15 HAZİRAN 2015 19 HAZİRAN 2015 HAFTANIN ÖZETİ Geçtiğimiz hafta küresel piyasalar Yunanistan haberlerinin yanı sıra Merkez Bankalarının aldığı faiz kararları ile yön bulmaya çalıştı. Euro Bölgesini uzun zamandan beri meşgul eden Yunanistan haberleri geçtiğimiz hafta daha da ciddi boyutlara çıktı. Yunanistan ın izlediği politikanın Avrupa Birliği içerisinde huzursuzluk yaratması küresel piyasalarda olası bir Yunanistan ın birlikten çıkarılma durumuna hazırlık yapılmasına neden oldu. Geçtiğimiz haftanın bir diğer önemli konusu da Merkez Bankaları tarafından açıklanan faiz rakamları oldu. ABD de FED faiz oranları konusunda tavrında bir değişikliğe gitmeyerek faiz oranlarını sabit tuttu ve olası bir faiz artırımı için ekonomik göstergelerde iyileşmenin olması gerektiğini vurguladı. Rusya Merkez Bankası ise faizleri 11.5 seviyesine düşürdü. Norveç Merkez Bankası da faiz oranlarında 25 baz puan indirime giderek faizleri %1 seviyesine çekti. 2,8000 USD/TL 2,7000 2,6000 2,5000 2,4000 2,3000 2,2000 2,1000 2,0000 3,2 EUR/TL 3,1 3 2,9 2,8 2,7 2,6 2,5 2,4 1,3 EUR/USD 1,25 1,2 1,15 1,1 1,05 1
Yurtiçi piyasalarda ise açıklanan GSYH ve sanayi üretimi verileri beklenenden iyi gelmesi TL nin değer kazanmasında olumlu bir unsur oldu. 95.000,00 BIST 100 90.000,00 85.000,00 80.000,00 75.000,00 70.000,00 TCMB FAİZ ORAN (%) Borç Alma Borç Verme GECELİK(O/N) 7,25 10,75 GEÇ LİKİDİTE 0,00 12,25 1.300 1.280 1.260 1.240 1.220 1.200 1.180 1.160 1.140 1.120 1.100 1.080 ALTIN 1 HAFTA REPO - 7,50 KAPANIŞ VERİLERİ (19 HAZİRAN 2015) BİST-100 82,454.38 USD/TRY 2.6976 USD/JPY 122.71 EUR/TL 3.0599 EUR/USD 1.1352 ALTIN ($/ONS) 1,201.77
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN 15.06.2015 İşsizlik Mart %11.2 %10.6 15.06.2015 Bütçe Dengesi Mayıs 1.38 mlyr 1.64 mlyr DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN 15.06.2015 ABD NY. FED imalat endeksi Haziran 6.0 3.1-2.0 15.06.2015 ABD kapasite kullanımı Mayıs %78.3 %78.2 %78.1 15.06.2015 ABD sanayi üretimi Mayıs %0.2 -%0.5 -%0.2 16.06.2015 Almanya Tüfe, nihai Haziran %0.7 %0.5 %0.7 16.06.2015 İngiltere Tüfe Mayıs %0.1 -%0.1 %0.1 16.06.2015 ABD yeni konut inşaatları Mayıs 1.1 mlyn 1.17 mlyn 1.036 mlyn 17.06.2015 Euro bölgesi Tüfe, nihai Mayıs %0.3 %0.2 %0.3 17.06.2015 FED faiz kararı %0.25 %0.25 18.06.2015 ABD işsizlik maaş başvuruları 275.000 279.000 267.000 18.06.2015 ABD çekirdek Tüfe Mayıs %0.2 %0.3 %0.1 18.06.2015 ABD Tüfe Mayıs %0.5 %0.1 %0.4 18.06.2015 ABD Philadelphia Fed endeksi Haziran 8.0 6.7 15.2
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Şimşek: Bütçe hedefi tutturulacak gerçekleşti. İstihdam oranı ise 0,1 puanlık artış ile %45,8 oldu. Maliye Bakanı Mehmet Şimşek yaptığı Merkez Bankası'nın rezervleri azaldı yazılı açıklamada, mayıs ayı bütçe Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın rakamlarını değerlendirdi. Mayıs ayında (TCMB) Haftalık Para ve Banka güçlü bütçe performansını sürdürmeye İstatistiklerine göre brüt döviz rezervleri 12 devam ettiklerini belirten Şimşek, Haziran ile biten haftada 48 milyon dolar bütçenin Mayıs ayında 1,6 milyar lira fazla, Ocak-Mayıs döneminde ise 2,4 milyar lira azalarak 103.6 milyar dolar oldu. Brüt döviz rezervleri bir önceki hafta 103 açık verdiğini ifade etti. Şimşek milyar 108 milyon dolar düzeyindeydi. açıklamasında Hedefe oranla düşük TCMB'nin 5 Haziran'da 122 milyar 417 seyreden büyümeye rağmen bütçe milyon dolar olan toplam rezervleri, bir hedeflerini rahat bir şekilde tutturacak bir önceki hafta 48 milyon dolar azaldı ve 122 performansla yolumuza devam ediyoruz. milyar 369 milyon dolara düştü. Her zaman olduğu gibi mali disiplini devam ettirdik. Son 5 ayda da ülkemizin Net UYP (uluslararası yatırım orta-uzun dönem istikrarını ve menfaatini önceliklendirdik, seçim ekonomisi asla pozisyonu) 394 milyar oldu uygulamadık. Bunların Türk siyasi tarihine Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası örnek teşkil edeceğini umuyoruz." dedi. (TCMB), 2015 Nisan sonu itibarıyla İşsizlik rakamları açıklandı Türkiye'nin uluslararası yatırım pozisyonu (UYP) verilerini açıkladı. Türkiye'nin Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) 2015 yılı yurtdışı varlıkları ile yurtdışına olan Mart ayına ilişkin "işgücü istatistikleri"ni yükümlülüklerinin farkı olarak tanımlanan açıkladı. Buna göre, işsizlik oranı, Mart'ta net UYP, 2014 yıl sonunda eksi (-) 436.4 bir önceki aya göre 0,6 puan azaldı ve milyar dolar iken, Nisan sonunda eksi (-) yüzde 10,6 olarak gerçekleşti. Söz konusu dönemde işsiz sayısı ise 3 milyon 226 binden 3 milyon 69 bin kişiye geriledi. Mevsim etkilerinden arındırılmış istihdam 394.1 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti. Net UYP açığı ilk çeyreğin sonunda 385.6 milyar dolar seviyesindeydi. sayısı bir önceki döneme göre 124 bin kişi artarak 26 milyon 407 bin kişi olarak
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Rusya dan faiz indirimi Fed Başkanı Enflasyona yönelik aşağı yönlü baskı hafifliyor derken, Faiz oranında bir Rusya Merkez Bankası, politika faizini 100 artış gelecek verilere bağlı olacak baz puan düşürerek yüzde 11.5'e indirdi. Banka, "Enflasyonda düşüş sürerse faiz yorumunda bulundu. Hala ılımlı bir büyüme bekliyorum diyen Yellen, Toplantı bazlı indirimleri devam edebilir" açıklaması olarak faiz artışını değerlendireceğiz yaptı. Rusya Merkez Bankası, rubleyi ve görüşünü ekledi. enflasyon risklerini kontrol altında tutmak amacıyla bu yıl dördüncü kez faiz indirim İsviçre MB faizleri sabit tuttu kararı aldı. Banka Mart ayından bu yana en İsviçre Merkez Bankası (SNB) güçlü düşük orandaki faiz indirimini seyreden Frankın ekonomiye olumsuz etki gerçekleştirdi. İngiltere deflasyon riskini atlattı Ulusal İstatistik Kurumu nun (ONS) Salı etmesi ile faiz oranını rekor düşük seviyede sabit tuttu. SNB, vadesiz mevduatlarda faiz oranını eksi yüzde 0.75 te tutarak değişiklik yapmadı. günü Londra da açıkladığı verilere göre İngiltere nin tüketici fiyatları, Nisan ayında Japonya teşviklere devam kararı aldı yüzde 0,1 gerilemesinin ardından yıllık bazda Japonya Merkez Bankası (BOJ), yüzde 0,1 artış kaydetti. İngiltere nin enflasyonun geçtiğimiz ay yavaşlamasının enflasyonu Mayıs ayında sıfırın üzerine etkisiyle rekor seviyedeki parasal teşviki yükselerek ekonominin deflasyonla olan sabit tutma kararı aldı. Cuma günü yapılan temasını bir ay sonra sonlandırdı. açıklamaya göre, parasal tabanı yıllık bazda 80 trilyon yen (650 milyar dolar) FED/Yellen: Faiz artırımı için gerekli genişletmeye devam edecek. koşullar sağlanmadı Fed Başkanı Janet Yellen, Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) 2 gün süren toplantısının ardından düzenlediği basın konferansında "Faiz artışı için gereken koşullar henüz sağlanmadı" şeklinde konuştu.
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 12 Haziran itibariyle 1.415.680 Milyon TL ile haftalık bazda %1,09 arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 5 Haziran 2015 tarihinde 1.400.327 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti. Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 12 Haziran 2015 itibariyle kredi toplamı 72.430 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,12 dir. TOPLAM AKTİFLER 2.178.972 1.600.000 1.400.000 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 0 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - Toplam Krediler - Sektör - YP KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER ÖZKAYNAKLAR 275.634 TOPLAM MEVDUAT 1.259.413 TOPLAM KREDİLER 1.415.680 Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - Toplam Krediler - KYB - YP MENKUL DEĞER PLASMANLAR Kaynak: BDDK (12.06.2015 tarihli verilerdir.) Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK nın açıkladığı son veriye göre Nisan 2015 itibariyle %15,10 olarak gerçekleşti. Mart 2015 te bu oran %15,50 oldu. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor. 314.776 25 20 15 10 5 0 SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/4 BANKACILIK SEKTÖRÜ 20,62 18,97 16,55 17,88 15,30 16,28 15,10 Mevduat Bankaları 19,28 17,74 15,51 17,26 14,59 15,66 14,51 Katılım Bankaları 15,27 15,07 14,04 13,90 14,00 14,49 13,80 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 60,27 58,66 48,17 34,27 32,69 32,76 30,45 22-26 HAZİRAN 2015 PİYASA GÜNDEMİ 22 Haziran 23 Haziran 24 Haziran 25 Haziran Haziran ayı Tüketici güven endeksi Mayıs ayı Merkezi yönetim borç stoku Mayıs ayı ABD ikinci el konut satışları (Piyasa Beklentisi: 5.26) Haziran ayı PPK kararı (Piyasa Beklentisi: %7.5) Haziran ayı Almanya hizmetler PMI, öncü (Piyasa Beklentisi: 53.0) Haziran ayı Almanya imalat PMI, öncü (Piyasa Beklentisi: 51.3) Haziran ayı Euro bölgesi hizmet PMI, öncü (Piyasa Beklentisi: 53.6) Haziran ayı Euro bölgesi imalat PMI, öncü (Piyasa Beklentisi: 52.2) Mayıs ayı ABD dayanıklı mal siparişleri (Piyasa Beklentisi: -%0.5) Haziran ayı ABD imalat PMI, öncü (Piyasa Beklentisi: 54.2) Mayıs ayı ABD yeni konut satışları (Piyasa Beklentisi: 525.000) Haziran ayı Kapasite kullanım oranı Haziran ayı Reel kesim güven endeksi Q1 dönemi ABD çekirdek PCE, nihai Q1 dönemi ABD GSYH, nihai (Piyasa Beklentisi: -%0.2) ABD işsizlik maaş başvuruları Mayıs ayı ABD çekirdek PCE (Piyasa Beklentisi: %0.1) Mayıs ayı ABD kişisel gelirler (Piyasa Beklentisi: %0.4) 26 Haziran Haziran ayı ABD Mich. tük. güven end., nihai (Piyasa Beklentisi: 94.5) Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.