OYAK PORTFÖY BİRİNCİ DEĞİŞKEN FON 01/05/ /05/2017 TARİHLERİ ARASI FON RAPORU

OYAK PORTFÖY BİRİNCİ DEĞİŞKEN FON 01/05/2017-31/05/2017 TARİHLERİ ARASI FON RAPORU 1- FONU TANITICI BİLGİLER A. FONUN ADI: OYAK PORTFÖY BİRİNCİ DEĞİŞKEN FON B. KURUCUNUN ÜNVANI: OYAK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş C. YÖNETİCİ ÜNVANI OYAK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş D. FON TUTARI 1,500,000,000.00 E. TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ: 1,386,638.01 F. DOLAŞIMDAKİ PAY: 64,150,437.00 G.FONUN KURULUŞ TARİHİ: 23/07/2009 H. FONUN SÜRESİ: SÜRESİZ 2- FONUN PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER A. AY SONU KATILMA PAYI FİYATI 0.021615 B. ÖNCEKİ AY KATILMA PAYI FİYATI: 0.020982 C. AYLIK KATILMA PAYI FİYATI ARTIŞ ORANI: 3.02% D. YILBAŞINA GÖRE FİYAT ARTIŞ ORANI: 22.40% E. YILLIK KATILMA PAYI FİYATI ARTIŞ ORANI: 28.07% F. AYLIK ORTALAMA PORTFÖYDEKİ MENKUL KIYMETLER YÜZDESİ: Hisse Senedi 72.42% Varant Devlet Tahvili Özel Sektör Tahvili 8.58% Finansman Bonosu 3.15% Banka Bonosu Hazine Bonosu Devlet Tahvili Repo 0.89% Kuponlar Repo Hazine Bonosu Repo Varlığa Dayalı Menkuller Kira Sertifikaları Katılım Hesabı Katılma Belgesi GES GOS Borsa Para Piyasası 12.13% Kıymetli Madenler VOB İşlemleri VOB Nakit Teminat İşlemleri 2.83% Yabancı Sabit Getirililer Euro Bond (Euro Tahvil Turk) Opsiyon Swap Yabancı Hisse Senetleri Vadeli Mevduat TL Vadeli Mevduat Döviz G. AYLIK ORTALAMA TEDAVÜL ORANI: 3.85% H. AYLIK ORTALAMA PORTFÖY DEVİR HIZI: Hisse Senedi 81.46% Devlet Borçlanma Senetleri 55.26% I. PORTFÖYÜN ORTALAMA VADESİ: 204.199 J. AYLIK KORELASYON : K. ÜÇ AYLIK KORELASYON : L. AYLIK TAKİP HATASI : M. AYLIK TAKİP HATASI(Yıllıklandırılmış) : N. AYLIK TAKİP FARKI : O. GEÇEN AYKİ TAKİP HATASI : P. GEÇEN AYKİ TAKİP HATASI(Yıllıklandırılmış) : R. GEÇEN AYKİ TAKİP FARKI : S. KATILMA PAYI İHRAÇLARINDAN KAYNAKLANAN NAKİT GİRİŞLERİ: 265,692.14 T. KATILMA PAYI İADELERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT ÇIKIŞLARI: 8,698.24

3- FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU: Nominal Değeri Rayiç Değeri % A) HİSSE SENETLERİ AKBNK 12,000.00 114,360.00 8.06% AKSEN 5,000.00 18,150.00 1.28% ALGYO 300.00 13,350.00 0.94% ALKIM 900.00 25,128.00 1.77% BIMAS 350.00 21,962.50 1.55% BOLUC 3,000.00 17,760.00 1.25% DEVA 5,000.00 20,500.00 1.45% DOAS 3,000.00 27,600.00 1.95% EKGYO 10,000.00 30,500.00 2.15% FROTO 100.00 4,044.00 0.29% FROTO 150.00 6,066.00 0.43% FROTO 250.00 10,110.00 0.71% GARAN 12,000.00 115,200.00 8.12% GOODY 6,500.00 26,520.00 1.87% GUBRF 4,000.00 19,440.00 1.37% ISCTR 9,000.00 63,090.00 4.45% ISDMR 5,500.00 15,895.00 1.12% ISGYO 8,600.61 12,384.88 0.87% ISYAT 12,500.00 10,375.00 0.73% KCHOL 2,500.00 40,100.00 2.83% MGROS 1,000.00 26,960.00 1.90% ODAS 0.25 1.37 0.00% SAHOL 2,500.00 26,750.00 1.89% SISE 4,000.00 18,840.00 1.33% TAVHL 1,750.00 30,257.50 2.13% TCELL 4,250.00 51,680.00 3.64% THYAO 7,000.00 50,680.00 3.57% TRGYO 5,500.00 27,665.00 1.95% TRKCM 0.95 3.75 0.00% TTKOM 6,000.00 38,700.00 2.73% TTRAK 300.00 24,555.00 1.73% VESTL 4,250.00 29,240.00 2.06% YKBNK 12,000.00 52,800.00 3.72% TOPLAM : 149,201.81 990,668.00 69.86% B) VARANTLAR: C) DEVLET TAHVİLİ VE HAZİNE BONOLARI: D) BANKA BONOLARI: E) FİNANSMAN BONOLARI: TRFHZRF81712 40,000.00 38,957.43 2.75% TOPLAM : 40,000.00 38,957.43 2.75% F) ÖZEL SEKTÖR TAHVİLLERİ: TRSCLKE21918 40,000.00 40,546.96 2.86% TRSKTMR81718 40,000.00 40,378.93 2.85% TRSNTHLA1816 40,000.00 40,398.62 2.85% TRSTIMG41917 40,000.00 40,899.86 2.88% TOPLAM : 160,000.00 162,224.37 11.44% G) GELİR ORTAKLIĞI SENETLERİ: H) GELİRE ENDEKSLİ SENETLER: I) KİRA SERTİFİKALARI: J) VARLIĞA DAYALI MENKUL KIYMETLER: K) YABANCI MENKUL KIYMETLER: L) ALTIN VE DİĞER KIYMETLİ MADENLER: M) KATILIM HESAPLARI: N) KATILMA BELGELERİ: O) VOB İŞLEMLERİ: F_XU0300617-13 120.43 0.01% TOPLAM : -13.00 120.43 0.01% P) OPSİYON İŞLEMLERİ: R) VOB NAKİT TEMİNAT İŞLEMLERİ: TL 33,232.96 33,232.96 2.34% TOPLAM : 33,232.96 33,232.96 2.34% S) DÖVİZE ENDEKSLİ TAHVİLLER: T) DİĞER: BPP 193,067.42 193,067.42 13.61% TOPLAM : 193,067.42 193,067.42 13.61% FON PORTFÖY DEĞERİ 575,502.19 1,418,150.17

4- FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU: Tutarı % A. FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU: 1,418,150.17 102.27% B. HAZIR DEĞERLER (+) : 2,366.62 0.17% C. ALACAKLAR (+) : 18,943.31 1.37% D. DİĞER VARLIKLAR (+) : 0 0.00% E. BORÇLAR (-) : 52,822.09 3.81% FON TOPLAM DEĞERİ: 1,386,638.01 5- AY İÇİNDE YAPILAN GİDERLER Açıklama Tutarı 37001Fon Yönetim Ücreti 2,013.08 37002Denetim Ücreti 135.00 370031SGMK Tahvil Borsa Payı 2.55 370032O/N RRP Tahvil Borsa Payı 0.85 370033Vadeli RRP Tahvil Borsa Payı 6.30 37004Aracılık Komisyonu 382.41 37005Vergi, Resim ve Harçlar 214.30 37006Saklama Giderleri 122.02 37008Banka Masrafları 16.80 37015Bankalararası Para Piyasası Komisyonu 79.97 37023VOB İşlemi Komisyonu 136.46 37042BPP BSMV Gideri 14.68 37098Küsürat farkları 0.04 37099Diğer Giderler 327.82 TOPLAM 3,452.28 6-GEÇEN AY İÇİNDE RÜÇHAN HAKKI KULLANIMI.BEDELSİZ HİSSE SENEDİ ALIMI. TEMETTÜ VE ANAPARA TAHSİLATINA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR Açıklama Nominal Değeri CCOLA Tem:%20 400 GOODY Tem:%3 6500 TRKCM Tem:%11 0.95 SISE Tem:%12 4,000.00 7- PORTFÖYDEN SATIŞLAR: Menkul Kıymet Türü İhraççı Kurum Satış Tarihi Nominal D Satış Değeri Borsa Para Piyasası 02/05/2017 115,000.00 115,000.00 Borsa Para Piyasası 03/05/2017 100,000.00 100,000.00 Borsa Para Piyasası 03/05/2017 29,000.00 29,000.00 Borsa Para Piyasası 04/05/2017 100,000.00 100,000.00 Borsa Para Piyasası 04/05/2017 26,000.00 26,000.00 Borsa Para Piyasası 05/05/2017 140,000.00 140,000.00 Borsa Para Piyasası 05/05/2017 10,000.00 10,000.00 Borsa Para Piyasası 05/05/2017 5,000.00 5,000.00 Borsa Para Piyasası 08/05/2017 100,000.00 100,000.00 Borsa Para Piyasası 08/05/2017 12,000.00 12,000.00 Borsa Para Piyasası 09/05/2017 150,000.00 150,000.00 Borsa Para Piyasası 09/05/2017 31,000.00 31,000.00 Borsa Para Piyasası 10/05/2017 150,000.00 150,000.00 Borsa Para Piyasası 10/05/2017 30,000.00 30,000.00 Borsa Para Piyasası 11/05/2017 150,000.00 150,000.00 Borsa Para Piyasası 11/05/2017 13,000.00 13,000.00 Borsa Para Piyasası 12/05/2017 160,000.00 160,000.00 Borsa Para Piyasası 12/05/2017 16,000.00 16,000.00 Borsa Para Piyasası 15/05/2017 150,000.00 150,000.00 Borsa Para Piyasası 15/05/2017 54,000.00 54,000.00 Borsa Para Piyasası 16/05/2017 150,000.00 150,000.00 Borsa Para Piyasası 16/05/2017 25,000.00 25,000.00 Borsa Para Piyasası 17/05/2017 180,000.00 180,000.00 Borsa Para Piyasası 17/05/2017 23,000.00 23,000.00 Borsa Para Piyasası 18/05/2017 29,000.00 29,000.00 Borsa Para Piyasası 22/05/2017 150,000.00 150,000.00 Borsa Para Piyasası 22/05/2017 12,000.00 12,000.00 Borsa Para Piyasası 23/05/2017 88,000.00 88,000.00 Borsa Para Piyasası 24/05/2017 170,000.00 170,000.00 Borsa Para Piyasası 24/05/2017 10,000.00 10,000.00 Borsa Para Piyasası 25/05/2017 130,000.00 130,000.00 Borsa Para Piyasası 25/05/2017 9,000.00 9,000.00 Borsa Para Piyasası 26/05/2017 100,000.00 100,000.00 Borsa Para Piyasası 26/05/2017 26,000.00 26,000.00 Borsa Para Piyasası 29/05/2017 130,000.00 130,000.00 Borsa Para Piyasası 29/05/2017 13,000.00 13,000.00 Borsa Para Piyasası 30/05/2017 150,000.00 150,000.00 Borsa Para Piyasası 30/05/2017 19,000.00 19,000.00 Borsa Para Piyasası 31/05/2017 193,000.00 193,000.00 TOPLAM : 3,148,000.00 3,148,000.00 Hisse Senedi PETKM 05/05/2017 8,000.00 41,120.00 Hisse Senedi BLCYT 08/05/2017 12,500.00 17,750.00 Hisse Senedi MGROS 10/05/2017 750.00 19,740.00 Hisse Senedi MGROS 10/05/2017 250.00 6,595.00 Hisse Senedi BIMAS 11/05/2017 100.00 6,250.00 Hisse Senedi BIMAS 11/05/2017 50.00 3,157.50 Hisse Senedi EGSER 11/05/2017 3,500.00 13,335.00 Hisse Senedi SELEC 11/05/2017 5,000.00 19,100.00 Hisse Senedi SELEC 11/05/2017 3,000.00 11,490.00 Hisse Senedi TUPRS 11/05/2017 100.00 9,315.00 Hisse Senedi TUPRS 12/05/2017 150.00 14,032.50

Hisse Senedi KRDMD 17/05/2017 5,000.00 7,750.00 Hisse Senedi ODAS 17/05/2017 2,500.00 10,775.00 Hisse Senedi ODAS 17/05/2017 2,500.00 10,800.00 Hisse Senedi ZOREN 17/05/2017 10,000.00 12,300.00 Hisse Senedi KRDMD 18/05/2017 10,000.00 15,900.00 Hisse Senedi HLGYO 22/05/2017 15,000.00 15,600.00 Hisse Senedi CCOLA 26/05/2017 400.00 14,792.00 Hisse Senedi EGSER 26/05/2017 4,000.00 15,280.00 Hisse Senedi NETAS 26/05/2017 750.00 8,662.50 Hisse Senedi NETAS 26/05/2017 500.00 5,780.00 Hisse Senedi NETAS 26/05/2017 500.00 5,790.00 Hisse Senedi EKGYO 30/05/2017 2,500.00 7,625.00 Hisse Senedi TCELL 30/05/2017 750.00 8,932.50 TOPLAM : 87,800.00 301,872.00 Vob Sözleşmesi F_XU0300617 12/05/2017 3.00 35,347.50 Vob Sözleşmesi F_XU0300617 31/05/2017 3.00 36,142.50 8- İTFALAR Menkul Kıymet Türü İtfa Tarihi Nominal Değeri 9- PORTFÖYE ALIŞLAR: Menkul Kıymet Türü İhraççı Kurum Alış Tarihi-G.D.TNominal DeğerAlış Değeri Devlet Tahvili Repo TRT110718T18 15/05/17-16/05/ 31,325.00 30,000.00 Devlet Tahvili Repo TRT180418T14 16/05/17-17/05/ 57,965.00 50,000.00 Devlet Tahvili Repo TRSANLZA1716 18/05/17-22/05/ 150,000.00 150,000.00 TOPLAM : 239,290.00 230,000.00 Hisse Senedi GARAN 04/05/2017 750.00 7,140.00 Hisse Senedi TTKOM 04/05/2017 1,000.00 6,250.00 Hisse Senedi TUPRS 04/05/2017 200.00 17,640.00 Hisse Senedi TUPRS 04/05/2017 50.00 4,415.00 Hisse Senedi VESTL 04/05/2017 1,000.00 6,960.00 Hisse Senedi VESTL 04/05/2017 250.00 1,742.50 Hisse Senedi BOLUC 08/05/2017 2,500.00 14,800.00 Hisse Senedi BOLUC 08/05/2017 500.00 2,965.00 Hisse Senedi ODAS 09/05/2017 4,000.00 15,760.00 Hisse Senedi ODAS 09/05/2017 1,000.00 4,010.00 Hisse Senedi SELEC 09/05/2017 1,270.00 4,787.90 Hisse Senedi SELEC 09/05/2017 3,730.00 14,136.70 Hisse Senedi TRGYO 09/05/2017 1,500.00 7,710.00 Hisse Senedi TRGYO 09/05/2017 500.00 2,590.00 Hisse Senedi GARAN 10/05/2017 500.00 4,790.00 Hisse Senedi ISCTR 10/05/2017 750.00 5,242.50 Hisse Senedi SELEC 10/05/2017 500.00 1,850.00 Hisse Senedi SELEC 10/05/2017 2,500.00 9,325.00 Hisse Senedi DOAS 11/05/2017 500.00 4,635.00 Hisse Senedi AKSEN 12/05/2017 5,000.00 16,200.00 Hisse Senedi KRDMD 12/05/2017 5,000.00 6,800.00 Hisse Senedi TCELL 15/05/2017 1,250.00 14,562.50 Hisse Senedi TCELL 15/05/2017 250.00 2,920.00 Hisse Senedi TCELL 15/05/2017 250.00 2,922.50 Hisse Senedi EKGYO 16/05/2017 4,000.00 11,640.00 Hisse Senedi TTRAK 16/05/2017 150.00 11,887.50 Hisse Senedi TTRAK 16/05/2017 36.00 2,856.60 Hisse Senedi AKBNK 17/05/2017 1,000.00 9,320.00 Hisse Senedi GARAN 17/05/2017 500.00 4,740.00 Hisse Senedi NETAS 17/05/2017 250.00 2,692.50 Hisse Senedi NETAS 17/05/2017 1,500.00 16,230.00 Hisse Senedi TAVHL 17/05/2017 1,250.00 20,637.50 Hisse Senedi TTRAK 17/05/2017 64.00 5,046.40 Hisse Senedi ISCTR 18/05/2017 750.00 5,265.00 Hisse Senedi TTRAK 18/05/2017 50.00 3,982.50 Hisse Senedi EGSER 23/05/2017 4,000.00 14,960.00 Hisse Senedi EKGYO 23/05/2017 2,500.00 7,250.00 Hisse Senedi GUBRF 23/05/2017 3,500.00 16,940.00 Hisse Senedi GUBRF 23/05/2017 500.00 2,425.00 Hisse Senedi ALKIM 24/05/2017 500.00 14,010.00 Hisse Senedi ALKIM 26/05/2017 90.00 2,583.00 Hisse Senedi ALKIM 26/05/2017 100.00 2,874.00 Hisse Senedi ALKIM 26/05/2017 50.00 1,440.00 Hisse Senedi ALKIM 26/05/2017 110.00 3,172.40 Hisse Senedi ALKIM 26/05/2017 25.00 723.50 Hisse Senedi ALKIM 26/05/2017 25.00 724.00 Hisse Senedi KCHOL 26/05/2017 250.00 4,012.50 Hisse Senedi KCHOL 26/05/2017 250.00 4,015.00 Hisse Senedi KCHOL 26/05/2017 500.00 8,045.00 Hisse Senedi TAVHL 26/05/2017 500.00 8,610.00 Hisse Senedi TCELL 26/05/2017 750.00 8,857.50 Hisse Senedi TCELL 26/05/2017 1,000.00 11,850.00 Hisse Senedi SISE 30/05/2017 500.00 2,415.00 Hisse Senedi SISE 30/05/2017 3,500.00 17,010.00 Hisse Senedi FROTO 31/05/2017 100.00 4,028.00 Hisse Senedi FROTO 31/05/2017 250.00 10,075.00 Hisse Senedi FROTO 31/05/2017 150.00 6,048.00 TOPLAM : 63,450.00 426,520.50 Özel SektÖr Tahvili TRSKTMR81718 23/05/2017 40,000.00 40,226.36 Özel SektÖr Tahvili TRSTIMG41917 23/05/2017 40,000.00 40,742.24 TOPLAM : 80,000.00 80,968.60 Vob Sözleşmesi F_XU0300617 04/05/2017 3.00 35,032.50 Vob Sözleşmesi F_XU0300617 04/05/2017 3.00 35,047.50 Vob Sözleşmesi F_XU0300617 04/05/2017 1.00 11,682.50 Vob Sözleşmesi F_XU0300617 04/05/2017 1.00 11,682.50 Vob Sözleşmesi F_XU0300617 18/05/2017 2.00 23,485.00 Vob Sözleşmesi F_XU0300617 18/05/2017 2.00 23,450.00

Vob Sözleşmesi F_XU0300617 18/05/2017 1.00 11,725.00 Vob Sözleşmesi F_XU0300617 23/05/2017 3.00 36,360.00 TOPLAM : 16.00 188,465.00 10- ÖDÜNÇ İŞLEMLERİ: İşlem Tarihi Vade Tarihi Nominal DeğerTutar Verilen Ödünçler TOPLAM : 0 0 Alınan Ödünçler TOPLAM : 0 0