28 2010 abc 28 2010 Pazartesi Günlük Bülten İMKB verileri İMKB 100 55,864.2 Piyasa Değeri ($m) 246,617.5 Halka Açık Piyasa Değeri ($mn) 71,698.9 Günlük İşlem Hacmi ($mn) 781.36 Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1,076.8 0.29 Dow Jones 10,143.8-0.09 NASDAQ-Comp. 2,223.5 0.27 Frankfurt DAX 6,070.6-0.73 Paris CAC 40 3,519.7-1.00 Londra FTSE 100 5,046.5-1.05 Rusya RTS 1,387.7-1.09 Shangai Composite 2,544.0-0.35 Bombay Stock Exc. 17,666.8 0.53 Brezilya Bovespa 64,823.8 1.39 Arjantin Merval 2,318.1 0.76 Nikkei 225 9,689.7-0.49 Piyasa verileri Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB 100 55,864.2 -%0.1 %3.3 %53.8 USD/TRY 1.5750 %0.3 %0.1 %1.8 EUR/TRY 1.9373 %0.3 %0.1 -%10.3 EUR/USD 1.2300 %0.1 -%0.1 -%11.8 Altın/Ons ($) 1,254.4 %0.7 %4.3 %33.8 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT250112T14 87.5 %9.0 %8.8 TRT031110T10 97.3 %7.7 %7.9 O/N Repo (net) %6.54 İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 60,000.0 57,500.0 55,000.0 52,500.0 50,000.0 47,500.0 45,000.0 27-May 29-May 31-May 02-Jun 04-Jun 06-Jun 08-Jun 10-Jun 12-Jun 14-Jun 16-Jun 18-Jun 20-Jun 22-Jun 24-Jun XU100 USD/TRY (Sağ tar af) 1.6100 1.6000 1.5900 1.5800 1.5700 1.5600 1.5500 1.5400 1.5300 1.5200 1.5100 TCMB Başkanı Durmuş Yılmaz 2010 yılında enflasyonun %6.5 olan hedefin üzerinde beklendiğini bildirdi Hazine bu hafta tek ihale düzenliyor 2010 yılı ilk çeyrek büyüme beklentisi %11.5 oldu TCMB Başkanı Durmuş Yılmaz 2010 yılında enflasyonun %6.5 olan hedefin üzerinde beklendiğini bildirdi. TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu nda bir sunum yapan Yılmaz enflasyonun 2010 yılsonunda %6.5 olan hedefin üzerinde olabileceğini, 2011 ve 2012 yıllarında %5.5 ve %5 olan hedeflerle uyumlu düzeylerde gerçekleşebileceğini belirtti. Bireysel emeklilik sistemine katılımın artması, emeklilik yaşının 42 den 65 e yükseltilmesi, sermaye piyasalarının geliştirilmesi, finansal eğitime daha fazla önem verilmesi gibi atılan ve ileride atılabilecek adımların Türkiye nin tasarruf eğilimini olumlu yönde etkileyeceğini kaydeden Başkan Yılmaz, en büyük ihracat pazarı olan AB ye yönelik büyüme beklentilerinin düşük seyretmesinin dış talepteki toparlanmanın yavaş olacağına işaret ettiğini vurguladı. 2009 yılında Türkiye nin Doğu Asya ülkeleriyle birlikte en hızlı büyüyen ülkeler arasında olduğunu hatırlatan TCMB Başkanı Durmuş Yılmaz Türkiye nin 2010 yılında da en hızlı büyüyen ülkeler arasında yer almasının beklendiğini belirtti. Hazine bu hafta tek ihale düzenliyor. Hazine nin bu hafta Çarşamba günü 344 milyon TL si piyasaya olmak üzere toplam 421 milyon TL itfasına karşılık yarın tek ihale düzenlenecek. Buna göre Hazine 08.06.2011 vadeli 343 günlük iskontolu tahvilin yeniden ihracını gerçekleştirecek. Geçen hafta yapılan toplam 3 ihalede Hazine piyasadan 4.7 milyar TL ve toplam olarak 9.44 milyon TL borçlanmıştı. İç borçlanma programında Hazine bu ay toplam 12 milyar TL iç borç servisine karşılık toplam 11.1 milyar TL borçlanılmasını öngörmüştü. 2010 yılı ilk çeyrek büyüme beklentisi %11.5 oldu. Türkiye İstatistik Kurumu tarafından Çarşamba günü açıklanacak 2010 yılı ilk çeyrek GSYH verileri öncesinde yayınlanan Reuters anketinde büyüme beklentisi %11.5 olarak öngörüldü. 31 banka ve aracı kurum arasında yapılan ankette büyümenin 2010 yılında %5.5 ve 2011 yılında %4.5 olarak gerçekleşmesi tahmin edildi. TÜİK verilerine göre 2009 yılı ilk çeyreğinde Türkiye ekonomisi %14.5 ve 2009 yılı genelinde %4.7 daralmıştı. 2010 yılı ilk çeyrek GSYH artışı kapsamında ankette en yüksek büyüme beklentisi %14.5 ve en düşük büyüme beklentisi %9.1 olarak öngörüldü.
Piyasa Yorumu Piyasa Gündemi 28 Pazartesi Almanya TÜFE -- Eurozone M3 -- Mayıs ABD Şahsi Gelir -- Mayıs ABD PCE Çekirdek -- Mayıs 29 Salı ABD Tüketici Kredileri -- Mayıs Eurozone İş Ortamı Göstergeleri -- ABD S&P/Case-Shiller Konut Endeksi -- Nisan ABD Tüketici Güven Endeksi -- 30 Çarşamba Türkiye Çeyreksel GSYİH -- 1Ç Türkiye Dış Ticaret Dengesi ABD GFK Tüketici Güven Endeksi-1Ç Almanya İşsizlik Oranı -- ABD GSYİH -- 1Ç Eurozone TÜFE -- ABD ADP İstihdam Değişimi -- 1 Temmuz Perşembe Türkiye TIM İhracat Rakamları -- Almanya PMI -- Eurozone PMI -- June ABD PMI -- June ABD ISM İmalat Endeksi -- ABD Konut Satışları -- Mayıs 2 Temmuz Cuma Eurozone ÜFE -- Mayıs Eurozone İşsizlik Oranı -- Mayıs ABD Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik Oranı -- ABD Fabrika Siparişleri -- Mayıs Döviz piyasaları TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık Aylık( Haftalık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY 1.5708 %1.0 %0.2 %0.0 %0.0 USD/ZAR 7.63 %1.6 %0.0 -%0.6 %0.3 USD/HUF 230.0 %2.0 %2.7 -%1.0 -%2.4 USD/BRL 1.7785 %0.4 -%2.1 %0.6 %2.4 USD/PLN 3.3280 %1.9 %0.1 -%0.9 %0.2 Hafta sonunda Kanada da bir araya gelen G20 ülkesi liderleri finans sektörüne yönelik sermaye yeterlilik kuralları hususunda ısrarlarını sürdürmekle birlikte bu radikal önlemlerin hayata aktarılması için bir süre daha beklenilmesi gerektiği hususunda mutabakata vardılar. G20 liderleri aynı zamanda bütçe açıklarını 2013 yılı itibariyle yarıya indirme kararına vardılar. G20 zirvesi mali piyasalar üzerinde çok sınırlı bir miktarda iyimserliğe neden oldu. Küresel mali piyasalara Cuma günü göreceli olarak sakin bir seyir hakimdi. Gelişmiş ülkelerden gelen zayıf ekonomik sinyaller sonrasında krizde çift dip olabileceği ihtimalinin kuvvetlenmesi yatırımcıları riskli pozisyonlarını azaltmaya itse de likidite koşullarının elverişli olması nedeniyle satışların sınırlı kaldığı da gözlemlendi. Türk mali piyasalarına da benzer bir eğilim hakimdi. USDTRY kuru günün ilk yarısında 1.58 li rakamlardan işlem gördükten sonra EURUSD paritesindeki yukarı yönlü hareketler sonrasında 1.57-1.58 bandı içerisinde geri döndü. İşlem hacminde azalma gözlendi. Faiz cephesinde önemli bir hareket olmazken gösterge bileşik faiz %8.8 li rakamlarda kalmayı sürdürdü. Hisse senedi piyasasında da önemli bir dalgalanma izlenmezken İMKB-100 endeksi günü sınırlı oranda bir düşüş ile tamamladı. G20 zirvesinde alınan kararlarda bankaların sermaye rasyolarını yükseltme hususunda anlaşılsa da bunun uygulanmasında acele edilmemesine karar verilmesi ve bütçe açıklarının kademeli bir şekilde kısılması hususunda mutabakata varılması mali piyasalarda sınırlı oranda bir iyimserliğe neden oldu. ABD Doları ve Japon Yeni nde hafif çaplı değer kayıpları olurken ABD hisse senedi futureleri %0.1 artıda işlem görüyor. ABD de bugün açıklanacak olan kişisel gelir ve harcama rakamları günün makro ekonomik gündemini teşkil ediyor. Mali piyasaların bugün sakin bir seyir izleyeceğini düşünüyoruz. Türk mali piyasaları için de benzer bir görüşe hakimiz. EURUSD paritesi USDTRY kuru üzerinde belirleyici olmaya devam edecek. Son dönemde 1.2150-1.2450 bandı içerisine sıkışan EURUSD paritesinin bu eğilimini bir süre daha koruması olası. Cuma akşam saatlerinde yaşanan yükseliş ile bu sabah USDTRY kuru da 1.5700 ye yaklaşmış durumda. USDTRY kurunun gün içerisinde 1.57-1.58 bandı içerisinde salınmaya devam edeceği kanaatindeyiz. Faiz ve hisse senedi piyasalarında da önemli bir hareket olacağını düşünmüyoruz. :
İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Aksa 2.62 %4.0 2 Şişe Cam 1.79 %2.9 3 T. Halk Bankası 11.70 %2.6 4 Sinpaş G.M.Y.O. 2.01 %2.6 5 Selçuk Ecza 2.20 %2.3 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Ford Otosan 10.10 -%2.9 2 Albaraka Türk 3.04 -%2.6 3 Sabancı Holding 6.55 -%2.2 4 Akçansa 6.35 -%1.5 5 Galatasaray 180.00 -%1.1 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası 6.85 87.9 2 Akbank 7.85 58.0 3 Tüpraş 31.00 50.8 4 Vakıflar Bankası 3.70 49.9 5 YKB 4.42 49.3 Şirket Haberleri TAV Havalimanları Maldivler deki Male Havalimanı ihalesini kazanamadı. TAV Havalimanları Maldivler in başkenti Male'de bulunan "Male Havalimanı" ihalesi için ADPM (Aero de Paris Management) ile birlikte teklif vermişti. TAV, içinde bulunduğu konsorsiyumun tercih edilen operatör ("preferred bidder") olmadığının kendilerine tebliğ edildiğini açıkladı. Male Havalimanı yılda 2 milyonun üzerinde yolcuya hizmet verirken geçtiğimiz yıl TAV ın işlettiği tüm havalimanlarında 42m yolcuya hizmet verilmişti. [TAVHL.IS; Mevcut Fiyat: 5.55 TL, Hedef Fiyat: 7.70 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]
İMKB-100 Daily Q.XU100 BarOHLC; Q.XU100; Last Trade 25/06/2010; 55,813.85; 56,264.19; 55,637.09; 55,864.24 WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 5; 25/06/2010; 56,132.95 WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 22; 25/06/2010; 55,879.57 WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 56; 25/06/2010; 55,860.51 30/03/2009-20/07/2010 (IST) Price TRY 56,000 52,000 48,000 44,000 40,000 36,000 Teknik Yorum İMKB 100 endeksi gün içinde 55,637 56,264 puan aralığında hareket etti ve bir önceki güne göre %0,09 değer kaybederek 55,864 seviyesinden kapanış yaptı. İMKB 100 endeksi için kısa vadede 55,000 destek seviyesi; 57,000 ise direnç seviyesi olarak düşünülebilir. 32,000 28,000 Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010.12 Direnç ve Destek seviyeleri 5 günlük 22 günlük 56 günlük Ağırlıklı Ortalama 56,132 55,879 55,860 Yön Kısa Orta Uzun Direnç 57,000 65,000 75,000 Destek 55,000 48,500 40,000
HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan. Araştırma Müdürü Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist Tamer Şengün, Müdür Yardımcısı Erol Hullu. Yönetmen Levent Bayar. Yönetmen HSBC Bank Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) Eylem Ünal. Stratejist (HSBC Özel Bankacılık) cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr muratulgen@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr erolhullu@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr fatihkeresteci@hsbc.com.tr eylemunal@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul 34394 Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/