceği kanaatindeyiz. Piyasa Gündemi Perşembe, 31 Temmuz Cuma, 1 Ağustos Pazartesi, 4 Ağustos Salı, 5 Ağustos Çarşamba, 6 Ağustos Dış ticaret verileri - Haziran ABD İşsizlik maaşı başvuruları ABD GSYH 2Ç ABD Tarım dışı bordrolar Temmuz (piyasa beklentisi: -75,000) ABD ISM imalat endeksi Temmuz (piyasa beklentisi: 49.3) TÜFE/ÜFE - Temmuz Euro Bölgesi ÜFE Temmuz ABD Çekirdek kişisel tüketim harcamaları Haziran (piyasa beklentisi: %0.2) ABD Savunma hariç yeni siparişler Haziran ABD Fabrika siparişleri Haziran (piyasa beklentisi: %0.7) ABD perakende sektörü verileri ABD ISM imalat dışı Temmuz (piyasa beklentisi: 48.5) ABD FED politika faizini açıklıyor (piyasa beklentisi: %2.0) Önemli bir veri beklenmiyor 30 Temmuz 2008 3
Şirket Haberleri Çimsa Konya daki hazır beton tesisi yatırımını tamamladığını açıkladı. Tesis yıllık 60 bin m3 kapasitesi ile Çimsa nın hali hazırdaki 3m m3 lük kapasitesinin üzerine çok ciddi bir katkıda bulunmazken açıklamada yatırımın 600 bin YTL ye mal olduğu belirtildi. [CIMSA.IS; Mevcut Fiyat: 5.30 YTL, Hedef Fiyat: 7.70 YTL, Endeksin Üzerinde Getiri] Ereğli, 700 bin ton kapasiteli yeni kok bataryası yatırımının 2009 yılından itibaren başlatılmasına karar verdi. Planlanan yatırımla birlikte Ereğli'nin kok kömürü kapasitesi 1 milyon tondan 1.7 milyon tona ulaşacak. Bu yatırımın Ereğli'nin kok yeterliliğini artıracağını ve uzun vadede marjlarını olumlu etkileyeceğini düşünüyoruz. [EREGL.IS; Mevcut Fiyat: 9.10 YTL, Hedef Fiyat: 9.00 YTL, Endeksin Altında Getiri] TAV Havalimanları Letonya da havalimanı ihalesine giriyor. TAV Havalimanları Letonya nın başkenti Riga'da bulunan Riga Uluslararası Havalimanı nın altyapı gelişimini ve işletmesini içeren ihale çerçevesinde, Litvanya'nın önde gelen inşaat şirketlerinden Skonto Buve Ltd. ile konsorsiyum kurarak ön yeterlilik için başvurulduğunu açıkladı. Açıklamada ihaleye ilişkin başka detay yer almıyor. 2007 yılında yaklaşık 3.2m yolcuya hizmet veren Riga Uluslararası Havalimanı TAV ın yılda 30m üzerindeki yolcu sayısı ile karşılaştırıldığında küçük bir operasyon değildir. Ancak bu aşamada bu haberin değerleme üzerinde önemli bir etki yaratmasını beklememekteyiz. [TAVHL.IS; Mevcut Fiyat: 7.65 YTL, Hedef Fiyat: 12.80 YTL, Endeksin Üzerinde Getiri] TEB bugün seans sonrasında ikinci çeyrek kar rakamını açıklayacak. HSBC, TEB in ikinci çeyrekte 192m YTL düzeltilmiş net faiz karı ve 51m YTL net kar rakamı açıklamasını beklerken, bu rakamlar ilk yıl kar rakamını 120mn YTL ye getirmekte. [TEBNK.IS; Mevcut Fiyat: 1.41 YTL, Hedef Fiyat: 2.26 YTL, Endeksin Üzerinde Getiri] Tekfen Holding Toros Tarım sermaye artışına 35m YTL ödeyecek. Toros Tarım ın 320.5m YTL den 430.5m YTL ye çıkarılacak olan sermayesinin arttırılan kısmına Tekfen 35.2m YTL ile katılacağını ve diğer hissedarlar tarafından kullanılmayan rüçhan haklarının da satın alınacağını açıkladı. [TKFEN.IS; Mevcut Fiyat: 7.45 YTL, Hedef Fiyat: 12.40 YTL, Endeksin Üzerinde Getiri] Bono ve Tahvil Piyasası 31 Temmuz 2008 Vade Kapanış Önceki 1 hafta (Bileşik) *Ağır. O. gün önce 1 ay önce 26/11/08 18.80 18.75 18.76 18.98 06/05/09 19.77 19.77 19.86 20.84 13/08/08 18.57 18.44 18.59 18.46 17/12/08 93.59 93.51 93.25 92.26 10/02/10* 94.80 94.46 93.95 91.01 17/02/10* 102.55 0.00 102.44 102.77 Döviz Piyasası Kur Kapanış Önceki 1 hafta gün önce 1 ay önce USD/TRY 1.1685 1.1942 1.2030 1.2387 EUR/TRY 1.8187 1.8630 1.8869 1.9693 EUR/USD 1.5562 1.5590 1.5704 1.5874 GBP/USD 1.9798 1.9801 1.9987 1.9924 EUR/PLN 3.2026 3.2080 3.2561 3.3515 USD/BRL 1.5610 1.5720 1.5823 1.5978 Tahvil ve Eurobond Piyasaları Vade Kapanış Önceki 1 hafta gün önce 1 ay önce TUR-25 96.75 96.75 96.63 92.63 TUR-30 145.81 145.81 145.50 141.31 BRZ-40 131.94 131.88 131.25 131.81 RUS-30 112.13 112.13 112.00 112.19 US10yr(%) 4.06 4.06 4.09 4.01 EU10yr(%) 4.41 4.54 4.68 4.64 Eurobond piyasası ihraçları 31 Temmuz 2008 T.C. Hazinesi Vade Kupon Fiyat Getiri USD 15 Ara 2008 12.00 103.65 1.87 USD 15 Haz 2009 12.38 107.30 3.67 USD 15 Haz 2010 11.75 112.20 4.82 USD 30 Haz 2011 9.00 107.94 5.98 USD 23 Oca 2012 11.50 117.20 5.94 USD 14 Oca 2013 11.00 117.32 6.45 USD 15 Oca 2014 9.50 113.88 6.44 USD 15 Mar 2015 7.25 102.94 6.69 USD 26 Eyl 2016 7.00 100.56 6.91 USD 4 Mar 2018 6.75 99.13 6.87 USD 5 Haz 2020 7.00 98.65 7.17 USD 5 Şub 2025 7.38 98.75 7.51 USD 15 Oca 2030 11.88 149.79 7.26 USD 14 Şub 2034 8.00 103.90 7.65 USD 17 Mar 2036 6.88 92.63 7.51 USD 5 Mar 2038 7.25 94.38 7.74 EUR 21 Eyl 2009 5.50 100.25 5.25 EUR 9 Şub 2010 9.25 105.00 5.67 EUR 18 Oca 2011 9.50 107.60 6.05 EUR 6 Tem 2012 4.75 94.95 6.24 EUR 10 Şub 2014 6.50 99.32 6.64 EUR 1 Mar 2016 5.00 88.25 7.05 EUR 16 Şub 2017 5.50 89.75 7.14 Kaynak: Reuters 4 30 Temmuz 2008
Teknik Analiz 31 Temmuz 2008 İMKB-100 endeks grafiği Daily Q.XU100 12/02/2008-30/07/2008 (GMT) Price BarHLC; Q.XU100;; 25/07/2008; 38,587.79; 37,160.89; 37,556.95 TRY WMA; Q.XU100;; 25/07/2008; 38,211 48,000 WMA; Q.XU100;; 25/07/2008; 36,755.21 47,500 WMA; Q.XU100;; 25/07/2008; 37,253.78 WMA; Q.XU100;; 25/07/2008; 41,807.68 47,000 46,500 46,000 45,500 45,000 44,500 44,000 43,500 43,000 42,500 42,000 41,500 41,000 40,500 40,000 39,500 39,000 38,500 38,000 37,500 37,000 36,500 36,000 35,500 35,000 34,500 34,000 33,500 33,000 32,500.12 18 25 03 10 17 24 31 07 14 21 28 05 12 20 26 02 09 16 23 30 07 14 21 28 Şubat 2008 Mart 2008 Nisan 2008 Mayıs 2008 Haziran 2008 Temmuz 2008 Güne yükselişle başlayan İMKB-100 endeksi gün boyunca yükselişini sürdürdü ve özellikle gün sonuna doğru gelen alımlarla 41,435 puan seviyesine kadar yükseldi ve günü %5.59 oranında artışla 41,342 seviyesinden kapattı. 43,500 seviyesi ilk direnç seviyesidir. Bu seviyenin geçilmesi durumunda orta vadede 46,800 seviyesine kadar yükseliş hareketi devam edebilir. Endeksler YTL (%)Değ $ sent İMKB-100 41,342.3 5.59 3.49 İMKB-50 41,047.0 6.11 3.46 İMKB-30 51,879.4 6.88 4.38 İMKB Sınai 34,233.2 1.61 2.89 İMKB Mali 59,068.3 7.13 4.98 İMKB Hiz. 27,700.0 4.96 2.34 En çok yükselen 5 hisse Hisse adı Kapanış (YTL) Değişim(%) Dyo Boya 0.45 15.38 Vakıflar Bankası 2.23 13.20 Akbank 6.70 12.61 Yapı ve Kredi Bank. 2.68 11.67 Turkcell 8.75 11.46 En çok düşen 5 hisse Hisse adı Kapanış (YTL) Değişim(%) F-M İzmit Piston 18.40-8.91 Denizbank 8.10-7.95 Serve Kırtasiye 1.57-5.42 M. Yılmaz Yat. Ort. 0.56-5.08 Transtürk Hold. 0.19-5.00 En yüksek hacimli 5 hisse Hisse adı Kapanış (YTL) İşl. Hac. (YTL) Garanti Bankası 4.06 513,747,552 İş Bankası (C) 5.35 285,775,232 Turkcell 8.75 137,723,584 Akbank 6.70 132,764,816 Vakıflar Bankası 2.23 119,484,272 Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası 30 Temmuz 2008 Kontrat Kapanış Değ. (%) Açık Pozisyon Değ. (%) IMKB30 AĞU08 52.7000-2.6% 167,575-0.8% IMKB30 EKİ08 53.7000-2.2% 2,623-5.4% IMKB30 ARA08 54.0000-2.0% 123 6.0% $/YTL AĞU08 1.1960 0.1% 184,918 1.2% $/YTL EKİ08 1.2280 0.0% 18,748 1.9% $/YTL ARA08 1.2600 0.0% 9,847 0.5% /YTL EKİ08 1.9175 0.9% 163 5.8% Kaynak: Reuters 5 günlük 22 günlük 56 günlük Ağırlıklı Ortalama 39,449 37,640 34,387 Yön Endeks Kısa Orta Uzun Direnç 43,500 46,800 51,000 Destek 38,500 35,500 33,000 30 Temmuz 2008 5
Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan. Araştırma Müdürü Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist muratulgen@hsbc.com.tr Tamer Şengün. Müdür Yardımcısı Pınar Ceritoğlu. Yönetmen Erol Hullu. Yönetmen Levent Bayar. Yönetmen Çağan Örsun. Stajyer tamersengun@hsbc.com.tr pinarceritoglu@hsbc.com.tr erolhullu@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr caganorsun@hsbc.com.tr HSBC Bank Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) Eylem Ünal. Stratejist (HSBC Özel Bankacılık) fatihkeresteci@hsbc.com.tr eylemunal@hsbc.com.tr Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Büyükdere Caddesi No: 122 / D Kat:9 Esentepe/Şişli 34394 İstanbul Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 www.hsbcyatirim.com.tr Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar. ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir. bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte. bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. Bu raporda yer alan bilgilerin bir kısmı ya da tamamının kopyası çıkarılamaz ya da dağıtılamaz. 6 30 Temmuz 2008