Yatırımcı Sunumu Mart 2014 Finansalları
İçindekiler P2 Genel Bakış Vizyon ve Misyon Strateji ve Hedefler Ortaklık Yapısı Rekabet Avantajları Finansal Sonuçlar Ekler Finansallar ve Diğer Bilgiler İletişim
İçindekiler P3 Genel Bakış Vizyon ve Misyon Strateji ve Hedefler Ortaklık Yapısı Rekabet Avantajları Finansal Sonuçlar Ekler Finansallar ve Diğer Bilgiler İletişim
Genel Bakış- Tarihçe P4 1967 Tat Konserve nin Kuruluşu 1981: Salçada Aseptic Dolum Teknolojisini Kullanan Dünyadaki Üç Firmadan Biri 1984: MARET A.Ş. nin Kuruluşu 1989: Aseptic Doğranmış Domates Teknolojisini Türkiye de İlk Kullanan Şirket 1992 Tat Hisselerinin Halka Arzı 1995 : Pastavilla nın Koç Grubu Tarafından Satın Alınması 1997: Sek in Çoğunluk Hisselerinin Koç Grubu Tarafından Alınması 1998: Pastavilla Hisselerinin Halka Arzı 2003 Tat, Sek, Maret ve Pastavilla nın Tat Konserve Çatısında Birleşmesi 2008: Harranova Şirketi nin 58,15% Çoğunluk Hisselerinin Tat tarafından alınması, GAP bölgesinde domates yetiştiriciliği ve salça üretimine başlanması 2011 Türkiye de İlk Kez Tat Tarafından Raf Ömrü Uzatılmış Pastörize Süt Üretim Sisteminin Devreye Alınması 2011: Günlük süt ve süt ürünlerinin raf ömrünü uzatan üretim ve paketleme teknolojisini münhasıran Türkiye de ilk kullanan ve ürünleri pazara sunan Şirket 2013 TAT GIDA SANAYİ A.Ş. 2013 ; 15 Kasım 2013 tarihinde Tat Konserve nin ünvan değişikliği Tat Gıda Sanayi A.Ş. olarak tescil edilmiştir.
Genel Bakış- Güçlü Yönler P5 Türkiye deki En Büyük Gıda Şirketlerinden Güçlü Markalar Büyüyen Pazar ve Olumlu Ekonomik Görünüm Müşteri Bağlılığı, Ürün Kalitesi Yelinikçi ve Yüksek Teknolojiye Sahip Üretim Sistemleri Tecrübeli İnsan Kaynağı
Genel Bakış- Ödüller, Belgeler... P6 Avrupa nın büyük salça üreticilerinden biri Tat markası ''Yaz domatesleri kampanyası' Gümüş Effie Ödülü, Reklamverenler Derneği, 2013 SEK - Kristal Elma Ödülü (4 Dalda Kristal Elma, 2 Dalda Başarı Ödülü), 2012 Tat- Konserve, Salça ve Sos Kategorilerinde Müşteri Memnuniyeti Ödülü, Kalder, 2013 Tat Markası TURQUALITY destek programında, 2013 Sek İşletmesi'nin AB norm ve direktiflerine uygun olarak üretim yaptığı Avrupa Birliği Gıda ve Veterinerlik Ofisi (FEV) tarafından yapılan denetimle tescil edilmiş, SEK ürünlerinin Avrupa'ya ihracatı onaylanmıştır. 2013 SQMS ( Tedarikçi Kalite Yönetim Sistemi) Onayı, 2013 ISO 9001:2008 Kalite Yönetim Sertifikası, 2013 FSCC Gıda Güvenliği Sertifikası, 2013
Genel Bakış- Ürünler, Yenilikler P7
Genel Bakış- Ürünler, Yenilikler P8
Genel Bakış- Faaliyetler Hakkında Bilgi P9 Sektörün en büyük şirketlerinden biri Önemli Göstergeler Milyon TL Ara.12* Ara.13* Salça, domates ürünleri, konserve, süt ve süt ürünleri, taze et ve işlenmiş et ürünleri ve makarna üretimi Hisse Bilgisi- 25 Nisan 2014 Hisse Kodu TATKS.IS Fiyat TL 2,12 Net Satışlar 747 793 Brüt Kar 161 166 FAVÖK 51 47 Çalışan Sayısı 1.127 1.044 Piyasa Değeri $ Hisse Bilgisi- 31 Aralık 2013 Piyasa Değeri $ 135 mio 158 mio Kayıtlı Sermaye 250 Ödenmiş Sermaye 136 * Harranova Besi nin 14.10.2013 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında beklentilere cevap vermemesi nedeniyle domates ve salça üretim faaliyetlerinin durdurularak stratejik opsiyonların değerlendirilmesi çalışmalarına başlanmasına karar verilmiş olup elde edilen sonuçlar 26.12.2013 tarihli Olağanüstü Genel Kurul da pay sahiplerine sunularak bu kapsamda, faaliyetlerin yeniden yapılandırılması, önemli miktarda şirket varlığının toptan satışı da dahil olmak üzere faaliyetle ilgili stratejik seçeneklerin değerlendirilmesine karar verilmiştir. Bu paralelde 2012, 2013 ve 3A-2014 yılına ilişkin gelir tablosu ve bilanço Harranova nın domates ve salça faaliyetlerine ilişkin rakamlardan arındırılmıştır. Sunum boyunca, 3A-2014, 2013 ve 2012 yılı figürleri karşılaştırma sağlanabilmesi için yeniden düzenlenmiş sonuçlardır.
Genel Bakış- Tesisler ve Markalar P10 TAT Salça, Konserve Kuruluş : 1967 Tesisler : Mustafa Kemal Pasa, Karacabey, Torbali Kapasite : 450.000 ton/yıl domates işleme MARET Et İşleme Kurului : 1984 Tesis : Tuzla Kapasite : 36.000 ton/yıl et işleme PASTAVİLLA Makarna Kuruluş : 1928 Tesis : İzmir Kapasite : 82.000 ton/yıl buğday işleme SEK Süt Ürünleri Kuruluş : 1963 Tesis : Mustafa Kemal Pasa Kapasite : 760 ton/gün çiğ süt işleme
İçindekiler P11 Genel Bakış Vizyon ve Misyon Strateji ve Hedefler Ortaklık Yapısı Rekabet Avantajları Finansal Sonuçlar Ekler Finansallar ve Diğer Bilgiler İletişim
Vizyon, Misyon P12 Vizyonumuz Bulunduğumuz tüm pazarlarda karlılık sağlayarak lider olmak Misyonumuz Gıda sektöründeki bilgi birikimini kullanarak, tüketicilere bulundukları her noktada sağlıklı, güvenilir ve yenilikçi ürünler sunarak, hayata değer katmak.
İçindekiler P13 Genel Bakış Vizyon ve Misyon Strateji ve Hedefler Ortaklık Yapısı Rekabet Avantajları Finansal Sonuçlar Ekler Finansallar ve Diğer Bilgiler İletişim
Strateji ve Hedefler P14 Sektörde Lider Olmak Hissedarlarımızın Getirisini Yükseltmek Yüksek Teknolojiyi Güncel Tutmak Çevreye Duyarlılığı Korumak Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyumu Yüksek Seviyede Gerçekleştirmek Müşteri Beklentilerine Hassasiyeti Korumak
İçindekiler P15 Genel Bakış Vizyon ve Misyon Strateji ve Hedefler Ortaklık Yapısı Rekabet Avantajları Finansal Sonuçlar Ekler Finansallar ve Diğer Bilgiler İletişim
Ortaklık Yapısı P16 Hisselerinin 41 % i borsada işlem görmektedir. 9,6 5,3 41,4 43,7 Koc Holding Kagome & Sumitomo Diğer Koç Grubu Halka Açık
İçindekiler P17 Genel Bakış Vizyon ve Misyon Strateji ve Hedefler Ortaklık Yapısı Rekabet Avantajları Finansal Sonuçlar Ekler Finansallar ve Diğer Bilgiler İletişim
Rekabet Avantajları P18 Güçlü Markalar, Ürün Çeşitliliği Pazar Payı, 2014-3 Aylık 29,1 SALÇA 65,2 DOMATES ÜRÜNLERİ 18,5 12,5 4,5 10,7 7,6 4,5 2,7 TAT ÖNCÜ TAMEK TUKAS TAT TAMEK TUKAS DEMKO YONCA 32,5 23,9 KETÇAP 13,0 13,0 32,1 25,5 MAYONEZ 16,6 11,9 TAT UNILEVER ULKER PINAR UNILEVER TAT PINAR ULKER Kaynak: AC Nielsen, BIM & A101 Hariç Ciro Payı- Türkiye
Rekabet Avantajları P19 Güçlü Markalar, Ürün Çeşitliliği Pazar Payı, 2014-3 Aylık 34,0 TOPLAM MAKARNA 33,9 PREMIUM MAKARNA 46,9 46,4 7,7 5,7 6,7 NUHUN ANKARA BARILLA PASTAVILLA ARBELLA BARILLA PASTAVILLA VERONELLI Kaynak: AC Nielsen, BIM & A101 Hariç Ciro Payı- Türkiye
Rekabet Avantajları P20 Güçlü Markalar, Ürün Çeşitliliği Pazar Payı, 2014-3 Aylık TOPLAM ŞARKÜTERİ (Kapalı) Kaynak: AC Nielsen, BIM & A101 Hariç Ciro Payı- Türkiye
Rekabet Avantajları P21 Güçlü Markalar, Ürün Çeşitliliği Pazar Payı, 2014-3 Aylık PASTÖRİZE SÜT TOPLAM SÜT HOMOJENİZE YOĞURT AYRAN Kaynak: AC Nielsen, BIM & A101 Hariç Ciro Payı- Türkiye
Rekabet Avantajları P22 Satış / Dağıtım Ağı Duzey Tuketim Mallari Pazarlama A.Ş. : Koç Grubu firmalarından olup, tüketim ürünlerinin satış ve dağıtımı alanında faaliyet göstermektedir. Tat, yurtiçi pazarda Düzey in dağıtım ağıyla tüm Türkiye ye erişim sağlamaktadır.
İçindekiler P23 Genel Bakış Vizyon ve Misyon Strateji ve Hedefler Ortaklık Yapısı Rekabet Avantajları Finansal Sonuçlar Ekler Finansallar ve Diğer Bilgiler İletişim
Net Satışlar P24 Milyon TL 629 694 787 692 747 793 547 448 350 219 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011* 2012** 2013** 3A-2014** * Harranova besi faaliyetlerinin durdurulması nedeniyle figürlerden arındırılmıştır. ** Harranova domates ve salça faaliyetlerinin durdurulması nedeniyle figürlerden arındırılmıştır. Sunum boyunca figürler bu paralelde okunmalıdır.
Ürün Grupları Bazında Net Satışlar P25 Milyon TL 448 350 44 105 41 90 171 91 124 128 694 629 50 547 66 56 201 160 143 276 184 221 164 182 166 787 48 249 271 167 793 747 692 60 67 59 394 284 347 100 111 97 248 222 242 219 19 26 104 70 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 3A-2014 Salça ve Konserve Et Süt Makarna Diğer Toplam
Bölge Bazında Net Satışlar P26 % 89 92 94 93 94 94 89 93 94 11 8 6 7 6 6 11 7 6 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Yurtiçi Yurtdışı
FVAÖK P27 Milyon TL % 80 12% 70 10,1% 10% 60 50 40 30 20 5,4% 7,2% 40 8,1% 51 70 7,4% 58 5,8% 40 6,9% 51 5,9% 47 5,1% 8% 6% 4% 10 0 24 0,4% 11 1 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 3A-2014 FVAÖK FVAÖK % 2% 0%
Brüt Kar P28 Milyon TL % 180 160 140 120 15,8% 17,7% 18,1% 21,6% 20,9% 20,2% 19,8% 20,1% 18,3% 25% 20% 100 80 60 40 20 11,3% 40 71 97 114 140 144 137 161 166 44 15% 10% 5% 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 3A-2014 0% Brüt Kar Brüt Kar %
Ürün Grubu Bazında Brüt Karlılık P29 % 35 30 25 20 15 10 5 3130 30 28 28 26 25 24 22 11 23 21 20 19 19 19 19 19 18 12 9 9 16 13 14 11 10 9 8 7 23 19 16 16 16 15 15 13 13 13 0 Salça ve Konserve Süt Et Makarna 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 3A-2014
Net Faaliyet Karı P30 Milyon TL % 60 50 40 30 20 10 0-10 -20-30 -17-5,0% 3,9% 17 5,7% 31 6,1% 38 8,0% 56 6,0% 5,4% 5,0% 42 3,5% 25 44 40 4,0% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 3A-2014 Faaliyet Karı Faaliyet Karı % 9 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6%
Net Kar P31 Milyon TL % 40 4,9% 6% 30 20 10 0-10 -15-19 2,0% 11-0,7% -4 34 2,1% 16 1,3% 0,4% 0,3% 1,3% 9 3 3 2 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 3A-2014 4% 2% 0% -2% -20-4,4% -4,3% -4% -30-6% Net Kar Net Kar %
İçindekiler P32 Genel Bakış Vizyon ve Misyon Strateji ve Hedefler Ortaklık Yapısı Rekabet Avantajları Finansal Sonuçlar Ekler Finansallar ve Diğer Bilgiler İletişim
Ekler P33 Özet Gelir Tablosu Özet Bilanço Yatırımlar Temel Stratejiler
Özet Gelir Tablosu P34 Milyon TL 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 3A-2014 Net Satışlar 350 448 547 629 694 787 692 747 793 219 Brüt Kar 40 71 97 114 140 144 137 161 166 44 FVAÖK 1 24 40 51 70 58 40 51 47 11 Net Faaliyet Karı -17 17 31 38 56 42 25 44 40 9 Vergi Öncesi Kar -20-17 17 0 38 27 9 20 27 4 Net Kar -15-19 11-4 34 16 9 3 2 3 Temel Göstergeler (%) 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 3A-2014 Brüt Kar Marjı 11,3 15,8 17,7 18,1 20,2 18,3 19,8 21,6 20,9 20,1 FVAÖK Marjı 0,3 5,4 7,2 8,1 10,1 7,4 5,8 6,9 5,9 5,1 Net Faaliyet Kar Marjı (5,0) 3,9 5,7 6,1 8,0 5,4 3,5 6,0 5,0 4,0 Net Kar Marjı (4,4) (4,3) 2,0 (0,7) 4,9 2,1 1,3 0,4 0,3 1,3
Özet Bilanço P35 Milyon TL 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 03-2014 Dönen Varlıklar 168 190 219 323 343 372 428 446 450 449 Duran Varlıklar 147 141 179 204 196 184 178 151 117 138 Toplam Varlıklar 315 331 397 526 538 556 606 597 567 587 Kısa Vadeli Yükümlülükler 181 191 149 332 239 185 161 269 225 276 Net Finansal Borç 169 202 173 291 256 246 245 275 230 240 Uzun Vadeli Yükümlülükler 40 68 100 36 100 138 209 96 120 86 Özsermaye 94 73 149 158 199 233 236 232 222 225 Toplam Yükümlülükler 315 331 397 526 538 556 606 597 567 587 Cari Oran 0,93 1,00 1,47 0,97 1,43 2,01 2,65 1,66 2,00 1,63 Likidite Oranı 0,40 0,52 0,49 0,42 0,70 0,84 1,28 0,90 1,15 0,99 Net Borç / Özsermeye 1,81 2,79 1,17 1,84 1,29 1,05 1,04 1,19 1,04 1,07 İşletme Sermayesi (Mio TL) 116 145 152 227 256 286 283 324 288 293
Yatırımlar P36 Milyon $ 2006 2007 2008* 2009* 2010* 2011* 2012 2013 Makine, Ekipman, Modernizasyon 2 5 20 6 5 7 9 10 Bina, İnşaat 1 6 14 4 6 1 2 1 Diğer 1 1 1 1 1 1 0 0 Toplam 4 12 35 11 12 9 11 11 * GAP bölgesindeki Haaranova yatırımlarını da kapsamaktadır.
Temel Stratejiler P37 Varolduğumuz tüm kategorilerde uzman marka algısını güçlendirecek sektörlere girmek ve bu algıya yönelik katma değerli yeni ürünler geliştirmek Tat Doğallık Uzmanı Sek Taze Lezzet Uzmanı Maret Gurme Lezzetler Uzmanı Pastavilla Akdeniz Mutfağının Uzmanı Tüketicilerimizin/müşterilerimizin gittiği her noktada ürünlerimizin bulunurluğunu, etkin görünürlülüğünü sağlamak İnovasyon kültürünü yerleştirerek işletmelerde verimlilik ve iyileştirme çalışmalarını sürekli kılmak Farklı üretim tesislerinde sinerji yaratarak verimlilik sağlamak
P38 TEŞEKKÜRLER
İçindekiler P39 Genel Bakış Vizyon ve Misyon Strateji ve Hedefler Ortaklık Yapısı Rekabet Avantajları Finansal Sonuçlar Ekler Finansallar ve Diğer Bilgiler İletişim
İletişim P40 Arzu Aslan KESİMER Genel Müdür +90 216 430 00 30 arzu.aslan@tat.com.tr Tamer SOYUPAK Genel Müdür Yardımcısı, Mali İşler ve Finans + 90 216 430 01 92 tamer.soyupak@tat.com.tr
Çekince P41 Bu sunumda ileriye dönük bazı görüş ve tahmini rakamlar yer almaktadır. Bunlar, Şirket Yönetiminin gelecekteki duruma ilişkin şu andaki görüşlerini yansıtmaktadır ve belli varsayımları içermektedir. Ancak gerçekleşmeler, ileriye dönük görüşleri ve tahmini rakamları oluşturan değişkenlerde ve varsayımlardaki gelişim ve gerçekleşmelere bağımlı olarak farklılık gösterebilecektir. Bu sunumun içeriğinin kullanımından doğan zararlardan Tat Gıda ya da herhangi bir yönetim kurulu üyesi, yöneticisi veya çalışanı sorumlu değildir.