PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 1Ç16

PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 1Ç16 4 Mayıs 2016

1 Performans & Finansal Sonuçlar 1Ç16 Bizi Tanıyın Sermaye Piyasaları Finansal Sonuçlar

Bizi Tanıyın Ortaklık Yapısı Faaliyetler 2 Aracılık Hizmetleri Yatırım Danışmanlığı İş Bankası ve İş Bankası Grup Şirketleri 71,8% Fiili Dolaşım 28,2% 70,5% 29,5% Yabancı Yatırımcıların Payı Portföy Yönetimi Kurumsal Finansman Araştırma İştirakler* İş Girişim Sermayesi Yat. O. A.Ş.: (Pay: 29.1%) (ISGSY) Payları 2004 ten beri Borsa da işlem gören Şirket, gerçekleştirdiği 11 çıkıştan ABD Doları bazında %26,5 yıllık bileşik getiri elde etti Kredi Derecelendirme Notu AA+(tur) / Fitch Ratings - Türkiye de AA+(tur) kredi derecelendirme notuna sahip ilk ve tek aracı kurum Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu AAA(Trk) 9,05 / JCR Avrasya - Türkiye de kurumsal yönetim derecelendirmesine sahip tek aracı kurum İş Yatırım Ortaklığı A.Ş.: (Pay: %28,9) (ISYAT) Türkiye nin önde gelen yatırım ortaklığı, 222 milyon TL portföy büyüklüğüyle sektörün %50 sinden fazlasının oluşturuyor; payları 1996 dan beri işlem görüyor İş Portföy Yönetimi A.Ş.: (Pay: %70,0) Yoğunlukla İş Grubu fonlarını yöneten Türkiye nin lider portföy yönetim şirketi yönettiği 21,5 milyar TL fon büyüklüğüyle sektörün %20 sini temsil ediyor Maxis Investments Ltd.: (Pay: %100,0) Londra merkezli B grubu sermaye piyasaları lisansına sahip Efes Varlık Yönetim A.Ş.: (Pay: %74,0) Özellikle bankaların sorunlu alacaklarının yönetimi konusunda faaliyet gösteriyor IS Investments Gulf Ltd.: (Pay:%100,0) Şirket tasfiye aşamasındadır * Sahip olunan doğrudan paylar

3 Performans & Finansal Sonuçlar 1Ç16 Bizi Tanıyın Sermaye Piyasaları Finansal Sonuçlar

Billions Sermaye Piyasaları 4 Pay Piyasası İş Yatırım % 20 İşlem Hacmi (milyar TL) 590 576 %(2) '15/3 '16/3 bps 230 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 7,3% 7,7% 43,1 %3 44,4 '15/3 İşlem Hacmi (milyar TL) '16/3 Piyasa Payı 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 15 10 5 0-5 -10 Faiz Oranı BIST 100 USD/TRY 180 130 80 30-20 -70-120 #2 Aracı Kurum 1 %8,4 İş Yatırım %7,7 Aracı Kurum 2 %7,6 Aracı Kurum 3 %7,0 Aracı Kurum 4 %5,2 Kaynak: Borsa Istanbul, Pay Piyasası Verileri Üye Bazında İşlemler 2015 yılında endeksin %16 değer kazanarak 83.268 seviyesine yükselmesine rağmen işlem hacminde %2 azalma oldu VİOP ta %.7.7 pazar payı ile yılı ikinci sırada tamamladık

Billions Sermaye Piyasaları 5 VİOP İş Yatırım İşlem Hacmi (milyar TL) 278 '15/3 305 '16/3 30 25 20 15 10 5 0 8,5% 23,6 '15/3 9,2% 28,2 '16/3 10,0% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 24% Döviz Vadeli İşlem Sözleşmelerinin Toplam Hacim İçindeki Payı İşlem Hacmi (milyar TL) Piyasa Payı Aracı Kurum 1 %16,1 20% 16% 2016 2015 #3 Aracı Kurum 2 %9,6 İş Yatırım %9,2 Aracı Kurum 3 %6,0 12% Aracı Kurum 4 %5,8 8% Oca Şub Mar Kaynak: Borsa Istanbul, VİOP Verileri Üye Bazında İşlemler Döviz kontratlarındaki artış dikkat çekmeye devam ederken toplam işlem hacmi yıllık bazda %10 arttı İşlem hacmimizi piyasa artış oranının iki katı artırırken pazar payında üçüncü sırada yer aldık

Billions Sermaye Piyasaları 6 Kaldıraçlı Alım/Satım İşlemleri - Piyasa İş Yatırım Toplam İşlem Hacmi (milyar TL) 3.361 4.471 900 800 700 600 500 400 300 200 100 7,5% 251 302 6,7% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% '15/3 '16/3 0 '15/3 '16/3 0,0% İşlem Hacmi (milyar TL) Piyasa Payı Kaynak: TSPB, Aracı Kurum Bazında Karşılaştırmalı Veriler Toplam işlem hacmi, likidite sağlayıcı kurumlarla yapılan işlemleri de Kapsamaktadır. Bank Kökenli Aracı Kurumlar Arası Piyasa Payı Aracı Kurum 1 %11,2 İş Yatırım %31,6 Aracı Kurum 2 %8,4 Broker 1 %15,5 Aracı Kurum 3 %7,8 Broker 2 %10,9 Aracı Kurum 4 %7,6 Broker 3 %9,3 Aracı Kurum 5 %7,6 Broker 4 %8,5 İş Yatırım %6,7 Broker 5 %7,5 Kaldıraçlı alım satım işlemleri sürdürülebilir bir faaliyet olarak gelirlerimizi çeşitlendirmeye devam ederken işlem hacmimiz yıllık bazda %20 arttı; banka kökenli aracı kurumlar arasında %31,6 piyasa payı elde ettik

Sermaye Piyasaları 7 Borçlanma Aracı İhraçları - Piyasa İş Yatırım* 15 12 9 6 3 0 7,8 '15/3 9,0 151 7,4 '16/3 168 13,3 170 165 160 155 150 145 140 3 3 2 2 1 1 0 2,1 '15/3 1,8 37 2,2 31 '16/3 2,8 42 40 38 36 34 32 30 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Halka Arz (TL milyar) Nitelikli Yatırımcıya İhraç (TL milyar) Toplam İhraç Sayısı Halka Arz (TL milyar) Nitelikli Yatırımcıya İhraç (TL milyar) Toplam İhraç Sayısı Kaynak: Borsa İstanbul, Halka Arz Verileri * İş Yatırım 2016 yılının ilk çeyreğinde 16 adet ve toplam 1,2 milyar TL nominal değerli borçlanma aracı ihraç etti Piyasanın toplam ihraç büyüklüğü yıllık bazda %23 artarak 20,7 milyar TL ye ulaşırken nitelikli yatırımcıya ihraçlar %48 artarak tüm ihraçlar içinde daha fazla pay aldı İhracına aracılık ettiğimiz 31 adet ve toplam 5,0 milyar TL nominal değerli borçlanma aracıyla %24 piyasa payı elde ettik ve liderliğimizi koruduk

Sermaye Piyasaları 8 Kredi Menkul Kıymet İşlemler Bakiyesi İş Yatırım 308 365 '15/3 '16/3 Kaynak: İş Yatırım & TSPB (yılsonu piyasa verisi henüz yayınlanmamıştır) Volatilitenin ve belirsizliğin yüksek olduğu bu dönemde menkul kıymet işlemleri için verilen ve yüksek teminatlı olan kredi bakiyemiz 365 milyon TL ye yükseldi

Sermaye Piyasaları 9 Yönetilen Portföy Büyüklüğü - Sektör İş Yatırım Yatırım Fonları (TL milyar) Emeklilik Fonları (TL milyar) Yatırım Fonları (TL milyar) Emeklilik Fonları (TL milyar) Diğer * (TL milyar) Pazar Payı 37,3 8,6 %23 35,8 8,8 38,2 51,6 7,1 9,4 %18 3,0 3,5 '15/3 '16/3 '15/3 '16/3 Kaynak: SPK & İş Portföy & İş Yatırım * Diğer fonlar özel portföy yönetimi, alternatif yatırım ürünleri, Türkishfund (SICAV) ve İş Yatırım Ortaklığı A.Ş. portföyünü içermektedir. Bireysel emeklilik fonlarındaki büyüme devam etti; emeklilik fonları büyüklüğü yıllık bazda %35; devletin katkı payı ödemeye başladığı son 4 yılda ise toplam %160 yükseldi Yönetilen Toplam Portföy büyüklüğü yıllık olarak %13 artarak 21,5 milyar TL olurken, portföy yönetim komisyonlarında daha fazla payı olan emeklilik fonları yıllık bazda %33 yükseldi

10 Performans & Finansal Sonuçlar 1Ç16 Bizi Tanıyın Sermaye Piyasaları Finansal Sonuçlar

Milyon TL Finansal Sonuçlar Konsolide Olmayan (Bireysel) Göstergeler 11 Konsolide Olmayan Faaliyet Gelirleri (Bin TL) 1Ç15 1Ç16 Yıllık Değişim (%) Komisyon Gelirleri* 37.258 35.309 (5) Faiz ve Alım Satım Geliri 17.825 27.019 52 Toplam Faaliyet Gelirleri 55.083 62.328 13 * Tamamen müşteri işlemlerinden oluşan kaldıraçlı alım/satım işlem gelirleri komisyon gelirlerine dahil edilmiştir 40 35 30 29,4 31,0 27,8 29,6 25 20 15 10 5 0 Aracılık Komisyonları 5,1 3,9 Kurumsal Finansman Gelirleri 2,6 0,1 Portföy Yönetim Komisyonları 8,4 8,1 Alım/Satım Gelirleri 10,6 15,1 Kredili Müşterilerden Faiz Geliri Net Kar 1Ç15 1Ç16 Konsolide olmayan (bireysel) sonuçlara göre; toplam faaliyet gelirleri, faiz ve alım satım gelirlerindeki yükselişle yıllık bazda %13 artarken net karımız %6 yükseldi ve %11,8 özkaynak karlılığı elde ettik

Finansal Sonuçlar Konsolidasyon Etkisi 12 Konsolide Net Kar= [İş Yatırım Bireysel Net Kar + İştirak Etkisi] Eliminasyon Düzeltmesi Yıllık Değişim Net Kar (TL) 1Ç15 1Ç16 (%) İş Yatırım Bireysel Net Kar İş Yatırım (Bireysel) 1 26.586.943 29.470.820 11 İş Yatırım Ortaklığı 331.836 1.772.313 434 İş Girişim 2 (179.561) (1.935.418) a.d. İştirak Etkisi İş Portföy 2.073.392 2.739.848 32 Efes Varlık Yönetim 3.006.718 (395.946) a.d. Eliminasyon Düzeltmesi Eliminasyon Düzeltmesi 3 (19.480.472) (19.033.607) a.d. Konsolide Net Kar 12.338.857 12.618.010 2 Konsolide Net Kar (1) Yurt dışı iştiraklerin etkisi çok küçüktür. (2) Ner kar dağılımında ana ortaklığa ait net kar yeniden düzenlenmiş olup kamuya açıklanan mali tablolardan farklılık içerir. (3) İştiraklerden elde edilen temettü ve gelir eliminasyonu. Bu kalem de yenizden düzenlenmiş olup kamuya açıklanan mali tablolardan farklılık içerir.

Finansal Sonuçlar Konsolide Net Kar 13 Milyon TL 80 70 60 50 1Ç Yıl sonu 40 30 20 10 0 67,5 68,7 70,8 64,2 62,9 52,4 45,9 38,4 40,5?* 31,6 18,2 4,9 10,0 11,5 7,9 2,1 3,7 12,3 12,6 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 * Grafiğin ölçüsü herhangi bir hesaba ya da beklentiye göre oluşturulmamıştır. Girişim sermayesi yatırımlarının olumsuz performansı konsolide karlılığımızı aşağı çekmeye devam ederken yatırım ortaklığı faaliyetleri geçen yılın aynı dönemine göre kayda değer katkı sağladı

Finansal Sonuçlar Konsolide 14 İş Yatırım - Konsolide Bin TL 1Ç15 1Ç16 Yıllık Değişim (%) Toplam Varlıklar 5.643.838 5.977.952 6 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 524.731 534.066 2 Net Dönem Karı 12.339 12.618 2 6.500 6.000 5.500 5.000 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 19,4% 1.241 17,9% 1.569 22,5% 2.539 2.686 18,2% 3.063 13,5% 4.166 4.935 15,9% 14,5% 5.355 11,7% 5.781 5.978 7,3% 7,7% 244 268 329 375 400 460 518 557 558 534 38,4 67,5 45,9 64,2 52,4 68,7 70,8 62,9 40,5 40,8* '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16/3 Toplam Varlıklar Net Dönem Karı - son 4 çeyrek Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Özkaynak Karlılığı 24% 20% 16% 12% 8% 4% 0%

Finansal Sonuçlar Faaliyet Gelirleri 15 Faaliyet Gelirleri (Bin TL) 1Ç15 1Ç16 Yıllık Değişim(%) Faiz ve Alım Satım Geliri 49.826 61.654 24 Komisyon Gelirleri* 44.346 45.376 2 Toplam Faaliyet Gelirleri 94.172 107.030 14 * Tamamen müşteri işlemlerinden oluşan kaldıraçlı alım/satım işlem gelirleri komisyon gelirlerine dahil edilmiştir Faaliyet Gelirleri 1Ç15 Faaliyet Gelirleri 1Ç16 Komisyon Gelirleri 47% 94,2 milyon TL Faiz ve Alım Satım Geliri 53% Komisyon Gelirleri 42% 107,0 milyon TL Faiz ve Alım Satım Geliri 58% Kredili menkul kıymet işlemleri ve alım satım gelirlerinin etkisiyle faiz ve alım-satım gelirleri %24 artış kaydetti

Finansal Sonuçlar Komisyon Gelirleri 16 Komisyon Gelirleri (Bin TL) 1Ç15 1Ç16 Yıllık Değişim(%) Aracılık Komisyonları* 30.052 32.241 7 Kurumsal Finansman Gelirleri 5.105 3.837 (25) Portföy Yönetim Komisyonları 8.476 8.394 (1) Diğer Komisyonlar 713 904 27 Toplam 44.346 45.376 2 * Kaldıraçlı alım/satım işlem gelirleri aracılık komisyonlarına eklenmektedir. Komisyon Gelirleri 1Ç15 Komisyon Gelirleri 1Ç16 Portföy Yönetim Komisyonları 19% Kurumsal Finansman Gelirleri 11% Diğer Komisyonlar 2% 44,3 milyon TL Aracılık Komisyonları 68% Diğer Komisyonlar Portföy 2% Yönetim Komisyonları 19% Kurumsal Finansman Gelirleri 8% 45,4 milyon TL Aracılık Komisyonları 71% Geçen yılın aynı dönemine göre kurumsal finansman gelirlerindeki düşüş ve portföy yönetimi gelirlerinin yatay gelişimi toplam komisyon gelirlerinin yıllık bazda sadece %2 artmasına neden oldu

Finansal Sonuçlar Faaliyet Giderleri 17 Faaliyet Giderleri (Bin TL) 1Ç15 1Ç16 Yıllık Değişim(%) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri 16.090 20.820 29 Genel Yönetim Giderleri 56.417 62.499 11 Diğer Giderler 925 863 (7) Toplam 73.432 84.182 15 Faaliyet Giderleri 1Ç15 Faaliyet Giderleri 1Ç16 Gen. Yön. Giderleri 77% Diğer Giderler 1% Paz., Satış ve Dağ. Giderleri 22% Gen. Yön. Giderleri 74% Diğer Giderler 1% Paz., Satış ve Dağ. Giderleri 25% 73,4 milyon TL 84,2 milyon TL İşlem payları ve tescil ücretlerindeki önemli artışlar nedeniyle faaliyet giderlerinde yıllık bazda %15 artış görüldü

Finansal Sonuçlar Temettü 18 Nakit temettü Temettü verimliliği 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 95% 78% 30% 30% 30% 33% 36% 30% 30% 47 36 25 20 20 20 13 15 9 Mayıs 08 Mayıs 09 Mayıs 10 Mayıs 11 Mayıs 12 Mayıs 13 Mart 14 Mart 15 Mart 16 96% 88% 80% 72% 64% 56% 48% 40% 32% 24% 16% 8% 0% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 4,1% 3,3% Mayıs 08 8,2% 4,8% 4,0% 3,1% 4,1% 6,3% 10,6% 9,6% 2,3% 2,0% 2,1% 2,2% 1,8% 1,9% 2,5% 2,3% Mayıs 09 Mayıs 10 Mayıs 11 Mayıs 12 Mayıs 13 Mart 14 Mart 15 Mart 16 Temettü (TL milyon) Temettü Dağıtım Oranı ISMEN Borsa Istanbul Kaynak: Borsa Istanbul / Konsolide Veriler 2016 yılında gerçekleştirdiğimi temettü ödemesi ile halka arz gelirimizin %205 ini yatırımcılarımıza nakit olarak geri ödemiş olduk Temettü verimliliğimiz %9,6 ile borsa ortalamasının çok üzerinde gerçekleşti Son 9 yılın ortalama temettü verimliliği %6,1 oldu

19 Çağlan Mursaloğlu Genel Müdür Yardımcısı Tel : +90 0212 350 25 00 Faks : +90 0212 350 20 01 e-posta : cmursaloglu@isyatirim.com.tr Ozan Altan Müdür Tel : +90 212 350 28 72 Faks : +90 212 350 20 01 e-posta : oaltan@isyatirim.com.tr, pay ve menfaat sahiplerine ticari sır kapsamı dışında kalan, gerekli bilgi ve açıklamaların zamanında, hızlı, doğru, tam, karşılaştırılabilir ve kolay erişilebilir olarak iletilmesinden sorumludur http://www.isyatirim.com.tr/wwa_ir_new.aspx

Uyarı 20 Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 21 GENEL MÜDÜRLÜK ADANA ŞUBESİ AKARETLER ŞUBESİ ANKARA ŞUBESİ ANTALYA ŞUBESİ BURSA ŞUBESİ İZMİR ŞUBESİ KALAMIŞ ŞUBESİ LEVENT ŞUBESİ İş Kuleleri Kule-2 Kat:12 Büyükdere Cad. Nurol Plaza No:257 Kat:16 34330 4. Levent ISTANBUL MASLAK 34398 Maslak İSTANBUL T: +90 212 350 20 00 ŞUBESİ T: +90 212 367 85 00 F: +90 212 350 20 01 F: +90 212 367 85 01 Çınarlı Mah. Turhan Cemal Beriker Bulvarı Bağdat Cad. Kılıçoğlu Apt. No:451 Kat:1 D:4 No:31 Kat:9 Seyhan ADANA SUADİYE 34740 Suadiye İSTANBUL T: +90 322 355 97 00 ŞUBESİ T: +90 216 665 46 00 F: +90 322 355 97 01 F: +90 216 665 46 01 Süleyman Seba Cad. No:44 B1 Blok D:10 Köybaşı Cad. İskele Çıkmazı Hancıoğlu Yalısı No:6 34357 Akaretler İSTANBUL YENİKÖY 34464 Yeniköy İSTANBUL T: +90 212 326 87 00 ŞUBESİ T: +90 212 363 01 00 F: +90 212 326 87 57 F: +90 212 363 01 01 Tahran Cad. No: 3/8 Havalimanı Kavşağı EGS Business Park No:470 06700 Kavaklıdere ANKARA YEŞİLKÖY B3 Blok Kat 17, 34149 Yeşilköy İSTANBUL T: +90 312 455 26 50 ŞUBESİ T: +90 212 463 20 00 F: +90 312 455 26 51 F: +90 212 463 20 01 Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. Cevatpaşa Mah. Gazi Cad. Yazgan Sok. No: 1/3 No:80/2 Muratpaşa ANTALYA DİYARBAKIR 21300 Dağkapı SUR/DİYARBAKIR T: +90 242 320 56 00 İRTİBAT BÜROSU F: +90 412 241 19 00 F: +90 242 320 56 01 T: +90 412 241 19 01 Atatürk Cad. Nalbantoğlu Mah. No:71/3 Ovacık Mah. Zafer Cad. Akbıyık İş Hanı No:47 16010 Osmangazi BURSA KIRIKKALE Kat: 2-3 D:2 71200 Merkez KIRIKKALE T: +90 224 294 80 00 İRTİBAT BÜROSU F: +90 318 224 50 55 F: +90 224 294 80 01 T: +90 318 225 05 49 İsmet Kaptan Mah. Şehit Nevres Bulvarı Güven Evler Mah. 1947 S. Optima İş Mer. No:25/1 No:10 Deren Plaza K:4, Konak İZMİR MERSİN Kat:3 Daire:7 33140 Yenişehir MERSİN T: +90 232 488 90 00 İRTİBAT BÜROSU T: +90 324 241 52 00 F: +90 232 488 90 01 F: +90 324 241 52 01 Fener Kalamış Cad. Tibaş Belvü Sitesi A2 Blok D:3 Office 204, Kulan Business Centre, 34726 Fenerbahçe İSTANBUL ALMAATA 188 Dostyk Avenue, 050051 ALMAATY KAZAKİSTAN T: +90 216 542 72 00 İRTİBAT BÜROSU T: +7 727 2581309 F: +90 216 542 72 01 F: +7 727 2581329 İş Kuleleri Kule-2 Kat:4 MAXIS INVESTMENTS LTD 34330 4. Levent İSTANBUL 7 Princes Street Londra EC2R 8AQ İNGİLTERE İŞTİRAK T: +90 212 350 29 00 T: +44 020 7726 3300 F: +90 212 350 29 01 F: +44 020 7726 3301

PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 1Ç16 4 Mayıs 2016