6.512,8 5.274,1 5.040,3 4.125,9 4.675,9 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 17 Temmuz %Değ. Ybb BIST100 106.217,0 1,0% 35,9% BIST030 130.910,0 1,0% 37,1% VIOP030 Endeks 133,025 1,1% 38,2% S&P 500 2.459,1 0,0% 9,8% DJI 21.629,7 0,0% 9,4% DAX 12.587,2-0,4% 9,6% RTS 1.039,3-0,5% -9,8% Parite 17 Temmuz %Değ. Ybb USD/TRY 3,5223-0,2% 0,0% EUR/TRY 4,0611 0,2% 9,6% ($+ )/TRY 3,7918 0,0% 4,8% EUR/USD 1,1527 0,5% 9,6% Emtia 17 Temmuz %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 48,5 0,2% -17,6% Bakır ($/ton) 5.996,0 1,2% 8,3% Altın ($/ons) 1.237,4 0,2% 7,3% Gümüş ($/ons) 16,2 0,4% 1,7% Güne alımlarla 105.300 seviyelerinden başlayan BİST, yeni rekor arayışlarını sürdürdü. 106.400 seviyelerine kadar yükselişine devam eden BİST, gün içinde kar satışlarıyla karşılaşsa da kapanışını yeni rekor olan 106.217 seviyesinden gerçekleştirdi. Borsa İstanbul rekorlar yenilenirken, Avrupa ve ABD piyasalarında dalgalı seyirler izlendi. ABD de endeksler günü karışık bir seyirle tamamlarken, Avrupa endeksleri ise İngiltere hariç satış baskılı kapanış sergilediler. Bugün yurt içinde önemli bir veri açıklaması bulunmamaktadır. Yurt dışında ise İngiltere den enflasyon, Almanya dan ise Zew endeksi takip edilecek. Avrupa ve ABD deki karışık seyirler sonrasında Asya piyasaları bu sabah negatif seyrediyor. Avrupa da endekslerin güne satışlarla başlaması beklenirken, Nasdaq hariç ABD vadeliler de negatif bölgede yer almaktadır. Yurt dışında gözlenen satış baskısına paralel BİST in de güne hafif negatif bir başlangıç yapabileceğini düşünüyoruz. Makroekonomi & Politika Haberleri Nisan döneminde işsizlik oranı %10,5 seviyesinde gerçekleşti Haziran ayında bütçe 13,7 mlr TL açık verdi TCMB Temmuz ayı beklenti anketi sonuçları açıklandı: Döviz kuru beklentisi gerilemeye devam etti (=) Sektör ve Şirket Haberleri Performans ve işlem hacmi verileri Kısa Kısa Şirket Haberleri: AFYON, TUPRS, ZOREN Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) DZGYO 20% GSDDE -7% THYAO 484 AVTUR 14% BMEKS -6% AFYON 346 EUKYO 13% EGCYH -6% GARAN 321 EUYO 13% ETILR -5% HALKB 220 CMENT 12% POLTK -5% PETKM 210 BIST 100 ve Gösterge Endeksler Takvim Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki İngiltere 11:30 Haz. TÜFE- Yıllık % 2,90% 2,90% İngiltere 11:30 Haz. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 3,60% 3,70% Almanya 12:00 Tem. Zew Beklenti Endeksi 18,30 18,60 ABD 15:30 Haz. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık% -0,20% -0,30% ABD 17:00 Tem. NAHB Konut Piyasası Endeksi 68,00 67,00 106.500 106.000 105.500 105.000 104.500 104.000 103.500 103.000 102.500 102.000 101.500 İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) 106.217 105.176 104.210 103.810 103.183 11/07 12/07 13/07 14/07 17/07 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 160 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 150 140 130 120 110 100 90 80 20.07.2016 18.10.2016 16.01.2017 16.04.2017 15.07.201 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika Nisan döneminde işsizlik oranı %10,5 seviyesinde gerçekleşti İşsizlik oranı geçen yılın aynı dönemine göre 1,2 puan yükselerek %10,5 gerçekleşti. Mart dönemine göre ise 1,2 puan gerileyen işsizlik oranı Mart döneminde %11,7 seviyesinde yer alıyordu. İşgücüne katılma oranı ise 0,7 puan artarak %52,7 olarak gerçekleşti. İstihdam oranı ise değişim göstermeyerek %47,2 oldu. İstihdam edilenlerin %18,9 u tarım, %19,1 i sanayi, %7,8 i inşaat, %54,3 ü ise hizmetler sektöründe yer aldı. Önceki yılın aynı dönemi ile karşılaştırıldığında tarım sektörünün istihdam edilenler içindeki payı 0,5 puan, sanayi sektörünün payı 0,4 puan azalırken, inşaat sektörünün payı 0,3 puan, hizmet sektörünün payı 0,7 puan artış gösterdi. Haziran ayında bütçe 13,7 mlr TL açık verdi Haziran 2017 dönemi bütçe gerçekleşmelerine göre, Haziran 2016 yılında 7,9 mlr TL açık veren bütçe 2017 Haziran ayında ise 13,7 mlr TL açık verdi. Ocak-Haziran dönemi itibariyle bakıldığında ise 2016 yılında 1,1 mlr TL fazla veren bütçenin, 2017 yılı Ocak-Haziran döneminde ise 25,2 mlr TL açık verdiği belirtildi. Maliye Bakanı Naci Ağbal, bütçenin, öngörülen sınırlar içinde büyümeye destek vermeye devam edeceğini belirtirken, mali disiplinden vazgeçmeyeceklerini vurguladı. Merkezi yönetim bütçesinin 2016' yılında 29,9 mlr TL açık verdiğini belirten Ağbal, 2017'ye ilişkin bütçe açık hedefinin 46,9 mlr TL olduğunu, bütçenin gelir tarafında 2017'nin ikinci yarısında güçlü bir toparlanmayı beklediklerini ifade etti. TCMB Temmuz ayı beklenti anketi sonuçları açıklandı: Döviz kuru beklentisi gerilemeye devam etti (=) TCMB Temmuz ayı beklenti anketi sonuçlarına göre, yılsonu TÜFE beklentisi %9,55 ten %9,49 düzeyine geriledi. 12 ay sonrası TÜFE beklentisi %8,32 den %8,41 e, 24 ay sonrası TÜFE beklentisi ise %7,90 dan %7,93 e yükseldi. 2017 yılsonu döviz kuru ($/TL) beklentisi 3,7553 den 3,7492 ye geriledi. GSYH yılsonu büyüme beklentisi ise %3,43 den %4,10 e çıkarken, aynı dönem için cari işlemler açığı beklentisi 36,3 mlr $ oldu. TCMB Beklenti Anketi Şubat-17 Mart-17 Nisan-17 Mayıs-17 Haziran-17 Temmuz-17 TÜFE Beklentisi % (Yıl Sonu) 8,87 9,08 9,28 9,53 9,55 9,49 TÜFE Beklentisi % (12 Ay Sonrası) 8,21 8,15 8,27 8,41 8,32 8,41 TÜFE Beklentisi % (24 Ay Sonrası) 7,59 7,70 7,87 7,93 7,90 7,93 ABD Dolar Kuru Beklentisi (Yıl Sonu) 3,8807 3,8495 3,8352 3,8027 3,7553 3,7492 Yıllık Cari İşlemler Dengesi Beklentisi, mlr $ (Yıl Sonu) -35,64-35,81-35,71-35,58-35,81-36,30 Yıllık GSYH Büyüme Beklentisi % (Yıl Sonu) 2,87 2,86 3,01 3,22 3,43 4,10 TCMB AOFM Beklentisi % 10,37 10,81 11,49 11,96 11,97 11,96 Kaynak: TCMB Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri Kısa Kısa Şirket Haberleri: (+) Afyon Çimento (AFYON): Eski fabrika arazisinin satışı ile ilgili yapılan açıklamada 156 dönümlük ticari ve konut imarlı toplam 12 adadan oluşan taşınmazlardan 3 adanın satışı için 2 kuruluş ile ön protokol imzalandığı belirtildi. Satışlara ilişkin bilgilerin, satışların tamamlanması ardından yapılacağı ifade edildi. (+) Tüpraş (TUPRS): 1 mlr $ veya muadili yabancı para tutarına kadar tahvil veya benzeri türden borçlanma aracı ihraç edilerek yurt dışı piyasalarda satılması için SPK ya başvuruda bulunduğunu açıkladı. (+) Zorlu Enerji (ZOREN): Pakistan da kurulması planlanan, toplamda 200 MW olacak şekilde 100 MW kurulu güce sahip iki güneş enerji santrali için önlisans alındığını bildirdi. Önlisansların, şirketin %99,7 oranında hissedarları olduğu Zorlu Sun Power (Private) Limited ve Zorlu Renewable Pakistan (Private) Limited şirketlerine verildiğini, projelerin bu şirketler tarafından geliştirileceği açıklandı. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 18 Tem. İngiltere 11:30 Haz. TÜFE- Yıllık % 95,29 2,90% 2,90% 18 Tem. İngiltere 11:30 Haz. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 82,35 3,60% 3,70% 18 Tem. Almanya 12:00 Tem. Zew Beklenti Endeksi 96,61 18,30 18,60 18 Tem. ABD 15:30 Haz. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık% 79,55-0,20% -0,30% 18 Tem. ABD 17:00 Tem. NAHB Konut Piyasası Endeksi 47,73 68,00 67,00 19 Tem. ABD 14:00 14 Tem. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31-7,40% 19 Tem. ABD 15:30 Haz. Konut Başlangıçları 90,15 1.160 Bin 1.092 Bin 19 Tem. ABD 15:30 Haz. İnşaat İzinleri 63,11 1.208 Bin 1.168 Bin 20 Tem. Japonya 02:50 Haz. Dış Ticaret Dengesi 72,16-488,0 mlr -203,4 mlr 20 Tem. Japonya 06:00 Tem. BOJ Para Politikası Toplantısı 80,00-0,10% -0,10% 20 Tem. Almanya 09:00 Haz. ÜFE - Yıllık % 52,54 2,30% 2,80% 20 Tem. Türkiye 10:00 Haz. Yurt Dışı ÜFE- Aylık % 50,00-0,88% 20 Tem. Türkiye 10:00 Tem. Tüketici Güven Endeksi 44,44 70,0 20 Tem. İngiltere 11:30 Haz. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Aylık % 80,00-0,50% -1,60% 20 Tem. Avro Bölgesi 14:45 Tem. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Faiz kararı 97,73 0,00% 0,00% 20 Tem. Avro Bölgesi 14:45 Tem. AMB-Marjinal Borç Verme Faiz Oranı 77,27 0,25% 0,25% 20 Tem. Avro Bölgesi 14:45 Tem. AMB-Mevduat Faiz Oranı 86,36-0,40% -0,40% 20 Tem. Avro Bölgesi 15:30 AMB Başkanı Draghi'nin basın toplantısı 20 Tem. ABD 15:30 15 Tem. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,48 20 Tem. ABD 15:30 Tem. Philadelphia FED İmalat Endeksi 80,30 21,50 27,60 20 Tem. Avro Bölgesi 17:00 Tem. Tüketici Güven Endeksi- Öncü 81,82-1,10-1,30 20 Tem. ABD 17:00 Haz. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 84,09 0,40% 0,30% 21 Tem. Türkiye 2Ç17 Tav Havalimanları (TAVHL) ile 2Ç17 bilanço açıklama dönemi başlıyor. 21 Tem. Türkiye Fitch, Türkiye için kredi notu değerlendirme raporunu açıklayacak 24 Tem. Türkiye 10:00 Haz. Konut Satışları 50,00 117 Bin 24 Tem. Türkiye 10:00 Haz. Konut Satışları- Yıllık % 50,00 1,50% 24 Tem. Almanya 10:30 Tem. Markit/BME PMI İmalat- Öncü 90,00 59,60 24 Tem. Avro Bölgesi 11:00 Tem. Markit PMI İmalat-Öncü 90,00 57,40 24 Tem. Avro Bölgesi 11:00 Tem. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 55,40 24 Tem. Avro Bölgesi 11:00 Tem. Markit PMI Bileşik- Öncü 72,73 56,30 24 Tem. ABD 16:45 Tem. Markit PMI İmalat-Öncü 90,00 52,00 24 Tem. ABD 17:00 Haz. 2. EL Konut Satışları 88,64 5,64 mn 5,62 mn Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5