19 EYLÜL 23 EYLÜL 2016 HAFTANIN ÖZETİ Dış piyasalarda veri bakımından yoğun bir hafta geride bırakıldı. Japonya Merkez Bankası (BOJ) yaptığı politika toplantısı ardından ilave teşvik adımlarının atılabileceğini açıkladı. Eksi faiz bölgesinde değişikliğe gitmeyen BOJ, para politikasının odağını, para arzından tahvil faizlerinin kontrolüne kaydırdı. ABD Merkez Bankası (FED) ise faiz artırımına gidilmediğini açıkladı. FED'in 2016 yılı için faiz artırımına gidilebileceği yönündeki tahminlerini korumasına karşın dolar, uluslararası piyasalarda değer kaybetti. Altın ise faiz kararları sonrası iki haftalık yükselişini korudu. Altın bu yıl, ABD'deki düşük faiz ile Japonya ve Avrupa'nın bir kısmındaki negatif faizin desteğini de alarak yüzde 26 değer kazandı. BIST 100 Endeksi, Ağustos ayından bu yana en yüksek seviyesini gördü. Bankacılık hisseleri, endeksteki yükselişe öncülük etti. Libya, 2014'ten bu yana ilk defa petrol ihracatı gerçekleştirerek 700 bin varil ham petrolü İtalya'ya gönderdi. Rusya günlük 11 milyon varilden fazla petrol üretimiyle Eylül ayında ülke tarihinde bir ilk olarak rekor seviyede üretim gerçekleştirdi. 3,4 3,2 3 2,8 2,6 2,4 2,2 2 3,5 3,3 3,1 2,9 2,7 2,5 2,3 1,16 1,14 1,12 1,1 1,08 1,06 1,04 1,02 1 USD/TL EUR/TL EUR/USD
İç piyasada ise ekonomik veri takvimi açısından zayıf, merkez bankası kararları açısından yoğun bir hafta geride bırakıldı. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında faiz koridorunun üst bandını beklendiği üzere 25 baz puan indirerek yüzde 8.25 e ve geç likidite penceresi borç verme faiz oranını da yüzde 9.75 e çekti. Toplantı metninde üçüncü çeyrek ekonomik aktivitesinde gözlenen ivme kaybına dikkat çekilmesi, büyüme verilerinin önümüzdeki süreçte daha çok göz önünde bulundurulacağını gösterdi. TCMB FAİZ ORAN (%) 90.000,00 85.000,00 80.000,00 75.000,00 70.000,00 65.000,00 1.400 1.350 1.300 1.250 1.200 BIST 100 ALTIN Borç Alma Borç Verme 1.150 GECELİK(O/N) 7,25 8,25 1.100 GEÇ LİKİDİTE 0,00 9,75 1 HAFTA REPO - 7,50 KAPANIŞ VERİLERİ ( 23 EYLÜL 2016 ) BİST-100 79.756 USD/TRY 2.952 EUR/TRY 3.3163 EUR/USD 1.1226 USD/JPY 101.02 ALTIN ($/ONS) 1.338,75
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN Tüketici Güveni Endeksi (TÜFE) Eylül 74.44 74.29 Merkez Bankası Gösterge Repo Faizi Merkez Bankası Gecelik Borç Verme Faizi Merkez Bankası Gecelik Borçlanma Faizi Eylül %7.50 %7.50 %7.50 Eylül %8.25 %8.50 %8.25 Eylül %7.25 %7.25 %7.25 Tüketici Güveni Endeksi (TÜFE) Eylül 74.44 74.29 Merkez Bankası Geç likidite borç verme faizi Eylül %10.00 %9.75 DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN 21.09.2016 Fed Faiz Kararı (üst-alt sınır) Eylül %25-%50 %25-%50 %25-%50 ABD İşsizlik Eylül 261 Bin 260 Bin 252 Bin ABD 2. El Konut Satışları Ağustos 5.45 5.39 5.33 Almanya İmalat Sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Almanya Hizmet Sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Euro Bölgesi/İmalat Sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Euro Bölgesi/Hizmet Sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) ABD/İmalat Sanayi Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Eylül 53.1 53.6 54.3 Eylül 52.1 51.7 50.6 Eylül 51.5 51.7 52.6 Eylül 52.8 52.8 52.1 Eylül 52.0 52.0 51.4
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Merkez Bankası faiz koridorunun üst eksi 380,2 milyar dolar seviyesinde bandını indirdi gerçekleşti. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası İnşaat sektöründe ciro ve üretim arttı (TCMB), Eylül ayı toplantısında faiz Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), 2016 koridorunun üst bandını beklendiği üzere 25 baz puan indirerek yüzde 8.25'e, geç likidite penceresi borç verme faiz oranını da yüzde 9,75'e indirdi. Politika faizi yüzde 7,50 ve faiz koridorunun alt bandı ise yüzde 7,25 te sabit kaldı. TCMB, geçen ayki Para Piyasası Kurulu (PPK) toplantısında faiz koridorunun üst bandını 25 baz puan yılının ikinci çeyreğine (Nisan-Haziran) ilişkin "İnşaat Ciro ve Üretim Endeksleri" verilerini açıkladı. Buna göre, mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış inşaat ciro endeksi, yılın ikinci üç ayında bir önceki çeyreğe göre yüzde 10,8 yükseldi. Takvim etkilerinden arındırılmış inşaat ciro endeksi ise bir önceki yılın aynı düşürmüş, politika faizini ve faiz çeyreğine göre yüzde 25,3 arttı. Mevsim ve koridorunun alt bandını değiştirmemişti. Türkiye'nin net UYP açığı 380 milyar dolara yükseldi takvim etkilerinden arındırılmış inşaat üretim endeksi, söz konusu dönemde bir önceki çeyreğe göre yüzde 2,2 yükseldi. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Takvim etkilerinden arındırılmış inşaat (TCMB), 2016 Temmuz sonu itibarıyla Türkiye'nin uluslararası yatırım pozisyonu üretim endeksi ise bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 6,2 artış kaydetti. (UYP) verilerini açıkladı. UYP verilerine BIST 100 Merkez Bankalarının göre, Temmuz sonu itibarıyla Türkiye nin yurt dışı varlıkları 2015 yılsonuna göre yüzde 7,1 yükselişle 224,9 milyar dolara, kararları ardından 1 ayın zirvesinde Borsa İstanbul 100 (BIST 100) Endeksi, Japonya Merkez Bankası (BOJ) ve Fed'in yükümlülükleri ise yüzde 2,6 artışla 605,1 hafta içindeki toplantıları ardından milyar dolara çıktı. Türkiye'nin yurt dışı yükseldi. Gösterge 18 Ağustos'tan bu yana varlıkları ile yurt dışına olan en yüksek seviyesini gördü. Yurtdışı yükümlülüklerinin farkı olarak tanımlanan piyasalarda genişlemeci para net UYP ise 2015 yılsonunda eksi 379,9 politikalarının sürdürüleceğine ilişkin milyar dolar iken, 2016 Temmuz sonunda işaretler, Türkiye bankacılık hisselerini destekledi.
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER OECD 2016 için küresel büyüme atmaktan çekinmeyeceklerini dile getirdi. tahminini indirdi Başkan, yüzde 2 enflasyon hedefine en Ekonomik Kalkınma ve İşbirliği Örgütü kısa sürede ulaşma hedefinin (OECD) hafta ortasında yayınlanan değişmediğinin de altını çizdi. raporuyla, 2016 yılı içi küresel büyüme Merkez Bankaları faiz oranlarını tahminini yüzde 3'ten yüzde 2,9 seviyesine değiştirmedi indirdi. Kurum 2017 yılı için küresel Norveç Merkez Bankası'ndan yapılan büyüme tahminini ise yüzde 3,3 ten yüzde açıklamada, "Faiz oranı önümüzdeki bir 3,2 ye çekti. OECD raporunda, para kaç yıl boyunca muhtemelen yüzde 0,5 e politikalarına aşırı yüklenmenin yakın bir seviyede seyredecek" denildi. piyasalarda bozulmaya yol açacağı ve düşük faizler nedeniyle finansal istikrara yönelik risklerin arttığı belirtildi. Rusya'dan petrol üretiminde yeni rekor Filipinler Merkez Bankası (BSP) da, gecelik borçlanma faizinde değişikliğe gitmeyerek yüzde 3 seviyesinde sabit bıraktı. Güney Afrika Merkez Bankası (SARB) oybirliğiyle Rusya Enerji Bakan Yardımcısı Kirill aldığı kararda politika faizini beklenti Molodtsov, Rusya nın petrol üretiminin dâhilinde yüzde 7 seviyesinde sabit tuttu. Eylül ayında rekor seviyeye çıktığını Endonezya Merkez Bankası ise haftalık belirterek günlük 11 milyon varilden fazla petrol üretildiğini, bunun ülke tarihinin en yüksek miktarı olduğunu söyledi. Kuroda: Faizleri daha fazla düşürmek de seçenekler arasında Japonya Merkez Bankası (BOJ) Başkanı Haruhiko Kuroda, hafta ortası açıklanan ters repo faizinde indirime giderek yüzde 5 seviyesine çekti. Libya petrol ihracatına başladı Ulusal Petrol Kurumu Sözcüsü Muhammed El-Harari, Petrol Hilali bölgesinde yer alan Ra's el-unuf Limanı'na demirleyen Malta bandrollü Seadelta adlı tankerin, 700 bin para politikası kararlarının ardından varil ham petrolle İtalya'ya doğru yola açıklamalarda bulunarak, faizleri daha çıktığını söyledi. Libya'nın 2014'ten bu fazla düşürmenin de seçenekler arasında yana ilk defa petrol ihracatı olduğunu belirtti. Kuroda, BOJ'un esnek gerçekleştirdiği bildirilirken, petrol politika uygulayacağını dile getirerek, ek gelirlerinin nereye aktarılacağına dair bilgi teşvikin gerektiği bir durumda adım verilmedi.
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 16 Eylül itibariyle 1.621.241 Milyon TL ile haftalık bazda bir önceki haftaya oranla %0,4401 arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 02 Eylül 2016 tarihinde 1.614.137 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti. Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 16 Eylül 2016 itibariyle kredi toplamı 94.302 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,82 dir. TOPLAM AKTİFLER 2.497.616 ÖZKAYNAKLAR 327.062 1.800.000 1.700.000 1.600.000 1.500.000 1.400.000 1.300.000 1.200.000 1.100.000 1.000.000 900.000 800.000 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 0 100.000 90.000 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - Toplam Krediler - Sektör - YP KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER TOPLAM MEVDUAT 1.436.128 TOPLAM KREDİLER 1.621.241 Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - Toplam Krediler - KYB - YP MENKUL DEĞER PLASMANLAR Kaynak: BDDK (16.09.2016 tarihli verilerdir.) Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK nın açıkladığı son veriye göre Temmuz 2016 itibariyle %15,80 olarak gerçekleşti. Haziran 2016 da bu oran %15,83 idi. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor. 5.604 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2012/12 2013/12 2014/12 2015/12 2016/7 BANKACILIK SEKTÖRÜ 17,88 15,30 16,28 15,57 15,80 Mevduat Bankaları 17,26 14,59 15,66 15,00 15,28 Katılım Bankaları 13,90 14,00 14,49 14,91 15,61 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 34,27 32,69 32,83 28,26 26,01 26 EYLÜL - 30 EYLÜL 2016 PİYASA GÜNDEMİ 26 EYLÜL Reel Sektör Güven Endeksi Kapasite Kullanım Oranı 27 EYLÜL ABD Hizmet Sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) ABD Tüketici Güven Endeksi 28 EYLÜL ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri 29 EYLÜL Ekonomik Güven Endeksi Euro Bölgesi Ekonomik Güven Endeksi Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Almanya TÜFE 30 EYLÜL Dış Ticaret Dengesi Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.